Forwarded from 한화투자 중국/신흥국 정정영
* 캐나다 SMR. 전세계 상업 운영은 중국/러시아 뿐
=========================
~ '달링턴 프로젝트(Darlington project)'로 불리는 이 계획은 주요 7개국(G7) 가운데 처음으로 실증 배치되는 사례가 될 전망이다
~ 다만, 해결해야 할 과제도 상당하다. SMR은 아직도 건설 비용이 많이 드는 데다, 출력 규모도 기존 원자로에 비해 작으며, 대규모 상업 운영 사례도 극히 적다. 현재 상업적으로 운영 중인 SMR은 러시아와 중국에 한정되어 있다
~ 2년 전, 미국에서 SMR 설계 승인을 최초로 받은 뉴스케일파워(NuScale Power)는 비용 증가로 인해 주력 프로젝트를 취소한 바 있다. 미국 에너지부 장관 크리스 라이트는 지난 3월 "소형 모듈형 원자로(SMR)가 비용과 규제 장벽으로 인해 상용화에 어려움을 겪고 있다"고 밝혔다
http://www.impacton.net/news/articleView.html?idxno=15035
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~ '달링턴 프로젝트(Darlington project)'로 불리는 이 계획은 주요 7개국(G7) 가운데 처음으로 실증 배치되는 사례가 될 전망이다
~ 다만, 해결해야 할 과제도 상당하다. SMR은 아직도 건설 비용이 많이 드는 데다, 출력 규모도 기존 원자로에 비해 작으며, 대규모 상업 운영 사례도 극히 적다. 현재 상업적으로 운영 중인 SMR은 러시아와 중국에 한정되어 있다
~ 2년 전, 미국에서 SMR 설계 승인을 최초로 받은 뉴스케일파워(NuScale Power)는 비용 증가로 인해 주력 프로젝트를 취소한 바 있다. 미국 에너지부 장관 크리스 라이트는 지난 3월 "소형 모듈형 원자로(SMR)가 비용과 규제 장벽으로 인해 상용화에 어려움을 겪고 있다"고 밝혔다
http://www.impacton.net/news/articleView.html?idxno=15035
IMPACT ON(임팩트온)
캐나다, 21조원 소형모듈원전(SMR) 건설계획 승인…G7 최초 | 임팩트온
캐나다 인구 최대 주(州)인 온타리오주가 새로운 형태의 소형모듈원자로(SMR)를 건설하는 209억캐나다달러(약 21조원) 규모의 계획을 승인했다.8일(현지시각) 블룸버그의 보도에 따르면, 온타리오 주정부는 이날 성명을 통해 온타리오파워제너레이션(Ontario Power Generati
Forwarded from BUYagra
#KF21
https://www.19fortyfive.com/2025/05/canada-could-just-forget-the-f-35-and-buy-south-koreas-kf-21-fighter/
https://www.19fortyfive.com/2025/05/canada-could-just-forget-the-f-35-and-buy-south-koreas-kf-21-fighter/
19FortyFive
Canada Could Just Forget the F-35 and Buy South Korea’s KF-21 Fighter
Key Points: Amidst strained US-Canada relations prompting a review of its F-35 purchase, Canada might consider South Korea’s KF-21 Boramae fighter as an alternative. -This option aligns with desires for strategic diversification expressed by figures like…
Forwarded from [삼성 전종규] 차이나는 투자전략
미중 협상 빨라지나?
잰걸음
트럼프 대통령의 관세공격이 언와인딩되면서 시장 기대치가 올라갑니다. 영국과의 협상타결 이후 곧바로 스위스에서 미중 대화가 시작되는데요,
미국의 대중국 관세 145%를 50~54%로 인하하는 방안이 검토중이라는 보도가 나왔습니다.
Trump Says ‘Substantive’ China Talks Could Yield Tariff Cut - https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-05-08/trump-sees-substantive-china-talks-that-may-yield-tariff-cut
t.me/jkc123
잰걸음
트럼프 대통령의 관세공격이 언와인딩되면서 시장 기대치가 올라갑니다. 영국과의 협상타결 이후 곧바로 스위스에서 미중 대화가 시작되는데요,
미국의 대중국 관세 145%를 50~54%로 인하하는 방안이 검토중이라는 보도가 나왔습니다.
