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독학주식 장전 브리핑 (5/29 금)
(https://t.me/selfstudyview)

"미-이란 잠정 합의설에 미 증시 최고가 랠리, 나스닥·S&P500 또 경신"

핵심 요점

미-이란 잠정 합의설에 미 증시 상승 전환: 5월 28일(현지 시각) 미 증시는 위축된 성장 지표와 군사적 충돌 부담에 하락 출발했으나, 미국과 이란이 60일간의 휴전 연장 및 핵 협상 개시를 위한 양해각서(MOU)에 잠정 합의했다는 보도가 나오자 상승 전환에 성공했습니다. 이란 측은 오보라고 부인했으나 시장은 합의 기대감에만 집중하며 나스닥(+0.91%)과 S&P500(+0.58%)이 사상 최고치를 재차 경신했습니다. (다우 +0.05%, 러셀2000 +0.57%, 필라델피아 반도체 지수 +1.00%)

물가 안정 속 미 가계 소비 펀더멘털 불안 경고: 4월 PCE 물가는 전월 대비 0.40%(근원 0.24%) 상승하며 지난달 및 시장 예상치를 하회해 물가 안정 흐름을 시사했습니다. 반면 명목 개인소득은 전월 대비 0.0%로 정체되며 예상치를 크게 하회했고, 실질 가처분 소득(DPI)은 전월 대비 0.5% 감소해 가계의 기초 체력 위축을 증명했습니다. 특히 저축률이 2.6%로 급락(2022년 6월 이후 최저)함에 따라 하반기 미국 소비 위축 우려가 커지고 있습니다.

📊 특징 종목 & 테마

반도체/설계: 엔비디아 반등 및 ARM·AMD 급등: 엔비디아(+0.78%)는 장 초반 부진을 딛고 미-이란 완화 소식에 반등했습니다. ARM(+10.76%)은 엔비디아의 베라 CPU 전망에 따른 로열티 수익 증가 기대감에 급등했으며, AMD(+4.55%)는 '로켓 원'의 AI 개발자 프로그램 선정 소식에 AI 생태계 확장 기대감이 부각되며 상승했습니다. 반면 시놉시스(-8.61%)는 디자인 IP 부문 매출 감소 여파로 큰 폭으로 하락했습니다.

소프트웨어: 스노우플레이크 폭발에 호재 만발: 스노우플레이크(+36.48%)가 견조한 실적과 AWS 협력 확대로 AI의 사업 파괴 우려를 불식시키며 데이터독(+1.55%), 서비스나우(+6.47%) 등 섹터 전반을 견인했습니다. 오라클(+6.67%)은 견조한 AI 수요 및 목표가 상향에, 팔란티어(+8.17%)는 정부 계약 체결 소식에 급등했습니다. 마이크로소프트(+3.47%)는 자체 AI 모델 제품군 공개 기대감에 큰 폭으로 올랐습니다. 델(+3.84%)은 어닝 서프라이즈에 시간 외에서 30%대 급등 중입니다.

테마 중소형주: 드론 및 양자컴퓨터 폭등: 드론 섹터는 트럼프 행정부가 민간 드론사들과 자금 조달 협상을 진행 중이라는 보도에 일제히 폭등했습니다. 특히 트럼프 주니어가 자문으로 있는 언유주얼 머신(+57.20%)을 필다로 AIRO 그룹(+21.95%), 에어로바이런먼트(+18.24%) 등이 급등했습니다. 양자컴퓨터는 IBM(+3.53%)의 5년간 100억 달러 투자 소식에 리게티(+9.79%), 아이온큐(+7.25%) 등이 동반 강세를 보였습니다.

제약/바이오: 일라이릴리 임상 호재 및 의료진단 급등: 일라이릴리(+4.05%)는 경구용 당뇨/비만 치료제 임상 3상에서의 우수한 효과 발표로 크게 올랐고, 노보노디스크(+2.15%)도 보험 표준 처방 목록 우선순위 유지 소식에 상승했습니다. 한편 에질런트(+16.87%)는 20년 만의 실적 서프라이즈에, 써머피셔(+6.80%)는 AI 기반 차세대 질량 분석기 공개에 급등하며 의료 진단 섹터 전반이 강세를 보였습니다.

