계속 소부장이 섞인 ETF를 팔아대고, 전닉 ETF만 매수가 들어오니 기타등등이 견뎌 낼수가 없다

상장 첫날 합산 거래대금 9.8조원·회전율 188.5%
-삼전·닉스 2배 레버리지에 개인 2조원 몰렸다

음의 복리 효과가 발생할 시간이 없다. ㅋ

[젠슨과 델의 대담에서 얻은 인사이트] -dons님


1. 온프레미스 AI 팩토리 - 가장 강력한 구조적 테마

클라우드 중심의 1차 사이클은 끝나가고 있고, 지금은 기업 자체 구축형 AI 인프라가 본격화되는 2차 사이클 초입이라는 것이 대담의 핵심 주장.

일라이 릴리, 삼성 같은 대기업들이 1,000개 GPU 단위로 자체 AI 팩토리를 온프레미스로 구축 중.

단순 PoC - 실제 프로덕션 전환이 이뤄지는 시점, 수요가 공급을 초과하는 상태가 최소 10년 이상 지속될 것이라는 젠슨의 코멘트.

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2. NVIDIA - 단순 GPU 공급사가 아닌 풀스택

AI 인프라 기업 대담에서 젠슨이 묘사하는 NVIDIA의 포지셔닝은 단순 칩 판매사가 아님.

Vera CPU: 에이전틱 AI 전용 설계, 에이전트 런타임 하네스 역할

NeMo Claw: 에이전트 실행 프레임워크 Silicon

Photonics: 서버 간 광통신 네트워킹

CoWoS 패키징 정렬: HBM - 블랙웰 - 루빈 전 공급망을 2~3년 선행 조율

GPU - CPU - 네트워킹 - 소프트웨어 스택까지 수직 통합이 완성 단계에 와 있다는 뜻.

경쟁사가 단일 부품으로 뛰어들기 어려운 구조적 해자.

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3. 메모리 - 병목이자 최대 수혜

젠슨과 마이클 델 모두 "가장 어려운 제약은 메모리" 라고 명시.

HBM 수요는 에이전트 수 증가에 비례해서 폭증..
(에이전트는 24시간 365일 쉬지 않고 가동)

호황 불황 사이클 논리가 이번에는 적용되지 않는다는 것이 젠슨의 입장.

마이크론, SK하이닉스의 CEO를 직접 호명하며 공급망 동맹을 공개 확인.

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4. TSMC - 리스크와 수혜가 공존하는 포지션

CoWoS 패키징 기술의 독점적 보유자로 현재 AI 공급망의 물리적 허브.

젠슨이 대만 지정학 리스크를 인정하면서도 "핵심 허브로 남을 것" 이라고 인정..

미국 재산업화(TSMC 애리조나 공장 등)가 진행 중이나 단기 대체 불가.

TSMC는 수혜와 리스크를 동시에 안고 가는 종목으로 포지션 사이징이 핵심.

그러나 결국 시간이 지날수록 인텔로 수급이 넘어갈 것으로 보임.

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5. Dell Technologies - 재평가 여지 있는 종목

하이퍼스케일러 대신 "일반 엔터프라이즈 전용 클라우드 통합사" 역할로 포지셔닝.

AI 서버 신규 고객 1,000곳 추가, 누적 5,000곳 돌파.

NVIDIA 기술을 기업 솔루션으로 전환하는 유일한 대규모 채널.

Dell AI Data Platform 출시 - NVIDIA 엔비디아 기술 기반.

CPU 수요 폭증 예고 ("에이전트는 항상 도구를 사용한다" - CPU 수요의 구조적 증가)

전통적 서버-PC 기업에서 AI 인프라 솔루션 기업으로 재평가받는 초입.

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6. 아직 시작도 안 한 다음 사이클 - 피지컬 AI

젠슨이 마지막에 강조한 포인트.

