Forwarded from 한국투자증권/기관영업부/이민근
뉴욕 증시는 혼조세로 마감했습니다. 나스닥은 6거래일 연속 사상 최고치를 기록했고, S&P500 역시 이틀 만에 다시 최고 기록을 갈아치우며 6,300선을 처음 넘어섰습니다. 다우지수는 장 막판 소폭 하락하며 약보합에 머물렀습니다. 투자자들은 23일 예정된 알파벳과 테슬라의 실적 발표를 앞두고 기술주를 매수했으나, 연일 이어진 고점 랠리에 차익실현 매물도 유입됐습니다.
섹터별로는 통신서비스가 2% 가까이 오르며 강세를 이끌었고, 에너지는 유가 하락과 맞물려 1% 가까이 밀렸습니다. M7 종목 중 알파벳은 2.8% 급등하며 시장 상승을 견인했고, 아마존·메타·애플도 오름세를 보였습니다. 반면 테슬라와 엔비디아는 동반 약세였으며, 마이크로소프트는 강보합권에 머물렀습니다. 통신업체 버라이즌은 호실적 발표로 4% 넘게 올랐고, S&P500 신규 편입이 결정된 핀테크기업 블록도 7% 이상 상승했습니다.
채권시장은 일본 참의원 선거 결과가 정국 혼란 우려를 일부 덜어내면서 장기물 중심으로 강세를 보였습니다. 미국 10년물 금리는 5bp 이상 하락한 4.38%로 내려앉았고, 수익률 곡선은 불 플래트닝을 보였습니다. 미국 6월 경기선행지수(LEI)는 전월 대비 0.3% 하락하며 경기 둔화 우려를 다시 자극했습니다.
외환시장은 일본 엔화 강세가 두드러졌습니다. 참의원 선거에서 여당이 패했음에도 이시바 총리가 사퇴를 거부하면서 정치 불확실성이 진정됐고, 재정 건전성에 대한 기대가 반영돼 엔화가 급등했습니다. 달러-엔 환율은 1.38엔 급락한 147.36엔을 기록했고, 달러인덱스도 0.6% 하락해 97선으로 밀렸습니다. 유로와 파운드도 달러 대비 상승했습니다.
국제유가는 미국과 EU의 대러시아 제재, 관세 협상 불확실성 속에 이틀 연속 하락하며 WTI기준으로 0.21% 하락한 배럴당 67.20달러에 마감했습니다. 8월 1일 트럼프 대통령의 관세 시한을 앞둔 긴장감이 유가를 짓눌렀고, 이번 주 EU 대응책과 미국 재고 지표가 단기 흐름을 결정할 전망입니다.
섹터별로는 통신서비스가 2% 가까이 오르며 강세를 이끌었고, 에너지는 유가 하락과 맞물려 1% 가까이 밀렸습니다. M7 종목 중 알파벳은 2.8% 급등하며 시장 상승을 견인했고, 아마존·메타·애플도 오름세를 보였습니다. 반면 테슬라와 엔비디아는 동반 약세였으며, 마이크로소프트는 강보합권에 머물렀습니다. 통신업체 버라이즌은 호실적 발표로 4% 넘게 올랐고, S&P500 신규 편입이 결정된 핀테크기업 블록도 7% 이상 상승했습니다.
채권시장은 일본 참의원 선거 결과가 정국 혼란 우려를 일부 덜어내면서 장기물 중심으로 강세를 보였습니다. 미국 10년물 금리는 5bp 이상 하락한 4.38%로 내려앉았고, 수익률 곡선은 불 플래트닝을 보였습니다. 미국 6월 경기선행지수(LEI)는 전월 대비 0.3% 하락하며 경기 둔화 우려를 다시 자극했습니다.
외환시장은 일본 엔화 강세가 두드러졌습니다. 참의원 선거에서 여당이 패했음에도 이시바 총리가 사퇴를 거부하면서 정치 불확실성이 진정됐고, 재정 건전성에 대한 기대가 반영돼 엔화가 급등했습니다. 달러-엔 환율은 1.38엔 급락한 147.36엔을 기록했고, 달러인덱스도 0.6% 하락해 97선으로 밀렸습니다. 유로와 파운드도 달러 대비 상승했습니다.