Trump Says ‘Substantive’ China Talks Could Yield Tariff Cut - https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-05-08/trump-sees-substantive-china-talks-that-may-yield-tariff-cut
t.me/jkc123
유럽연합, 러시아산 가스·원유·원자력 3년 내 전부 퇴출 선언
유럽연합(EU)이 올해 연말부터 러시아산 가스의 신규 및 기존 계약을 전면 중단하고, 3년 내로 러시아산 화석연료(가스·원유)와 원자력(우라늄)을 모두 퇴출하겠다고 선언. 우크라이나 전쟁 이후 러시아와 에너지 갈등을 벌여온 유럽연합은 “신뢰 불가능한 공급국과 에너지 거래 완전히 끊어야 할 때”라며 이 같은 방침을 발표
https://www.hani.co.kr/arti/international/international_general/1196153.html#cb
유럽연합(EU)이 올해 연말부터 러시아산 가스의 신규 및 기존 계약을 전면 중단하고, 3년 내로 러시아산 화석연료(가스·원유)와 원자력(우라늄)을 모두 퇴출하겠다고 선언. 우크라이나 전쟁 이후 러시아와 에너지 갈등을 벌여온 유럽연합은 “신뢰 불가능한 공급국과 에너지 거래 완전히 끊어야 할 때”라며 이 같은 방침을 발표
https://www.hani.co.kr/arti/international/international_general/1196153.html#cb
한겨레
유럽연합, 러시아산 가스·원유·원자력 3년 내 전부 퇴출 선언
유럽연합(EU)이 올해 연말부터 러시아산 가스의 신규 및 기존 계약을 전면 중단하고, 3년 내로 러시아산 화석연료(가스·원유)와 원자력(우라늄)을 모두 퇴출하겠다고 선언했다. 우크라이나 전쟁 이후 러시아와 에너지 갈등을 벌여온 유럽연합은 “신뢰 불가능한 공급국과 에너지
Forwarded from 서화백의 그림놀이 🚀
「Death of Search? - Korea Internet Sector Outlook」
📉 검색광고의 구조적 쇠퇴 – AI가 구글 검색을 잠식 중
* AI 챗봇의 확산으로 전통적인 검색광고 시장이 **실질적 타격**을 입기 시작.
* 구글은 ‘ChatGPT 모멘트(2022.11)’ 이후 검색 광고의 지배력에 의문 제기되었으나, 그간은 연 10% 이상 성장 지속.
* 그러나 2025년 4월, 애플 브라우저 Safari 검색량이 22년 만에 첫 감소, AI 챗봇 활용 급증 영향.
* 이에 따라 Alphabet 주가 하루 7% 급락, 10년 최저 수준인 PER 15배 근접.
⚙️ AI 통합, 모두에게 효과적인 전략은 아니다
* 구글 검색은 AI Overview 등 도입했지만, YoY 성장률 10% 미만으로 둔화 – 7분기 만에 처음.
* 반면, **Meta·Amazon 등 소셜미디어 및 커머스 플랫폼**은 AI 통합 성공, 광고 성장률 및 시장 점유율에서 구글 앞서.
🤖 Agentic AI: 인간 광고 모델을 뒤엎는다
* 현재 챗봇 중심의 AI에서 → 소비자 대신 행동하는 ‘Agentic AI’ 시대로의 전환 가속화.
* 3,500억 달러 규모 글로벌 검색광고 예산은 **사용자 참여 높은 플랫폼**으로 이동 중.
* 장기적으로 광고주들은 **Agentic AI를 타겟팅하는 방식**으로 전략 전환 불가피.
* 게임, 영상 스트리밍, SNS가 이 변화의 수혜 예상.
🇰🇷 한국 인터넷 기업, AI 경쟁력 ‘심각한 열세’
* AI 인프라 및 모델 역량 부족, 글로벌 기업 대비 취약.
* 네이버: 구글과 유사한 검색 기반이지만 AI 경쟁력은 현저히 뒤처짐.
* 카카오: OpenAI와 파트너십 체결, 국내 최초 Agentic AI 개발 시도는 긍정적. 하지만 대부분의 성장 동력 고갈된 상태.
🔍 종목별 평가
#### 📌 네이버 (035420 KS) – 투자의견: Outperform, 목표가 ₩220,000 (+17.4%)
* PER 14배로 역사적 저점 수준 (12\~13배)
* 전자상거래 재정비·회원제 강화(Naver Plus Membership)로 OPM 14.5% → 19.3%, NPM 2.4% → 19.2% 개선.
* Webtoon 및 LY Corp 가치 반영한 SOTP 방식 밸류에이션 적용.
#### 📌 카카오 (035720 KS) – 투자의견: Hold, 목표가 ₩40,000 (+8.3%)
* KakaoTalk을 AI 기반 ‘슈퍼앱’으로 전환 시도 – 하반기 OpenAI와 협업 예정.
* 대부분 수익원 정체, PER 38배로 밸류에이션 부담 큼, 실적 차질 시 리스크 큼.
* 디지털 광고 및 커머스 회복 시 리레이팅 여지.
📈 미국 및 글로벌 기업 실적 요약 (2025년 1분기)
* Alphabet: 검색 성장 둔화, AI 모델 ‘Gemma’, 클라우드 매출 +28% YoY.
* Amazon: AWS 매출 +17% YoY, 광고 +19% YoY, Nova Agentic AI 공개.
* Meta: 광고 +20% YoY, Llama 모델로 AI 추천 성과↑, Instagram·Threads 사용시간 증가.
* Microsoft: Azure +35% YoY 성장, Copilot 사용자 1,500만 명 돌파.