독학주식 (@selfstudyview)
Forwarded from TIME ACT!VE ETF
[TIME ETF Morning Brief 2026.05.29]
DOW +0.05%, S&P500 +0.58%, Nasdaq +0.91%


■ 미-이란 협상 기대에 또 ATH
미-이란 휴전 연장 소식에 3대 지수 모두 사상 최고치 마감. 국채 금리는 하락(10Y 4.482%→4.447%), 유가는 혼조세(WTI $89, Brent $93). 다만 4월 핵심 PCE는 YoY +3.3%로 '23년 10월 이후 최고치를 기록하며 인플레 우려 잔존, 1분기 GDP 잠정치도 +1.6%(속보치 +2.0% 하향)로 성장 둔화 시그널. 카시카리 미니애폴리스 연은총재는 "인플레 억제가 최우선 과제"라며 제한적 통화정책 지속 시사.

■ AI SW "아직 정상영업합니다"
스노우플레이크 +36% 급등하며 SW 섹터 투심 되살림. AI가 SaaS를 대체할 것이라는 이른바 'SaaSpocalypse' 우려를 완화시키며 소프트웨어 섹터 동반 강세(PLTR +8%, NOW +6%, DDOG +2%). 메모리는 연일 강세(SNDK +3%, STX +1%). 섹터별로는 헬스케어(+1.41%), 기술(+1.34%) 주도 상승, 유틸리티(-1.13%)·필수소비재(-0.50%) 부진.

■ 트럼프 행정부 드론업체 지분투자 협상 보도에 관련주 상승
국방부가 드론업체 대상 연방정부 지분참여 자금지원 방안을 수개월간 논의해온 것으로 확인. 관련주 일제히 급등(UMAC +57%, AVAV +18%, KTOS +14%, ONDS +23%), Drone & Modern Warfare ETF(JEDI) +8%. 오펜하이머는 2027년 드론 TAM 전망을 $70B→$140B로 두 배 상향.

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■ 주요 종목

» Snowflake(+36%)
실적과 가이던스 모두 시장 기대를 상회 + Amazon과 60억달러 컴퓨팅 지출 계약. 신규 고객 616개 순증(YoY +38%), 100만달러 이상 고객 779개로 확대. CFO "Cortex Code 등 AI 도구가 AI 매출에 step function change 견인."

» Dell(+39% AH)
1분기 매출은 전년 대비 +88% 증가, AI 서버 매출은 +757% 급증한 161억달러를 기록. 연간 AI 매출 전망도 500억달러에서 600억달러로 상향. 핵심은 AI 서버뿐 아니라 전통 서버·네트워킹·PC까지 전 부문 동반 성장 확인. 국방부와 MS 365 관련 5년간 97억달러 계약 체결도 별도 호재.

» Anthropic
650억달러 투자 유치, 기업가치 9,650억달러로 OpenAI의 3월 라운드 기업가치 8,520억 달러를 첫 추월. OpenAI는 향후 수주 내 상장 위한 초안 서류 비공개 제출 예정으로 알려져 AI 인프라·자금 조달 경쟁 가속화.

» Nebius(+9%)
전 OpenAI 연구원 레오폴드 아쉔브레너의 헤지펀드가 네비우스 5.6% 지분(1,240만주) 보유 공시. 동 펀드 최대 보유 종목. Nebius는 3월 Meta와 270억달러 계약, Nvidia로부터 20억달러 투자 유치. 연초 대비 +149%.

» First Solar(+11%)
GLJ Research가 투자의견 '보유→매수' 상향, 목표가 $207.82→$315. 핵심 촉매는 무역법 232조 결정 임박. 폴리실리콘 가격 상승 예상 → CdTe 기술 기반 퍼스트솔라 가격경쟁력 부각 논리.

» Okta(+8% AH)

1Q 매출 YoY +11%, 컨센 상회. 당분기 가이던스 $790~794M(컨센 부합), 구독 백로그 컨센 상회. CEO "에이전틱 AI 구축이 신원 도구 수요 급증시키고 있으며 향후 5~10년 인프라 역할."

» Costco
3Q 순매출 $69.15B(YoY +11.6%, 컨센 상회), 조정 동일매장매출 +6.6%, 디지털 매출 +21%. 순이익 $2.19B(EPS $4.93 vs 전년 $4.28). 멤버십 +4.1%, 웹·앱 트래픽 +37%. 다만 시간외 주가 변동 미미.

» Marvell(+3%)
Citi, Deutsche Bank, UBS, BofA, Barclays 일제 목표가 상향. UBS "네트워킹·광학 포트폴리오 차별화, 추가 상승 여력."

