Forwarded from Yeouido Lab_여의도 톺아보기
디앤디파마텍 공동창업자들 스톡옵션 행사…"중장기 성장성 확신"
https://www.asiae.co.kr/article/2026060408300811407
회사 측에 따르면 이번 스톡옵션 행사로 취득한 주식과 기존 보유 주식 전량에는 2027년 5월까지 보호예수가 설정됐다. 미국 세법상 해외주식 스톡옵션 행사 시 미실현 이익에 대해서도 세금이 발생할 수 있음에도 장기 보호예수를 선택한 것은 회사 가치에 대한 신뢰를 보여주는 사례라는 설명이다.
https://www.asiae.co.kr/article/2026060408300811407
회사 측에 따르면 이번 스톡옵션 행사로 취득한 주식과 기존 보유 주식 전량에는 2027년 5월까지 보호예수가 설정됐다. 미국 세법상 해외주식 스톡옵션 행사 시 미실현 이익에 대해서도 세금이 발생할 수 있음에도 장기 보호예수를 선택한 것은 회사 가치에 대한 신뢰를 보여주는 사례라는 설명이다.
아시아경제
디앤디파마텍 공동창업자들 스톡옵션 행사…"중장기 성장성 확신"
GLP-1 계열 신약 개발 기업 디앤디파마텍은 미국 존스홉킨스 의과대학 교수진 출신 공동창업자들이 스톡옵션을 행사하며 회사의 성장 가능성에 대한 신뢰를 재확.
Forwarded from 바이오 탑승하기 - BIO onboard
바보의 디앤디파마텍 '추가'매수 이유 (Feat. IR자료 파헤쳐보기)
https://m.blog.naver.com/freedomfromsalary/224304432515
https://m.blog.naver.com/freedomfromsalary/224304432515
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바보의 디앤디파마텍 '추가'매수 이유 (Feat. IR자료 파헤쳐보기)
이걸 뺀다고? 올 초부터 정말 손꼽아 기다리던 DD01 2상 48주차 탑라인 데이터가 5/27 오전에 드디어 공...
Forwarded from [ IT는 SK ] (손 건)
[SK증권 반도체 소부장 이동주]
소외될 이유가 있을까?
▶️ 일시적 수급 쏠림에 따른 단기 조정
- 최근 1주일 국내 ETF 수급: SOL AI 반도체 TOP2 플러스(+), Tiger 반도체 TOP 10 (-)
- 상계해보면 소부장을 팔고 메모리·기판·부품 등 테크 대형주로 매수세 집중
▶️ 소부장의 업황도 더욱 단단해지고 있다
- WFE 시장 성장률 2024년 +5% → 2028년 +26%로 점진적 상향. 이번 사이클은 길고 점점 강해지는 것이 특징
- 극심한 쇼티지로 LTA 체결 확대, 메모리 물량 대응력이 향후 시장 점유율의 Key factor
- Agentic AI·Physical AI 등 메모리 수요 모멘텀 강해 2030년까지 증설 사이클 지속 전망
▶️ 실질 CAPA 확대의 제약, 강한 명목 CAPA 요구 증대
- 선단 노드 공정 난이도 상승·HBM 비중 확대로 실질 CAPA 제약 매년 심화
- SK하이닉스, 2030년까지 웨이퍼 CAPA 2배 확대(500K/M 이상) 목표
- 2026년 CAPA 증가 제한적 → 향후 4개년 증설 강도 매우 강함
▶️ 해외 소부장 주가 랠리
- 해외 소부장의 주가 랠리 지속
- 최근 1개월 국내 소부장 이익 추정치 상향 지속
- 호황 국면을 맞이할 준비. 국내 소부장 조정은 좋은 매수 기회
▶️ CONTENTS
01. ETF 수급 쏠림에 따른 단기 조정
02. 같은 업황, 소부장만 다를 수 없다
03. 실질 CAPA 확대의 제약은 매년 심화
04. DRAM 업체별 증설 규모 및 타임라인
05. NAND 증설: 27년 국내에도 공간이 생깁니다
06. 후공정의 변화, 기술 집약 & 자본 집약
07. Appendix
▶️ URL: https://buly.kr/A47goai
SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://t.me/skitteam
소외될 이유가 있을까?
