Forwarded from [미래에셋증권 채권] 민지희 (정원 이)
신현송 한국은행 총재
(6/1; BOK 국제컨퍼런스 정책대화)
- 중동발 고유가가 헤드라인 인플레에 큰 상방 압력으로 작용 중
- 4월 생활물가지수(140개 품목 기준)가 2.9%로 급등했으며, 5월 CPI(6/2 발표) 추가 상승 가능성이 매우 높음
- 에너지 수입국임에도 1분기 한국 경제는 반도체·수출 호조로 매우 강력한 성장세를 시현
- 교역조건이 반영된 1분기 GDI 증가율(12.3%)이 GDP(3.6%)를 크게 상회
- 내년 아웃풋 갭(Output gap)의 플러스(+) 전환이 예상될 만큼 실물 경제가 견조
- 이처럼 강한 실물 경기 덕분에 인플레 대응을 위한 통화정책 조정에 걸림돌이 적음
- 주택가격, 가계부채, 환율 등 주요 지표들이 모두 같은 방향을 가리키고 있음
- 결과적으로 한은은 인플레 제어에 적극 집중할 수 있는 정책적 여력(leeway)을 충분히 확보
- 반도체 호조에 따른 강력한 명목 GDP(분모) 성장은 가계 및 공공부채 비율 지표 개선에도 크게 기여할 것
(6/1; BOK 국제컨퍼런스 정책대화)
- 중동발 고유가가 헤드라인 인플레에 큰 상방 압력으로 작용 중
- 4월 생활물가지수(140개 품목 기준)가 2.9%로 급등했으며, 5월 CPI(6/2 발표) 추가 상승 가능성이 매우 높음
- 에너지 수입국임에도 1분기 한국 경제는 반도체·수출 호조로 매우 강력한 성장세를 시현
- 교역조건이 반영된 1분기 GDI 증가율(12.3%)이 GDP(3.6%)를 크게 상회
- 내년 아웃풋 갭(Output gap)의 플러스(+) 전환이 예상될 만큼 실물 경제가 견조
- 이처럼 강한 실물 경기 덕분에 인플레 대응을 위한 통화정책 조정에 걸림돌이 적음
- 주택가격, 가계부채, 환율 등 주요 지표들이 모두 같은 방향을 가리키고 있음
- 결과적으로 한은은 인플레 제어에 적극 집중할 수 있는 정책적 여력(leeway)을 충분히 확보
- 반도체 호조에 따른 강력한 명목 GDP(분모) 성장은 가계 및 공공부채 비율 지표 개선에도 크게 기여할 것
기관용 국민성장펀드 본격 시동… 코스닥 시장 수혜 기대감
https://www.newscj.com/news/articleView.html?idxno=3405439
산업은행은 오는 10일까지 제안서를 접수한 뒤 심사를 거쳐 7월 중 최종 위탁운용사를 선정할 계획이다. 모집 분야는 중형 리그, AI·반도체(소형) 리그, 스케일업 리그, 지역전용 리그 등이다.
이번에는 ‘코스닥리그’가 처음 도입됐다. 프리 기업공개(IPO) 기업과 초기 코스닥 상장기업(시총 2천억원 미만)에 투자를 확대해 직·간접적으로 코스닥 시장을 지원하기 위해서다.
국민성장펀드가 코스닥 기업에 상당 부분 투자되는 구조인 만큼 시장 수혜 기대도 커지고 있다.
https://www.newscj.com/news/articleView.html?idxno=3405439
산업은행은 오는 10일까지 제안서를 접수한 뒤 심사를 거쳐 7월 중 최종 위탁운용사를 선정할 계획이다. 모집 분야는 중형 리그, AI·반도체(소형) 리그, 스케일업 리그, 지역전용 리그 등이다.
이번에는 ‘코스닥리그’가 처음 도입됐다. 프리 기업공개(IPO) 기업과 초기 코스닥 상장기업(시총 2천억원 미만)에 투자를 확대해 직·간접적으로 코스닥 시장을 지원하기 위해서다.
국민성장펀드가 코스닥 기업에 상당 부분 투자되는 구조인 만큼 시장 수혜 기대도 커지고 있다.
천지일보
기관용 국민성장펀드 본격 시동… 코스닥 시장 수혜 기대감
[천지일보=김누리 기자] 최근 기관투자자용 국민성장펀드 운용사 선정이 마무리됐다. 국민성장펀드가 코스닥 기업에 상당 부분 투자되는 구조인 만큼, 시장 수혜 기대도 커진다.1일 금융권에 따르면 한국산업은행...
Forwarded from 나스닥혁명수비대
엔비디아의 자율주행 플랫폼(DRIVE AGX)에서 기본이 되는 운영체제는 자체 개발한 NVIDIA DRIVE OS입니다.
자율주행은 미션 크리티컬(Mission Critical)한 영역이라 윈도우나 일반 리눅스처럼 중간에 멈추거나 먹통이 되면 안 되기 때문에, 실제 내부는 실시간 운영체제(RTOS)와 보안 및 안전 인증을 받은 아키텍처들의 결합으로 구성되어 있습니다.
구조를 뜯어보면 크게 두 가지 핵심 레이어로 나뉩니다.
1. 실시간 운영체제(RTOS): Blackberry QNX
가장 핵심이 되는 커널 레벨에서는 블랙베리의 QNX (QNX OS for Safety)를 주로 사용합니다.
이유: 차량용 기능 안전 국제 표준인 ISO 26262급에서 최고 등급인 ASIL-D 인증을 받은 운영체제이기 때문입니다.
엔비디아의 최신 칩셋인 'DRIVE AGX Thor'에도 QNX OS for Safety 8 버전이 깊숙이 통합되어 하드웨어와 실시간으로 상호작용합니다.