» Absci(+18%)
BTIG 신규 Buy, 목표가 $9. AI 설계 장기 지속형 항체 ABS-201, 안드로겐성 탈모증 30년 만에 첫 새로운 작용 메커니즘 잠재력. 최대 매출 $22억 추정. "탈모의 GLP-1 모멘트 가능."
건축허가건수가 전월대비 4.4% 증가. 예상치였던 5.8%는 하회했으나, 이전치였던 -11.4% 대비로는 개선

신규주택판매는 전월대비 6.2% 감소. 예상보다는 부진

주택 지표들은 예상치를 하회했으나, 미국-이란 갈등 완화 기대감 반영되며 미국 주요지수는 상승
PCE 물가지수는 전년동월대비 3.8% 상승하며 예상치에 부합했으나 전월대비로는 0.4% 상승에 그치며 예상치인 0.5%를 하회. 근원 PCE 물가지수도 전년동월대비 3.3% 상승해 기대치에 부합했으나, 전월대비 0.2% 상승에 그쳐 예상치였던 0.3%를 하회

1분기 GDP는 연율기준으로 전분기대비 1.6% 증가. 속보치였던 2.0% 대비로는 하향됐으나, 우려보다 양호한 물가지표 발표됐고 미국-이란 협상 진전 기대감 반영되며 미국 주요지수는 일제히 상승 마감

신규실업수당청구건수는 21.5만건으로 예상치였던 21.1만건을 넘어섰으나, 내구재수주는 전월대비 7.9% 증가해 예상치였던 4.0%를 크게 상회
Forwarded from [DAOL퀀트 김경훈] 탑다운 전략 (Chang Yong Yang)
# 관세 업데이트: "강하게 중국을 공격하는 EU" - 5월 29일

■ 세주르네 EU 산업전략 집행위원, EU는 중국산 수입품으로부터 산업 전반을 보호하기 위해 세이프가드(긴급수입제한조치) 활용을 확대할 방침이라 밝힘

* 세주르네 집행위원, 일부 산업에서는 중국산 수입품이 실존적 위협이 되고 있다며 무역 방어 수단 활용 필요성을 강조

* 세주르네 집행위원, EU의 목표는 중국과의 디커플링이 아닌 무역 관계의 재균형이라며, 대중 무역적자가 하루 10억유로에 달하고 중국의 과잉생산으로 약 2,900만개의 일자리가 위험에 처해 있다 지적

■ ABC뉴스, 트럼프 행정부가 위법 징수가 확정된 상호관세 수입액 가운데 206억달러(약 30조8천억원)의 환급을 완료했다 보도

* 이는 총 예상 환급 규모의 12.4%

■ 미국 연방관보, 트럼프 행정부가 대만산 항공기 부품에 부과되던 알루미늄·철강·구리 파생상품 관세를 면제하고, 대만산 자동차 부품·목재·원목·목재 파생제품에 대한 품목별 관세는 최대 15%로 제한한다 고시

* 이는 미국과 대만의 지난 2월 상호 관세 인하, 시장 개방 및 투자 확대를 담은 무역협정을 이행하는 조치

■ 이택민 한국은행 조사국 국제무역팀 과장, 미국의 대중 고관세 부과 이후 한국의 비IT 수출은 감소했지만 미국 시장 내 점유율 하락폭은 주요 경쟁국보다 작았던 것으로 나타났다 언급

* 한국은행, 2025년 2분기~2026년 1분기 한국의 비IT 관세 대상 품목 대미 수출은 전년동기 대비 12.8% 감소했지만, 미국 수입시장 내 점유율 하락폭은 0.4%포인트에 그쳤다 분석

* 같은 기간 중국은 1.9%포인트, 일본은 2.1%포인트, 독일은 2.2%포인트 각각 하락

* 한국은행, 미국의 대중 고관세 부과 이후 한국 제품이 일부 반사이익을 얻으면서 미국 수입시장 내 점유율 하락폭이 제한된 것으로 평가

<자료 원본 ☞ https://buly.kr/2JqJUIC>
<탤레 링크 ☞ https://t.me/toptownquant>
Forwarded from [DAOL퀀트 김경훈] 탑다운 전략 (경훈 김)
└ 유럽넘들 트럼프 욕할 땐 언제고, 이제와서 본색을 드러내는...🙈🙈