국제유가는 미국과 EU의 대러시아 제재, 관세 협상 불확실성 속에 이틀 연속 하락하며 WTI기준으로 0.21% 하락한 배럴당 67.20달러에 마감했습니다. 8월 1일 트럼프 대통령의 관세 시한을 앞둔 긴장감이 유가를 짓눌렀고, 이번 주 EU 대응책과 미국 재고 지표가 단기 흐름을 결정할 전망입니다.
Forwarded from BUYagra
미국증시 혼조세 마감
-S&P500 +0.14%, Nasdaq +0.38%, DJIA -0.04%
-Alphabet +2.7%, 수요일 장 마감후 싱적 발표 기대감
-빅테크가 하드캐리: AMZN +1.4%, META +1.2%, NFLX +2%
-빅테크의 이번주 실적이 중요한데 S&P500에사 차지하는 실적의 비중이 14%수준으로 낮아졌다고..
-Verizon +4%, 지난분기 실적 기대치 상회
-Block +7%, S&P500 편입소식
-Rocket Lab -8%, LUNR -9% 미국 정부 Space X와의 계약 유지해야한다고 하면서 다른 우주 관련주들 하락
-태양광 강세
-원전/에너지 하락: SMR -9%
-스테이블 코인관련주 하락: TRON -12%, CRCL -3%
-드론주들도 하락: JOBY -5%, ARCH -12%
🤔🤔🤔🤔🤔
-S&P500 +0.14%, Nasdaq +0.38%, DJIA -0.04%
-Alphabet +2.7%, 수요일 장 마감후 싱적 발표 기대감
-빅테크가 하드캐리: AMZN +1.4%, META +1.2%, NFLX +2%
-빅테크의 이번주 실적이 중요한데 S&P500에사 차지하는 실적의 비중이 14%수준으로 낮아졌다고..
-Verizon +4%, 지난분기 실적 기대치 상회
-Block +7%, S&P500 편입소식
-Rocket Lab -8%, LUNR -9% 미국 정부 Space X와의 계약 유지해야한다고 하면서 다른 우주 관련주들 하락
-태양광 강세
-원전/에너지 하락: SMR -9%
-스테이블 코인관련주 하락: TRON -12%, CRCL -3%
-드론주들도 하락: JOBY -5%, ARCH -12%
🤔🤔🤔🤔🤔
뉴욕증시, 실적 낙관론에 강세…S&P500·나스닥 최고치 마감(종합) | 연합뉴스
S&P 500 지수, 6,300선 첫 돌파 마감…나스닥, 6거래일 연속 최고치
빅테크(대형 기술기업)의 2분기 실적 발표를 앞두고 낙관론이 부상하면서 21일(현지시간) 뉴욕증시에서 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수와 나스닥 지수가 사상 최고치로 마감했다.
S&P 500 지수가 6,300선 위에서 마감한 것은 이번이 처음이다. 나스닥 지수는 이날 상승으로 6거래일 연속 최고치를 경신했다.
2분기 실적 발표가 본격 시작된 가운데 '깜짝 실적' 발표가 이어지면서 이번 주부터 예정된 빅테크 실적에 대한 낙관론을 키웠다.
시장조사업체 팩트셋은 이날까지 2분기 실적을 발표한 S&P 500 지수 구성 기업 62곳 중 85% 이상이 전문가 예상치를 웃도는 실적을 냈다고 분석했다.
실적시즌 초반 호실적 발표가 이어지면서 나머지 기업들의 실적도 호조를 보일 것이라는 기대감을 불러일으켰다. 다만, 뉴욕증시 고평가 논란이 이어지면서 상승 폭은 제약됐다.
구글 모회사인 알파벳은 23일 실적 발표를 앞두고 이날 2.72%(A주 기준) 올랐다.