▶️ 일시적 수급 쏠림에 따른 단기 조정
- 최근 1주일 국내 ETF 수급: SOL AI 반도체 TOP2 플러스(+), Tiger 반도체 TOP 10 (-)
- 상계해보면 소부장을 팔고 메모리·기판·부품 등 테크 대형주로 매수세 집중
▶️ 소부장의 업황도 더욱 단단해지고 있다
- WFE 시장 성장률 2024년 +5% → 2028년 +26%로 점진적 상향. 이번 사이클은 길고 점점 강해지는 것이 특징
- 극심한 쇼티지로 LTA 체결 확대, 메모리 물량 대응력이 향후 시장 점유율의 Key factor
- Agentic AI·Physical AI 등 메모리 수요 모멘텀 강해 2030년까지 증설 사이클 지속 전망
▶️ 실질 CAPA 확대의 제약, 강한 명목 CAPA 요구 증대
- 선단 노드 공정 난이도 상승·HBM 비중 확대로 실질 CAPA 제약 매년 심화
- SK하이닉스, 2030년까지 웨이퍼 CAPA 2배 확대(500K/M 이상) 목표
- 2026년 CAPA 증가 제한적 → 향후 4개년 증설 강도 매우 강함
▶️ 해외 소부장 주가 랠리
- 해외 소부장의 주가 랠리 지속
- 최근 1개월 국내 소부장 이익 추정치 상향 지속
- 호황 국면을 맞이할 준비. 국내 소부장 조정은 좋은 매수 기회
▶️ CONTENTS
01. ETF 수급 쏠림에 따른 단기 조정
02. 같은 업황, 소부장만 다를 수 없다
03. 실질 CAPA 확대의 제약은 매년 심화
04. DRAM 업체별 증설 규모 및 타임라인
05. NAND 증설: 27년 국내에도 공간이 생깁니다
06. 후공정의 변화, 기술 집약 & 자본 집약
07. Appendix
▶️ URL: https://buly.kr/A47goai
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Telegram
[ IT는 SK ]
최도연, 박형우, 한동희, 이동주, 박제민 (SK증권)
Forwarded from 사제콩이_서상영
06/04 한국 증시 하락 요인: 브로드컴
미 증시가 미-이란 이슈와 사모 신용 이슈로 부진을 보이자 전반적인 투자심리가 위축되며 하락 출발. 물론, 이스라엘과 레바논의 휴전 이행 합의 소식이 나오면서 국제유가가 시간 외 하락하고 국채 금리도 하향 안정을 보였다는 점은 긍정적.
이런 가운데 브로드컴이 다음분기 AI 매출이 시장 예상을 하회한 결과를 보이자 브로드컴이 시간 외 13% 넘게 급락하면서 반도체 중심의 부진이 진행된 점도 특징. 브로드컴은 컨퍼런스콜에서 수요 문제가 아니라 하이퍼스케일러들이 직면한 물리적인 전력 인프라 및 부대 시설 구축의 전반적인 리드타임 장기화 때문이라고 주장. 결국 하이퍼스케일러들은 HBM뿐 아니라 대규모 전력 공급 및 인프라가 필요함을 시사한 것.
문제는 이러한 인프라가 하루 아침에 증가할 수 없어 시장에서는 자본 지출 자체가 예상보다 느려질 수 있다는 우려가 부각되며 브로드컴 뿐 아니라 마이크론을 비롯해 스토리지 기업들이 3% 내외 하락한 점도 발목을 잡음. 특히 그 외에도 대부분 AI 관련 기업들의 부진도 미국 시간 외 주식시장의 특징.
결국 시장은 브로드컴 실적, 미국 사모신용 이슈 등이 영향을 주는 모습. 다만, 미국 시간 외 주식시장의 특징은 이러한 반도체 AI 관련 기업들이 부진을 보였지만 그 외 소매 유통기업과 제약 바이오 등이 상승세를 보이고 있는데 이는 미-이란 우려 완화에 대한 기대를 반영. 이를 감안 업종 순환매 시장이 전개되고 있다고 보고 있음. 한국 증시도 최근 크게 하락했던 코스닥이 강한 상승을 보이는 경향.
미 증시가 미-이란 이슈와 사모 신용 이슈로 부진을 보이자 전반적인 투자심리가 위축되며 하락 출발. 물론, 이스라엘과 레바논의 휴전 이행 합의 소식이 나오면서 국제유가가 시간 외 하락하고 국채 금리도 하향 안정을 보였다는 점은 긍정적.
