미국채 10년물 금리 4.2%에 근접

관세 부메랑 맞은 美물류…컨테이너 입항 예약 45% 뚝 | 한국경제

도널드 트럼프 미국 행정부가 중국산 수입품에 145% 고율 관세를 부과한 이후 중국에서 미국으로 향하는 컨테이너 예약 건수가 급감했다. 이에 따른 미국 내 공급망 불안과 수입 제품 가격 상승 우려가 현실화하고 있다.

28일 컨테이너 추적 서비스 비전에 따르면 이달 14~20일 중국에서 미국으로 향하는 표준 20피트 컨테이너 예약 건수는 8만1239건으로, 전년 같은 기간보다 약 45% 감소했다.

트럼프 대통령 취임 직전 주(1월 13~19일, 12만7216건)와 비교해도 4만 건 이상 줄어든 수치다. 중국뿐 아니라 전 세계를 대상으로 봐도 같은 기간 예약 건수는 전년 대비 22.37% 감소했다. 중국산 제품 수입의 주요 관문인 로스앤젤레스(LA)항은 다음주 입항 예정 건수가 1년 전보다 3분의 1가량 줄어들 것으로 내다봤다.

미국 물류업체 플렉포스트의 애덤 밀러 최고경영자(CEO)는 “대형 고객 중 일부는 주문을 취소하거나 중국발 주문을 중단했다”며 “관세 부담을 피하기 위해 공급망 재구성을 논의하고 있다”고 말했다. 전문가들은 만약 미·중 간 관세 인하 합의가 이뤄지면 예약이 갑자기 몰려 해운 운임이 급등할 가능성이 있다고 경고했다.

미·중 관세 전쟁으로 가장 큰 타격을 받는 곳은 애플, 테슬라 등 중국에 생산 거점을 둔 글로벌 기업이다. 이들은 미국에서 원자재와 부품을 들여와 중국에서 조립한 뒤 다시 미국으로 수출하는 구조를 갖추고 있어 동일 제품에 대해 중국과 미국 양쪽에서 이중 관세를 부담해야 한다. 중국에서 부품을 수입할 때 125%, 미국으로 완제품을 수출할 때 145% 관세를 내야 한다. 이들 기업은 미국행 수출을 줄이며 관세 협상 결과를 주시하고 있는 것으로 보인다.

트럼프 대통령은 고율 관세가 미국 경제에 긍정적 효과를 가져올 것이라고 주장했지만 실제 미국 내 수입 제품 가격이 오르는 결과를 초래하고 있다.

https://www.hankyung.com/article/2025042812281

베센트, 한국, 일본과의 협상 긍정적이었다고 발언

지난 24일 워싱턴 DC에서 열린 한미 2+2 장관급 통상 협의에 대한 긍정적인 평가. 다만 구체적인 근거는 없었음.

인도와의 협정이 가장 먼저 발표될 가능성이 있다고 예상.

중국이 갈등을 완화해야 한다고 언급. 125%에 달하는 관세는 지속 불가능하며, 중국이 최근 반도체 등 일부 미국산 제품에 대한 관세 면제를 긴장 완화의 신호로 해석.


美재무 "韓과 통상협의 매우 잘 돼…中은 긴장완화 노력해야"
www.sedaily.com/NewsView/2GRP6BWZTJ?OutLink=telegram

-베센트, 한국/일본과의 관세 협상은 순조롭게 진행 중

-첫 무역합의 국가는 인도일 가능성이 높음

-중국과 어떤 일이 일어날지 지켜볼 것. 중국 쪽이 (미국과의 초고율 관세 갈등을) 지속하기 불가능할 것으로 생각. 아마도 그들은 언젠가 내게 전화할 것

https://n.news.naver.com/article/374/0000437713?cds=news_my

✅미국 재무장관 스콧 베센트 관세 관련 언급

미국 재무장관 베센트는 정부의 모든 부문이 중국과 접촉하고 있다고 언급

관세 문제 완화는 중국에 달려 있다

📌베센트는 17개의 중요한 무역 파트너 중 많은 국가들이 미국 관세를 피하기 위해 '매우 좋은 제안'을 했다고 언급

아시아 무역 파트너들과의 협상이 매우 잘 진행되고 있다고 말함.