팩트셋의 존 버터스 수석 애널리스트는 '매그니피센트 7' 기업들이 2분기 중 14%에 달하는 평균 주당 순이익 증가율을 나타낼 것으로 예상했다.
https://www.yna.co.kr/view/AKR20250722004452072
S&P 500 지수, 6,300선 첫 돌파 마감…나스닥, 6거래일 연속 최고치
빅테크(대형 기술기업)의 2분기 실적 발표를 앞두고 낙관론이 부상하면서 21일(현지시간) 뉴욕증시에서 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수와 나스닥 지수가 사상 최고치로 마감했다.
S&P 500 지수가 6,300선 위에서 마감한 것은 이번이 처음이다. 나스닥 지수는 이날 상승으로 6거래일 연속 최고치를 경신했다.
2분기 실적 발표가 본격 시작된 가운데 '깜짝 실적' 발표가 이어지면서 이번 주부터 예정된 빅테크 실적에 대한 낙관론을 키웠다.
시장조사업체 팩트셋은 이날까지 2분기 실적을 발표한 S&P 500 지수 구성 기업 62곳 중 85% 이상이 전문가 예상치를 웃도는 실적을 냈다고 분석했다.
실적시즌 초반 호실적 발표가 이어지면서 나머지 기업들의 실적도 호조를 보일 것이라는 기대감을 불러일으켰다. 다만, 뉴욕증시 고평가 논란이 이어지면서 상승 폭은 제약됐다.
구글 모회사인 알파벳은 23일 실적 발표를 앞두고 이날 2.72%(A주 기준) 올랐다.
팩트셋의 존 버터스 수석 애널리스트는 '매그니피센트 7' 기업들이 2분기 중 14%에 달하는 평균 주당 순이익 증가율을 나타낼 것으로 예상했다.
https://www.yna.co.kr/view/AKR20250722004452072
연합뉴스
뉴욕증시, 실적 낙관론에 강세…S&P500·나스닥 최고치 마감(종합) | 연합뉴스
(뉴욕=연합뉴스) 이지헌 특파원 = 빅테크(대형 기술기업)의 2분기 실적 발표를 앞두고 낙관론이 부상하면서 21일(현지시간) 뉴욕증시에서 스탠더...
Forwarded from BUYagra
#파월 형사고발 당함
안나 파울리나 루나 의원, R-Fla.는 연방 준비 은행 의장 제롬 파월을 형사 고발로 법무부(DOJ)에 회부하고 있으며, 그가 선서하에 거짓말을 한 두 가지 구체적인 사례를 고발하고 있다.
특히, 그녀는 그가 연방 준비 은행의 에클스 빌딩의 호화로운 편의 시설에 대해 거짓말을 하고 유지 보수 상태를 잘못 표현했다고 비난했다.
별도로, 관리예산국(OMB) 국장 러셀 보트에게 보낸 서한에서 파월 회장은 프로젝트 비용을 19억 달러에서 25억 달러로 상향 한 변화를 사소한 것으로 묘사했다. 그러나 의회 조사관이 검토한 문서는 이 프로젝트의 범위와 비용 초과가 본질적으로나 실질적으로 미미하지 않다는 것을 나타냅니다."라고 Luna는 썼습니다.
https://www.foxnews.com/politics/fed-chair-jerome-powell-hit-criminal-referral-house-gop-trump-ally.amp
안나 파울리나 루나 의원, R-Fla.는 연방 준비 은행 의장 제롬 파월을 형사 고발로 법무부(DOJ)에 회부하고 있으며, 그가 선서하에 거짓말을 한 두 가지 구체적인 사례를 고발하고 있다.
특히, 그녀는 그가 연방 준비 은행의 에클스 빌딩의 호화로운 편의 시설에 대해 거짓말을 하고 유지 보수 상태를 잘못 표현했다고 비난했다.