(트럼프 집권할 때마다 세상은 요지경이지만, 아직 중국 없으면 전세계는 하이퍼인플레 시대)
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트럼프의 이란에 대한 레드 라인: '우리에게 좋지 않은 거래는 하지 않을 것‘

'그들은 매우 능숙한 협상가들이고, 영리하다'

'결국에는 우리가 모든 카드를 가지고 있다'
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밴스: '대통령이 이란과 양해각서를 체결할지 아니할지 예측하기 어렵습니다'

'저는 이란인들이 합의를 원한다고 생각합니다'
이란 "미국과 '60일 휴전 연장' MOU 문안 합의한 적 없어"

미국과 휴전을 연장하고 핵 협상을 개시하기 위한 60일간의 양해각서(MOU)에 합의했다는 보도를 부인

"이란은 현재까지 파키스탄 중재자에게 문안이 확정됐다고 통보한 바 없다"고 강조. 이어 "만약 문안이 실제로 확정된다면 이란은 파키스탄 중재자와 대중에게 이를 발표할 것"이라며 "그때까지 이 문제가 확정됐다는 서방 언론의 보도는 신뢰할 수 없다"고 강조

https://share.google/qAO1YNAM2ADdeuwJx
Forwarded from [하나 Global ETF] 박승진 (박승진 하나증권)
» 종전안 협상이 최종 단계에 진입했다는 기대를 반영 중인 WTI, Brent 유가
Forwarded from 카이에 de market
유가 90불 하회
Forwarded from [하나 Global ETF] 박승진 (박승진 하나증권)
» 원달러 환율은 1,493원대까지 하락
** (공식 데이터 상으로는) 외국인들은 미국 국채에 대한 노출도를 줄이고 있는 상황

연준이 보관 중인 외국 보유 미국 국채 규모(외국정부+중앙은행+국제기관)는 2.68조 달러로 감소하며 2012년 이후 최저치를 기록

2025년 3월 이후 외국 미국채 보유액이 2,650억 달러 감소. 그 중 1,200억 달러는 중동 전쟁 이후 단 3개월만에 감소

결국 외국 중앙은행과 정부가 유가로 인한 인플레이션 압력에 대응해 자국 통화 가치를 방어하기 위한 차원에서 달러를 확보하려는 움직임
** AI 인프라 구축을 위한 빅테크의 대규모 자금 조달이 늘어나면서 채무 불이행 리스크을 관리하려는 월스트리트의 움직임이 포착되는 중

월스트리트가 빅테크 기업의 신용 위험을 헤지하기 위해 CDS 거래를 급격히 늘리고 있음

빅테크 CDS 명목 가치는 125억 달러로 역대 최고치를 경신했으며, 1년 전보다 500% 증가한 수치. CDS 거래 규모로 보면 오라클, 아마존, 알파벳, 마소 순

뱅크오브아메리카(BofA)에서 거래되는 빅테크 CDS의 월간 명목 거래량은 2025년 초 대비 900% 증가. 참고로 CDS 계약 대부분은 2025년까지는 활발히 거래되지 않았던 상품들이었음
DA Davidson) 마이크론 목표가 $1500으로 상향

애널리스트 코멘트: “우리는 오늘의 핵심 질문, 즉 AMD와 INTC는 40배가 넘는 배수에 거래되는 반면, MU는 큰 폭으로 상승한 이후에도 왜 9배에 거래되는지를 답하기 위해 CPU와 메모리 시장의 성격을 비교해 봤습니다. 당분간 목표주가는 1,000달러에서 1,500달러로만 상향합니다. 누군가 우리가 무엇을 놓치고 있는지 알려줄 수 있도록 말입니다.

여기서의 통념은 CPU는 범용 상품이 아니지만 메모리는 여전히 범용 상품이라는 것입니다. 이는 메모리가 현물시장에서 구매되며 완전히 대체 가능하다는 의미입니다. 과거에는 그랬을 수 있다는 점은 이해하지만, 데이터센터 아키텍처에 HBM이 공동 설계되는 방식은 이를 바꾸고 있는 것으로 보입니다. 장기 계약 역시 마찬가지입니다.

현 시점에서 CPU도 크게 달라 보이지 않습니다. CPU 역시 소비자 시장에서는 메모리만큼 대체 가능한 상품처럼 보이며, 하이퍼스케일러에서의 점유율 변화도 기능성만큼이나 가격에 의해 좌우되는 것으로 보입니다.”