삼일제약이 국내 독점권리를 보유한 바이오스플라이스의 로어시비빈트는 임상3상에서 3가지 평가지표 'mJSW(관절 내측 공간폭 측정으로 관절의 구조개선 평가)에서 p<0.001,
WOMAC pain(통증개선 평가)에서 p<0.05,
WOMAC funtion(관절기능 개선 평가)에서 p<0.05의 임상결과로 FDA에 NDA를 제출 후 FDA 허가를 기다리고 있습니다.

향후 로어시비빈트 판매로 인한 실적 등을 감안시 이에 대한 기업가치 반영이 필요하다고 판단됩니다.

https://n.news.naver.com/article/018/0006335916?sid=101

[브이씨 (365900)]
현 시점 시가총액 200억원 규모의 브이씨가 보유한 슈퍼스트로크 지분 가치는 300억원 이상으로 추정됩니다. 다올PE와 당사는 올해 하반기 중 해당 지분 매각을 추진할 계획이며, 매각을 통해 확보한 자금은 글로벌 사업 확장 가속화, 골프용 스마트 글라스 등 다양한 신제품 개발/출시 및 운영자금으로 활용할 예정입니다.

현시점 시가총액 200억 수준은 보유한 슈퍼스크로크 지분가치보다 낮은 상태로 올해 흑자전환 달성 및 유의미한 성장이 실현될 예정인 브이씨의 현 주가는 매우 저평가된 상태로 판단됩니다

[브이씨 실적 추이 및 전망]
2024년 실적
- 매출액 441억원(+18.5%) , 영업이익 -47억원(적자축소)
2025년 실적
- 매출액 469억원(+6.3% YoY), 영업이익 -15억원 (적자축소)
2026년 예상 실적
- 매출액 582억원(+24.3% YoY), 영업이익 35억원 (흑자전환, OPM 6%)

브이씨 기업분석 리포트 링크: https://bit.ly/4pEKryn

시지메드텍은 생산공정 검증을 끝내고 올해 말까지 월 1만개, 내년 상반기 월 3만개 규모의 생산체계를 구축하고, 향후 수요에 맞춰 월 6만개 수준까지 생산능력을 단계적으로 확대할 계획이다. 올해 말 시지바이오 조직은행의 위성시설 등록도 추진 중이다. 위성시설 등록이 완료되면 리젠 허브는 시지바이오와 동일한 글로벌 품질관리 체계 아래 운영되게 된다.

https://view.asiae.co.kr/article/2026072709103834483

* 하나증권 미래산업팀
* 스몰캡/로봇/AI (Analyst 한유건, 권태우, 박찬솔, 김다혜)

★아이엘 (307180.KQ): 중국 휴머노이드로 확인될 ROI ★

원문링크: https://buly.kr/6teNI0B

1. 모빌리티 조명 전문업체
- LED용 실리콘렌즈 기술 기반의 조명 솔루션 기업
- LED/경관/태양광/IoT기술 조명 등 다양한 분야의 제품을 개발/생산
- 고유의 기술 및 자체 생산 설비/제조 라인을 확보하고 있어 주문 제작 대응도 가능
- 2025년 사업 부문별 매출액 비중은 자동차 전장 37%, 모듈 및 램프 31%, 조명 18%, ICT 12%, 기타 2%
- 2021년 아이트로닉스(ICT), 2024년 아이엘모빌리티(Auto)/아이엘셀리온(Auto)을 인수하며 ICT(하이패스)/모빌리티 사업분야 외형을 확장
- 사업은 실리콘 렌즈, 건축조명, ICT, 모빌리티 램프 순으로 확장했으며, 연결 기준 현 사업분야는 건설, 자동차, 교통 산업 성장에 좌우되는 경향

2. 주목하는 신사업: 휴머노이드
- 26년 4월 아이엘은 중국 Agibot과 국내에 Agibot 로봇 공급 및 사업 개발을 위한 최고 등급 파트너십 계약을 체결
- 5월 6일 로보틱스 R&D 및 운영자금 필요의 목적으로 SI투자 성격 110억원 규모 3자 배정(솔트룩스 등) 유증, 6월 8일 운영자금 목적의 172억원 규모 CB(8회차)를 발행
- 자금을 활용해 앞으로 휴머노이드 로보틱스 사업을 확장
- Agibot x Longcheer 실시간 영상으로 유명해진 Agibot G2(ILBOT C2)을 활용해 아이엘모빌리티 자동차 부품 사출 공정 작업 데이터(작업 수행, 이동 경로, 배터리 충방전, 장애 대응) 수집 및 현장 배치에 들어감
- 26년 2월~7월(약 3,300시간) 기간의 결과는 평균 작업시간, 작업 편차, 공정 대기 시간, 일간 생산 처리량 측면에서 30~97% 개선효과가 있던 것으로 파악
- 특히 극한의 기계적 균일성으로 작업 편차가 줄었고, 사전 예측 이동 기술을 활용해 공정 대기 시간을 크게 줄이고 있는 것으로 보임
- 26년 연말까지 데이터로 작업 완성도를 높여(현장 온/습도 연동, 고온 스트레스 테스트, 최적 경로 계획 등) 2년 이내 ROI(C2 가격 기준)가 확보 가능한 로보틱스를 국내 사출 공정 업체에 판매할 계획
- 26년 5월부터 현재까지의 휴머노이드 판매 실적은 40억원이며, 연말까지 100억원을 목표
- 본격적인 실적 성장의 시작은 1Q27까지 고객사의 생산공정에서 작업 완성도를 높여 국내 1만-2만개 사출 기업에 공급하는 시점으로 봄