별도로, 관리예산국(OMB) 국장 러셀 보트에게 보낸 서한에서 파월 회장은 프로젝트 비용을 19억 달러에서 25억 달러로 상향 한 변화를 사소한 것으로 묘사했다. 그러나 의회 조사관이 검토한 문서는 이 프로젝트의 범위와 비용 초과가 본질적으로나 실질적으로 미미하지 않다는 것을 나타냅니다."라고 Luna는 썼습니다.
https://www.foxnews.com/politics/fed-chair-jerome-powell-hit-criminal-referral-house-gop-trump-ally.amp
Fox News
Fed Chair Jerome Powell hit with criminal referral by House GOP Trump ally
Rep. Anna Paulina Luna is referring Federal Reserve Chair Jerome Powell to the DOJ for alleged perjury regarding false statements about the Eccles Building renovation costs and amenities
Forwarded from [DAOL퀀트 김경훈] 탑다운 전략 (Chang Yong Yang)
# 관세 업데이트: "마감시한보다 협상의 질" - 7월 22일
■ 베선트 재무장관, 현재 진행 중인 무역협상은 마감시한을 맞추는 것보다 협상의 질에 더 중점을 두고 있다고 밝힘
* 베선트 재무장관, 트럼프 대통령이 날짜를 정하고 높은 상호관세율을 부과하겠다는 전략은 마감시한까지 합의를 유도하겠다는 전략이 아니라 초 읽기에 몰린 상대국들이 미국에 더 유리한 조건을 제시하도록 하기 위한 전략이라는 점을 강조
■ 베선트 재무장관, 8월 1일 마감시간이 연장될 수도 있냐는 질문에 트럼프 대통령이 원하는 것이 무엇인지 알게 될 것이라며 확실한 답변 회피
* 20일(현지시간) 러트닉 상무장관은 8월 1일은 하드 데드라인이며 유예는 더 이상 없다고 주장한 내용과는 상반되는 발언
■ 스텔란티스, 비용 증가와 자동차 관세 부과 여파로 인해 올해 상반기 중 23억 유로(약 3조 7천억원)의 당기순손실을 예상한다 밝힘
■ 아마존, 트럼프 대통령의 관세 정책 발표 이후 소비자들에게 인기가 높은 1,200여 개의 저가 필수품 가격을 인상하며 관세 부담이 소비자 가격에 반영되는 사례 발생
(자료 원본 ☞ https://buly.kr/jZfug0)
■ 베선트 재무장관, 현재 진행 중인 무역협상은 마감시한을 맞추는 것보다 협상의 질에 더 중점을 두고 있다고 밝힘
* 베선트 재무장관, 트럼프 대통령이 날짜를 정하고 높은 상호관세율을 부과하겠다는 전략은 마감시한까지 합의를 유도하겠다는 전략이 아니라 초 읽기에 몰린 상대국들이 미국에 더 유리한 조건을 제시하도록 하기 위한 전략이라는 점을 강조
■ 베선트 재무장관, 8월 1일 마감시간이 연장될 수도 있냐는 질문에 트럼프 대통령이 원하는 것이 무엇인지 알게 될 것이라며 확실한 답변 회피
* 20일(현지시간) 러트닉 상무장관은 8월 1일은 하드 데드라인이며 유예는 더 이상 없다고 주장한 내용과는 상반되는 발언
■ 스텔란티스, 비용 증가와 자동차 관세 부과 여파로 인해 올해 상반기 중 23억 유로(약 3조 7천억원)의 당기순손실을 예상한다 밝힘
■ 아마존, 트럼프 대통령의 관세 정책 발표 이후 소비자들에게 인기가 높은 1,200여 개의 저가 필수품 가격을 인상하며 관세 부담이 소비자 가격에 반영되는 사례 발생
(자료 원본 ☞ https://buly.kr/jZfug0)
