단점은 에코프로나 엘앤에프에 비해서 양극재 사업을 늦게 했습니다. 그러다보니 해외 고객사랑 계약 수주가 조금...더디게 나옵니다. GM 같은 회사는 에코나 엘앤 보다는 포스코 믿고 포스코케미칼을 좀더 좋아하는것 같고, 아직은 그런회사들 정도랑 계약을 하는것 같습니다. 고객군이 다변화 되어있지 않고 양극재 레퍼런스가 다소 부족해서, 여러군데서 채택이 안되고 있습니다. 24년쯤은 가야지, GM이랑 LG 합작사 얼티움 셀에 공급하면서, 이익도 성장하고, 그 때즈음 지금 에코프로 계약 터지듯이 여러 고객사로 계약이 나올것 같습니다. 그래도 지금 사서 기다려 볼만은 합니다.

매출 증가 계획이 크네요. 포스코케미칼 회사가 엄청 커지긴 할것 같네요 지금 4만톤인데, 30년엔 40만톤으로 10배 커지는 계획을 갖고 있긴 합니다. 모회사가 포스코인데, 올해 포스코 돈은 엄청 벌던데, 그럼 결국 투자할 곳이 이런 신사업 위주가 아닐까 합니다. 분리막이 됐건 뭐가 됐건 포스코 장점을 살릴 수 있는 또다른 2차전지 관련 산업에 투자할 가능성이 크다고 생각합니다. 그렇게 투자하면 포스코케미칼에 붙일 가능성도 크겠죠.

역시 2차전지가 조정없이 강하네요. 동박도 좋네요 SKC랑 일진머티...

아주 개인적인 견해인데 슬슬 10년물 국채 금리가 올라가는 중입니다.

인플레가 오니 10년물 금리 올라가고, 그렇게되면 2차전지 같은 성장주가 올라가기 부담스러운 환경이 될수 있습니다. 그 직전까지 마지막 불꽃처럼 한번 오르고, 일정한 임계점을 넘어서면 다시 경기민감주가 오르지않을까하네요. 포스코나 정유 화학 같은 인플레 수혜 섹터...

그 임계점을 1.8% 정도로 보고 있습니다. 저는 이정도 전망으로 보고 있고 여전히 계좌는 2차전지 성장주와 철강주 두 축으로 보유하고 있습니다. 한때는 SK머티리얼즈로 반도체 소재도 갖고 있었는데 지난달에 다 매도했고 지금은 2개 위주로 갖고 있습니다.

10/19 철강금속 News Briefing

[하나금융투자 철강금속/운송 박성봉 02-3771-7774]

*중국 철강가격 업데이트*
블룸버그 업데이트 지연으로 중국 상해상품거래소 선물 가격으로 대체
= 열연 +1.2%, 철근 +2.2%

1, 9월 중국 조강 생산 7,375만톤 기록, 전월보다 21.2% 감소
= 전력 부족 및 강력한 감산 정책으로 인해 9월 조강생산 7,375만톤, 전년 동기 대비 21.1% 감소. 일일 평균 조강 생산 245만 8,000톤으로 전월 대비 8.5% 감소
= 선철 및 강재 생산은 각각 6,519만톤, 1억 195만톤으로 전년동기 대비 8.5%, 5.8% 감소

2, 중국, 11월부터 난방 시즌 철강 생산 제한 개시
= 중국 공신부, 생태환경부 2021~2022년 난방시즌 철강 산업 생산 제한 실시 방안 발표
= 21년 11월 15일부터 2022년 3월 15일까지 베이징, 톈진, 허베이성 탕산 등 포함 26개 도시 동시 조강 생산제한 예정

3, 10월 말까지 미국-EU와 금속 수입관세 협상 타결?
= 중국등지의 과잉생산 경계에 따라 양측 공조 강화 위해 미국 쿼터제 전환 가능성 증가
= 면세 물량 책정 시의 기준일 두고 미국, EU 의견 갈릴 듯. EU 철강업계는 일러야 11월초 협상 타결 가능할 것으로 예상

4, 10월 들어 중국 철강 생산 '회복모드'?
= 전력통제 일부 완화되며 중국 동부, 남부 지역서 생산 재개. 그러나 정부의 감산 방침을 실천하기 위해 10월 생산활동 재개에도 생산량 증가폭 크지 않을 전망
= 플랏츠는 전력 통제가 봉형강 수요보다 공급에 더 큰 영향을 미칠 것으로 예상. 다만, 판재류의 경우 생산량 감축규모 20% 이하로 수요가 보다 큰 타격 받을 것으로 추정

5, 열연강판 제조업계, 생산/판매 실적 '반등'
= 열연강판 업계 생산 및 판매 비수기 부진 영향에서 벗어나 9월 판매 100만 5,000톤으로 전월 대비 약 13만톤, 14.9% 증가
= 3분기 내수 판매는 2분기 192만 5,000톤 대비 8만톤, 4.2% 증가. 10월 중순부터는 포스코와 현대제철의 열연공장 대보수 예정으로 공급 감소로 인한 가수요 또는 가격 반등 가능성 예상

6, 아르셀로미탈, 높은 전기 요금에 간헐적 생산 중단 실시
= 현재 유럽지역 전기요금 MW당 170~300유로로, EAF 제강공정에 톤당 150~200유로의 원가가 추가된 것과 마찬가지
= 그에 따라 전기아크로 제철소에 한해 하루중 에너지원가가 최고치에 달할 때 간헐적 생산 중단 진행 예정

[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]

**하나금투 소재산업재 텔레그램
링크: https://t.me/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ

안녕하세요 예전에 올렸던 글인데, 다시한번 복습차원에서 올리도록 하겠습니다. 주식하면서 그나마 스트레스 안 받는 방법입니다.