2. 가상화 및 하이퍼바이저 (Hypervisor)
하나의 엔비디아 드라이브 칩(SoC) 위에서 계기판/인포테인먼트(디지털 콕핏)도 돌리고, 자율주행 AI도 동시에 돌려야 합니다.
이를 위해 엔비디아는 고성능 하이퍼바이저(Hypervisor) 기술을 적용하여 시스템을 철저히 분리합니다.
안전이 최우선인 자율주행 기능은 QNX 위에서 격리되어 돌리고, 상대적으로 덜 위험한 인포테인먼트 기능은 Linux(Ubuntu 기반)나 Android 기반 OS를 가상화하여 동시에 구동하는 방식을 씁니다.
요약하자면
엔비디아가 제공하는 공식 OS 명칭은 **DRIVE OS**이며, 그 뼈대를 이루는 핵심 실시간 커널은 **Blackberry QNX**이고, 개발 편의성과 멀티태스킹을 위해 안전 인증 하이퍼바이저 + Linux 구조가 혼합된 형태라고 보시면 됩니다.
여기에 엔비디아가 자랑하는 가속 컴퓨팅 라이브러리인 CUDA와 자율주행용 미들웨어인 DRIVE Works가 이 OS 위에서 얹어져 동작하게 됩니다.
---
제미나이 딸깍 결과일 뿐이니 크로스체크 한 번 더 보시고요
자율주행은 미션 크리티컬(Mission Critical)한 영역이라 윈도우나 일반 리눅스처럼 중간에 멈추거나 먹통이 되면 안 되기 때문에, 실제 내부는 실시간 운영체제(RTOS)와 보안 및 안전 인증을 받은 아키텍처들의 결합으로 구성되어 있습니다.
구조를 뜯어보면 크게 두 가지 핵심 레이어로 나뉩니다.
1. 실시간 운영체제(RTOS): Blackberry QNX
가장 핵심이 되는 커널 레벨에서는 블랙베리의 QNX (QNX OS for Safety)를 주로 사용합니다.
이유: 차량용 기능 안전 국제 표준인 ISO 26262급에서 최고 등급인 ASIL-D 인증을 받은 운영체제이기 때문입니다.
엔비디아의 최신 칩셋인 'DRIVE AGX Thor'에도 QNX OS for Safety 8 버전이 깊숙이 통합되어 하드웨어와 실시간으로 상호작용합니다.
2. 가상화 및 하이퍼바이저 (Hypervisor)
하나의 엔비디아 드라이브 칩(SoC) 위에서 계기판/인포테인먼트(디지털 콕핏)도 돌리고, 자율주행 AI도 동시에 돌려야 합니다.
이를 위해 엔비디아는 고성능 하이퍼바이저(Hypervisor) 기술을 적용하여 시스템을 철저히 분리합니다.
안전이 최우선인 자율주행 기능은 QNX 위에서 격리되어 돌리고, 상대적으로 덜 위험한 인포테인먼트 기능은 Linux(Ubuntu 기반)나 Android 기반 OS를 가상화하여 동시에 구동하는 방식을 씁니다.
요약하자면
엔비디아가 제공하는 공식 OS 명칭은 **DRIVE OS**이며, 그 뼈대를 이루는 핵심 실시간 커널은 **Blackberry QNX**이고, 개발 편의성과 멀티태스킹을 위해 안전 인증 하이퍼바이저 + Linux 구조가 혼합된 형태라고 보시면 됩니다.
여기에 엔비디아가 자랑하는 가속 컴퓨팅 라이브러리인 CUDA와 자율주행용 미들웨어인 DRIVE Works가 이 OS 위에서 얹어져 동작하게 됩니다.
---
제미나이 딸깍 결과일 뿐이니 크로스체크 한 번 더 보시고요
Forwarded from Narrative Wars
JP Morgan: TMC Conference "다양한 논의 속 핵심 시사점"
1. CPU 관련 HDD
- LTA 논의는 더욱 장기화되고 있으며, 생산 확대 역시 저장밀도 향상에 집중. 또한 가격은 이미 매우 높은 투자자 기대치를 상회할 가능성을 시사. 광통신 장비 업체들과 HDD 업체들의 펀더멘털 관련 2가지 차이점:
1) LTA 기간이 광통신보다 HDD 쪽이 더 길게 설정. 이는 업계 참여자들이 신규 생산능력을 제한적으로만 증설하고 있기 때문으로 판단.
2) HDD의 저장용량 확대는 하나 또는 두 개의 핵심 제품 중심으로 진행
- 반면 광통신은 여러 제품군에서 동시다발적으로 생산능력이 확대. 또한 HDD는 광통신 대비 부품 공급망 제약이 상대적으로 적음
2. EMS/계약생산업체
- 장기 산업 환경은 우호적이지만, 단기적으로는 공급 및 생산능력 제약이 주요 변수. EMS 업체들은 다른 AI 인프라 수혜 기업들과 마찬가지로 데이터센터 수요 확대라는 구조적 성장 수혜. 특히 장기 기회는 매우 견조해 보이지만 단기적으로는 일부 기업은 공급망 제약, 일부 기업은 생산능력 제약 에 의해 성장이 제한될 수 있음. 따라서 단기적으로 큰 폭의 실적 상향 가능성에 대한 확신은 다소 제한적.