美상무 “8월1일, ‘트럼프 관세’ 확정 기한…실제 부과할것”
하워드 러트닉 미국 상무장관은 이날 미 방송 CBS와 인터뷰에서 “8월1일부터 새로운 관세율이 적용될 것”이라는 점 강조
트럼프 대통령은 지난 4월 2일 주요 무역 상대국에 대한 상호 관세율 발표 이후 관세 부과 시점을 두차례 연기했는데, 오는 8월 1일은 확정된 기한이란 의미로 풀이
러트닉 장관은 “8월 1일 이후에도 주요 무역 상대국과의 협상은 계속될 수 있지만 8월 1일부터 관세를 내야 한다”고 재차 강조
https://share.google/xZK3yY1nQhVov7t5T
하워드 러트닉 미국 상무장관은 이날 미 방송 CBS와 인터뷰에서 “8월1일부터 새로운 관세율이 적용될 것”이라는 점 강조
트럼프 대통령은 지난 4월 2일 주요 무역 상대국에 대한 상호 관세율 발표 이후 관세 부과 시점을 두차례 연기했는데, 오는 8월 1일은 확정된 기한이란 의미로 풀이
러트닉 장관은 “8월 1일 이후에도 주요 무역 상대국과의 협상은 계속될 수 있지만 8월 1일부터 관세를 내야 한다”고 재차 강조
https://share.google/xZK3yY1nQhVov7t5T
이데일리
美상무 “8월1일, ‘트럼프 관세’ 확정 기한…실제 부과할것”
도널드 트럼프 미국 행정부 고위 당국자가 오는 8월1일 관세 부과를 두고 ‘변경 불가능한 기한’(hard deadline)이라고 20일(현지시간) 못박았다. 하워드 러트닉 미국 상무장관.(사진=AFP)하워드 러트닉 미국 상무장관은 이날 미 방송 CBS와 인터뷰에서...
베센트, 중국과의 무역협상은 순조로움. 다음번 논의 때는 중국의 러시아/이란산 석유 구입에 대해 논의할 것
또한, 트럼프 대통령이 8월 1일로 설정한 관세 부과 시한과 관련해 “우리는 8월 1일까지 합의를 하는 것보다 질 높은 합의를 하는 것에 더 관심이 있다”며 무리한 시간표보다는 실질적 합의에 집중하겠다는 입장을 밝힘
https://n.news.naver.com/article/025/0003456729?sid=104
또한, 트럼프 대통령이 8월 1일로 설정한 관세 부과 시한과 관련해 “우리는 8월 1일까지 합의를 하는 것보다 질 높은 합의를 하는 것에 더 관심이 있다”며 무리한 시간표보다는 실질적 합의에 집중하겠다는 입장을 밝힘
https://n.news.naver.com/article/025/0003456729?sid=104
Naver
美재무 “차기 미중협상서 중국의 러시아 석유 구입 논의할 것”
스콧 베센트 미국 재무장관은 21일(현지시간) 중국의 러시아산 석유 구입을 정조준하며 이를 향후 미중 무역협상의 핵심 의제로 다루겠다는 뜻을 내비쳤다. 미중 무역협상의 미국 측 수석대표인 베센트 장관은 이날 CNBC
Forwarded from 도PB의 생존투자
실질적으로 8월 1일까지 유예된 미국의 관세가 다시 한 번 연기될 것이라는 기 대가 시장에 팽배합니다.
1) 4월에 이미 트럼프가 한 번 물러선 적이 있었고, 2) 내년 11월 중간선거가 가까워질수록 정치적 부담이 크다는 것이 근거입니다.
우리는 이번에는 일단 상호관세가 발효될 것으로 예상합니다.
OBBBA에 따른 재정 수입 감소를 만회해야 하고, 물가 영향은 일시적이기 때문입니다.
7월 29 ~ 30일 FOMC에서 기준금리가 내려갈 가능성은 낮기 때문에, 9월 인하를 압박하는 수단이 될 수도 있습니다.
4월 저점 이후 주가가 급등하며 투자자들은 채권을 판 돈과 가지고 있는 현금으로 주식을 샀습니다.
낮아진 유동성 비중과 과열권에 진입한 심리가 시장의 변동성을 키울 수 있다고 생각합니다.