"디지털 에이전트 다음은 피지컬 에이전트, 그 다음이 피지컬 AI 시대. 이건 아직 시작조차 안 했다."

현재 AI 인프라 투자 사이클은 디지털 에이전트 단계에 불과하며, 로보틱스-자율주행-스마트팩토리로 이어지는 피지컬 AI 사이클은 별도의 거대한 투자 웨이브가 될 것임을 명시.

📌 코스피와 코스닥 시장 괴리율
 
1. 2025년 4월 9일 코스피 2,284.72(+265.65%) / 코스닥 2025년 4월 9일 637.55 (+67.97%)
 → 당시 코스피 지수는 코스닥 지수의 약 3.58배
 
2. 2026년 1월 14일 코스피 4,725.10 / 코스닥 942.18 → 약 5.01배
 
3. 2026년 2월 27일 코스피 6,347.41 / 코스닥 1,201.89 → 코스피 지수가 5.28배
 
4. 2026년 5월 29일 코스피 8,369.07 / 코스닥 1,068.27 → 코스피 지수가 7.83배
 
결론, 코스닥은 코스피에 비해 반토막이 난 심리 상태와 같음

💡해외주식 2026년 하반기 전망
 - 하나증권 리서치 해외주식분석실
 - 채널: https://t.me/hanaglobalbottomup

▶️ [Total ETF] 반도체&전력: 지속되는 Bottleneck 영역의 모멘텀 [박승진, 신민건]
: https://buly.kr/74Yj509

▶️ 2026 하반기 해외주식 유망테마: 미국 우주 산업, 발사대에 서다 (우주 데이터센터에서 골든돔까지) [김재임, 송종원]
: https://buly.kr/8TsmvTl

▶️ [미국주식] Trump Showtime: AI 슈퍼사이클 모멘텀 & 확장될 리쇼어링 [강재구, 이재은]
: https://buly.kr/74Yj4xg

▶️ 글로벌 전력기기/에너지: 네이티브 DC(직류) 데이터센터의 등장 [김시현]
: https://buly.kr/8piLoSr

▶️ [중국 전력망/전동화 산업 In-depth] 금속과 전기 강국의 저력은 아직 저평가되어 있다 [백승혜, 안기량]
: https://buly.kr/614Ayd1

무라타제작소 급등 👉 삼성전기 급등

삼성전기 210만원 돌파

코스닥 아가리 쩌억~

월간 화장품 수출 추이

반도체 극쏠림장에 눈에 안 들어오는 섹터이지만,

지금 K뷰티는 역대 최강입니다.

에버는 다음주 100만원 예약 👀

안녕하세요
인벤티지랩 IR팀입니다
 
당사 사업현황과 관련한 문의를 아래와 같이 답변드리니 투자에 참고 부탁드립니다.
 
감사합니다.
 
Q) 베링거 인겔하임과의 협업 진행 현황

A) 당사는 베링거로부터 받은 2차 물질에 대한 최종 제형을 4월 초에 베링거 측에 전달하였고, 현재 베링거에서는 이에 대한 내/외부 평가를 진행하고 있습니다. 이번 최종 제형 전달은 베링거 측의 요구사항을 모두 달성했기에 가능했던 것으로, 1차 물질(약 10개월)보다 훨씬 빠른 약 4개월의 시간만이 소요되었으며, 이를 통해 당사 플랫폼 기술의 우수성에 대한 증명과 함께 베링거 측과의 강화된 협력관계를 다시 한번 확인할 수 있었습니다.

이와 더불어 파트너사는 4월중 당사 플랫폼 및 신규 제조설비에 대한 현장 점검을 진행하였고, 생산관련 준비사항에 대해 매우 만족한다는 피드백을 보내왔습니다.
 