3. 컴퓨트
- 컴퓨트 시장은 여전히 강력한 성장 기회를 제공하고 있으며, 동시에 하이퍼스케일러들이 GPU의 대안을 찾으면서 차별화 기회도 확대. 최근 투자자들의 관심은 네트워킹과 광통신으로 이동했지만, 컴퓨트 수요의 펀더멘털은 여전히 매우 견조하며 시장에서 충분히 평가받지 못하고 있음. 또한 반도체 업체들의 경우, 강한 컴퓨트 수요가 지속되는 가운데, "토큰당 비용"을 최적화하기 위해 GPU 이외의 대안을 찾으려는 수요도 증가. 그 결과 다음 영역에서 차별화 기회가 확대:
1) Custom ASIC, 2) CPU, 및 3) AI Accelerator
#REPORT
1. CPU 관련 HDD
- LTA 논의는 더욱 장기화되고 있으며, 생산 확대 역시 저장밀도 향상에 집중. 또한 가격은 이미 매우 높은 투자자 기대치를 상회할 가능성을 시사. 광통신 장비 업체들과 HDD 업체들의 펀더멘털 관련 2가지 차이점:
1) LTA 기간이 광통신보다 HDD 쪽이 더 길게 설정. 이는 업계 참여자들이 신규 생산능력을 제한적으로만 증설하고 있기 때문으로 판단.
2) HDD의 저장용량 확대는 하나 또는 두 개의 핵심 제품 중심으로 진행
- 반면 광통신은 여러 제품군에서 동시다발적으로 생산능력이 확대. 또한 HDD는 광통신 대비 부품 공급망 제약이 상대적으로 적음
2. EMS/계약생산업체
- 장기 산업 환경은 우호적이지만, 단기적으로는 공급 및 생산능력 제약이 주요 변수. EMS 업체들은 다른 AI 인프라 수혜 기업들과 마찬가지로 데이터센터 수요 확대라는 구조적 성장 수혜. 특히 장기 기회는 매우 견조해 보이지만 단기적으로는 일부 기업은 공급망 제약, 일부 기업은 생산능력 제약 에 의해 성장이 제한될 수 있음. 따라서 단기적으로 큰 폭의 실적 상향 가능성에 대한 확신은 다소 제한적.
3. 컴퓨트
- 컴퓨트 시장은 여전히 강력한 성장 기회를 제공하고 있으며, 동시에 하이퍼스케일러들이 GPU의 대안을 찾으면서 차별화 기회도 확대. 최근 투자자들의 관심은 네트워킹과 광통신으로 이동했지만, 컴퓨트 수요의 펀더멘털은 여전히 매우 견조하며 시장에서 충분히 평가받지 못하고 있음. 또한 반도체 업체들의 경우, 강한 컴퓨트 수요가 지속되는 가운데, "토큰당 비용"을 최적화하기 위해 GPU 이외의 대안을 찾으려는 수요도 증가. 그 결과 다음 영역에서 차별화 기회가 확대:
1) Custom ASIC, 2) CPU, 및 3) AI Accelerator
#REPORT
Forwarded from TIME ACT!VE ETF
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
엔비디아X유니트리
엔비디아가 Isaac GR00T 플랫폼 기반의 학술 연구용 개방형 휴머노이드 로봇 레퍼런스 디자인을 공개.
이번 레퍼런스 디자인은 Unitree H2 Plus 휴머노이드 로봇, Sharpa의 Wave 5지 촉각 로봇 손, NVIDIA Jetson Thor 온보드 컴퓨팅 시스템, Isaac GR00T 오픈 소프트웨어 및 AI 모델을 결합한 연구용 풀스택 플랫폼.
연구자들은 이를 통해 데이터 수집 및 생성부터 시뮬레이션, 모델 평가, 실제 로봇 배포까지 휴머노이드 개발 전 과정을 하나의 플랫폼에서 수행 가능.
주요 연구기관인 Ai2, ETH 취리히, 스탠퍼드 로보틱스 센터, UC 샌디에이고 고급 로보틱스·제어 연구소 등이 해당 플랫폼을 활용할 예정.
[주요 구성]
» Unitree Robotics의 H2 Plus 휴머노이드 로봇
» Sharpa Robotics의 Wave 5지 촉각 로봇 손
» NVIDIA Jetson Thor 온보드 컴퓨팅 시스템 (Blackwell GPU / AI 성능 2,070 FP4 TFLOPS / 14코어 Arm CPU / 128GB 통합 메모리)
» Isaac GR00T 오픈 소프트웨어 및 AI 모델
이밖에도 엔비디아는 로이터에 중국 Unitree 외에도 미국·한국·유럽의 휴머노이드 로봇 업체들과 유사한 협력을 추진할 계획이라고 밝힘. 다만 해당 계획은 아직 공개되지 않은 만큼 구체적인 파트너사는 언급하지 않음.
엔비디아가 휴머노이드 개발에 필요한 하드웨어, 컴퓨팅, 소프트웨어, AI 모델을 하나의 표준 플랫폼으로 묶어 Physical AI 생태계 확장을 본격화하고 있는 모습.
출처: @NVIDIARobotics, Reuters
엔비디아가 Isaac GR00T 플랫폼 기반의 학술 연구용 개방형 휴머노이드 로봇 레퍼런스 디자인을 공개.
이번 레퍼런스 디자인은 Unitree H2 Plus 휴머노이드 로봇, Sharpa의 Wave 5지 촉각 로봇 손, NVIDIA Jetson Thor 온보드 컴퓨팅 시스템, Isaac GR00T 오픈 소프트웨어 및 AI 모델을 결합한 연구용 풀스택 플랫폼.
연구자들은 이를 통해 데이터 수집 및 생성부터 시뮬레이션, 모델 평가, 실제 로봇 배포까지 휴머노이드 개발 전 과정을 하나의 플랫폼에서 수행 가능.
주요 연구기관인 Ai2, ETH 취리히, 스탠퍼드 로보틱스 센터, UC 샌디에이고 고급 로보틱스·제어 연구소 등이 해당 플랫폼을 활용할 예정.