📉 검색광고의 구조적 쇠퇴 – AI가 구글 검색을 잠식 중
* AI 챗봇의 확산으로 전통적인 검색광고 시장이 **실질적 타격**을 입기 시작.
* 구글은 ‘ChatGPT 모멘트(2022.11)’ 이후 검색 광고의 지배력에 의문 제기되었으나, 그간은 연 10% 이상 성장 지속.
* 그러나 2025년 4월, 애플 브라우저 Safari 검색량이 22년 만에 첫 감소, AI 챗봇 활용 급증 영향.
* 이에 따라 Alphabet 주가 하루 7% 급락, 10년 최저 수준인 PER 15배 근접.
⚙️ AI 통합, 모두에게 효과적인 전략은 아니다
* 구글 검색은 AI Overview 등 도입했지만, YoY 성장률 10% 미만으로 둔화 – 7분기 만에 처음.
* 반면, **Meta·Amazon 등 소셜미디어 및 커머스 플랫폼**은 AI 통합 성공, 광고 성장률 및 시장 점유율에서 구글 앞서.
🤖 Agentic AI: 인간 광고 모델을 뒤엎는다
* 현재 챗봇 중심의 AI에서 → 소비자 대신 행동하는 ‘Agentic AI’ 시대로의 전환 가속화.
* 3,500억 달러 규모 글로벌 검색광고 예산은 **사용자 참여 높은 플랫폼**으로 이동 중.
* 장기적으로 광고주들은 **Agentic AI를 타겟팅하는 방식**으로 전략 전환 불가피.
* 게임, 영상 스트리밍, SNS가 이 변화의 수혜 예상.
🇰🇷 한국 인터넷 기업, AI 경쟁력 ‘심각한 열세’
* AI 인프라 및 모델 역량 부족, 글로벌 기업 대비 취약.
* 네이버: 구글과 유사한 검색 기반이지만 AI 경쟁력은 현저히 뒤처짐.
* 카카오: OpenAI와 파트너십 체결, 국내 최초 Agentic AI 개발 시도는 긍정적. 하지만 대부분의 성장 동력 고갈된 상태.
🔍 종목별 평가
#### 📌 네이버 (035420 KS) – 투자의견: Outperform, 목표가 ₩220,000 (+17.4%)
* PER 14배로 역사적 저점 수준 (12\~13배)
* 전자상거래 재정비·회원제 강화(Naver Plus Membership)로 OPM 14.5% → 19.3%, NPM 2.4% → 19.2% 개선.
* Webtoon 및 LY Corp 가치 반영한 SOTP 방식 밸류에이션 적용.
#### 📌 카카오 (035720 KS) – 투자의견: Hold, 목표가 ₩40,000 (+8.3%)
* KakaoTalk을 AI 기반 ‘슈퍼앱’으로 전환 시도 – 하반기 OpenAI와 협업 예정.
* 대부분 수익원 정체, PER 38배로 밸류에이션 부담 큼, 실적 차질 시 리스크 큼.
* 디지털 광고 및 커머스 회복 시 리레이팅 여지.
📈 미국 및 글로벌 기업 실적 요약 (2025년 1분기)
* Alphabet: 검색 성장 둔화, AI 모델 ‘Gemma’, 클라우드 매출 +28% YoY.
* Amazon: AWS 매출 +17% YoY, 광고 +19% YoY, Nova Agentic AI 공개.
* Meta: 광고 +20% YoY, Llama 모델로 AI 추천 성과↑, Instagram·Threads 사용시간 증가.
* Microsoft: Azure +35% YoY 성장, Copilot 사용자 1,500만 명 돌파.