미국은 일본 동맹국들과 무역에 관한 상당한 협상을 했음.

📌애플의 움직임이 중국의 신뢰할 수 없는 무역 파트너라는 것과 관련이 있을 수 있다

트럼프가 모든 것에 깊이 관여할 것

📌첫 번째 무역 거래가 이르면 이번 주나 다음 주에 이루어질 수도 있다고 언급

베센트가 화요일에 언론 브리핑을 할 것입니다.

✅독립리서치 그로쓰리서치
https://t.me/growthresearch

» 베센트 미국 재무장관은 미·중 무역협정의 책임은 중국에 달려있다고 언급

» 베센트 장관은 중국이 미국보다 5배 많은 제품을 수출하고 있기 때문에 125%와 145%의 관세를 되돌리는 것은 중국의 책임이라고 주장하며 책임을 전가

» 한편 지난 주말 트럼프 대통령은 시진핑 주석과 통화를 했다고 언급했으나 중국은 이를 부인. 베센트 역시 트럼프와 시진핑의 전화 통화에 대해서는 아는 것이 없다고 답변

» Morgan Stanley의 Michael Wilson은 달러 약세가 미국 기업 실적을 뒷받침할 것이며, 미국 주식 시장이 글로벌 시장 대비 상대적 강세를 보일 것이라고 전망

» 현재 많은 월가 전략가들이 미국 예외주의(US exceptionalism) 시대의 종말을 언급하고 있는 상황에서 Wilson은 미국 기업들의 실적 변동성이 낮고, 기업 품질이 높다는 점을 근거로 미국 주식의 상대적 매력도를 강조. "현재는 late cycle 국면에 있으며, Quality와 대형주 중심의 상대적 초과 성과가 이어질 것"이라고 언급

» Wilson은 S&P 500 지수가 5,000pt~5,500pt 구간에 머물 것으로 예상했으며, 이 범위를 넘어서는 추가 상승을 위해서는 1) 중국과의 관세 협상 타결, 2) 기업 실적 추정치의 명확한 반등, 3) 연준의 통화완화 정책 등이 필요하다고 설명

Cantor Fitzgerald, 테슬라 '비중 확대(Overweight)' 등급과 목표주가 355달러 재확인

"단기 촉매를 앞둔 테슬라에 대해 '강세'"

Cantor Fitzgerald의 애널리스트 Andres Sheppard는 테슬라 주식에 대해 '비중 확대(Overweight)' 등급과 355달러 목표가를 재확인했습니다.

이는 회사가 말하는 중요한 단기 촉매(material near-term catalysts)를 앞둔 조치입니다.

거시경제 상황으로 인한 일부 단기 역풍 가능성에도 불구하고, CEO 일론 머스크의 '논란을 부르는' 정치 활동, 관세 문제, EV 세금 공제(EV Tax Credit) 폐지 가능성 등에도 불구하고, Cantor는 테슬라에 대한 장기적 강세 전망을 유지한다고 투자자들에게 전했습니다.

Cantor는 6월 텍사스에서 로보택시(Robotaxi) 출시를 재확인한 점과 2025년 상반기에 더 저렴한 가격대의 신차가 출시될 예정인 점에 주목하며 긍정적으로 평가했습니다. 또한 머스크가 5월부터 DOGE 관련 업무에 투입하는 시간을 크게 줄이고, 테슬라에 더 많은 시간을 할애할 계획이라는 발언도 긍정적으로 보았습니다.