3. 투자의견 및 밸류에이션
- 휴머노이드 배치에 대한 현장 요구 기준은 높고, 안정성, 생산성, 효율성 등 복합적이고 까다로움
- 따라서 아이엘모빌리티 실제 생산 시설의 현장 데이터를 대량으로 수집하기 시작했다는 점을 높이 평가함
- 현재 휴머노이드 관련 수익 모델이 확정된 것이 아니기 때문에 밸류에이션 하기 어렵지만, 렌탈/판매 등 논의되고 있음
- Agibot과 협력해 추진 중인 자체 휴머노이드 개발 사업의 ROI까지 확보되면 아이엘이 재평가 받을 가능성이 높음


하나증권 미래산업팀 텔레그램 주소: https://t.me/hanasmallcap

하나증권 미래산업팀 드림

* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음

기존 제품 라인업중 스포츠메디신 제품은 글로벌 ODM/OEM 계약을 맺은 짐머바이오메트 미국향 매출 영향으로 금년 1분기에 56억원의 실적을 달성해 연간으로는 200억원 돌파가 예상됩니다.(2023년 83억원, 2024년 101억원, 2025년 173억원으로 3년 만에 260% 성장) 여기에 1회용 스포츠메디신 수술도구까지 짐머향으로 공급 준비중에 있어 짐머향 매출 증가는 더욱 가속화 될 전망입니다.

https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=03673606645519768&mediaCodeNo=257&OutLnkChk=Y

[SK증권 미래산업/미드스몰캡] Analyst 허선재/02-3773-8197

▶️오스테오닉 (226400/KQ) / 매수(유지) / TP 10,300원 (유지, Upside 110%)

★실적 성장에 더해질 주가 모멘텀

[2H26부터 주가 모멘텀 구간 진입]
- 2H26부터는 ①주력 고객사 Zimmer Biomet (이하 짐머) 내 공급 제품 라인업 확대와 신규 품목의 FDA 승인 ②트라우마·CMF 부문의 신규 글로벌 고객사 확보가 순차적으로 진행되며 실적 성장과 함께 주가 모멘텀이 강화될 전망
- 2Q26 예상 실적은 매출액 130억원 (+18.4% YoY)과 영업이익 20억원 (-27.3% YoY)으로 전망
- 매출액은 스포츠메디신 부문의 견조한 성장이 이어지며 두 자릿수 성장률을 기록할 전망이나, 영업이익은 ①신제품 개발 및 CE MDR 인증 관련 일회성 비용 ②수익성이 높은 짐머향 일부 물량의 출하 이연에 따른 제품 믹스 악화 영향으로 전년동기 대비 감소할 것으로 예상

[26년부터 본격화될 영업 레버리지 효과]
①스포츠메디슨
- 2Q25부터 시작된 짐머향 미국 공급이 판매 2년차에 진입하며 재주문 사이클 본격화.스포츠메디신 매출액은 25년 174억원 > 26년 241억원 > 27년 356억원으로 고성장할 전망
- 공급 품목 확대도 본격화되고 있으며, 지난 7월 식약처 승인을 받은 슈처패서(봉합사를 힘줄 사이로 통과시키는 수술도구)는 연말 FDA 승인 후 짐머 유통망을 통한 수출이 시작될 예정

②트라우마/CMF
- 트라우마와 CMF 부문도 신규 고객사 확보를 통한 성장이 이뤄질 전망. 트라우마는 동사 매출의 약 30%를 차지하는 주력 품목으로, 복수의 글로벌 의료기기 업체와 ODM 공급계약 논의가 진행중인 것으로 파악

[투자의견 ‘매수’, 목표주가 10,300원 유지]
- 26년 예상 실적은 매출액 575억원 (+26.6%, YoY)과 영업이익 121억원 (+36.6% YoY, OPM 21.0%)으로 전망
- 내년부터는 ①수익성이 좋은 짐머향 제품 라인업 확대 ②트라우마/CMF부문의 신규 고객사 확보 ③자동화 공장 전환 효과까지 더해지며 27년 매출액 744억원 (+29.5%, YoY)과 영업이익 174억원 (+43.8% YoY, OPM 23.4%)을 기록할 것으로 추정


▶️보고서 원문: https://buly.kr/4QpnB6h

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▶️ SK증권 리서치센터 텔레그램 채널: https://t.me/sksresearch

※당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.