Forwarded from 그로쓰리서치(Growth Research) [독립리서치]
✅2025년 1~3월 글로벌(중국 제외) 전기차용 배터리 시장 동향[SNE리서치]
📌배터리 총 사용량:
2025년 1~3월 非중국 글로벌 전기차용 배터리 사용량은 98.4GWh,
전년 동기 대비 26.5% 증가
📌한국계 3사 점유율:
LG에너지솔루션, SK on, 삼성SDI 합산 점유율 40.3% (전년 대비 5.4%p 하락)
🔋 업체별 배터리 사용량 및 특징
1. LG에너지솔루션
사용량: 21.9GWh (전년 대비 15.3% 증가)
주요 고객: 테슬라, 기아, 폭스바겐, 쉐보레
테슬라향 배터리 사용량 24.3% 감소 → 모델 판매 부진 영향
기아 EV3·폭스바겐 ID 시리즈·쉐보레 얼티엄 플랫폼 모델 판매 호조로 전체 성장 견인
2. SK on
사용량: 10.4GWh (전년 대비 35.5% 증가)
주요 고객: 현대차그룹, Mercedes-Benz, 폭스바겐 등
Ioniq5, EV6 페이스리프트 판매 회복
EQA·EQB 판매 안정적, ID.7·ID.4 수요 증가로 성장 견인
3. 삼성SDI
사용량: 7.3GWh (전년 대비 16.9% 감소)
주요 고객: BMW, 아우디, 리비안 등
리비안의 LFP 배터리 채택과 Audi Q8 e-Tron 판매 부진으로 하락
4. Panasonic
사용량: 7.2GWh
테슬라 의존도 높음 → 모델3/Y 판매량 감소로 실적 감소
향후 개선된 2170·4680셀로 북미 중심 회복 기대
5. CATL (중국)
사용량: 29.0GWh (전년 대비 35.5% 성장)
글로벌 OEM들까지 고객 확대 → 1위 유지
6. BYD (중국)
사용량: 6.4GWh (전년 대비 104.7% 성장)
BEV/PHEV 모두 자사 생산
2025년 목표: 600만대 판매
한국·아시아·유럽 진출 가속화 중
✅독립리서치 그로쓰리서치
https://t.me/growthresearch
📌배터리 총 사용량:
2025년 1~3월 非중국 글로벌 전기차용 배터리 사용량은 98.4GWh,
전년 동기 대비 26.5% 증가
📌한국계 3사 점유율:
LG에너지솔루션, SK on, 삼성SDI 합산 점유율 40.3% (전년 대비 5.4%p 하락)
🔋 업체별 배터리 사용량 및 특징
1. LG에너지솔루션
사용량: 21.9GWh (전년 대비 15.3% 증가)
주요 고객: 테슬라, 기아, 폭스바겐, 쉐보레
테슬라향 배터리 사용량 24.3% 감소 → 모델 판매 부진 영향
기아 EV3·폭스바겐 ID 시리즈·쉐보레 얼티엄 플랫폼 모델 판매 호조로 전체 성장 견인
2. SK on
사용량: 10.4GWh (전년 대비 35.5% 증가)
주요 고객: 현대차그룹, Mercedes-Benz, 폭스바겐 등
Ioniq5, EV6 페이스리프트 판매 회복
EQA·EQB 판매 안정적, ID.7·ID.4 수요 증가로 성장 견인
3. 삼성SDI
사용량: 7.3GWh (전년 대비 16.9% 감소)
주요 고객: BMW, 아우디, 리비안 등
리비안의 LFP 배터리 채택과 Audi Q8 e-Tron 판매 부진으로 하락
4. Panasonic
사용량: 7.2GWh
테슬라 의존도 높음 → 모델3/Y 판매량 감소로 실적 감소
향후 개선된 2170·4680셀로 북미 중심 회복 기대
5. CATL (중국)
사용량: 29.0GWh (전년 대비 35.5% 성장)
글로벌 OEM들까지 고객 확대 → 1위 유지
6. BYD (중국)
사용량: 6.4GWh (전년 대비 104.7% 성장)
BEV/PHEV 모두 자사 생산
2025년 목표: 600만대 판매
한국·아시아·유럽 진출 가속화 중
✅독립리서치 그로쓰리서치
https://t.me/growthresearch
Forwarded from 루팡
[단독]콜마비앤에이치, 남매간 '경영권 분쟁'…지주사 "경영 정상화 목표"
콜마그룹 주요 계열사 콜마비앤에이치의 '경영권 분쟁'이 시작됐다. 콜마비앤에이치 이사회 개편을 놓고 윤동한 한국콜마 창업주의 장남 윤상현 콜마그룹 부회장과 둘째 윤여원 콜마BNH(비앤에이치) 사장의 이견이 좁혀지지 않고 있어서다.
9일 증권업계에 따르면 콜마비앤에이치는 최대주주인 콜마홀딩스로부터 이사회 개편을 위한 제안을 받았다고 공시했다. 콜마비앤에이치는 콜마홀딩스의 건강기능식품 관련 자회사다.
윤상현 부회장 측의 콜마홀딩스는 경영 부진을 겪는 콜마비앤에이치의 이사회 개편을 요구하며 법적 대응에 나섰지만, 콜마비앤에이치가 최대주주인 콜마홀딩스의 제안을 거부하자 지난 2일 대전지방법원에 '주주총회 소집 허가신청서'를 제출했다.
최근 콜마홀딩스는 콜마비앤에이치 이사회에 윤상현 부회장과 이승화 전 CJ제일제당 부사장을 사내이사로 선임하자는 내용의 '임시주주총회 소집청구서'를 전달했지만 이사회가 이를 받아들이지 않았다.
이번 공시로 콜마그룹 지주사인 콜마홀딩스 측의 윤상현 부회장과 콜마비앤에이치 측인 윤여원 사장의 경영 갈등이 수면 위로 드러나게 됐다. 현재 콜마비앤에이치의 지분은 콜마홀딩스가 44.63%, 윤여원 사장이 7.78%를 보유하고 있다.
콜마홀딩스는 이번 제안을 통해 콜마비앤에이치의 경영 정상화와 주주가치 제고를 목표로 이사회 구성 변화를 추진하겠다는 입장이다.