장기적 신뢰는 다음 요인들로 뒷받침되고 있습니다:
-6월 텍사스에서 로보택시 출시(이후 캘리포니아 출시 예정)
-약 3만 달러대의 저가 차량이 2025년 상반기에 출시 예정
-머스크가 5월부터 테슬라에 더 많은 시간을 투입할 계획
-FSD 중국 출시(2025년 1분기 시작), 유럽에서도 2025년 상반기 중 출시 기대
-옵티머스(Optimus) 로봇 2026년 대량 생산 시작, 2027년 고객 인도 목표
-세미 트럭(Semi Truck) 생산이 2026년에 시작될 것으로 예상

애널리스트는 FSD, 로보택시, 에너지 저장 사업, 옵티머스 로봇 등이 테슬라의 미래 성장을 이끌 것으로 보고 있습니다. 테슬라 주가가 올해 들어 약 36% 하락한 상황에서, 변동성을 감내할 수 있는 투자자에게는 매력적인 장기 매수 기회로 평가하고 있습니다.

[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]

▶ 테슬라 '사이버캡' 양산 채비…삼성전기·대덕전자, 기판 공급 대응

- 국내 주요 기판업체인 삼성전기, 대덕전자가 테슬라의 차세대 로보택시용 기판 공급을 준비하고 있는 것으로 파악. 양산 시점은 올 하반기 목표

- 당장의 수량은 크지 않지만, 자율주행 사업 확대에 맞춰 새로운 시장 영역을 개척한다는 점에서 의미가 있다는 평가

- 테슬라는 완전한 무인자율주행 로보택시인 '사이버캡'의 양산을 준비해 왔으며, 기존 차량과 달리 운전대와 페달이 없는 것이 가장 큰 특징

- 그간 출시 일정이 지속적으로 연기돼 왔으나, 일론 머스크 테슬라 CEO가 사업 진출에 대한 적극적인 의지를 재차 드러내고 있으며, 사이버캡의 양산 목표 시기는 내년으로 계획

- 테슬라의 주요 임원진들은 지난 22일 열린 실적발표 컨퍼런스콜에서 "사이버캡은 현재 샘플 개발을 진행하고 있고, 시제품은 이번 분기에 생산 체제를 갖출 것"이라며

- "또한 몇 달 내에 텍사스 기가팩토리에 필요한 제조설비를 도입하기 시작해, 내년 양산 일정을 계획대로 진행할 것"이라고 설명

- 이에 국내 기판업체들도 이르면 올 하반기부터 수혜를 볼 것으로 전망

- 테슬라의 사이버캡용 신형 FSD 칩에 필요한 FC-BGA 공급망에 삼성전기, 대덕전자가 함께 진입한 것으로 파악. 양사 모두 연내 양산을 계획 중

- 기존 패키지 기판의 주류 방식인 와이어 본딩 대비 전기적·열적 특성이 높아, 고성능 반도체 제품에서 활용도가 높으며, AI 서버용 칩만큼 하이엔드급 제품은 아니지만, FSD 칩에도 FC-BGA가 필요

https://buly.kr/1GJSAIT (ZDNET Korea)


* 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다

✅ Tesla는 다음 달 중국에서 3 열 모델 Y의 제작을 시작하겠다는 소문이 있습니다.

https://cnevpost.com/2025/04/28/tesla-rumored-start-production-3-row-model-y-may-2025/

IBM "양자컴퓨터 美 생산 위해 216조원 투자...첨단 컴퓨팅 중심지로"

"이 가운데 300억달러는 양자컴퓨터와 메인프레임에 투자한다는 계획"

https://www.newspim.com/news/view/20250428001214

스페인·포르투갈 대규모 정전…인프라 '올스톱'(종합2보) | 연합뉴스

8일(현지시간) 정오께 스페인과 포르투갈에서 대규모 정전으로 인프라가 마비되는 사태가 났다고 블룸버그·로이터 통신 등이 전했다.

