패션쪽 그럭저럭 판매하고있고

이익은 조금씩 증가추세

수출이 많아서 환율 상승 수혜를 받고있습니다. 이번 분기도 실적이 상향될것 같습니다.

연준 스탠스를 반영하는 2년물 금리 하락을 보니 시장은 "연준이 우릴 구해주러 올 것이야" 라는 기대를 반영하는거 같습니다.
실업률 상승에 대해서 bad is good으로 해석하네요.

이후 연준 총재들의 발언이 시장에 만족할 만한 발언이 나오느냐 그렇지 않느냐가 향후 방향성이 나올거 같습니다.

근 10년중 젤 빡센 시장을 경험하고 계십니다.

[미국 증시 높은 변동성 끝에 하락]
(Feat. 결국은 CPI)

•오전 강보합수준을 유지하던 시장은 75bps 인상 발표 직후 나스닥 기준 -1.5%까지 하락했으나, 파월의장 연설시작후 +1.5%수준까지 급반등하고 이후 장마감까지 다시 꾸준히 하락하며 -1.7% 수준으로 마감(장중 변동성 3%p 이상)

•파월의장의 회견은 기존 스탠스와 차이점이 거의 없었으며, 단지 경기침체 가능성이 점점더 높아지고 있고, 인플레가 명확하게 안정화되면 금리인상을 멈출 수 있다고 언급

•결국 연준입장에서 확실한 것은 인플레를 잡는 것이 최우선순위이며, 정책은 데이타(CPI)가 결정 할 것이라는 점

•내년 하반기에는 결국 금리인하를 시작하지 않겠냐는 의견이 여전히 시장에 다수 있으나, 연준은 현재 그렇게 말할 수 없고(또 모르고), 결국 모든 것(파월의장의 말에 따르면 경기침체까지도)의 해답은 CPI가 얼마나 빠르게 정상화 될 것인가 임

•4.5% 레벨까지의 금리인상으로 현재의 인플레가 잘 조절된다는 가정아래 시장금리+국채금리 모두 현재기준에서 업사이드는 크지는 않을 듯

•10월13일에는 9월 CPI 발표가 예정되어 있고, 전후로 본격 실적 시즌에 진입, 9월 CPI가 7%대로 진입하고+기업실적이 어느정도 선방한다면 시장은 다시한번 연말 베어마켓랠리를 기대해볼 수 있음

•국내증시에서 연말까지 한가지 기대할 점은 2022년 세제개편안이 국회통과시, 연말 양도세 회피성 매도는 대폭 감소할 수 있을 것이라는 점과 법인세가 인하될 경우(25%->22%) 그만큼 밸류에이션이 싸진다는 점

코스닥 신용잔고

코스피 신용잔고

[금일 유독 국내 증시만 약세인 이유]
(이제 이 제목도 지겹다...)

외국인 현시간 기준 옵션 '스트래들 매수 전략'에서 하방 포지션 (콜옵션 매도·풋옵션 매수) 즉, 선물매도 이빠이 때리면서 기관의 현물 프로그램 매도(선물 매수) 유발한 상황에서 외국인은 공매도로 시장 초토화 시켜서 우선 옵션 하방 포지션에서 먹겠다는 전략. (변동성을 키우는게 유리한데 하방 변동성을 키우는중)

호구같은 기관의 조건반사를 이용하고, 제재 없는 공매도까지 이용해서 옵션으로 수익 이빠이 땡기고, 공매도로 수익 이빠이 땡기고. 개인투자자들 다 터져 나가면 그제서야 구원투수인 것 마냥 아래서 받아먹고 다시 넘쳐나는 수급으로 시장 끌어올려서 이 짓거리 반복.

멍청한 금융당국은 눈을 감고 귀를 막고 "나는 몰라. 귀찮게 하지마. 튀고 싶지 않아. 가늘고 길게 봉급 받으면서 오래오래 다닐래"

# SKC 긴급 컨콜 내용

* 한국경제 기사 관련 팩트 체크
- 기사 내용: LG엔솔 동박 다각화로 기존 SKC 점유율 70%가 향후 낮아질 것
- LGES가 SKC 제외하고 동박 소싱 어려움, 특히 유럽 의존도 높음
- 셀사들의 공격적인 증설 계획에 따라 동사도 동박 Capa 확대
- LGES 장기공급계약 협상 진행 중, 근시일 내 경영진 미팅 예정

* 자사주 매입 코멘트
- 규모: 보통주 5%
- 기간: 10/12부터 3개월
- 목적: 주가 안정화

<Q&A>
Q1. 추가 자사주 매입 가능성
- 6년만에 자사주 매입 결정
- 장기적/지속적으로 실시할지는 아직 확정 X

Q2. 자사주 소각 여부
- 소각 검토 중이나 확정된 사항 X

Q3. 25F 동박 수요 전망
- 글로벌 95만톤, 기존 75만톤 대비 상향
- 광폭 수요 47.5만톤으로 추정(50% 비중)
- 중국 내수 제외한 대부분의 고객은 광폭 동박 적용 예정
- 동사 광폭 대응은 80%까지 가능(경쟁사들 50% 수준, 중국 업체들 30%)

[10/14, 미국 장 급등 배경, 키움 한지영]

다우 +2.8%, S&P500 +2.6%, 나스닥 +2.2%

자고 일어나니 미국장이 폭등한채로 끝났네요.

어제 CPI 컨센 상회로 음봉 유지한채 끝나도 이상할 법이 없었지만,

급등 배경을 추정해보자면

1. (심리) 위에 코멘트에 이야기한대로, 이미 악재란 악재는 다 반영했다. 연준도 긴축 얼마나 더 세게하겠나, 인플레도 경기가 이런데 계속 내려갈 것이다와 같은 선반영, 피크아웃 인식

2. (테크니컬) 최근 시장의 극단적인 변동성 장세로 인해 급증한 숏포지션들의 숏커버링 물량 유입 + 기술적 저가매수 신호에 따른 수급상 상방 요인 발생

3. (영국) 영국 정부의 감세안 일부 추가 변경에 따른 영국 파운드, 국채금리 하락 등 영국발 금융불안 완화

이정도로 압축해볼 수 있겠네요.

사실 반등의 성격이 펀더멘털 상 근본적인 변화에서 기인했다고 보기 어렵긴 한데,

그래도 극단의 공포로 시장을 안내하지 않은 것만으로도 한숨 돌릴 시간을 벌어줬네요.

그럼 오늘도 화이팅하시길 바랍니다

키움 한지영