실감미디어 테마파크 상장 1호 기업 닷밀이 과거 콘텐츠 제작 수주 사업에서 '공간' 미디어 사업으로 사업영역을 확장하고 있습니다. 하반기에도 다수의 공간사업을 통해 안정적인 매출과 영업이익 실현이 가능할 전망입니다.(기존 콘텐츠 제작 수주+공간 미디어 사업)

https://www.thebell.co.kr/front/newsview.asp?click=F&key=202608031239283800109460

'제주 서귀포 월드컵경기장' 내에 있던 워터파크 시설을 닷밀이 10년 계약으로 임차해서 직접 설치, 운영하고 있는 실감 미디어시설 '워터월드'입니다. 실감미디어라는게 대체 어떤 건지 참고하셨으면 좋겠습니다. 하반기에도 이 같은 직접 운영하는 프로젝트 공간이 추가적으로 확대 될 예정입니다.

https://www.youtube.com/watch?v=BraPvhJS3Ps

'닷밀'이 라스베이거스 스피어 프로젝트에 참여해 하나금융그룹으로부터 콘텐츠 제작을 의뢰 받았던 사례입니다. 이와 같이 과거 콘텐츠 제작 사업에서 직접 공간을 운영하는 사업 모델로 확장중입니다. 결국 일회성 매출(콘텐츠 제작 사업)에 장기, 고정 매출(공간 운영 사업)로 사업이 확대되고 있다고 보시면 됩니다.

https://www.youtube.com/watch?v=K75XEk4rpos

이노시뮬레이션(274400)
단일판매ㆍ공급계약체결

기간대비(%) : 6.81
매출대비(%) : 9.65
계약금액(원) : 14 억
계약내용 : 시뮬레이터 글로벌 롤아웃
계약상대 : 이노션
시작일 : 2026-07-31
종료일 : 2027-12-31
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260803900386

시지메드텍(056090)
임원ㆍ주요주주특정증권등거래계획보고서
거래목적: 발행회사에 대한 책임경영 강화 및 중장기 기업ㆍ주주가치 제고를 위한 지분 확대
거래개시일: 2026년 09월 03일
거래종료일: 2026년 10월 02일
거래방법: 장내매수(+)
특정증권등의
수(주식수)①: 3,184,713주
취득/처분
단가(원)②: 942원
거래금액③: 2,999,999,646원
특정증권등의 거래비율(%): 3.08%
 
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260804000033

[260805_아이엘 관련 기사 요약]
정문식 아이엘 CAIO "대한민국 최초 Physical AI 운영 데이터 플랫폼 만들겠다"
- 피지컬AI 운영 데이터 플랫폼 기업 아이엘은 최근 서울대학교 AI연구원에서 Physical AI, World Model, Large Action Model(LAM) 등을 연구해 온 정문식 박사를 Chief AI Officer(CAIO)로 영입
- 정문식 CAIO는 삼성전자와 화웨이 등 글로벌 기업에서 AI 연구를 이끈 전문가로, 향후 아이엘의 AI 연구개발과 운영 데이터 기반 기술 전략을 총괄할 예정
- 정문식 CAIO는 “아이엘은 산업 현장에서 휴머노이드를 운영하며 데이터를 축적하고 있는 만큼 Physical AI 운영 데이터 플랫폼 구축에 강점을 갖고 있다"고 전함
- 아이엘은 이번 정문식 CAIO의 영입은 휴머노이드 제조기업에서 Physical AI 운영 데이터 플랫폼 기업으로 사업 영역을 확대하기 위한 전략의 일환이라 설명
- 아이엘은 향후 AI 핵심 인재 영입, 산학연 협력, 국가 연구개발 프로젝트 참여를 확대하고 Physical AI 연구소를 중심으로 차세대 휴머노이드 AI 생태계를 구축해나갈 계획

기사 링크: https://www.hankyung.com/article/202608055741O

닷밀이 성수에서 글로벌 인기 애니메이션 '드래곤볼'을 기반으로 한 몰입형 전시를 선보인다. '원피스', '약사의 혼잣말'에 이어 세 번째 인기 지식재산권(IP) 협업이다.

3일 닷밀은 인큐베이스 스튜디오와 함께 오는 22일부터 11월 15일까지 서울 성수동 '스테이지 엑스 성수 403'에서 '드래곤볼 히어로즈 라이즈 아시아투어-서울'을 연다고 밝혔다.

https://news.mtn.co.kr/news-detail/2026080314555651086