이날 정전은 스페인 수도 마드리드와 바르셀로나 등 대부분 지역과 포르투갈 수도 리스본 등 일부 지역에서 발생했다. 스페인과 국경을 맞댄 프랑스 남부 일부도 피해를 봤다.

스페인 전력망 관리업체인 레드엘렉트리카는 정전의 원인이 아직 밝혀지지 않았으며, 오후 3시 기준 반도의 북부와 남부, 서부 지역 일부에는 전력 공급이 재개됐다고 밝혔다.

다만 전국적으로 완전히 전력 공급이 이뤄지기까진 시간이 더 걸릴 것이라고 밝혔다.

포르투갈 정부 관계자는 이번 정전이 "분배망 문제로 보이며 스페인에서 발생한 것으로 추정된다"며 "현재 원인을 확인 중"이라고 국가기간 통신사 루사에 말했다.

포르투갈 전력 공급업체(E-Redes)는 정전이 '유럽 전력 시스템의 문제'로 발생했다고 현지 매체에 설명했다.

https://www.yna.co.kr/view/AKR20250428163252081

» 전력 테마 ETF들의 모멘텀 연결 가능성

» 글로벌 기업 전력 테마 ETF
- KODEX 미국 AI전력 핵심인프라
- SOL 미국 AI전력 인프라
- KIWOOM 글로벌전력 GRID 인프라
- TIGER 글로벌 AI전력 인프라 액티브

» 국내 기업 전력 테마 ETF
- KODEX AI전력 핵심설비
- HANARO 전력설비투자

» 미국 상장 전력 테마 ETF
- GRID

스페인·포르투갈 대규모 정전…비상사태 선포
- 도로·철로·항공편 대혼란…통신·ATM 서비스 등도 차질
- 정전 원인 아직 규명되지 않아…스페인, 밤 8시 이후 35% 복구
- 주스페인 대사 "한국인 피해는 확인되지 않아"
https://n.news.naver.com/article/001/0015357685?sid=104

Palo Alto Networks: Protect AI 인수 요약

- 인수 발표:
Palo Alto Networks(PANW)는 인공지능(AI) 및 머신러닝(ML) 애플리케이션과 모델을 보호하는 사이버 보안 기업 Protect AI**를 인수한다고 발표.

- **인수 목적:
최근 발표된 Prisma AIRS 플랫폼에 Protect AI를 통합 예정.
Prisma AIRS는 기업 내 AI 생태계(애플리케이션, 에이전트, 모델, 데이터)를 전방위로 보호하는 신설 AI 보안 플랫폼임.

- Prisma AIRS 주요 기능:
- AI 모델 스캐닝
- 포스처 관리(Posture Management)
- AI 레드 팀 훈련(Red Teaming)
- 런타임 보안(Runtime Security)
- AI 에이전트 보안

- Protect AI 개요:
- 설립 연도: 2022년
- 사업 내용: 제로 트러스트(Zero Trust) 기반으로 AI 모델의 안전성과 보안을 지속적으로 점검.
- 사내외 모델을 스캔해 위협을 사전에 탐지.
- 다양한 카테고리별 위협 프로파일링 제공.
- 직원 수: 116명(Pitchbook 기준) / 119명(LinkedIn 기준)
- 최근 기업가치: 2024년 7월 시리즈 B 투자 기준 4억 달러
- 이번 인수 금액: 언론 보도에 따르면 6억5천만~7억 달러 수준으로 추정됨.

- 시장 및 전략적 의미:
- AI/ML 시스템이 사이버 공격의 새로운 타깃이 되고 있음.
- 공격 도구 증가 및 공격 표면 확장으로 AI 관련 위협이 급증.
- 대기업을 중심으로 AI 보안에 대한 수요가 빠르게 증가 중.
- Palo Alto는 이번 인수를 통해 AI 보안 분야 선점을 강화하고자 함.