이런 가운데 브로드컴이 다음분기 AI 매출이 시장 예상을 하회한 결과를 보이자 브로드컴이 시간 외 13% 넘게 급락하면서 반도체 중심의 부진이 진행된 점도 특징. 브로드컴은 컨퍼런스콜에서 수요 문제가 아니라 하이퍼스케일러들이 직면한 물리적인 전력 인프라 및 부대 시설 구축의 전반적인 리드타임 장기화 때문이라고 주장. 결국 하이퍼스케일러들은 HBM뿐 아니라 대규모 전력 공급 및 인프라가 필요함을 시사한 것.
문제는 이러한 인프라가 하루 아침에 증가할 수 없어 시장에서는 자본 지출 자체가 예상보다 느려질 수 있다는 우려가 부각되며 브로드컴 뿐 아니라 마이크론을 비롯해 스토리지 기업들이 3% 내외 하락한 점도 발목을 잡음. 특히 그 외에도 대부분 AI 관련 기업들의 부진도 미국 시간 외 주식시장의 특징.
결국 시장은 브로드컴 실적, 미국 사모신용 이슈 등이 영향을 주는 모습. 다만, 미국 시간 외 주식시장의 특징은 이러한 반도체 AI 관련 기업들이 부진을 보였지만 그 외 소매 유통기업과 제약 바이오 등이 상승세를 보이고 있는데 이는 미-이란 우려 완화에 대한 기대를 반영. 이를 감안 업종 순환매 시장이 전개되고 있다고 보고 있음. 한국 증시도 최근 크게 하락했던 코스닥이 강한 상승을 보이는 경향.
Forwarded from [하나증권 해외채권] 허성우
- 2026년 글로벌 성장률 전망치 3.4%에서 2.8%로 하향조정. 2027년 전망치는 3.1%로 변동 없음
- 미국은 26년 2.0%, 27년 1.8%로 성장 완화 예상
- 분쟁 지속 기간과 파급 범위는 불확실. 파손된 인프라와 운송 경로를 복구하고 제품을 인도하는 데 수개월 소요된다는 점 감안할 때 경제적 여파는 당분간 지속될 것. 글로벌 GDP 성장률에 대한 두 가지 시나리오를 제시
- G20 국가 헤드라인 물가는 26년 4.0%, 27년 3.1%로 소폭 둔화 예상
- 미국은 26년 3.7%, 27년 2.1%로 둔화 예상
자료: https://www.oecd.org/content/dam/oecd/en/publications/reports/2026/06/oecd-economic-outlook-volume-2026-issue-1_8be0dba6/2d1956f0-en.pdf
- 미국은 26년 2.0%, 27년 1.8%로 성장 완화 예상
- 분쟁 지속 기간과 파급 범위는 불확실. 파손된 인프라와 운송 경로를 복구하고 제품을 인도하는 데 수개월 소요된다는 점 감안할 때 경제적 여파는 당분간 지속될 것. 글로벌 GDP 성장률에 대한 두 가지 시나리오를 제시
- G20 국가 헤드라인 물가는 26년 4.0%, 27년 3.1%로 소폭 둔화 예상
- 미국은 26년 3.7%, 27년 2.1%로 둔화 예상
자료: https://www.oecd.org/content/dam/oecd/en/publications/reports/2026/06/oecd-economic-outlook-volume-2026-issue-1_8be0dba6/2d1956f0-en.pdf
Forwarded from [하나증권 해외채권] 허성우
1️⃣일시적 차질 시나리오: 올해 3분기 저점(YoY 2.64%)을 반등 예상. 단, 성장률 하락 폭은 제한적
2️⃣장기적 차질 시나리오: 올해 4분기 저점(YoY 0.84%)을 반등 예상. 단, 2027년까지 오래 지속되는 부정적인 결과 초래할 것
그럼에도 두 시나리오 모두 AI 관련 투자와 생산, 무역, 관세 완화, 우호적인 금융 및 재정 여건에 힘입어 글로벌 경제가 전반적으로 견조한 성장 모멘텀을 유지할 것으로 판단
2️⃣장기적 차질 시나리오: 올해 4분기 저점(YoY 0.84%)을 반등 예상. 단, 2027년까지 오래 지속되는 부정적인 결과 초래할 것
그럼에도 두 시나리오 모두 AI 관련 투자와 생산, 무역, 관세 완화, 우호적인 금융 및 재정 여건에 힘입어 글로벌 경제가 전반적으로 견조한 성장 모멘텀을 유지할 것으로 판단
“코스닥 죽쑨다? 하반기에 봅시다”…ETF들의 ‘근거있는 자신감’
https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005689067?sid=101
운용업계 관계자는 “현재 성과만 보면 시장 진입 시기가 다소 아쉽게 보일 수 있으나 정책 모멘텀과 유동성 개선 등이 맞물릴 경우 코스닥시장에 대한 투자 수요가 확대될 가능성이 있다”며 “운용사들도 하반기 반등 가능성에 선제적으로 대비하는 분위기”라고 전했다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005689067?sid=101
운용업계 관계자는 “현재 성과만 보면 시장 진입 시기가 다소 아쉽게 보일 수 있으나 정책 모멘텀과 유동성 개선 등이 맞물릴 경우 코스닥시장에 대한 투자 수요가 확대될 가능성이 있다”며 “운용사들도 하반기 반등 가능성에 선제적으로 대비하는 분위기”라고 전했다.