오늘 나온 뉴스인데, 정말 한심하고 멍청한 사람 같네요. 500만불이면 60억 정도고 주식 20% 폭락해도 12억 정도 손실 나는거 가지고, 그걸 미리 팔다니...파월이 결정할수 있는 금액은 50조 60조가 아니라 5천조 6천조를 결정하는 사람이 12억 잔돈에 미리 팔아서 저런 짓을하나요. 파월이 그간 쌓아온 명예와 지위를 생각하면 정말 푼돈인데 그걸 미리 팔다니, 정말 한심하고 멍청하네요. 근데 생각보단 아직은 조용하네요. 이정도면 엄청난 빅 뉴스 같은데...

이거

이선엽 센터장님의 시황관은 '와..'소리가 나올 정도로 통찰력을 줍니다. 메모해둡니다.

1. 지금은 초 강세장이며 버블구간이 아니다. 버블은 지금보다 시장이 돈을 감당할 수 없을 때까지 오른다.
2. 조정이 오는 시점은 많은 인구가 백신을 맞고 나서 집단면역이 형성되는 시점 이후 1-2달 사이를 주목해보자.
3. 그리고 경기가 회복되면서 '테이퍼링'을 언급하는 시점과 금리 상승을 실제 하는 시기 즈음에 조정을 생각해보자.
4. 2021년은 백신을 맞고 집단면역이 활성화되는 시기다. 따라서 여행주, 항공주, 서비스 등의 주가가 확연히 오를 수 있다.
5. 이러한 여행주/항공주/서비스주가 '과열'이라고 보는 시기에 조정이 올 개연성이 크다. (경기는 회복했고, 버블이 올 것이므로)
6. 올 봄이 지나면 중국의 제 2차 소비 흐름에서, 우리나라는 이에 수혜를 볼 것. 미국인들의 적개심으로 중국인들이 미국을 가기는 힘들 것.
7. 코로나 이후에는 원자재가 오를 가능성이 있다. 여행을 많이 간다면 항공유/원유 수요가 늘어날 것인데, 현재는 공급이 타이트한 상황이다. 주도주들이 쉬어갈 때, 원자재도 투자해 놓으면 초과수익을 얻을 수 있다고 본다.
8.체계적 리스크를 찾아내는 방법 = ETF 비중이 높아진 현 시장 상황에서, 알고리즘 매매가 많이 늘어난 것을 알 수 있다. 이러한 ETF가 급락하는 것을 체계적 리스크라고 할 수 있다. 이유는 알 수 없는데 알고리즘에 의한 체계적 리스크에 의한 조정이며 이를 피해야 한다.
9. 하락 시에 1,2,3차 지지선 이론 같은 것은 아무 의미가 없다. 연준이 회사채를 사겠다고 발표한 3월 19일 시점 전까지는 바닥이라는 것은 없었다. pbr, per가 얼마니 빠지는 것은 믿지 마라.
10. 지금은 그냥 buy & hold다. 샀다 팔았다 하는 순환매는 수익률이 의외로 좋지 않다. 좋은 것은 팔지 말고 그냥 들고 있어라.
11. 지금은 중소형주 장세는 아니다. 대형주 장세다. 세상의 변화를 이끄는 것은 대형주다. 큰 공룡들이 이런 마인드를 가지고 변화할 때라는 것은 드물다. (현재 GM, FORD가 '전기차 회사'를 외치는 것과 같은 맥락)
12.올해 집 팔고 건물 팔고 들어오는 부자들이 많다. 빌딩을 팔고 중소형주를 사는가? 당연히 대형주를 살 것이다. 들어오는 돈의 성격 자체들이 주식이라는 위험자산을 굴리되 안전자산으로 굴리고 싶을 것이다. 들어오는 돈의 성격을 봐라.
13. 성장주 시장에서 중소형주들의 키맞추기 기대하지 마라. 망하는 경우가 90%다. 가는 놈만 가는 장세다. 강세장에서 키맞추가 있었던 사례를 본 적이 없다.
14.2차전지 등의 유망섹터는 괜찮으나 꼭 싸다고 좋은 주식은 아닐 것이다. 버블시장은 비싼게 더 비싸지는 것이다.
15.설 이후 시장을 긍정적으로 본다. 2차 부양책은 크다. 추가적인 상승 모멘텀이 있다.

2월달에 올렸던 이선엽 센터장님 글인데, 제가 지금 8개월이 지난 시점에서 봤을때 아직 확인에 시간이 필요한것도 있지만, 개인적으로 좀 안맞았다고 생각하는건 빨간색, 정말 맞다고 생각한건 노란색으로 표시했습니다.

지금 시점에서는 금리가 특히 중요합니다. 임계점까지 가느냐 마느냐 구간이고, 전고점을 다시 넘어설지 말지가 결정될 상황이라서 금리는 매일 보고, 금리가 올라가면 2차전지 같은 성장 산업이 어려워 집니다.