- PANW 주식 정보 (2025년 4월 25일 기준):
- 주가: $178.98
- 투자의견: Overweight (비중확대) 유지

===============

그 잘나가는 팔로알토도 아직도 1조를 들여서 회사를 인수하는데 1천억도 안써??????
늙고 낡은 윗대가리들이 다 캡티브로 자회사 세워서 돈빼먹을려고 빡통들만 굴리는 한국기업들에 미래는 없다

Morgan Stanley - Cybersecurity 101 (2025.4.28)

# 1. 섹션별 자세한 요약

## [1] 보안 지출 및 성장
- 보안 지출은 IT 지출의 약 7% 수준이며 지속적 성장 예상.
- 보안 소프트웨어 예산은 2025년에도 전체 소프트웨어 예산보다 빠르게 증가.
- 랜섬웨어 피해, 클라우드 전환, 제로 트러스트(Zero Trust) 확산이 주요 성장 요인.

## [2] 위협 환경 변화
- 랜섬웨어 피해 기업 비율: 2020년 51% → 2024년 59%.
- 평균 데이터 유출 비용: 2017년 360만 달러 → 2024년 490만 달러로 증가.

## [3] 클라우드 및 분산 환경
- 사용자, 앱, 데이터의 탈경계화로 전통적인 네트워크 보안 약화.
- 클라우드 보안(SASE, CASB, ZTNA 등) 수요 급증.

## [4] 시장 세그먼트별 동향
- 네트워크 보안: 방화벽(Firewall)·UTM 시장 안정적 성장. Palo Alto Networks, Fortinet 주도.
- 엔드포인트 보안: EDR/XDR 중심으로 진화. Microsoft 점유율 확대.
- IAM(Identity & Access Management): 가장 우선 순위 높은 투자 영역.
- 클라우드 보안: CNAPP(Cloud Native Application Protection Platform) 통합 솔루션 부상.
- 보안 분석(SIEM/Analytics): 클라우드 기반 SIEM 성장 가속.

## [5] 생성형 AI(GenAI)와 보안
- 보안 전문가의 20~40% 업무가 GenAI로 자동화 가능.
- SOC 운영, 데이터 유출 방지, 취약점 관리 등에 GenAI 활용 확대 예상.

## [6] Valuation 및 M&A
- 보안 소프트웨어 기업은 EV/Sales, EV/FCF 기준으로 프리미엄 가치 유지.
- 시장은 여전히 파편화돼 있으며, Palo Alto Networks, CrowdStrike 중심으로 플랫폼 통합 추세 강화.
- M&A 활동은 금리 상승에도 유지되며, Wiz 인수 사례처럼 고가 M&A도 일부 발생.

---

# 2. 시장 점유율별 주요 기업 리스트

| 세그먼트 | 주요 기업 (시장 점유율) |
|:---------------------------|:------------------------------------------------------------|
| 네트워크 & 웹 보안 | Palo Alto Networks (27%), Fortinet (24%), Cisco (11%) |
| 엔드포인트 보안 | CrowdStrike, Microsoft, SentinelOne, Palo Alto Networks |
| SIEM/보안 분석 | Splunk (선도), Microsoft Azure Sentinel |
| IAM (ID 관리) | Okta (33%), Microsoft (30%), SailPoint, CyberArk |
| 취약점 관리 (VM) | Tenable, Rapid7, Qualys |
| 이메일/데이터 보안 | Microsoft (16%), Proofpoint (13%), Broadcom, Cisco |
| SASE/Zero Trust Edge | Palo Alto Networks, Zscaler, Cloudflare |
| VPN 시장 | Palo Alto Networks (26%), Zscaler (18%), Cloud Software Group (8%) |

> 참고: 네트워크 보안에서는 Palo Alto Networks, Fortinet이 양대 강자이며,
IAM은 Okta와 Microsoft 양강 체제입니다.