출처: 한화투자증권 한상희 연구원님
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美상무부 중국계 직원, 中서 출국금지…中 "중국은 법치국가"(종합)
미국 상무부에서 근무하는 중국계 미국인이 개인적 사유로 중국 여행을 갔다가 출국을 금지당해 몇개월째 미국으로 돌아오지 못하고 있는 상황
상무부 산하 특허상표청(USPTO) 직원인 중국계 미국인 남성은 몇 달 전 가족을 만나러 중국을 방문했다가 출국이 금지
현직 미국 연방 공무원이 출국금지를 당했다는 점에서 이번 특허청 직원 건은 매우 이례적으로 평가
미국 정부 소속 개인이 중국 당국으로부터 출국금지 당한 사실이 공개적으로 알려진 것은 이번이 처음
https://share.google/DB7kT22AyKOEBiY5N
미국 상무부에서 근무하는 중국계 미국인이 개인적 사유로 중국 여행을 갔다가 출국을 금지당해 몇개월째 미국으로 돌아오지 못하고 있는 상황
상무부 산하 특허상표청(USPTO) 직원인 중국계 미국인 남성은 몇 달 전 가족을 만나러 중국을 방문했다가 출국이 금지
현직 미국 연방 공무원이 출국금지를 당했다는 점에서 이번 특허청 직원 건은 매우 이례적으로 평가
미국 정부 소속 개인이 중국 당국으로부터 출국금지 당한 사실이 공개적으로 알려진 것은 이번이 처음
https://share.google/DB7kT22AyKOEBiY5N
연합뉴스
美상무부 중국계 직원, 中서 출국금지…中 "중국은 법치국가"(종합) | 연합뉴스
(서울·베이징=연합뉴스) 권수현 기자 정성조 특파원 = 미국 상무부에서 근무하는 중국계 미국인이 개인적 사유로 중국 여행을 갔다가 출국을 금지당...
[美관세시행 D-10] EU·일본은 협상 교착…한국·인도는 막판 조율
'8월 1일' 관세 부과 시한이 열흘 앞으로 다가온 가운데, 각국이 대응에 나서고 있지만 협상 진전에 온도차를 보이며 불확실성 확대
현재까지 협정을 타결한 국가는 영국, 베트남, 인도네시아 등 세 곳에 불과. 가장 최근인 지난 15일(현지 시간) 협정을 맺은 인도네시아의 경우, 상호관세를 13%p(포인트) 인하해주는 대신 미국산 제품 수출을 확대하기로 결정. 중국과는 초고율 관세를 90일간 유예하는 합의를 맺은 상태
가장 주목받는 협상은 유럽연합(EU). 트럼프 행정부는 8월부터 EU 수출품에 30% 관세를 부과하겠다고 경고. EU는 대부분 품목에 대해 약 10% 수준의 기본 관세를 유지하며, 현재 25%인 자동차 관세 인하를 요구하고 있지만, 미국은 협상에서 최소 15~20%의 관세 부과를 고수하며 압박 수위를 높이는 중
멕시코와 캐나다는 EU를 제외한, 미국의 최대 교역국으로 두 나라에는 각각 35%, 30%의 관세가 부과될 예정. 이는 트럼프 대통령 임기 초반 도입된 25% 관세에서 인상된 수치
이런 가운데 일본 연립여당이 참의원 선거에서 과반 의석 유지에 실패하면서 미일 관세 협상에도 악영향이 예상. 미일 관세 협상의 일본 측 대표인 아카자와 료세이 경제재정·재생상이 참의원(상원) 선거 다음 날인 21일 8차 장관급 협상을 위해 미국으로 출국했지만 협상 타결 기대감은 제한적
무역협정 체결이 가장 유력한 국가로 꼽혔던 인도는 아직 관세율이 담긴 서한을 받지 못한 상황
https://share.google/nI7j9IW4bSJ3atOHg
'8월 1일' 관세 부과 시한이 열흘 앞으로 다가온 가운데, 각국이 대응에 나서고 있지만 협상 진전에 온도차를 보이며 불확실성 확대