[주요 구성]
» Unitree Robotics의 H2 Plus 휴머노이드 로봇
» Sharpa Robotics의 Wave 5지 촉각 로봇 손
» NVIDIA Jetson Thor 온보드 컴퓨팅 시스템 (Blackwell GPU / AI 성능 2,070 FP4 TFLOPS / 14코어 Arm CPU / 128GB 통합 메모리)
» Isaac GR00T 오픈 소프트웨어 및 AI 모델
이밖에도 엔비디아는 로이터에 중국 Unitree 외에도 미국·한국·유럽의 휴머노이드 로봇 업체들과 유사한 협력을 추진할 계획이라고 밝힘. 다만 해당 계획은 아직 공개되지 않은 만큼 구체적인 파트너사는 언급하지 않음.
엔비디아가 휴머노이드 개발에 필요한 하드웨어, 컴퓨팅, 소프트웨어, AI 모델을 하나의 표준 플랫폼으로 묶어 Physical AI 생태계 확장을 본격화하고 있는 모습.
출처: @NVIDIARobotics, Reuters
Forwarded from TVM (하루)
🔲젠슨 황 코멘트
AI 에이전트 시대가 왔다
네트워크가 새로운 병목
① 엔비디아는 이제 GPU 회사가 아니다
"엔비디아는 이제 AI 인프라 회사다."
② AI 팩토리 100GW 시대
③ AI 최대 병목은 메모리
"메모리는 AI에서 가장 어려운 부품 중 하나다."
④ OpenAI·Anthropic·SpaceX 모두 Vera Rubin 채택
실리콘 포토닉스 강조
뉴욕증권거래소(NYSE)는 처리 용량을 확대하고 지연시간(latency)을 줄이기 위해 엔비디아의 Vera CPU를 사용할 예정(사진)
⑤ 인텔·AMD에 정면 도전
RTX Spark Superchip 을 공개
PC 시장 진입 선언
⑥ AI가 일자리를 없앤다는 건 헛소리
AI는 GDP를 만드는 엔진이다
GitHub 활동 증가
소프트웨어 개발 증가
AI 에이전트 시대가 왔다
네트워크가 새로운 병목
① 엔비디아는 이제 GPU 회사가 아니다
"엔비디아는 이제 AI 인프라 회사다."
② AI 팩토리 100GW 시대
"2030년 이전에 100GW 규모 AI 팩토리가 가동된다."
③ AI 최대 병목은 메모리
"메모리는 AI에서 가장 어려운 부품 중 하나다."
④ OpenAI·Anthropic·SpaceX 모두 Vera Rubin 채택
실리콘 포토닉스 강조
뉴욕증권거래소(NYSE)는 처리 용량을 확대하고 지연시간(latency)을 줄이기 위해 엔비디아의 Vera CPU를 사용할 예정(사진)
⑤ 인텔·AMD에 정면 도전
RTX Spark Superchip 을 공개
PC 시장 진입 선언
⑥ AI가 일자리를 없앤다는 건 헛소리
AI는 GDP를 만드는 엔진이다
GitHub 활동 증가
소프트웨어 개발 증가
Forwarded from 시황맨의 주식이야기
코스닥 월간 낙폭 순위. 시황맨
지난달 코스피는 28% 올라 역대 월간 상승률 5위 이내를 기록했습니다.
반면 코스닥은 -10% 가까이 하락해 2009년 이 후 월간 낙폭 8위
이 기간 코스닥 지수가 -9% 이상 하락한 경우는 이번 포함 총 10번
이 중 다음달에 상승한 경우는 8회. 하락한 경우는 한 번뿐이었습니다.
또 코스닥 지수가 작년 이 후 5주 연속 하락한 적은 없었습니다.
장 초반 코스닥 ADR이 48까지 빠졌는데. 코로나 때인 2020년 3월 46 찍은 이 후 가장 낮은 수준까지 눌렸습니다.
일단 지표상으로는 반등 시도는 나올 구간이긴 하네요.
지난달 코스피는 28% 올라 역대 월간 상승률 5위 이내를 기록했습니다.
반면 코스닥은 -10% 가까이 하락해 2009년 이 후 월간 낙폭 8위
이 기간 코스닥 지수가 -9% 이상 하락한 경우는 이번 포함 총 10번
이 중 다음달에 상승한 경우는 8회. 하락한 경우는 한 번뿐이었습니다.
또 코스닥 지수가 작년 이 후 5주 연속 하락한 적은 없었습니다.
장 초반 코스닥 ADR이 48까지 빠졌는데. 코로나 때인 2020년 3월 46 찍은 이 후 가장 낮은 수준까지 눌렸습니다.
일단 지표상으로는 반등 시도는 나올 구간이긴 하네요.
Forwarded from 시황맨의 주식이야기
코스닥 ADR 48. 시황맨
장 초반 코스닥 ADR이 48까지 하락했는데..
50 미만을 기록한 것은 금융위기 이 후 총 3회였습니다.
◎ 2020년 3월 19일 : 코로나 확산 때 저점 46
◎ 2018년 10월 29일 48 : 미중 무역전쟁 때 바닥 48
◎ 2008년 10월 27일 46 : 미국발 금융 위기 때 바닥 46
다만 이전과 다른 점은 경제 타격에 의한 하락을 보인 것이 이전 상황이라면
이번의 경우 자금이 대형주 쪽에 쏠리면서 나온 하락이라는 점이 다릅니다.
즉, 시장 자체에 악재가 있어서 하락한 것이 아니라 코스닥 이상의 변동성을 보이는 대형주에 투자자들이 몰리면서 나온 하락이라는 점이 다른거죠.
이유가 어떤 것이든 중소형주는 단기에 '아주 심하게' 하락한 상태입니다.
장 초반 코스닥 ADR이 48까지 하락했는데..
50 미만을 기록한 것은 금융위기 이 후 총 3회였습니다.
◎ 2020년 3월 19일 : 코로나 확산 때 저점 46
◎ 2018년 10월 29일 48 : 미중 무역전쟁 때 바닥 48
◎ 2008년 10월 27일 46 : 미국발 금융 위기 때 바닥 46
다만 이전과 다른 점은 경제 타격에 의한 하락을 보인 것이 이전 상황이라면
이번의 경우 자금이 대형주 쪽에 쏠리면서 나온 하락이라는 점이 다릅니다.