콜마홀딩스 관계자는 "콜마비앤에이치의 실적 부진과 주가 하락으로 인해 주주들의 불만이 커지고 있는 상황"이라며 "최대주주로서 책임을 다하기 위해 이사회 개편을 제안하게 됐다. 이번 조치는 콜마비앤에이치의 경영을 정상화하고 지속 가능한 성장을 통해 주주가치를 제고하기 위한 전략적 결정"이라고 말했다.
https://magazine.hankyung.com/business/article/202505092085b
콜마그룹 주요 계열사 콜마비앤에이치의 '경영권 분쟁'이 시작됐다. 콜마비앤에이치 이사회 개편을 놓고 윤동한 한국콜마 창업주의 장남 윤상현 콜마그룹 부회장과 둘째 윤여원 콜마BNH(비앤에이치) 사장의 이견이 좁혀지지 않고 있어서다.
9일 증권업계에 따르면 콜마비앤에이치는 최대주주인 콜마홀딩스로부터 이사회 개편을 위한 제안을 받았다고 공시했다. 콜마비앤에이치는 콜마홀딩스의 건강기능식품 관련 자회사다.
윤상현 부회장 측의 콜마홀딩스는 경영 부진을 겪는 콜마비앤에이치의 이사회 개편을 요구하며 법적 대응에 나섰지만, 콜마비앤에이치가 최대주주인 콜마홀딩스의 제안을 거부하자 지난 2일 대전지방법원에 '주주총회 소집 허가신청서'를 제출했다.
최근 콜마홀딩스는 콜마비앤에이치 이사회에 윤상현 부회장과 이승화 전 CJ제일제당 부사장을 사내이사로 선임하자는 내용의 '임시주주총회 소집청구서'를 전달했지만 이사회가 이를 받아들이지 않았다.
이번 공시로 콜마그룹 지주사인 콜마홀딩스 측의 윤상현 부회장과 콜마비앤에이치 측인 윤여원 사장의 경영 갈등이 수면 위로 드러나게 됐다. 현재 콜마비앤에이치의 지분은 콜마홀딩스가 44.63%, 윤여원 사장이 7.78%를 보유하고 있다.
콜마홀딩스는 이번 제안을 통해 콜마비앤에이치의 경영 정상화와 주주가치 제고를 목표로 이사회 구성 변화를 추진하겠다는 입장이다.
콜마홀딩스 관계자는 "콜마비앤에이치의 실적 부진과 주가 하락으로 인해 주주들의 불만이 커지고 있는 상황"이라며 "최대주주로서 책임을 다하기 위해 이사회 개편을 제안하게 됐다. 이번 조치는 콜마비앤에이치의 경영을 정상화하고 지속 가능한 성장을 통해 주주가치를 제고하기 위한 전략적 결정"이라고 말했다.
https://magazine.hankyung.com/business/article/202505092085b
매거진한경
[단독]콜마비앤에이치, 남매간 '경영권 분쟁'…지주사 "경영 정상화 목표"
[단독]콜마비앤에이치, 남매간 '경영권 분쟁'…지주사 "경영 정상화 목표", 최수진, 정채희 기자, 한경BUSINESS
"美, 대중국 관세 145%→50% 인하 검토…이르면 다음 주"
https://www.newsis.com/view/NISX20250509_0003169066
쿠시 데사이 백악관 부대변인은 성명에서 "관세 관련 결정은 대통령이 직접 내릴 것"이라며 "그 외 모든 건 순전히 추측에 불과하다"고 일축했다.
미국과 중국은 오는 10~11일 스위스에서 첫 고위급 무역 협상을 할 예정이다. 미국은 스콧 베선트 재무장관이, 중국은 허리펑 국무원 부총리가 협상팀을 이끈다.
https://www.newsis.com/view/NISX20250509_0003169066
쿠시 데사이 백악관 부대변인은 성명에서 "관세 관련 결정은 대통령이 직접 내릴 것"이라며 "그 외 모든 건 순전히 추측에 불과하다"고 일축했다.
미국과 중국은 오는 10~11일 스위스에서 첫 고위급 무역 협상을 할 예정이다. 미국은 스콧 베선트 재무장관이, 중국은 허리펑 국무원 부총리가 협상팀을 이끈다.
뉴시스
"美, 대중국 관세 145%→50% 인하 검토…이르면 다음 주"
[서울=뉴시스] 이혜원 기자 = 미국 트럼프 행정부가 이르면 다음 주 중국에 대한 관세를 145%에서 50%로 인하하는 방안을 검토 중이라고 8일(현지 시간) 뉴욕포스트가 보도했다.매체에 따르면 미중 무역 협상 관련 소식통들은 중국 제품에 대한 관세를 50~54%로 낮추는 방안을 논의 중이라고 전했다.오는 주말 양국 첫 무역 협상이 열리는 가운데, 관세 인..