Naver
“코스닥 죽쑨다? 하반기에 봅시다”…ETF들의 ‘근거있는 자신감’
증시 랠리서 소외됐던 코스닥 2차 국민성장펀드·승강제 등 잇단 호재로 반등 기대감 커져 운용사들 벌써부터 선점 경쟁 올해 들어 ETF상품 8종 출시 코스닥에 투자하는 상장지수펀드(ETF) 출시가 잇따르고 있다. 올해
Forwarded from 독학주식📚 (실전투자/인사이트공유🇰🇷🇺🇸)
2000년 이후 지방선거 이후 주가의 흐름을 찾아보니까 선거후 하락하는 흐름을 보였네요.
과거의 데이터도 무시할수도 없으니 참고하면 좋을것 같습니다.
과거의 데이터도 무시할수도 없으니 참고하면 좋을것 같습니다.
Forwarded from TIME ACT!VE ETF
광섬유·광케이블 주문, 2027년까지 밀려
중국 관영 CCTV 재경 보도를 인용한 제일재경에 따르면, AI 컴퓨팅 인프라 구축 수요가 확대되면서 중국 광섬유·광케이블 업체들의 수주가 크게 늘고 있음.
상하이 상장사 Hengtong Optic-Electric(600487.SH) 계열사인 Jiangsu Hengtong Optical Fiber Technology는 2025년 4분기 이후 생산라인을 풀가동 중이며, 현재 주문 생산계획은 2027년까지 잡힌 상황.
1분기 전체 생산량은 전년 대비 35% 증가했고, 이 중 해외 출하량은 55% 증가. 수출 지역은 주로 북미와 동남아로 알려짐.
다만 생산능력 확대의 병목은 광섬유 프리폼으로 지목.
중국 내 주요 업체들은 AI 인프라 수요 확대에 대응해 광섬유 프리폼 자체 개발과 증설에 속도를 내고 있음. 2025년 중국의 광섬유 프리폼 유효 생산능력은 약 1.1만 톤, 실제 생산량은 글로벌의 59%를 차지했으며, 중국 내 자급률은 78% 이상으로 집계됨.
-출처: Eastmoney, CCTV 재경 인용
중국 관영 CCTV 재경 보도를 인용한 제일재경에 따르면, AI 컴퓨팅 인프라 구축 수요가 확대되면서 중국 광섬유·광케이블 업체들의 수주가 크게 늘고 있음.
상하이 상장사 Hengtong Optic-Electric(600487.SH) 계열사인 Jiangsu Hengtong Optical Fiber Technology는 2025년 4분기 이후 생산라인을 풀가동 중이며, 현재 주문 생산계획은 2027년까지 잡힌 상황.
1분기 전체 생산량은 전년 대비 35% 증가했고, 이 중 해외 출하량은 55% 증가. 수출 지역은 주로 북미와 동남아로 알려짐.
다만 생산능력 확대의 병목은 광섬유 프리폼으로 지목.
중국 내 주요 업체들은 AI 인프라 수요 확대에 대응해 광섬유 프리폼 자체 개발과 증설에 속도를 내고 있음. 2025년 중국의 광섬유 프리폼 유효 생산능력은 약 1.1만 톤, 실제 생산량은 글로벌의 59%를 차지했으며, 중국 내 자급률은 78% 이상으로 집계됨.
-출처: Eastmoney, CCTV 재경 인용
Forwarded from 주식창고X투자버튼
양도세 100% 면제에도… 서학개미 美 주식 자금 0.48%만 국장 유턴
https://naver.me/IMZZtNMb
국내로 돌아온 자금은 전체 미국 주식 보관액의 0.5%에도 미치지 못했다.
실질 대상 잔고는 약 1조4834억원 규모로 조사됐다. 이는 서학개미의 미국 주식 보관액 2036억9500만달러(약 307조원)의 0.48%에 불과한 수준이다.
https://naver.me/IMZZtNMb
국내로 돌아온 자금은 전체 미국 주식 보관액의 0.5%에도 미치지 못했다.