즉, 시장 자체에 악재가 있어서 하락한 것이 아니라 코스닥 이상의 변동성을 보이는 대형주에 투자자들이 몰리면서 나온 하락이라는 점이 다른거죠.
이유가 어떤 것이든 중소형주는 단기에 '아주 심하게' 하락한 상태입니다.
Forwarded from SMART 플랜
‘제2의 깐부 회동’ 젠슨 황…이번엔 성수서 ‘삼겹살 소맥'
https://www.kookje.co.kr/news2011/asp/newsbody.asp?code=0200&key=20260601.99099000248
이번 회동에는 최태원 SK 그룹 회장, 구광모 LG그룹 회장, 이해진 네이버 의장이 참석할 것으로 보인다. 정의선 현대차그룹 회장도 참석을 긍정적으로 검토하며 세부 일정을 조율 중인 것으로 전해졌다.
이재용 삼성전자 회장은 해외 일정으로 이번에는 참석이 어려운 것으로 알려졌다.
https://www.kookje.co.kr/news2011/asp/newsbody.asp?code=0200&key=20260601.99099000248
이번 회동에는 최태원 SK 그룹 회장, 구광모 LG그룹 회장, 이해진 네이버 의장이 참석할 것으로 보인다. 정의선 현대차그룹 회장도 참석을 긍정적으로 검토하며 세부 일정을 조율 중인 것으로 전해졌다.
이재용 삼성전자 회장은 해외 일정으로 이번에는 참석이 어려운 것으로 알려졌다.
국제신문
‘제2의 깐부 회동’ 젠슨 황…이번엔 성수서 ‘삼겹살 소맥'
지난번 ‘깐부회동’으로 주목받은 젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)가 다시 한국을 방문한다. 주요 그룹 총수들과 회동부터 국내 기업인들과 간담회, 프로야..
Forwarded from [삼성 문준호의 반도체를 전하다]
[반.전] 엔비디아: 저희는 AI면 다 합니다
안녕하세요. 삼성증권 문준호의 ‘반도체를 전하다’입니다.
조금 전 대만에서 젠슨 황의 GTC 키노트가 있었습니다. 이번 키노트는 에이전틱 AI 시대에 맞춰 Vera CPU가 주인공이었는데요,
Vera CPU의 구체적 스펙과 더불어, 이를 활용한 Vera-Rubin 랙, 순수 Vera CPU 랙 및 스토리지와 네트워킹 등 다양한 솔루션을 선보였습니다.
또 서버에서 그치는 게 아니라, edge단에서는 AI PC도 간만에 다뤘는데요. MediaTek과 협력한 Grace CPU와 자체 RTX GPU를 탑재한 RTX Spark라는 노트북 플랫폼도 처음으로 공개했습니다.
물론 이번에도 도파민이 부족했다는 평을 피할 수 없을 것 같습니다. 정작 엔비디아 주가는 못 오르고, 오히려 키노트에서 언급된 종목들만 급등하는 경향이 있는 것 같습니다.
당장 오늘 우리나라 증시에서도 한창 키노트가 진행 중이던 오후 12~2시 사이부터 급등한 종목들이 여럿 보이네요.
다만 저희는 '엔비디아는 더이상 모멘텀이 없다, 이제는 GPU 외 솔루션 (메모리, CPU, 광 등)의 시대다,'는 접근에는 동의할 수 없습니다.
엔비디아는 이미 ChatGPT 모먼트가 오기 전부터, GPU 회사가 아닌 통합 솔루션 회사임을 강조해 왔습니다.
이번 키노트는 다시 한 번 이를 입증합니다. CPU처럼 AI와 연관되는 것이라면, 그게 무엇이든 선제적으로 혹은 뒤늦게라도 다 하는 것입니다.
엔비디아는 여전히 고성장 기업이며, 또 시장 지배력은 오히려 나날이 확대되고 있습니다. 단순히 사업만 새로 벌리는 것도 아니고, 실제로 성과도 빠르게 내오고 있습니다.
너무나 커져버린 덩치(시가총액)와 비중(S&P 500 내 7~8%)으로 인해 과거만큼의 변동성을 보여주지 못한다고는 하지만, 펀더멘털만큼은 그 어느 때보다도 견고합니다.
감사합니다.
(2026/06/01 공표자료)
안녕하세요. 삼성증권 문준호의 ‘반도체를 전하다’입니다.
조금 전 대만에서 젠슨 황의 GTC 키노트가 있었습니다. 이번 키노트는 에이전틱 AI 시대에 맞춰 Vera CPU가 주인공이었는데요,
Vera CPU의 구체적 스펙과 더불어, 이를 활용한 Vera-Rubin 랙, 순수 Vera CPU 랙 및 스토리지와 네트워킹 등 다양한 솔루션을 선보였습니다.
또 서버에서 그치는 게 아니라, edge단에서는 AI PC도 간만에 다뤘는데요. MediaTek과 협력한 Grace CPU와 자체 RTX GPU를 탑재한 RTX Spark라는 노트북 플랫폼도 처음으로 공개했습니다.
물론 이번에도 도파민이 부족했다는 평을 피할 수 없을 것 같습니다. 정작 엔비디아 주가는 못 오르고, 오히려 키노트에서 언급된 종목들만 급등하는 경향이 있는 것 같습니다.
당장 오늘 우리나라 증시에서도 한창 키노트가 진행 중이던 오후 12~2시 사이부터 급등한 종목들이 여럿 보이네요.
다만 저희는 '엔비디아는 더이상 모멘텀이 없다, 이제는 GPU 외 솔루션 (메모리, CPU, 광 등)의 시대다,'는 접근에는 동의할 수 없습니다.