Forwarded from 하나증권 리서치 중국/신흥국 전략 김경환
**개인적으로 주말 미중 협상의 난이도는 매우 높으며 디리스킹 관점에서 접근할수 있어 과도한 기대는 무리. 최대 기대치는 금번 만남에서 대중국 관세를 상호관세 직후인 50%대(20% 보편+34% 상호)로 낮추는데 합의하는것. 중국은 전면해제를 원하겠지만 미국 적극성에 따라 응할수도 있음
https://v.daum.net/v/20250509084044913
https://v.daum.net/v/20250509084044913
다음 - 뉴스1
트럼프 "中과 주말 협상 따라 145% 관세 내리고 시진핑과 통화할 수도"
(워싱턴=뉴스1) 류정민 특파원 = 도널드 트럼프 미국 대통령이 오는 10~11(현지시간) 스위스 제네에서 열리는 중국과의 첫 무역 협상과 관련, 145%에 달하는 대(對)중국 추가 관세를 내릴 수도 있을 것이라며 기대감을 드러냈다. 트럼프 대통령은 8일(현지시간) 워싱턴DC 백악관에서 영국과의 무역 협정 체결을 발표하면서 '중국 측과 회담이 잘 진행되
Forwarded from 루팡
단독: 엔비디아, 미국 수출 규제 극복 위해 중국용 H20 칩 수정 – 소식통
Nvidia는 미국의 수출 규제로 인해 기존 모델의 판매가 어려워진 가운데, 앞으로 두 달 안에 중국 시장을 위한 H20 인공지능(AI) 칩의 다운그레이드 버전을 출시할 계획이라고 이 사안에 정통한 소식통 3명이 로이터에 밝혔다.
소식통 2명에 따르면, 이 미국 반도체 기업은 중국의 주요 클라우드 컴퓨팅 기업들에 7월 출시 목표를 통보했다.
이번 다운그레이드된 H20 칩은 중국 시장을 유지하려는 Nvidia의 최신 시도로, 이는 워싱턴이 첨단 반도체 기술의 중국 접근을 점차 제한하는 가운데 이뤄졌다.
원래 H20 칩은 Nvidia가 중국에 판매할 수 있는 가장 성능 높은 AI 칩이었지만, 미국 정부가 지난달 해당 칩에 대해 수출 허가가 필요하다고 통보하면서 사실상 중국 시장에서 차단되었다.
Nvidia는 이에 따라 새로운 기술적 기준선을 수립해 칩 설계를 수정하고 있으며, 이는 기존 H20 칩보다 상당히 낮은 성능을 의미한다고 한 소식통은 전했다. 특히 메모리 용량이 대폭 줄어들 예정이다.
또 다른 소식통은, 다운스트림 고객(모듈 제조사 등)이 구성 변경을 통해 칩 성능을 일부 조정할 수 있을 것이라고 말했다.
Nvidia는 이에 대한 논평을 거부했고, 미 상무부(Commerce Department)도 로이터의 논평 요청에 즉각 응하지 않았다.
중국은 Nvidia의 2025 회계연도 전체 매출(1월 26일 종료) 중 170억 달러, 즉 13%를 차지하며, 전략적으로 매우 중요한 시장이다.
이러한 중요성을 반영하듯, Nvidia CEO 젠슨 황(Jensen Huang)은 미국 정부가 H20 칩에 대한 새 수출 규정을 발표한 며칠 뒤, 직접 베이징을 방문해 중국 정부 관계자들과 회동했고, 이 자리에서 중국 시장의 중요성을 강조했다.
미국은 2022년부터 Nvidia의 최첨단 칩의 중국 수출을 제한해왔으며, 이는 군사적 활용 가능성에 대한 우려 때문이라고 밝혔다.
H20 칩은 이러한 규제가 2023년 10월 더 강화된 이후에 출시된 모델이다.
로이터는 앞서 올해 초, 텐센트, 알리바바, 바이트댄스(틱톡 모회사) 등 중국 빅테크들이 DeepSeek 같은 스타트업 수요 증가에 대응하기 위해 H20 칩 주문을 늘렸다고 보도한 바 있다.
또한 로이터는 지난달 보도에서 Nvidia가 올해 1월 이후 H20 칩 주문만으로 180억 달러 규모를 쌓아두고 있다고 전했다.
https://www.reuters.com/world/china/nvidia-modifies-h20-chip-china-overcome-us-export-controls-sources-say-2025-05-09/
Nvidia는 미국의 수출 규제로 인해 기존 모델의 판매가 어려워진 가운데, 앞으로 두 달 안에 중국 시장을 위한 H20 인공지능(AI) 칩의 다운그레이드 버전을 출시할 계획이라고 이 사안에 정통한 소식통 3명이 로이터에 밝혔다.
소식통 2명에 따르면, 이 미국 반도체 기업은 중국의 주요 클라우드 컴퓨팅 기업들에 7월 출시 목표를 통보했다.