실질 대상 잔고는 약 1조4834억원 규모로 조사됐다. 이는 서학개미의 미국 주식 보관액 2036억9500만달러(약 307조원)의 0.48%에 불과한 수준이다.
Naver
양도세 100% 면제에도… 서학개미 美 주식 자금 0.48%만 국장 유턴
RIA 복귀 계좌 잔고 1조4000억원 美주식 보관액 307조원… 유입 효과 미미 “세제 혜택보다 美 증시 상승 기대감" 해외 주식에 쏠린 개인 자금을 국내 증시로 유인하기 위해 도입한 국내시장복귀계좌(RIA)의 양
Forwarded from 주식창고X투자버튼
👉 삼전닉스가 3배가 올랐는데도 0.5%만 넘어온거면... 앞으로 뭔짓을 해도 안넘어오겠네요
Forwarded from 우주방산AI로봇 아카이브
ㄴ닛케이 증시의 급등주들입니다.
IHI — 옛 이시카와지마하리마중공업으로, 1853년 일본 최초의 근대 조선소에 뿌리를 둔 종합 중공업체입니다. 자원·에너지·환경, 사회인프라, 산업시스템·범용기계, 항공엔진·우주·방위의 4개 핵심 영역으로 사업이 구성됩니다. 특히 일본 최대 제트엔진 제조사로 점유율이 약 70%에 달하며, 방위성 전투기 엔진의 주계약자이자 제조사입니다.
미쓰비시중공업(MHI) — 1884년 나가사키 조선업에 뿌리를 둔 세계 유수의 종합 산업그룹입니다. 에너지시스템, 물류·열·구동시스템, 플랜트·인프라시스템, 항공·방위·우주 등의 부문을 운영합니다.
Disco(6146) — 1937년 창업한 반도체 후공정 장비업체로,"기루(절단)·케즈루(연삭)·미가쿠(연마)"라는 3대 정밀가공 기술에 특화돼 있습니다.
Nitori Holdings(9843) — 1967년 삿포로에서 창업한 일본 최대 가구·홈퍼니싱 소매업체입니다
Lasertec(6920) — 1960년 설립된 반도체 검사·계측 장비 업체로, 생산을 외주화한 fab-lite 모델로 운영됩니다. 마스크블랭크·포토마스크·웨이퍼용 검사·계측 시스템이 주력이며, EUV 마스크블랭크 검사 시스템은 사실상의 업계 표준(de facto standard)입니다.
Disco·Lasertec은 반도체(특히 EUV·HBM 등 첨단공정), IHI·미쓰비시중공업은 항공·방위·중공업, Nitori는 내수 소매입니다. 방산이 강세인게 눈에 띄네요.
IHI — 옛 이시카와지마하리마중공업으로, 1853년 일본 최초의 근대 조선소에 뿌리를 둔 종합 중공업체입니다. 자원·에너지·환경, 사회인프라, 산업시스템·범용기계, 항공엔진·우주·방위의 4개 핵심 영역으로 사업이 구성됩니다. 특히 일본 최대 제트엔진 제조사로 점유율이 약 70%에 달하며, 방위성 전투기 엔진의 주계약자이자 제조사입니다.
미쓰비시중공업(MHI) — 1884년 나가사키 조선업에 뿌리를 둔 세계 유수의 종합 산업그룹입니다. 에너지시스템, 물류·열·구동시스템, 플랜트·인프라시스템, 항공·방위·우주 등의 부문을 운영합니다.
Disco(6146) — 1937년 창업한 반도체 후공정 장비업체로,"기루(절단)·케즈루(연삭)·미가쿠(연마)"라는 3대 정밀가공 기술에 특화돼 있습니다.
Nitori Holdings(9843) — 1967년 삿포로에서 창업한 일본 최대 가구·홈퍼니싱 소매업체입니다
Lasertec(6920) — 1960년 설립된 반도체 검사·계측 장비 업체로, 생산을 외주화한 fab-lite 모델로 운영됩니다. 마스크블랭크·포토마스크·웨이퍼용 검사·계측 시스템이 주력이며, EUV 마스크블랭크 검사 시스템은 사실상의 업계 표준(de facto standard)입니다.
Disco·Lasertec은 반도체(특히 EUV·HBM 등 첨단공정), IHI·미쓰비시중공업은 항공·방위·중공업, Nitori는 내수 소매입니다. 방산이 강세인게 눈에 띄네요.