Q) IVL3021/IVL3024 개발 진행 현황

A) 당사는 해당 파이프라인을 유한양행과 협력해 개발하고 있습니다. IVL3021은 연내 임상 진입을 준비하고 있으며, 이를 위해 당사는 큐라티스 공장에 설치한 신규설비를 통해 시험약에 대한 시생산을 진행중에 있습니다. IVL3024 또한 IVL3021에 이어서 빠르게 임상진입을 진행할 것으로 예상하고 있습니다.
 
Q) IVL-바이오플루이딕 개발현황

A) 현재 당사의 2세대 SC전환 플랫폼 IVL-바이오플루이딕에 대해 국내/외에서 많은 문의와 협업 제의가 들어오고 있으며, 파트너링 협의도 빠르게 진전되고 있습니다.

이는 글로벌 빅파마, 바이오시밀러 기업, 바이오텍 모두에게 자사가 보유한 파이프라인의 경쟁력을 강화할 수 있는 플랫폼으로 평가받고 있기 때문입니다.

실제로 다수의 글로벌 기업을 포함한 복수의 업체들이 당사와 바이오시밀러 제품 및 항체 신약 분야에서 MTA체결과 Feasibility Test를 포함한 구체적인 협업 방안을 논의하고 있습니다.

바이오플루이딕은 LAI대비 플랫폼의 표준화가 용이하고 검증기간이 짧아(상업화된 물질 多, 장기지속 아님) 사업화가 빠르게 진행될 것으로 기대하고 있습니다.
 
Q) 동물의약품 사업현황

A) 당사는 글로벌A사에 LO을 진행했던 파이프라인을 바탕으로 해당 제품에 대한 생산 수주(CMO)를 포함한 플랫폼 기술 이전에 대한 논의를 진행하고 있습니다. 해당 파이프라인의 제조 설비구축을 위한 계약규모는 수백억 수준으로 진행될 예정이며, 하반기중 내용이 확정될 것으로 기대하고 있습니다. 해당 계약이 진행될 경우 매출 로열티와 함께 생산 출하를 통한 안정적인 매출이 보장돼 현금흐름 강화에 큰 도움이 될 것으로 기대됩니다.

추가로 당사의 동물의약품 협력 히스토리를 잘 알고 있는 또 다른 글로벌 동물의약품 업체와도 협업을 진행하고 있는 부분 또한 안내 드립니다.
 
Q) 재무현황

A) 당사는 3월중순 진행한 자금조달을 통해 985억원의 현금을 확보하여 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다. 여기에 앞서 언급한 동물의약품 계약을 통해 올해내 추가적인 현금유입 이벤트가 발생할 가능성이 높아 최소 4년간은 재무적 어려움이 없을 것으로 추정하고 있습니다.

#ADR #코스피 #코스닥

» 5년내 최저치

연기금 코스피 더 사는 중
-국민연금, 국내주식 비중 최대 25.8% + α
-전술적 자산배분(TAA) 2% 유지
-전략적 자산배분(SAA) 3% 이상으로 확대

KB증권, SK하이닉스 이제 마라톤 5km 지점
-2027년 HBM 판가 2배 이상 상승
-이제 겨우 5km 구간, 본 레이스는 지금부터

"IPO앞둔 스페이스X, 테슬라와 합병은 시간문제"
-머스크, 테슬라에 지배력 원해…합병 추진할 듯
-지상·우주 통합인프라 구축…초거대 AI기업 시너지 기대
https://naver.me/xVRRGQCO

코스닥 언제쯤 바닥일까?

외인들 아침부터 칼로 푹찍하고 반창고 붙혀주는 중

IT를 제외하고, 미국 증시 업종 분위기가 한국과 이어지지 않는 이유는...

단적으로 얘기하면 미국은 중소형 지수인 러셀 2천도 신고가이기 때문이다.

미국은 수급도 다양하고, 투자전략도 다양. 저평가된게 있다 싶으면 좀 기다리면 올라오기도 하고, 매크로 변화에 따라 바로바로 반응하기도 하고 그러함

한국도 언젠간 그렇게 될거라 생각하지만 당장은 아님