삼성전자 최근 주요 기업 인수합병·투자 이력


https://www.yna.co.kr/view/GYH20250514000300044

#삼성전자 #M&A

마감 시황. 쇼핑왕 사우디와 CPI 안도감에

◎ 사우디 쇼핑
사우디의 대규모 투자 보도에 미 증시 강세
총 6000억달러. 향 후 추가 4,000억달러 가능성도
방산, IT, 에너지 등 다양한 분야에 투자
중국 무역 갈등에 실적 우려 이어지던 상황 반전

◎ AI주 강세
특히 이 과정에서 엔비디아, 팔란티어 등이 지수 견인
AI 투자 확인되며 강한 매수 유입된 것
중국 매출 대안처로 충분히 평가 받았다는 의미
여기에 중국발 저사양 제품 개발 이슈까지
AI주 재부각 기대감도 우리 증시에 영향

◎ CPI 안도감
당초 우려는 4월 CPI에 관세 영향 있었을 가능성
그러나 실제는 예상 보다 조금 낮게 나옴
현재 지표상 스테그플레이션 조짐은 없는 것
물론 5월 이 후 지표에 영향을 줄 가능성도
그러나 협상 진행 중이라 이 역시 기간 제한적
물가 오르고 성장 둔화될 것이라는 우려 진정

◎ 외국인 컴백
외국인 6거래일 연속 순매수
특히 비차익으로 대규모 매수 시도
종목이 아닌 증시 전체를 매수하는 움직임 나온 것
미중 협상 이슈 때 이 후 외국인 수급 변화
대형주 상승하며 지수 견인할 조건이 되는 것

◎ 주요 종목
엔비디아 상승에 대형 반도체주 강세
엔터, 화장품 등 중국 소비주 상승
로봇주 정책 기대감에 상승
미 증시 강세 보인 신재생에너지주 상승

◎ 추세 전환
오늘 코스피는 추세선 상단을 넘어 연고점 접근
연간 지수 상승률도 10% 수준까지 오름
4월 초 이 후 연속 하락이 없는 점도 주목해 볼만
다만 여전히 거래대금이 폭발적으로 늘지는 않고 있음
하락하고 있으나 여전히 ADR도 높은 수준 유지
종목별 차이가 많이나는 장세 형태 예상
기관, 외국인 종목별 수급 집중 필요

✅ 엔비디아, SOCAMM 적용 '루빈'으로 연기…삼성·SK도 공급 전략 수정

https://n.news.naver.com/mnews/article/092/0002374242

✅ 레노버, 엔비디아 손잡고 수냉 서버로 데이터센터 공략

https://www.sisajournal-e.com/news/articleView.html?idxno=411769

# IRA 폐지 관련 정리 - "정권이 바뀔 때마다 낭비되는 자본금은 얼마나 될까?" 🙈

미국 공화당이 추진 중인 IRA 청정에너지 세액공제 폐지안에 대해 당내 일부 반발

2022년 이후 총 $8,430억(약 1,192조 원) 규모의 청정에너지 투자 계획. 이 중 $3,210억(38%)만 집행, $5,220억(62%)은 아직 계획 단계

전체 투자 계획의 약 3/4이 공화당 지역구에 집중되어 있는 상황. 실제 공화당 지역구 투자 집행은 $2,540억(40%)뿐, 나머지 $3,880억(60%)은 아직 미집행

하원 공화당이 세액공제 대부분을 폐지하는 법안을 발의하면서 해당 지역 투자가 중단될 우려가 커지고 있음

이에 공화당 내 일부 의원(26명)은 일부 세액공제(e.g. 원자력)는 유지해달라고 요청. 반면, 다른 공화당 의원 38명은 모든 청정에너지 세액공제를 폐지하자고 주장해 당내 의견이 갈림. 상원 일부 공화당 의원도 반대 입장을 나타내며 법안 통과에 변수 존재

👉 현 시점가지의 핵심은 청정에너지 세액공제를 없애면 공화당 지역구가 가장 큰 피해를 본다는 점 때문에, 공화당 내부에서도 갈등과 반대가 생기고 있다는 점

BCA 포트폴리오 전략(5/13)

로테이션

제네바 미중 합의 이후 BCA가 섹터별 전략을 제시했는데요, 초점은 정통적인 "Rotation"입니다.

