기사 날짜보면 아시겠지만 2월에 이런 걱정을 했었습니다. 증시는 계속 반복됩니다

금리 올라가니까 2차전지 조정을 받네요. 조정 많이 받을수록 기회입니다. 지속성장하는 산업은 주가 이렇게 빠질때가 늘 매수하기 가장 좋은 시기니 오늘 급하게 사기 보다는 느긋한 마음으로 천천히 매수하길 추천드립니다. 투자는 개인판단입니다

[한투증권 김정환] 2차전지 밸류체인 주가 하락 코멘트

2차전지 셀 업체와 소재 업체 주가가 동반 하락 중입니다. 테슬라 실적 발표 컨퍼런스콜에서 4680 배터리 생산, 저가의 리튬인산철(LFP) 전지 적용 관련 이야기를 한 것이 부정적으로 받아들여진 것으로 보입니다.

저희 의견은 "기존 전망과 크게 변화 없음, 따라서 주가 하락 반영은 과도하다" 입니다.

컨퍼런스콜 Q&A에서 2차전지 관련해 나왔던 질문과 답변, 그리고 그에 대한 코멘트 드리겠습니다.

질문1. 4680배터리 탑재 전기차는 언제 판매되는지?
답변1. 내년초 목표. 현재 테스트 중
의견1. 자체 양산 4680배터리 탑재량 미미할 전망. 또한 퀄 완료되어야 대규모 증설이 가능하므로 내년에도 탑재 배터리 대부분(90% 이상)은 LGES, CATL, Panasonic에서 조달할 전망

질문2. 모든 Standard Range 모델은 향후에도 중국에서만 생산하는지(IR자료에도 나와있듯이 Standard Range 모델은 전량 LFP 배터리만 탑재할 것인지?)
답변2. 맞음. 핵심 부품(배터리 포함)을 현지화할 것
의견2. Standard Range, Long Range, Performance Range 중 가장 거리가 짧고 저렴한 모델에 LFP를 전량 적용하겠다는 것임. 중국에서 생산해 전세계에 판매할 계획. 모든 전기차에 LFP를 탑재하겠다는 것이 아니며, 오히려 하이니켈(NCM/NCA/NCMA) 탑재 물량을 줄이지 않겠다는 것으로 해석. 한투 추정 전세계 LFP 탑재비중 30% 내외 전망

질문3. 배터리 원재료(코발트, 니켈, 리튬) 가격 급등에 대한 의견?
답변3. 배터리 셀 관련해 니켈 가격의 영향을 받고 있고 셀 외에는 알루미늄 가격 영향 있음. 장/단기 계약이 섞여 있음. 내년을 볼 때 불확실성 있음
의견3. 소재 가격 상승이 셀 업체의 이익률 하락에 지속적으로 영향 미칠 가능성 있음. 단, 소재 가격이 전기차 생산량을 줄이진 않을 것이고 이익률도 방어할 수 있는 요인 존재. 원재료/2차전지/전기차 가격 협상 및 조정이 가능하기 때문

한국금융지주, 올해 배당 5천원이면 그래도 섭섭하지는 않을듯...1000주 있으면 배당만 연간 500만원

지금 같은 시기에 은행주 좋을 것 같습니다. 별로 살만한거 없으면 은행ETF사고, 아니면 JB금융지주나 큰 은행중에 적절히 나눠서 사도 좋을것 같네요

투자와는 상관없을 수도 있지만 좋은 영상 소개합니다.

그리고 LFP베터리 때문에 2차전지 조정 받는거 보니 4~5년 전이 생각나네요. 엘앤에프 몇천원 하다가 3만원 가고, 에코프로비엠은 상장도 안되어서 에코프로로 2만원 정도 할 당시에...중국에서 삼원계 베터리는 보조금을 안주고 자기들 LFP만 보조금 준다고 하고 삼원계 화재 나고해서 주가가 한동안 힘들었던 적이 있었습니다. 지금 좀 조정받아서 그때보다 대여섯배는 올라있네요. 2차전지는 전기차 생산 비중 30% 넘어가기 전까진 빠질때가 기회입니다.