현재까지 협정을 타결한 국가는 영국, 베트남, 인도네시아 등 세 곳에 불과. 가장 최근인 지난 15일(현지 시간) 협정을 맺은 인도네시아의 경우, 상호관세를 13%p(포인트) 인하해주는 대신 미국산 제품 수출을 확대하기로 결정. 중국과는 초고율 관세를 90일간 유예하는 합의를 맺은 상태
가장 주목받는 협상은 유럽연합(EU). 트럼프 행정부는 8월부터 EU 수출품에 30% 관세를 부과하겠다고 경고. EU는 대부분 품목에 대해 약 10% 수준의 기본 관세를 유지하며, 현재 25%인 자동차 관세 인하를 요구하고 있지만, 미국은 협상에서 최소 15~20%의 관세 부과를 고수하며 압박 수위를 높이는 중
멕시코와 캐나다는 EU를 제외한, 미국의 최대 교역국으로 두 나라에는 각각 35%, 30%의 관세가 부과될 예정. 이는 트럼프 대통령 임기 초반 도입된 25% 관세에서 인상된 수치
이런 가운데 일본 연립여당이 참의원 선거에서 과반 의석 유지에 실패하면서 미일 관세 협상에도 악영향이 예상. 미일 관세 협상의 일본 측 대표인 아카자와 료세이 경제재정·재생상이 참의원(상원) 선거 다음 날인 21일 8차 장관급 협상을 위해 미국으로 출국했지만 협상 타결 기대감은 제한적
무역협정 체결이 가장 유력한 국가로 꼽혔던 인도는 아직 관세율이 담긴 서한을 받지 못한 상황
https://share.google/nI7j9IW4bSJ3atOHg
뉴시스
[美관세시행 D-10] EU·일본은 협상 교착…한국·인도는 막판 조율
[서울=뉴시스]박미선 기자 = '8월 1일' 관세 부과 시한이 열흘 앞으로 다가온 가운데, 각국이 대응에 나서고 있지만 협상 진전에 온도차를 보이며 불확실성이 커지고 있다.도널드 트럼프 대통령은 지난 4월 2일 무역 상대국들에 상호관세 부과를 예고했으나, 실제 관세 부과 시점을 두 차례 유예했다. 이달 초에는 한국, 일본, 캐나다, 멕시코, 유럽연합(EU)..
[속보] 한미 재무·통상장관 2+2 회의 25일 개최
https://biz.chosun.com/policy/policy_sub/2025/07/22/RY3JHE4QMFGKPJDU2OWHAWU2FA/?utm_source=naver&utm_medium=original&utm_campaign=biz
https://biz.chosun.com/policy/policy_sub/2025/07/22/RY3JHE4QMFGKPJDU2OWHAWU2FA/?utm_source=naver&utm_medium=original&utm_campaign=biz
Chosun Biz
한미 재무·통상장관 2+2 회의 25일 개최… 외교·산업장관도 따로 방미 (종합)
한미 재무·통상장관 2+2 회의 25일 개최 외교·산업장관도 따로 방미 종합 위성락 실장 포함 4개 협상팀 연쇄 방미 구윤철 원팀으로 국익·실용 차원에서 총력 대응 농축산물 수입 규제 완화 등 제시할 듯
Forwarded from Gromit 공부방
JPMorgan: High Beta 종목, 과열 위험 100% 도달 – 30년래 가장 빠른 과열 사이클
✅ High Beta 종목에 ‘극단적 쏠림(Crowding)’ 발생
‒ High Beta 종목(고베타 주식)은 현재 100% 백분위수로 역사적 과열 수준 도달
‒ 구성: 리스크가 높은 저퀄리티 가치주(value)와 투기적 성장주(growth)를 모두 포함함
‒ 최근 3개월 만에 25%ile → 100%ile로 급등 → 지난 30년 중 가장 빠른 속도
✅ 과열 배경: 기술적 요인 + 골디락스 기대 + 정책 피로감