S&P500은 4.7일 대비 18.1% 상승했는데요, 이는 관세전쟁의 최악의 시나리오에서 벗어난 Pricing입니다.

- Up grade
경기소비재
운송
반도체/하드웨어
성장주

- Down grade
제약/바이오
가치주
통신

t.me/jkc123

야간 달러/원 환율이 5월 5일 미국과 무역협상 하면서 환율 문제를 다뤘다는 소식이 전해지면서 1,390원을 기록 중입니다. 참고로 야간시장은 거래가 많지 않아 변동성이 크다는거 생각하면서 보시면 될것 같습니다.

금융연구원이 지난주 수요일에 올해 국내 성장률 전망치를 2.0%에서 0.8%로 낮췄고, 오늘 KDI도 1.6%에서 0.8%로 하향조정. 저희 회사를 비롯해 여의도 리서치들도 1% 언더를 전망

▶️ 즉, 외사에 이어 금융기관의 컨센서스가 1% 언더로 형성된 만큼 5월 금통위에서 한국은행도 1차 추경을 감안한 숫자를 1% 아래로 제시할 가능성과 명분이 커졌다고 판단

▶️ 커브 스팁 재료

https://n.news.naver.com/article/001/0015387555?sid=101

[하나증권 채권 김상훈] [2025년 하반기 채권시장 전망] 좁은 레인지에서 이기는 전략 (T.3771-7511)

*채권 텔레그램: https://t.me/hanabondview
*자료: https://bit.ly/42ZAIZL
▶ Part 1. 스완 다이어그램 (Swan Diagram)
▶ Part 2. Post-Sell America (달러와 금리)
▶ Part 3. 미국의 재정수지
▶ Part 4. 미국 경기국면과 적정금리
▶ Part 5. 한국의 역성장과 통화정책
▶ Part 6. 한국의 확장재정

(컴플라이언스 승인을 득함)

美 관세 대응…中企 정책자금 4조6000억 투입(종합)

- 정부, 위기극복 특례보증 등 시행…해외배송 이용료도 최대 15%↓

https://n.news.naver.com/mnews/article/658/0000107130

폭스콘 1분기 매출 +24.2% YoY, 순이익 +91% YoY 증가. 예상치 상회

엔비디아 공급사 폭스콘, AI 서버 수요에 힘입어 1분기 순익 급등


세계 최대 전자 제품 위탁생산업체인 폭스콘은
AI 서버 수요의 지속적인 강세 덕분에 1분기 순익이 전년 동기 대비 91% 급증했다고 밝혔습니다.

2025년 1~3월 순이익은 421.2억 대만달러(약 13.9억 달러)로,
이는 LSEG가 집계한 13명의 애널리스트 평균 전망치 378억 대만달러를 상회했습니다.

앞서 폭스콘은 1분기 매출이 전년 동기 대비 24.2% 증가하며 분기 기준 역대 최고치를 기록했다고 발표한 바 있습니다.
이는 AI 서버 매출 증가에 힘입은 결과입니다.


AI 서버 수요, 폭스콘 실적 견인
폭스콘은 애플의 최대 아이폰 조립업체이자,
엔비디아용 AI 서버 생산업체로도 잘 알려져 있습니다.

실적 보고서에서 폭스콘은 2분기에도 전년 동기 대비 큰 폭의 성장을 기대하고 있으며,
AI 서버 부문은 두 자릿수 후반대의 성장률과 양산 확대 가속화를 전망했습니다.

단, 폭스콘은 구체적인 수치 가이던스는 제공하지 않았습니다.


무역 리스크와 생산 전략
폭스콘은 중국 내 대규모 생산시설을 보유하고 있어, 미중 무역 갈등이 향후 실적에 부정적 영향을 줄 수 있음.
하지만 이번 주 미국과 중국이 90일 간 관세를 철회하기로 합의한 점은 긍정적 신호로 작용.