이번 다운그레이드된 H20 칩은 중국 시장을 유지하려는 Nvidia의 최신 시도로, 이는 워싱턴이 첨단 반도체 기술의 중국 접근을 점차 제한하는 가운데 이뤄졌다.
원래 H20 칩은 Nvidia가 중국에 판매할 수 있는 가장 성능 높은 AI 칩이었지만, 미국 정부가 지난달 해당 칩에 대해 수출 허가가 필요하다고 통보하면서 사실상 중국 시장에서 차단되었다.
Nvidia는 이에 따라 새로운 기술적 기준선을 수립해 칩 설계를 수정하고 있으며, 이는 기존 H20 칩보다 상당히 낮은 성능을 의미한다고 한 소식통은 전했다. 특히 메모리 용량이 대폭 줄어들 예정이다.
또 다른 소식통은, 다운스트림 고객(모듈 제조사 등)이 구성 변경을 통해 칩 성능을 일부 조정할 수 있을 것이라고 말했다.
Nvidia는 이에 대한 논평을 거부했고, 미 상무부(Commerce Department)도 로이터의 논평 요청에 즉각 응하지 않았다.
중국은 Nvidia의 2025 회계연도 전체 매출(1월 26일 종료) 중 170억 달러, 즉 13%를 차지하며, 전략적으로 매우 중요한 시장이다.
이러한 중요성을 반영하듯, Nvidia CEO 젠슨 황(Jensen Huang)은 미국 정부가 H20 칩에 대한 새 수출 규정을 발표한 며칠 뒤, 직접 베이징을 방문해 중국 정부 관계자들과 회동했고, 이 자리에서 중국 시장의 중요성을 강조했다.
미국은 2022년부터 Nvidia의 최첨단 칩의 중국 수출을 제한해왔으며, 이는 군사적 활용 가능성에 대한 우려 때문이라고 밝혔다.
H20 칩은 이러한 규제가 2023년 10월 더 강화된 이후에 출시된 모델이다.
로이터는 앞서 올해 초, 텐센트, 알리바바, 바이트댄스(틱톡 모회사) 등 중국 빅테크들이 DeepSeek 같은 스타트업 수요 증가에 대응하기 위해 H20 칩 주문을 늘렸다고 보도한 바 있다.
또한 로이터는 지난달 보도에서 Nvidia가 올해 1월 이후 H20 칩 주문만으로 180억 달러 규모를 쌓아두고 있다고 전했다.
https://www.reuters.com/world/china/nvidia-modifies-h20-chip-china-overcome-us-export-controls-sources-say-2025-05-09/
Reuters
Exclusive: Nvidia modifies H20 chip for China to overcome US export controls, sources say
Nvidia plans to release a downgraded version of its H20 artificial intelligence chip for China in the next two months, following U.S. export restrictions on the original model, three sources familiar with the matter told Reuters.
Forwarded from 루팡
TSMC, 4월 매출 48% 급등…미국 관세 앞두고 전자업체들 주문 몰려
TSMC의 4월 매출이 48% 급증했다. 이는 전 세계적으로 부과될 관세 시행을 앞두고 전자업체들이 핵심 부품을 미리 확보하려는 움직임이 반영된 것이다.
애플(Apple Inc.)과 엔비디아(Nvidia Corp.)의 주요 칩 제조업체인 TSMC는 4월 매출이 NT$3,496억(미화 약 116억 달러)에 달했다고 밝혔다.
( 애널리스트 평균 예상치는 2분기 매출이 대비 38% 증가할 것이라는 전망치- 상회)
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-05-09/tsmc-april-sales-surge-after-us-tariffs-spur-device-rush-orders
TSMC의 4월 매출이 48% 급증했다. 이는 전 세계적으로 부과될 관세 시행을 앞두고 전자업체들이 핵심 부품을 미리 확보하려는 움직임이 반영된 것이다.
애플(Apple Inc.)과 엔비디아(Nvidia Corp.)의 주요 칩 제조업체인 TSMC는 4월 매출이 NT$3,496억(미화 약 116억 달러)에 달했다고 밝혔다.
( 애널리스트 평균 예상치는 2분기 매출이 대비 38% 증가할 것이라는 전망치- 상회)
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-05-09/tsmc-april-sales-surge-after-us-tariffs-spur-device-rush-orders
Bloomberg.com
TSMC April Sales Surge After US Tariffs Spur Device Rush Orders
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.’s revenue jumped 48% in April, underscoring how electronics firms scrambled to acquire essential components before global tariffs took effect.