엔비디아는 이미 ChatGPT 모먼트가 오기 전부터, GPU 회사가 아닌 통합 솔루션 회사임을 강조해 왔습니다.
이번 키노트는 다시 한 번 이를 입증합니다. CPU처럼 AI와 연관되는 것이라면, 그게 무엇이든 선제적으로 혹은 뒤늦게라도 다 하는 것입니다.
엔비디아는 여전히 고성장 기업이며, 또 시장 지배력은 오히려 나날이 확대되고 있습니다. 단순히 사업만 새로 벌리는 것도 아니고, 실제로 성과도 빠르게 내오고 있습니다.
너무나 커져버린 덩치(시가총액)와 비중(S&P 500 내 7~8%)으로 인해 과거만큼의 변동성을 보여주지 못한다고는 하지만, 펀더멘털만큼은 그 어느 때보다도 견고합니다.
감사합니다.
(2026/06/01 공표자료)
Forwarded from Granit34의 투자스토리
여러분 그거 아십니까
오늘부로 코스피 소형주 지수는 YTD 음전 (-0.36%)
참고)
코스피 +108.5%
코스피 대형주 +122.1%
코스피 중형주 +23.5%
코스닥 +13.5%
오늘부로 코스피 소형주 지수는 YTD 음전 (-0.36%)
참고)
코스피 +108.5%
코스피 대형주 +122.1%
코스피 중형주 +23.5%
코스닥 +13.5%
Forwarded from [신한 리서치본부] 제약/바이오
『디앤디파마텍(347850.KQ) - 베링거 앞서는 결과로 서프라이즈』
기업분석부 엄민용, 이호철 ☎️ 02-3772-1546
▶️ 신한생각: MASH 간 생검 유효성 서프라이즈, 연내 대형 L/O 기대
5월 27일 EASL LBA로 공개된 MASH 신약 DD01(GLP-1/GCG) 48주차 조직생검 결과 유효성 서프라이즈. 모든 지표에서 통계적 유의성 달성하며 우려 해소. 글로벌 Top-tier MASH 치료제로 평가받는 베링거 인겔하임 서보두타이드 2상의 섬유화 개선 유의성 미도달 대비 우위 결과
▶️ 빅파마/바이오텍 MASH 거래 래퍼런스 대비 프리미엄 가치 전망
48주 조직생검 결과, 위약 보정 기준 ① MASH 해소 57.2%, ② 섬유화 개선 34.2%, ③ MASH 및 섬유화 동시 개선 33.2% 기록. GLP-1/GCG 계열 포함한 MASH 신약 전체에서 최고 수준의 유효성 달성
FDA 가속승인 핵심인 ③ MASH 및 섬유화 동시 개선률 Best-in-class 확인하며 허가/상업화 경쟁에 유리한 입지 확보. GLP-1 계열 최초로 FDA 가속승인 받은 노보의 위고비도 위약 보정 동시 개선률 16.5%(vs. DD01 33.2%), 섬유화 개선 14.4%(vs. DD01 34.2%)로 DD01 대비 열위
작년 빅파마/바이오텍 MASH 신약 대형 거래는 총 3건으로 GSK/Boston 20억달러, 로슈/89Bio 35억달러, 노보/Akero 52억달러 규모 M&A 진행. 2상 완료 후 인수된 Boston(Efimosfermin)과 비교 시 높은 계약규모 가능성. 섬유화 개선에서 통계적 유의성 달성해 추가 가치 반영될 것으로 기대
▶️ Valuation & Risk: 아직 두 발 남았다, L/O∙경구 비만 상승 여력 충분
결과 공개 당일 주가 30% 급등하며 시장은 빠르게 호응. 단기 차익실현 가능하나 L/O 규모와 시기 예상할 수 없는 상태로 매도 물량 크지 않을 것. 화이자 L/O한 경구 비만 MET-224o(GLP-1) 임상 순항 중이며 연내 결과 기대. 전임상 MET-875o(GLP-1/GIP)의 임상 진입도 예정. DD01로 펩타이드 신약 개발 원천기술력 검증 마쳐 경구 비만 성공 충분히 고무적
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=351773
위 내용은 2026년 6월 1일 7시 28분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
기업분석부 엄민용, 이호철 ☎️ 02-3772-1546
▶️ 신한생각: MASH 간 생검 유효성 서프라이즈, 연내 대형 L/O 기대
5월 27일 EASL LBA로 공개된 MASH 신약 DD01(GLP-1/GCG) 48주차 조직생검 결과 유효성 서프라이즈. 모든 지표에서 통계적 유의성 달성하며 우려 해소. 글로벌 Top-tier MASH 치료제로 평가받는 베링거 인겔하임 서보두타이드 2상의 섬유화 개선 유의성 미도달 대비 우위 결과
▶️ 빅파마/바이오텍 MASH 거래 래퍼런스 대비 프리미엄 가치 전망
48주 조직생검 결과, 위약 보정 기준 ① MASH 해소 57.2%, ② 섬유화 개선 34.2%, ③ MASH 및 섬유화 동시 개선 33.2% 기록. GLP-1/GCG 계열 포함한 MASH 신약 전체에서 최고 수준의 유효성 달성
FDA 가속승인 핵심인 ③ MASH 및 섬유화 동시 개선률 Best-in-class 확인하며 허가/상업화 경쟁에 유리한 입지 확보. GLP-1 계열 최초로 FDA 가속승인 받은 노보의 위고비도 위약 보정 동시 개선률 16.5%(vs. DD01 33.2%), 섬유화 개선 14.4%(vs. DD01 34.2%)로 DD01 대비 열위
작년 빅파마/바이오텍 MASH 신약 대형 거래는 총 3건으로 GSK/Boston 20억달러, 로슈/89Bio 35억달러, 노보/Akero 52억달러 규모 M&A 진행. 2상 완료 후 인수된 Boston(Efimosfermin)과 비교 시 높은 계약규모 가능성. 섬유화 개선에서 통계적 유의성 달성해 추가 가치 반영될 것으로 기대
