왼쪽 사진 삼성은 hbm5 컨셉을, SK하이닉스는 HBM4e를 컴퓨텍스에서 내놓았네요

1일 반도체 업계에 따르면 삼성전자는 BYD 등 주요 완성차 기업들과 2㎚(나노미터·10억분의 1m) 및 4나노 공정 수주 논의를 진행 중인 것으로 확인됐다

업계 관계자는 “SMIC가 아직 최선단 공정에서 한계를 보이는 상황에서 삼성전자는 TSMC를 제외하면 중국 업체들이 선택할 수 있는 가장 현실적인 대안”이라고 말했다.




https://m.sedaily.com/article/20050716?ref=naver

🔲Goldman Sachs: 헤지펀드, 6개월 만에 가장 빠른 속도로 미국 주식 매수(June 1, 2026 Bloomberg)

롱 포지션 확대와 숏커버링.
특히 금융주에 대한 매수세가 집중됐으며, 레버리지 비율도 1년 내 최고 수준에 근접

🔲The Race to Rethink Data Centers for AI’s Power Surge

AI 산업의 가장 큰 병목은 더 이상 GPU가 아니라 전력이다. Nvidia의 차세대 AI 시스템인 Rubin은 기존 서버랙보다 10배 가까운 전력을 요구하며, 향후 AI 데이터센터는 개별 랙당 1MW 수준까지 올라갈 전망이다. 현재 AI 데이터센터 전력의 약 30%는 냉각과 전력 변환 과정에서 낭비되고 있으며, 업계는 액체냉각, 800V DC 전력망, Solid-State Transformer 같은 새로운 설계를 통해 전력 손실을 줄이기 위한 경쟁에 돌입

1MW
미래에는 서버랙 하나가 과거 데이터센터 전체 수준의 전력을 사용(미국 평균 가정 약 750가구가 사용하는 전력과 비슷)

300kW
올해 말 출시되는 Nvidia Rubin 시스템

25~40kW
전통적인 서버랙 1개(대략 에어컨 20대를 동시에 돌리는 수준)

Gartner
전력 분배 시스템만으로도 전체 전력 손실의 약 3분의 1이 발생한다."
"800V DC에 도달하면 이 손실은 1% 미만으로 떨어질 수 있다

🔲Nvidia 800V DC 기반 AI Factory

전력망의 34,500V AC 전기가 데이터센터에 들어와 여러 단계의 변압기와 전력변환 장치를 거쳐 12V DC로 GPU에 공급되는데, AI 서버 전력 수요가 50kW → 150kW → 300kW → 1MW까지 폭증하면서 변환 과정의 손실과 발열이 한계에 도달하자 Nvidia는 먼저 Sidecar로 AC/DC 변환장치를 랙 밖으로 빼고, 궁극적으로는 Solid State Transformer(SST)를 이용해 34,500V AC를 곧바로 800V DC로 변환해 AI Factory 전체를 DC 기반 전력망으로 바꾸려 하고 있다

기존에는 "전기를 여러 번 바꿔서 GPU에 공급"했다면, 미래에는 "SST로 한 번에 800V DC로 바꿔 GPU에 직접 공급"하는 방향으로 진화

#Vertiv GE Vernova Schneider Electric Eaton

🔲최소 7개의 중국 군·방산 지원 대학들이 Nvidia의 H200 칩 확보를 시도

Bloomberg 조사에 따르면 최소 7개의 중국 군 연계 대학들이 Nvidia의 H200 AI 칩 확보를 시도하고 있다. 일부는 직접 구매가 아니라 해외 서버를 통한 임대(Lease) 방식으로 접근하고 있으며, 이는 미국 수출통제의 허점을 이용하는 방법으로 지적된다. Nvidia는 중국군이 미국 칩에 의존할 이유가 없다고 주장하지만, 전문가들은 중국 군사 연구기관들이 여전히 Nvidia 칩을 가장 선호하며 자율무기·사이버전·군사용 AI 개발에 활용

안녕하세요. 대신증권에서 당사에 대해 신규 딜 가능성이 높고 키트루다 SC의 판매가 순항 중으로 모멘텀이 기대된다는 내용의 리포트를 발간하여 공유드립니다.

안녕하세요. 당사의 파트너사 MSD(미국 내 Merck)가 어제 저녁 ASCO학회 발표 중 공개된 키트루다 큐렉스(Keytruda Qlex)에 대한 내용 아래와 같이 공유드립니다.