Forwarded from DAOL 시황 김지현 & 경제/전략 조병현
JP모건, 영-미 협상에서 얻을 수 있는 시사점 3가지 분석
- 다른 국가들과도 유사한 구조의 협정을 추진할 가능성
기본관세율 유지, 미국산 농산물 수입확대, 자동차 관세 일부 인하, 철강, 알루미늄 품목별 관세 부과 등
- 최소 10% 이상의 기본 관세가 협상 틀로 굳어질 가능성
영국의 대미국 관세율은 애초에 낮은 수준이었고, 미국이 대영국 무역에서 흑자를 기록하고 있었음에도 불구하고 기본관세율은 유지
- 품목별 관세율의 제한적인 유연성
미국 수입차 가운데 영국산 비중이 2.5%에 불과하기 때문에 미국이 제한적으로 양보한 것. 비중이 12%에 달하는 일본산의 경우 같은 조건을 기대하기 어려움
미국 전체 수입에서 영국이 차지하는 비율은 약 2%에 불과, 미국의 전체 실효 관세율은 23.3%에서 23.2%로 0.1%p 하락하는 데 그칠 전망
실효 관세율 기준으로 미국은 무역 장벽을 높였고, 영국은 무역 장벽을 낮추는 비대칭적 구조 형성. 다만 EU 등은 보복 조처를 예고하고 있어 협상 과정에서 충돌할 수 있다고 분석.
https://n.news.naver.com/mnews/article/366/0001075710
- 다른 국가들과도 유사한 구조의 협정을 추진할 가능성
기본관세율 유지, 미국산 농산물 수입확대, 자동차 관세 일부 인하, 철강, 알루미늄 품목별 관세 부과 등
- 최소 10% 이상의 기본 관세가 협상 틀로 굳어질 가능성
영국의 대미국 관세율은 애초에 낮은 수준이었고, 미국이 대영국 무역에서 흑자를 기록하고 있었음에도 불구하고 기본관세율은 유지
- 품목별 관세율의 제한적인 유연성
미국 수입차 가운데 영국산 비중이 2.5%에 불과하기 때문에 미국이 제한적으로 양보한 것. 비중이 12%에 달하는 일본산의 경우 같은 조건을 기대하기 어려움
미국 전체 수입에서 영국이 차지하는 비율은 약 2%에 불과, 미국의 전체 실효 관세율은 23.3%에서 23.2%로 0.1%p 하락하는 데 그칠 전망
실효 관세율 기준으로 미국은 무역 장벽을 높였고, 영국은 무역 장벽을 낮추는 비대칭적 구조 형성. 다만 EU 등은 보복 조처를 예고하고 있어 협상 과정에서 충돌할 수 있다고 분석.
https://n.news.naver.com/mnews/article/366/0001075710
Naver
0.1% 효과지만… JP모건이 꼽은 美·英 무역 합의 시사점 셋
미국과 영국이 무역협정 체결을 위한 기본 틀을 발표했다. 미국 전체 수입에서 영국이 차지하는 비율은 약 2%에 불과해, 이번 합의에도 미국의 전체 실효 관세율은 23.3%에서 23.2%로 0.1%포인트 하락하는 데
Forwarded from 루팡
독일 “트럼프와 메르츠, 신속한 무역 협정 필요성에 공감”
독일의 신임 총리 프리드리히 메르츠(Friedrich Merz)와 미국 대통령 도널드 트럼프가 무역 분쟁을 신속히 해결할 필요성에 의견을 같이했으며, 양국 간 긴밀한 협력의 중요성에 대해서도 논의했다고 독일 총리실이 밝혔다.
메르츠 총리는 화요일(6일) 취임 후 트럼프 대통령과의 첫 통화에서, 독일의 우크라이나에 대한 강력한 지지를 강조했으며, 트럼프가 러시아의 전쟁을 끝내려는 노력을 독일이 지지한다는 점도 명확히 밝혔다고 한다.
트럼프 대통령은 통화에서 메르츠의 총리 당선을 축하한 것으로 전해졌다.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-05-09/germany-says-trump-and-merz-agree-on-need-for-swift-trade-accord?taid=681d9b1d3232ec00010e766b&utm_campaign=trueanthem&utm_content=business&utm_medium=social&utm_source=twitter
독일의 신임 총리 프리드리히 메르츠(Friedrich Merz)와 미국 대통령 도널드 트럼프가 무역 분쟁을 신속히 해결할 필요성에 의견을 같이했으며, 양국 간 긴밀한 협력의 중요성에 대해서도 논의했다고 독일 총리실이 밝혔다.
메르츠 총리는 화요일(6일) 취임 후 트럼프 대통령과의 첫 통화에서, 독일의 우크라이나에 대한 강력한 지지를 강조했으며, 트럼프가 러시아의 전쟁을 끝내려는 노력을 독일이 지지한다는 점도 명확히 밝혔다고 한다.
트럼프 대통령은 통화에서 메르츠의 총리 당선을 축하한 것으로 전해졌다.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-05-09/germany-says-trump-and-merz-agree-on-need-for-swift-trade-accord?taid=681d9b1d3232ec00010e766b&utm_campaign=trueanthem&utm_content=business&utm_medium=social&utm_source=twitter
Bloomberg.com
Germany Says Trump and Merz Agree on Need for Swift Trade Accord
Germany’s new chancellor, Friedrich Merz, and US President Donald Trump agreed trade disputes should be resolved quickly and discussed the need for close cooperation between the two nations.