‒ ‘골디락스 시나리오’에 대한 시장 베팅 확산: 경기 연착륙 + 연준 완화 기대 동시 반영
‒ ‘TACO Trade’라 불리는 관세 피로(tariff exhaustion) → 정책 리스크에 둔감해진 투자심리
‒ 기관투자자들이 디펜시브 포지션 청산하고 레버리지·고위험 주식으로 재진입하며 쏠림 심화
✅ 기술적 반등이 주된 원인, 펀더멘털은 따라오지 못함
‒ 매크로/기업 펀더멘털 개선, 혹은 연준·재정정책의 유의미한 완화 없었음
‒ 주가 상승은 거의 전적으로 기술적 요인(숏커버링, 센티먼트 반전, 포지션 추격 등)에 의해 발생
✅ 디펜시브→공격형 스타일 전환: 숏 커버링 + 리스크 선호도 상승
‒ 이전까지 과밀했던 방어적 포지션에서 리스크 자산으로 이동
‒ High Beta 종목의 숏포지션은 점진적으로 감소
‒ 동시에 High Beta 섹터로 자금 유입 증가하며 투기적 요소 강화
✅ 경고: 단기 과열 + 리스크 프리미엄 붕괴
‒ 현재의 crowding은 지속 불가능하며, 시장 전반의 단기 ‘자만(complacency)’ 신호로 해석 가능
‒ 포지셔닝 과열은 조정 리스크 확대와도 직결됨
💡 결론: High Beta 랠리, fade 전략 유효
» 현재의 고베타 종목 랠리는 ‘펀더멘털·정책’에 기반한 지속 가능한 반등이 아님
» 과거 지속 가능했던 High Beta 강세는 GFC·코로나 직후와 같이 대규모 정책 완화, 사이클 저점 탈출 등 기반 존재
» 이번 상승은 기술적 반등에 불과해 멀티쿼터 지속은 어렵고, 되려 반작용 리스크가 큼
» 현 시점에서는 해당 세그먼트에 대한 베팅보단 점진적 이익실현, 리밸런싱이 합리적 전략
‒ High Beta 종목(고베타 주식)은 현재 100% 백분위수로 역사적 과열 수준 도달
‒ 구성: 리스크가 높은 저퀄리티 가치주(value)와 투기적 성장주(growth)를 모두 포함함
‒ 최근 3개월 만에 25%ile → 100%ile로 급등 → 지난 30년 중 가장 빠른 속도
‒ ‘골디락스 시나리오’에 대한 시장 베팅 확산: 경기 연착륙 + 연준 완화 기대 동시 반영
‒ ‘TACO Trade’라 불리는 관세 피로(tariff exhaustion) → 정책 리스크에 둔감해진 투자심리
‒ 기관투자자들이 디펜시브 포지션 청산하고 레버리지·고위험 주식으로 재진입하며 쏠림 심화
‒ 매크로/기업 펀더멘털 개선, 혹은 연준·재정정책의 유의미한 완화 없었음
‒ 주가 상승은 거의 전적으로 기술적 요인(숏커버링, 센티먼트 반전, 포지션 추격 등)에 의해 발생
‒ 이전까지 과밀했던 방어적 포지션에서 리스크 자산으로 이동
‒ High Beta 종목의 숏포지션은 점진적으로 감소
‒ 동시에 High Beta 섹터로 자금 유입 증가하며 투기적 요소 강화
‒ 현재의 crowding은 지속 불가능하며, 시장 전반의 단기 ‘자만(complacency)’ 신호로 해석 가능
‒ 포지셔닝 과열은 조정 리스크 확대와도 직결됨
» 현재의 고베타 종목 랠리는 ‘펀더멘털·정책’에 기반한 지속 가능한 반등이 아님
» 과거 지속 가능했던 High Beta 강세는 GFC·코로나 직후와 같이 대규모 정책 완화, 사이클 저점 탈출 등 기반 존재
» 이번 상승은 기술적 반등에 불과해 멀티쿼터 지속은 어렵고, 되려 반작용 리스크가 큼
» 현 시점에서는 해당 세그먼트에 대한 베팅보단 점진적 이익실현, 리밸런싱이 합리적 전략
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