좋은 레포트
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이런 짓을 왜 하냐면 대주주가 돈이 좀 있어서 원래 OCI를 더 사면되는데, 사면 주가 올라갈거고, 그리고 의미 있게 살 돈은 없고...뭐 그러다보니까 OCI홀딩스 만들어서 이거만 사면 이게 OCI를 지배하게 되서 결국 그룹을 다 지배하게 되는 구조로 가려고..그리고 계속해서 이 회사를 집안이 소유하고 싶은데, 홀딩스만 증여해서 증여도 싸게하면서 회사를 계속 소유해나가려고 이렇게 합니다.
위 설명에 오류가 있을 수 있고, 저는 그냥 개인투자자라서 정확하지 않을수 있습니다.
근데 보면 볼수록 이 태양광 폴리 실리콘 가격이... 알짜라서...이건 또 OCI에 안주고 홀딩스에 붙여놨네요 이건 또 남주기 싫어가지고..
그리고 이번 분기 사업성과 보고서에...말레이시아 사업 관련 이익 이런건 최대한 감춰놓으려고 해놨네요..기가 막힙니다.
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2분기 사업보고서 내용입니다. 기가 막히네요
이익률 43.7%...지금 폴리실리콘 가격이 역대 최하 수준인데 43%니까 나중에 폴리 가격 올라가면 언정도나 돈을 벌지..
근데 아무리 벌어봐야 PER 변화는 별로 없을 것 같습니다. 그래봐야 2에서 1.몇으로 바뀔거라서...
그리고 한동안 위에서 설명한 작업 하느라 주가가 그리 재밌을 것 같지는 않네요. 이거 살려면 중장기적으로 봐야합니다. 한두달 안에 주가 안오를 수도 있습니다.
글 쓰는 와중에도 미국장 너무 좋네요.
그리고 OCI 나온 김에 우리나라처럼 저런 기형적인 형태가 나오는 이유 중 하나인 부분을 간단히 한번 얘기해보자면...
물론 반대 의견도 있을 수 있고 별로 동의 안할 수도 있는데...
우리나라 상속세가 너무 심합니다. 너무너무 심합니다.
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주식 할증과세하면 60%인데, 창업주가 50% 지분을 갖고 있던 회사도 아들한테 물려주면 60% 세금 내고 20%만 남게 됩니다. 그 아들에게 물려주면 이제 8%만 남겠죠.
이제...이걸 낮춰야한다 라고 말하자면, 대주주 재벌 구조를 강화하잔 말이냐, 부자들 감세 하자는거냐 여론이 너무 거세져서 어느 의원이나 쉽게 법 제안을 하기가 너무 어렵습니다.
이게 주식 시총이 한 1000억짜리면...500억 들고 있던 대주주가 상속하면 300억 세금 내야하고 200억치 지분 갖게 되지만, 한 대가 넘어 오는 동안 급여나 기타 등등으로 그래도 300억 가까운 돈을 만들어서 지분율 50% 수준은 이어져 나갈 수는 있습니다.(만만치 않지만)
근데, 회사가 1조 짜리면...한 대에서 급여로 3천억을 만들 수가 있을까요...
그래서 뭘 하냐면 이상한 회사 하나 만들고, 거기에다가 일감 몰아주고 그 회사를 키워서, 그 지분 가치로 이 회사 지분 확보하는데 활용하는 일이 생기게 됩니다. 뭐 사례는 많은데 언급하긴 그렇고..
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그럼 회사가 10조 짜리면, 혹은 100조 짜리면 어떻게 될까요...지분율은 어느정도 갖고 가고 싶은데...