▶️ 키트루다 큐렉스는 초기 론칭 반응이 좋아 내년 말까지 계획한 30~40% 전환에 대한 자신감이 올라갔고,
✅ 특히 초기 암 단계를 포함해 monotherapy, oral combination에서의 전환율을 높게 예상하고 있습니다.
🆕 그 외 글로벌 론칭도 올해 내에 주요 국가들에서 시작하겠다고 밝혔습니다.

자세한 내용은 아래 발표자료를 참고해주시기 바랍니다.

[제약·바이오] 바이오의 시간은 다시 오는가 (키움증권 허혜민 팀장) (Best Analyst 2026 하반기 산업전망)

금일(06.02) 업로드된 IRTV 콘텐츠 안내드립니다.

https://youtu.be/2IuWmXpLkAE

JP Morgan: 클라우드 데이터센터 설비투자 전망 추가 상향

1. '26년 클라우드 데이터센터 Capex 성장 전망 추가 상향
- 구체적으로 AI 관련 투자가 성장의 핵심 동력으로 작용하면서 '26년 데이터센터 Capex 성장률은 기존 +63%에서 +80%로 높아질 것으로 예상. 금액 기준으로는 2026년 클라우드 데이터센터 Capex가 2,500억 달러 이상 증가할 것으로 예상 (기존 전망치 2,000억 달러).

- 이는 최근 10년간 가장 큰 투자 증가폭으로, '25년의 증가 규모인 1,400억 달러 이상을 넘어서는 수치이며, '15~'23년 평균 증가액인 연간 약 100억 달러와 비교해도 압도적인 규모.

2. 2027년 전망도 상향 조정
- 상위 4개 CSP의 2027년 클라우드 데이터센터 Capex 성장률 전망을 기존 +40%에서 +50%로 상향 조정. 성장률 둔화처럼 보일 수 있으나 실제 투자 증가액은 2,850억 달러를 넘어설 것으로 예상되며, 이는 '26년 예상 증가액인 2,500억 달러를 상회하는 또 하나의 사상 최고 기록이 될 전망. 또한 현재 '27년 전망에는 '26년 투자 증가를 크게 자극한 인플레이션 및 원자재 비용 상승 효과가 제한적으로만 반영되어 있으며, GPU 대비 커스텀 ASIC 채택 확대를 통해 신규 데이터센터 구축 시 GW당 비용이 낮아질 가능성도 고려.

3. 데이터센터 전력 용량이 투자 확대를 뒷받침
- 북미 지역의 설치 완료 데이터센터 용량이 '26년 65GW, '27년 85GW까지 확대될 것으로 전망. 이는 각각 전년 대비 17GW, 20GW 증가를 의미하며, 기록적인 분기별 설치 실적과 '26년 1분기 기준 175GW 이상의 계획 용량이 이를 뒷받침. 또한 계획 용량은 '26년 말까지 205GW 이상으로 확대될 것으로 예상. 이러한 설치 용량 전망은 GW당 투자비 증가율이 둔화되더라도 '26년 5,750억 달러 이상, '27년 8,600억 달러 이상의 데이터센터 Capex를 충분히 정당화할 수 있는 수준.

4. CSP 영업현금흐름 대부분이 데이터센터 투자에 투입될 전망
- 2024년 이전은 미국 상위 4개 CSP의 데이터센터 Capex는 영업현금흐름의 약 25~30% 수준. 그러나 AI 인프라 구축 경쟁이 본격화되면서 데이터센터 투자가 차지하는 비중은 빠르게 확대. 추정치에 따르면, Capex가 영업현금흐름에서 차지하는 비중은 2026년 82%, 2027년 94%까지 상승할 것으로 예상.

- 즉, '27년에는 미국 주요 CSP들이 창출하는 영업현금의 거의 전부가 AI 데이터센터 구축에 재투자될 것으로 예상. 이는 현재 AI 투자 사이클의 강도가 시장 예상보다 훨씬 강력하며, 하이퍼스케일러들의 자본 배분 우선순위가 AI 인프라 중심으로 완전히 이동하고 있음을 시사.

#REPORT

이젠 다 알지

한국 증시 시가총액이 올해 86% 급증한 5조 달러에 도달하며 인도(4.8조 달러)를 제치고 세계 6위 증시로 올라섰다. AI 투자 붐의 핵심 수혜주인 Samsung Electronics와 SK Hynix가 시총 1조 달러 클럽에 진입하며 랠리를 주도

상승이 소수 반도체 종목에 집중

IMF, 경제 규모는 여전히 인도가 두 배 이상
인도 GDP: 4.15조 달러
한국 GDP: 1.93조 달러

코스닥ADR 47% , 하락종목 1862개
외국인 코스피 8조 매도, 코스닥 3천억 매수

오늘은 코스피 매도 상당히 컸네요 👀