▶️ Valuation & Risk: 아직 두 발 남았다, L/O∙경구 비만 상승 여력 충분
결과 공개 당일 주가 30% 급등하며 시장은 빠르게 호응. 단기 차익실현 가능하나 L/O 규모와 시기 예상할 수 없는 상태로 매도 물량 크지 않을 것. 화이자 L/O한 경구 비만 MET-224o(GLP-1) 임상 순항 중이며 연내 결과 기대. 전임상 MET-875o(GLP-1/GIP)의 임상 진입도 예정. DD01로 펩타이드 신약 개발 원천기술력 검증 마쳐 경구 비만 성공 충분히 고무적
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=351773
위 내용은 2026년 6월 1일 7시 28분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
Forwarded from 에테르의 일본&미국 리서치
Citi) NVIDIA Corp (NVDA.O); Computex Day 1 – CPU가 핵심 – 긍정적
CITI의 견해
젠슨 황 CEO가 COMPUTEX Day 1에서 GTC 기조연설을 진행했습니다. 당사의 주요 추가 시사점은 다음과 같습니다. 1) 최근 투자자들이 지연 가능성을 우려하던 것과 달리 Vera Rubin이 본격 양산에 들어갔습니다. 2) 엔비디아는 에이전틱 AI 전용 Vera CPU를 발표했으며, SQL 워크로드에서 x86 경쟁 제품인 AMD/Intel 대비 3배 성능, 데이터 처리에서는 6배 성능을 제공합니다. 또한 CPU 탑재 비중은 GPU 대비 거의 1:1에 가까워 보입니다. 이는 CPU에 긍정적입니다. 역사적으로 엔비디아는 GPU 2개당 CPU 1개를 판매해 왔기 때문입니다. 에이전틱 AI 환경에서 엔비디아는 이제 독립형 CPU 랙을 갖추고 있으며, 시스템당 256개의 CPU가 탑재되고, 메모리용으로도 CPU가 사용됩니다. 젠슨 황은 이를 “AI 에이전트 시대에는 CPU가 이제 GPU의 병목이 되었습니다”라고 가장 잘 요약했습니다. 3) Vera CPU의 초기 도입 고객으로 Anthropic과 OpenAI가 있습니다. 4) Microsoft와 Nvidia가 개발한 ARM 기반 PC인 RTX Spark를 통해 “PC의 새로운 시대”가 열렸습니다.
주요 발표 내용
1. Vera Rubin은 전 세계 에이전틱 AI 팩토리를 구동하기 위해 본격 양산 단계에 진입했습니다. 이 플랫폼은 하나의 AI 슈퍼컴퓨터처럼 작동하는 5개의 목적 특화 랙으로 구성되어 있으며, Vera Rubin NVL72 GPU 시스템, Vera CPU, BlueField-4 STX 스토리지, Spectrum-6 네트워킹을 하나의 엔드투엔드 시스템으로 통합합니다. 이를 통해 Blackwell 대비 대규모 환경에서 10배의 에이전트 처리량을 제공합니다. 주요 서버 제조사와 공급망 선도 기업들은 Vera Rubin 기반 시스템을 대규모로 제조하고 있으며, 이는 AI 연구소, 클라우드 제공업체, 하이퍼스케일러들이 미래의 인텔리전스를 구축하도록 지원하고 있습니다.
또한 NVIDIA Vera CPU도 본격 양산 중입니다. 이 CPU는 에이전틱 AI를 위해 목적 특화된 제품입니다. 현재까지 거의 250만 개가 출하된 Grace의 성공을 기반으로, Vera는 Python, 코드 분석, 컴파일과 같은 일반적인 에이전틱 도구 전반에서 x86 대비 1.8배 더 높은 성능을 제공하며, 이를 통해 데이터센터의 토큰 매출을 더 많이 창출합니다. Anthropic, OpenAI를 비롯한 주요 AI 연구소, 하이퍼스케일러, 클라우드 제공업체들이 Vera의 시장 출시를 지원하고 기대하고 있습니다.
현재 양산 중인 NVIDIA Spectrum-X Ethernet Photonics는 코패키지드 옵틱스와 Spectrum-X 스위칭을 결합해 백만 개 GPU 규모의 AI 팩토리를 가능하게 합니다. 기존 트랜시버를 사용하는 네트워크 대비 전력 효율은 5배, AI 가동 시간은 5배, 구축 시간은 1.3배 더 빠릅니다. CoreWeave, Microsoft, OCI가 초기 생태계 파트너이자 도입 기업입니다.
2. NVIDIA와 Microsoft는 AI 시대를 위한 새로운 Windows PC 라인을 구축합니다. NVIDIA는 개인용 에이전트를 위한 Windows PC를 재창조하는 RTX Spark 슈퍼칩을 공개했습니다. 이 제품은 Blackwell RTX GPU와 MediaTek과 공동 설계한 20코어 Grace CPU를 NVIDIA NVLink C2C로 연결했으며, 1페타플롭의 AI 성능과 최대 128GB 통합 메모리를 제공합니다. AI, 크리에이티브 작업, 게임을 위해 설계된 RTX Spark는 NVIDIA가 30년간 축적한 혁신 기술을 결합합니다. 여기에는 NVIDIA CUDA, RTX, DLSS, FP4, TensorRT, OptiX, Reflex, G-SYNC가 포함됩니다. 이를 통해 슬림한 Windows 노트북에서 온종일 지속되는 배터리 수명과 소형·초고효율 데스크톱 PC를 구현합니다. RTX Spark는 90GB 이상의 3D 장면 렌더링, 12K 4:2:2 영상 편집, 100만 토큰 컨텍스트를 활용한 1,200억 파라미터 LLM의 로컬 에이전트 실행, 1440p에서 초당 100프레임 이상의 AAA 게임 플레이를 지원합니다.