---

# 3. GenAI 관련 기업별 전략 요약

| 기업명 | 전략 요약 |
|:------------------------|:-----------------------------------------------------------------------|
| Palo Alto Networks | Precision AI 기반 AI Security Suite 출시: AI 접근 보안, AI 보안 상태 관리, AI 실행 보안, 코드→클라우드 보안 전 과정 포괄 |
| CrowdStrike | "Charlotte AI" 출시 (2023): 자체 보유 텔레메트리 기반으로 실시간 리스크 프로파일링 및 탐지·대응 자동화 |
| Microsoft | Defender 및 Sentinel에 GenAI 기능 추가: 경고 요약, 위협 분석 자동화 강화 |
| Zscaler | GenAI 활용한 고급 DLP(Data Loss Prevention) 기능 개발, SASE 솔루션 강화 중 |
| Fortinet | GenAI를 통한 위협 인텔리전스 강화 및 대응 속도 개선 전략 추진 |
| Tenable, Rapid7, Qualys | 취약점 관리(Vulnerability Management)에 LLM 기반 위험 분석 및 자동화 기능 접목 시도 |

> 전체적으로 "Co-Pilot(보조자)" 모델이 주류: 인간 전문가 주도의 AI 보조 시스템을 지향하고 있음.

---

# 요약

- 보안 지출은 계속 증가하며, 특히 클라우드 보안과 IAM이 핵심 성장 분야.
- Palo Alto Networks, CrowdStrike, Microsoft가 다수 세그먼트에서 리더십 강화 중.
- GenAI는 보안 자동화의 핵심 동력이 될 전망이며, 보안업체들은 GenAI를 활용한 신기능 추가로 차별화 시도.

=========

읽어보고 반성해라 ㅄ들아

트럼프와 함께 미국 투자 홍보 예정인 엔비디아, 일라이 릴리 등 CEO들

엔비디아(Nvidia), 존슨앤드존슨(Johnson & Johnson), 일라이 릴리(Eli Lilly & Co.), 제너럴 일렉트릭(General Electric Co.), 소프트뱅크 그룹(SoftBank Group Corp.) 등의 최고경영자(CEO)들이 수요일 백악관을 방문할 예정이다.

이번 행사는 도널드 트럼프 대통령이 집권 2기 첫 100일 동안 발표된 이들 기업의 미국 투자 계획을 강조하는 자리다.

백악관 관계자에 따르면, 국방, 기술, 헬스케어, 소비재 산업 및 투자 펀드 분야의 다양한 기업들이 초청되었으며, 이들의 제품은 백악관 관저 입구 홀에 전시될 예정이다

https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-04-28/nvidia-eli-lilly-among-ceos-to-tout-us-investments-with-trump

✅ [속보] 백악관 "트럼프, 車관세 영향 완화 예정" <로이터>

https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015357817

[단독] 트럼프, 자동차 관세 부담 완화 예정

워싱턴 — 도널드 트럼프 대통령이 자동차 관세의 충격을 완화할 방침이다. 이에 따라 외국산 자동차에 부과되는 관세가 기존에 부과된 다른 관세(예: 철강, 알루미늄 관세)와 중복되지 않도록 하고, 미국 내 자동차 제조에 사용되는 외국 부품에 대한 일부 관세도 완화할 계획이라고 사안을 잘 아는 관계자들이 전했다.

이번 결정으로 인해 자동차 제조업체들은 트럼프 대통령이 부과한 자동차 관세 외에 추가로 철강이나 알루미늄 관세를 중복해서 부담하지 않게 된다. 또한 이 조치는 소급 적용될 예정이어서, 이미 납부한 일부 관세에 대해 자동차 업체들이 환급을 받을 수도 있다고 관계자들은 밝혔다.

앞서 이번 달 초부터 외국산 완성차에 대해 25% 관세가 부과되기 시작했다.

https://www.wsj.com/business/autos/trump-tariffs-autos-exceptions-fc634efd?mod=e2tw