그런데 지금 코로나 확산으로 물류 정체가 해소 되는 국면입니다 그럼 인플레로 금리상승도 제한이 걸리고 그럼 결국 성장하는 회사 주식은 다시 회복되고 뒤에 더 갈겁니다.

제보 주셨는데, 미국 서부해안 선박 적체량 모니터링 하시는 분께서 그래프 그려주심.
감사합니다.

SCFI 운임지수.
중국이 춘절 연휴라서 갱신이 안되었습니다.
다음주에 갱신되겠네요~ 또 하락하기를~

지금이 적기라고 저는 생각하고 저는 그래서 남은 돈도 더 2차전지 주식들 샀습니다만, 이거 보고 따라사서 혹시 내리더라도 투자는 개인 판단이니 고민 후 잘 결정하시기 바랍니다.

[미래에셋 글로벌 정유화학] 이진호, 김철중

★ SK이노베이션(096770) - 4Q Review - 내가 변한 건 없다


▶ 목표주가 34만원과 매수 의견 유지

- 변하지 않은 정유 부문 22년 호실적 전망과 SKON의 높은 성장성을 투자포인트로 매수 의견 제시

- 정유 부문은 여전히 유가 강세와 정제마진 개선 지속으로 호실적 기록 예상

- SK이노베이션 내 SKON의 가치 16.5조원, SKIET 가치 4조원으로 산정

- E&P 부문의 매각 취소된 페루 광구 자산도 밸류에이션에 재편입


▶ SKON - 증설 속도 Up, 흑자전환 시점은 4Q22

- 22년 말 기준 배터리 생산능력 60Gwh → 77Gwh로 상향 조정

- 향후 Ford와의 유럽 향 JV 논의 결과에 따라 생산능력 추가 상향 조정 가능

- 배터리 영업이익 흑자 전환 시점은 4Q22, EBITDA 흑자 전환은 2Q22로 예상


▶ 4Q21 Review: 매출액 13.7조원(+10.1% QoQ), 영업이익 -474억원(적자전환 QoQ)

- 매출액은 컨센서스를 상회했으나, 영업이익은 컨센서스 큰 폭 하회(컨센 6,894억원)

- 영업이익은 일회성 요인(상여금, 공장 초기 가동비용 등), 화학 부문 PX 스프레드 약세, 배터리 소재 가격 인상 등으로 인해 전망치 하회

- 배터리: 일회성 비용 1,037억원(성과급+불용 재고 폐기). 원재료 가격 상승과 배터리 판가 전이의 리드타임으로 인해 발생한 900억원 수준의 재고 평가 손실 인식

- 배터리 부문은 일회성 비용 감안 시 전분기와 유사한 수익성(OPM -12%) 기록 추정


▶ 보고서링크: https://bit.ly/3Gn2KzC

받은건데 중복된 이야기지만 그림이 이뻐서 공유

•세계식량가격 사상 최고치 근접, 11년만에 최고치 기록. 중국도 한국도 식자재 물가에 계속 부담이 되고, 주식은 가격 전가 가능 품목이냐 아니냐의 차이가 커지겠습니다.

사상 최고치가 아닌 것이 별로 없습니다.
주식, 부동산 등 대부분 자산 가격이 사상 최고치를 갱신했으며, 임금과 물가도 사상최고치 입니다.

사상 최고치를 제대로 돌파하지 못한 것들이 있는데 유가, 금, 은, 구리, 니켈, 아연, 코발트, 면, 펄프 등 원자재 입니다.

아직도 11년 전고점을 뚫지 못하고 이 수준에 머물러 준 곡물 및 원자재 가격에 감사해야 할 지경입니다.

(원자재에 베팅 하라는 뜻은 아니고, 더 올라도 전혀 이상하지 않다는 뜻)

개인적으로 업무상 바쁜일들이 있어서 요즘 좋은 레포트를 많이 공유해드리지 못하고 있네요. 보유종목 변화는 거의 없는 수준이고 계속 홀딩 중입니다. 주말에는 꼭 레포트 공유 드리도록 하겠습니다.

FOMC 회의록 요약 - 유사남

1. FOMC 위원들은 금리를 곧 올리는게 적당하다고 생각한다
- 현재의 인플레이션은 2%이상으로 계속되고 있고 인플레이션 리스크는 위쪽으로 더 기울어져 있다고 생각한다.
2. 긴축정책에 대해서 아직 결정한게 없다.
3. 우리는 2% 인플레이션 골과 최대고용을 위해 잘 나아가고 있지만 인플레이션 리스크는 증가했다.
4. 커다란 대차대조표축소가 맞을수도 있다라고 생각한다라는 이야기가 나왔다.
5. 현재 자산 가격들이 엄청나게 올라와 있는 상태다 모든 마켓에서. 자산 가격들의 커다란 조정으로 인해서 미래에 경제하락이 올 수도 있다.
6.테이퍼링 이른 3월에 끝난다.

7. 연준은 대차대조표 축소보다 금리인상으로 화폐정책을 컨트로하고싶다
8. 연준은 대차대조표 축소 혹은 기축의 타이밍과 사이즈를 최대 고용과 가격안정을 최우선으로 생각하겠다.
9.연준은 긴축정책의 시작을 금리 인상이 도입 된 후로 생각한다.
10. 연준은 매입된 채권들을 만기시키는 방식의 축소가 의도하는 바다.

추가내용 +A

11. 50포인트 인상 내용이 없다
12. 매파적으로 생각했을때 나와야할 내용들이 없다 = 비둘기 혹은 중립정도.
13. FEDwatch 툴에 25포인트인상 가능성이 더 높아졌다. FEDWATch 툴에서 50포인트 인상이 80%였는데 이게 25%인상으로 더 기울어졌어요.

출처: 유튜버 유사남

안녕하세요. 최근들어 주식장이 그리 좋지 않고, 하루하루 이벤트에 따라서 장이 급등급락을 반복하고 있네요. 하루 차이로 분위기가 완전히 바뀌기도 하는 등 변동성이 심한 상황입니다.

다만 절대적인 지수의 레벨 자체가 그리 높지 않은 상황이라서, 시간이 지나면 악재들이 해소되고, 다시 좋은 장이 올거라 생각하고 있습니다. 특히 지금은 물류비용 증가에 따른 인플레 우려로 긴축 우려가 증시 주요 약세 원인에 갑자기 우크라이나 이슈 등으로 등락폭이 더 심해진 느낌입니다.

최근에는 장을 잘 안보고, 기다리는 중이라 그간 포트 변화는 거의 없는 수준이고, 2차전지 주력에 철강과 금융주를 약간씩 보유하고 있습니다.

물류비가 비싸다보니, 원가의 40%까지도 물류비용으로 쓰게되고, 그러다보면 생산이 위축되게 되는데, 단기간에 해소될 문제는 아니지만, 올 상반기내에는 해결의 기미가 보이고, 그러다보면 다시 생산이 활발해질것으로 예상됩니다.

지금 일시적인 이슈로 주가 조정을 많이 받았고, 장기적으로는 좋아질 산업 위주로 포트 비중을 늘려야하는데,

그런 종목은 대체적으로 2차전지에 많고, 아래 종목들도 거기에 해당한다고 생각합니다.

oled 소재 기업인 덕산네오룩스도, 반도체 공급부족으로 생산량 감소 전망되어 주가가 빠졌습니다.(애플에 BOE가 진입 할 우려로 빠진 부분도 있긴하나...)

노트북(최근에는 갤럭시탭 등 패드에도 OLED가 들어갑니다)에 OLED 탑재되면 위 표처럼 시장이 커질 예정입니다.