CITI의 견해
젠슨 황 CEO가 COMPUTEX Day 1에서 GTC 기조연설을 진행했습니다. 당사의 주요 추가 시사점은 다음과 같습니다. 1) 최근 투자자들이 지연 가능성을 우려하던 것과 달리 Vera Rubin이 본격 양산에 들어갔습니다. 2) 엔비디아는 에이전틱 AI 전용 Vera CPU를 발표했으며, SQL 워크로드에서 x86 경쟁 제품인 AMD/Intel 대비 3배 성능, 데이터 처리에서는 6배 성능을 제공합니다. 또한 CPU 탑재 비중은 GPU 대비 거의 1:1에 가까워 보입니다. 이는 CPU에 긍정적입니다. 역사적으로 엔비디아는 GPU 2개당 CPU 1개를 판매해 왔기 때문입니다. 에이전틱 AI 환경에서 엔비디아는 이제 독립형 CPU 랙을 갖추고 있으며, 시스템당 256개의 CPU가 탑재되고, 메모리용으로도 CPU가 사용됩니다. 젠슨 황은 이를 “AI 에이전트 시대에는 CPU가 이제 GPU의 병목이 되었습니다”라고 가장 잘 요약했습니다. 3) Vera CPU의 초기 도입 고객으로 Anthropic과 OpenAI가 있습니다. 4) Microsoft와 Nvidia가 개발한 ARM 기반 PC인 RTX Spark를 통해 “PC의 새로운 시대”가 열렸습니다.
주요 발표 내용
1. Vera Rubin은 전 세계 에이전틱 AI 팩토리를 구동하기 위해 본격 양산 단계에 진입했습니다. 이 플랫폼은 하나의 AI 슈퍼컴퓨터처럼 작동하는 5개의 목적 특화 랙으로 구성되어 있으며, Vera Rubin NVL72 GPU 시스템, Vera CPU, BlueField-4 STX 스토리지, Spectrum-6 네트워킹을 하나의 엔드투엔드 시스템으로 통합합니다. 이를 통해 Blackwell 대비 대규모 환경에서 10배의 에이전트 처리량을 제공합니다. 주요 서버 제조사와 공급망 선도 기업들은 Vera Rubin 기반 시스템을 대규모로 제조하고 있으며, 이는 AI 연구소, 클라우드 제공업체, 하이퍼스케일러들이 미래의 인텔리전스를 구축하도록 지원하고 있습니다.
또한 NVIDIA Vera CPU도 본격 양산 중입니다. 이 CPU는 에이전틱 AI를 위해 목적 특화된 제품입니다. 현재까지 거의 250만 개가 출하된 Grace의 성공을 기반으로, Vera는 Python, 코드 분석, 컴파일과 같은 일반적인 에이전틱 도구 전반에서 x86 대비 1.8배 더 높은 성능을 제공하며, 이를 통해 데이터센터의 토큰 매출을 더 많이 창출합니다. Anthropic, OpenAI를 비롯한 주요 AI 연구소, 하이퍼스케일러, 클라우드 제공업체들이 Vera의 시장 출시를 지원하고 기대하고 있습니다.
현재 양산 중인 NVIDIA Spectrum-X Ethernet Photonics는 코패키지드 옵틱스와 Spectrum-X 스위칭을 결합해 백만 개 GPU 규모의 AI 팩토리를 가능하게 합니다. 기존 트랜시버를 사용하는 네트워크 대비 전력 효율은 5배, AI 가동 시간은 5배, 구축 시간은 1.3배 더 빠릅니다. CoreWeave, Microsoft, OCI가 초기 생태계 파트너이자 도입 기업입니다.
2. NVIDIA와 Microsoft는 AI 시대를 위한 새로운 Windows PC 라인을 구축합니다. NVIDIA는 개인용 에이전트를 위한 Windows PC를 재창조하는 RTX Spark 슈퍼칩을 공개했습니다. 이 제품은 Blackwell RTX GPU와 MediaTek과 공동 설계한 20코어 Grace CPU를 NVIDIA NVLink C2C로 연결했으며, 1페타플롭의 AI 성능과 최대 128GB 통합 메모리를 제공합니다. AI, 크리에이티브 작업, 게임을 위해 설계된 RTX Spark는 NVIDIA가 30년간 축적한 혁신 기술을 결합합니다. 여기에는 NVIDIA CUDA, RTX, DLSS, FP4, TensorRT, OptiX, Reflex, G-SYNC가 포함됩니다. 이를 통해 슬림한 Windows 노트북에서 온종일 지속되는 배터리 수명과 소형·초고효율 데스크톱 PC를 구현합니다. RTX Spark는 90GB 이상의 3D 장면 렌더링, 12K 4:2:2 영상 편집, 100만 토큰 컨텍스트를 활용한 1,200억 파라미터 LLM의 로컬 에이전트 실행, 1440p에서 초당 100프레임 이상의 AAA 게임 플레이를 지원합니다.
Forwarded from MJ의 Bio & Healthcare
한미 2조 딜
오스코텍 1조 딜
올릭스 로레알 +@ 1400억 3자 배정
vs
젠슨 황 시구
오스코텍 1조 딜
올릭스 로레알 +@ 1400억 3자 배정
vs
젠슨 황 시구
Forwarded from 제약/바이오/미용 원리버 Oneriver
오늘 바이오 대호재: 올릭스 로레알 지분투자, 오스코텍 기술이전 계약, 한미약품-무려 릴리2조원 계약, 넥스트바이오메디컬 유럽판권 계약 with 일본 대기업, 인터로조 FDA승인
이정도면?
이정도면?