대부분의 아이폰은 여전히 중국에서 생산되지만,
멕시코에 엔비디아 AI 서버 생산을 위한 대규모 공장도 건설 중입니다.

https://www.reuters.com/business/autos-transportation/foxconn-expected-post-strong-q1-profit-growth-ai-server-demand-2025-05-13/

노보 노디스크, 비만 치료제 개발 위해 세퍼나와 22억 달러 규모 계약 체결( 장전 +70%)

노보 노디스크(Novo Nordisk)는 미국 바이오테크 기업 세퍼나(Septerna)와 비만, 제2형 당뇨병 및 기타 심혈관 대사 질환 치료를 위한 경구용 저분자 의약품 개발을 위해 총 22억 달러(약 3조 원) 규모의 협력 및 라이선스 계약을 체결했다고 14일(수) 밝혔다.

이번 계약은 세퍼나가 단계별 기술료(milestone payments)를 포함해 최대 22억 달러를 받을 수 있는 구조이며, 두 회사는 경구 복용이 가능한 차세대 치료제 개발을 목표로 한다.

노보 노디스크는 자사의 인기 비만 치료제 위고비(Wegovy)로 유명하며, 이번 협력을 통해 약 1,500억 달러(약 200조 원) 규모로 성장할 것으로 예상되는 글로벌 비만 시장에서의 리더십을 한층 강화하려는 전략이다. 회사는 최근 차세대 신약 개발, 인수, 전략적 파트너십 등을 통해 포트폴리오를 확대하고 있다.

https://www.reuters.com/business/healthcare-pharmaceuticals/novo-nordisk-strikes-22-billion-deal-with-septerna-develop-new-obesity-2025-05-14/

BofA, 엔비디아 목표주가 150달러에서 160달러로 상향

BofA는 엔비디아와 AMD가 각각 사우디아라비아 공공투자펀드(PIF) 산하 자회사인 HUMAIN과 다년간의 AI 인프라 프로젝트를 발표한 것을 반영해, 엔비디아(NVDA)의 목표주가를 기존 150달러에서 160달러로 상향하고 ‘매수(Buy)’ 의견을 유지했다.

BofA는 해당 프로젝트들의 규모가 연간 약 30~50억 달러, 다년간 총 150~200억 달러에 이를 것으로 추정하고 있으며, 이는 미국 내 데이터센터의 전력 부족 문제를 Sovereign AI(국가 주도형 AI)가 해결하는 데 기여할 수 있다고 분석했다. 또한, 중국 수출 제한 등 미국 기업이 직면한 역풍을 상쇄하는 효과도 있을 것으로 기대했다.

AMD, 60억 달러 규모의 신규 자사주 매입 승인 발표

AMD(NASDAQ: AMD)는 오늘 이사회에서 60억 달러 규모의 신규 자사주 매입 프로그램을 승인했다고 발표했다.

이번 신규 승인으로 인해, 2025년 3월 29일 기준으로 기존 자사주 매입 프로그램에서 남아 있는 약 40억 달러와 더불어, 현재 총 자사주 매입 가능 금액은 약 100억 달러로 확대되었다.

AMD 회장이자 CEO인 리사 수
“이번 자사주 매입 확대는 AMD의 전략적 방향성과 성장 전망, 그리고 지속적인 강력한 잉여현금흐름 창출 능력에 대한 이사회의 신뢰를 반영합니다. 우리는 자본을 신중하게 배분하며, 강력한 주주 수익률을 추구하는 데 전념하고 있습니다. 또한, 성장 동력을 강화하기 위한 선도 제품 포트폴리오에 대한 투자도 계속해 나갈 것입니다.”

https://finance.yahoo.com/news/amd-announces-6-billion-share-130000082.html

2025년 5월 15일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 오는 20일부터 거래되는 CATL H주 공모금액이 40억달러 수준으로 결정됐습니다.

(2) 중국이 희토류의 대미국 수출규제를 중단하기로 했습니다.

(3) 미중 무역합의 기대로 금리가 올랐고 주식시장은 기술적 과열권에 근접했습니다.

K200 야간선물 등락률, -0.23% (오전 5시 기준)
1개월 NDF 환율 1,405.00원 (+1.50원)

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