Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환 (경환 김)
[하나금융투자 김경환]
>10월 8월 본토증시 개장 예상
>8일 급락 가능성은 낮고, 시클리컬 약세와 소비/리오프닝/테크 강세 대립 속 제한적인 흐름 전망. 다음주까지 상해증시 대비 심천증시 아웃퍼폼을 예상. 금주 월-목 본토증시 휴장 기간 역외 China A50와 홍콩증시는 전약후강 패턴의 보합권으로 기술적인 급락 요인은 상당부분 제거. 연휴 기간 양호한 소비 지표와 미중 정상회담 기대감도 호재로 작용할 것. 다만, 금일 홍콩증시 급등(서비스업 시총 70%)과 본토증시 전개는 조금 다른 양상을 예상.
>본토증시는 몇 가지 확인사항이 확인되어야 경계심이 해소될수 있을 전망. 이는 (1)차주 이후 제조업 가동률(전력난) 회복 여부, (2)9월 주택거래 급락 이후 정책 미세조정 여부, (3)상품가격 급락 가능성(당국 규제+공급기대 변화), (4)연휴 직전 인민은행 공급 유동성(14일) 만기 도래와 함께 추가 대응 여부 확인 등. 다음주까지 중국 상품가격 및 본토 에너지/소재 업종 하락 가능성은 경계. 반면, 전방산업 관련 테크/헬스케어/산업재 및 필수소비/리오프닝 관련주 아웃퍼폼을 예상.
>중국 주요 경제지표 일정 : 중국 9월 차이신 서비스업 PMI (8일), 중국 9월 CPI/PPI (14일), 중국 3분기 GDP와 9월 생산/투자/소비(18일)
>10월 8월 본토증시 개장 예상
>8일 급락 가능성은 낮고, 시클리컬 약세와 소비/리오프닝/테크 강세 대립 속 제한적인 흐름 전망. 다음주까지 상해증시 대비 심천증시 아웃퍼폼을 예상. 금주 월-목 본토증시 휴장 기간 역외 China A50와 홍콩증시는 전약후강 패턴의 보합권으로 기술적인 급락 요인은 상당부분 제거. 연휴 기간 양호한 소비 지표와 미중 정상회담 기대감도 호재로 작용할 것. 다만, 금일 홍콩증시 급등(서비스업 시총 70%)과 본토증시 전개는 조금 다른 양상을 예상.
>본토증시는 몇 가지 확인사항이 확인되어야 경계심이 해소될수 있을 전망. 이는 (1)차주 이후 제조업 가동률(전력난) 회복 여부, (2)9월 주택거래 급락 이후 정책 미세조정 여부, (3)상품가격 급락 가능성(당국 규제+공급기대 변화), (4)연휴 직전 인민은행 공급 유동성(14일) 만기 도래와 함께 추가 대응 여부 확인 등. 다음주까지 중국 상품가격 및 본토 에너지/소재 업종 하락 가능성은 경계. 반면, 전방산업 관련 테크/헬스케어/산업재 및 필수소비/리오프닝 관련주 아웃퍼폼을 예상.
>중국 주요 경제지표 일정 : 중국 9월 차이신 서비스업 PMI (8일), 중국 9월 CPI/PPI (14일), 중국 3분기 GDP와 9월 생산/투자/소비(18일)
해성디에스 긍정적으로 보고 있습니다. 반도체 공급 부진 -> 자동차 완성차 업체 주가 부진 -> 시간 -> 점차 반도체 공급부진이 해소되는 국면인듯 -> 오늘 자동차 업종 큰폭 상승(그거 따라 해성디에스도 같이 오른걸로 봄)