더블유게임즈 IR Call

[ 현황 ]
- NFT 관련 기대감 과하다고 생각하며, 실제 검토 X
- 기자들한테 설명하고 수정되는 방향 진행
- 소셜 카지노 환급성이 있으면 불법 -> 도박 요소 충족하는거라 온라인 카지노가 되는 것이기 때문
- 온라인 카지노는 라이센스 필요, 소셜 카지노는 캐쥬얼 장르라 필요없음
- 따라서 더블유게임즈 국내 서비스 X, 매출 0
- 3분기 실적 2분기 대비 큰 이슈 없음. 작년 2분기 피크 -> qoq, yoy로 매출은 밋밋하나 감가상각비 감소로 증익 가능
- 2, 3분기 1분기 대비 야외활동 많다보니 게임 내 투자하는 시간 줄어드는 트렌드 포착

[ 신작 ]
- 프로젝트 N, G + K가 새롭게 추가
- 내년 런칭 목표로 개발중
- 개발비 인건비가 메인이라 비용 크게 추가되는 부분 없음

>(중국 야간 상품선물) 주간 대비 진정되었으나 여전히 불안. 소다회 하한가, 연료탄 5-6%대 하락. 유리/알미늄/고무/PVC/PP 2-3%대 하락세. 철광석/천연가스/은 상승세. 철강 품목은 보합권.

•한편, 22일 오후부터 저녁까지 반나절 동안 나온 중국 당국 발언 헤드라인 입니다. 업체들에게 일단은 P와 Q 모두 포기하라는 것인지…

-시진핑, 석탄과 전력공급 안정을 통해 안정적인 경제사회운용을 보장할 필요. 천연가스 수요 보장 문제는 매우 중요한 임무. (•이례적으로 직접 석탄가격 발언)

-중국 발개위, 21일 제조업의 핵심 기업은 공산품 공급과 가격 안정에 책임을 인식하고 마음대로 가격 인상을 하면 안될 것 : 발개위가 시노펙, 국가에너지그룹, 중국 알루미늄 공사, 중국 건자재 그룹, 만화화학 등 담당자를 소집한 좌담회.

-중국 발개위, 대형 석탄 기업과 좌담회에서 석탄기업의 폭리 제재 방안과 장기 가격 안정을 위한 정책을 연구하고 있다고 언급. 

-중국 남부 5대성, 11월부터 석탄발전 전기료를 모두 시장가 적용 거래 선언 : 광둥성, 광시성, 윈난성, 구이저우성, 하이난 5개성은 11월부터 석탄발전 전기료를 상하한폭 20%로 적용해 거래 예정. (•에너지 집약형 산업은 상하한폭 없음)

대폭락, 불황, 전쟁, 경기침체, 행정부 10회 교체, 수없이 바뀐 치마 길이에도 주식은 전반적으로 회사채보다 15배, 재무부 단기증권보다 30배가 넘는 수익을 가져다주었다. 그 이유는 논리적으로 설명할 수 있다. 주식을 보유하면 회사의 성장이 투자자의 몫이 된다. 반면 채권을 보유한 투자자는 언제든지 교체 가능한, 자금 공급자에 불과하다. 채권을 투자해서는 절대로 10루타를 잡을 수 없다. 당신이 부도 채권 전문가가 아니라면 말이다.

- 피터린치 -

SKT가 위와같이 분할 되네요. 물적분할, 인적분할 중 물적분할은 자회사로 회사만 분리하는거고, 그걸 나중에 상장해야 주식거래가 되는 방식이고 인적분할은 2개를 쪼개는 방식입니다. 그래서 천만원치 SKT를 사면 정지 후에 400만원, 600만원 주식 2개로 바뀝니다.

물론 정지풀리면서 시장가에 따라 합쳐서 1100만원이 될수도 900만원이 될수도 있지만