저도 이 지표는 매주 계속 보는데, 최근 1~2년은 맞았던적이 없어서...

이런 지표는 몇개월 후 보다는 당장 내일 혹은 다음주 정도의 단기 전술에 필요한 지표인데,

가장 심플한 CNN Fear & greed index보다도 예측력? 장세 표현력? 이 떨어지는듯..

그들도 이 지수가 이상하다고 생각했는지, 계산 방식을 얼마전에 바꾸기도 함.. 그래도 여전히 아리까리한 지표.. 걍 참고 정도..

참고로 CNN 지표는 요정도. 그냥그냥임.

S&P 500 은 0.4% 상승하며 8주 연속 상승 마감

AI 트레이드는 여전히 선호
투자자들은 인플레이션 압력보다 성장에 집중

전쟁이 끝났을 때 주식을 충분히 보유하지 못하는 위험을 투자자들이 더 두려워해

Ford Motor, 4거래일 연속 상승
5월 초 에너지 저장 분야로 방향 전환을 발표한 이후 AI 관련 기대감의 수혜

필라델피아 반도체 지수, 전고점 돌파

🔲미국 대형 기술기업들은 올해 AI 데이터센터 중심으로 최대 7,250억 달러의 CAPEX를 계획

아시아는 이 투자에 핵심적
대만·한국·일본은 수십 년간 축적한 연구개발과 제조 역량으로 고부가가치 영역에서 수혜

🔲Micron Technology CEO

메모리 부족 현상이 단순한 사이클 문제가 아니라 AI 인프라 확대로 인한 구조적 공급 부족

AI가 아직 초기 단계이며 앞으로 더 많은 메모리와 더 빠른 메모리가 필요

특히 AI 서버용 메모리(HBM·고용량 DRAM)가 일반 메모리보다 훨씬 많은 웨이퍼를 소모하면서 전체 메모리 공급을 잠식

DRAM 수급 타이트 현상이 2026년 이후에도 이어질 전망

"HBM/DRAM/NAND 모두 2026년을 훨씬 넘어서까지 공급 타이트 지속"

① Overall Outlook (전체 전망)
AI 에이전틱 워크로드가 추론 중심 메모리 수요를 폭발시키고 있음.
HBM/DRAM/NAND 타이트니스가 2026년 이후로도 지속될 것.

② SCA Progress
3월에 첫 5년 장기공급계약 체결 → 공급이 부족하니 고객들이 미리 물량 확보에 나서는 것.

③ Global Expansion
싱가포르에 NAND 팹을 2026년 초 착공 → 지금 낸드 공장을 짓는다는 건 그만큼 수요가 확실하다는 방증.

https://t.me/alphasignal_now

* Ben Bajarin
(테크 기술/시장 분석경력 25년)


2026년을 훨씬 넘어가는 메모리 부족이 모두에게 닥칠 것입니다..

다시 말하지만, 추론/에이전트 AI에 필요한 메모리(그리고 저장 공간)가 얼마나 되는지 지켜보세요.


https://x.com/i/status/2057892608412950956

퀄컴의 주가 급등은 투자자들이 AI 기기 붐에 '깨어나고' 있음을 보여줍니다.

Qualcomm 주식은 금요일에 12% 급등했으며, 지난 한 달 동안 현재 75% 상승했습니다.

핵심

월가는 Qualcomm을 “스마트폰 칩 회사”
가 아니라
→ physical AI 시대 핵심 플랫폼으로 재평가 중

Physical AI
Qualcomm 강점 영역
• 스마트글래스/자동차/로봇/edge AI/connected device
→ 클라우드가 아니라 디바이스 자체에서 AI 실행

Edge AI 핵심
Qualcomm은 클라우드 inference보다 on-device AI 강점

OpenAI 협업
• OpenAI: Qualcomm과 AI 칩 공동 개발 reportedly 진행
• 목표: AI agent 기반 신규 디바이스

적용 제품
• Microsoft Surface
• Google smartglasses
• Meta smartglasses

Arm 기반: Qualcomm 칩 Arm architecture 기반
• 장점: 저전력, 고효율
→ Intel·AMD x86 대비 edge AI에 유리

Qualcomm 자동차 사업
• 자동차 매출: $13억, 전년 대비 +38%
• Qualcomm 기반 자율주행 차량 100만 대 이상
Stellantis 계약
추가 고객: Bosch/Volkswagen/Hyundai/BMW

데이터센터 진입

신규 사업
• AI200/AI250→ AI accelerator 출시 예정
• NVIDIA GPU와 다른 programmable AI chip 구조

중요한 포인트

시장 핵심 변화
AI가 클라우드 중심→ physical AI로 확장 중
→ “AI operating system + edge device” 생태계 경쟁 시작

향후 체크 주요일정
• 6월 2일: Computex keynote
• 6월 24일: Qualcomm investor day
→ hyperscaler 고객 공개 여부가 핵심 가능성

Qualcomm's stock pop shows investors are 'waking up' to boom in AI devices https://www.cnbc.com/2026/05/22/qualcomms-stock-pop-shows-investors-waking-up-to-boom-in-ai-devices.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard

레노버 '깜짝 실적'에 주가 17% 랠리…"AI 서버 수요 폭발"
https://naver.me/xeFn8Me1

AI 서버와 데이터센터 사업이 빠르게 성장하면서 레노버는 단순 PC 제조사를 넘어 AI 기업으로 탈바꿈할 기세다

Anthropic이 약 300억 달러 규모의 자금 조달 라운드에 근접했으며, 매출 런레이트는 500억 달러를 넘어설 것으로 예상된다.

“run rate $50B”는:
• 실제 연간 확정 매출이 아니라
• 현재 월 매출 흐름 기준 연환산

Anthropic이 신규 투자 라운드 마무리 단계
• 규모: $300억 이상 가능성
• 신규 기업가치: $9,000억 이상 가능성
• 직전 밸류: 2월 Series G 당시 $3,800억

OpenAI와 비교
• OpenAI: 올해 $1,220억 조달
• 현재 valuation: $8,520억

→ Anthropic valuation이 OpenAI를 넘어설 가능성 시사

매출
run-rate, 6월 말 연환산 매출(run-rate) $ 500억 돌파 예상
실제 월매출, 7월 예상 매출 $40억
→ 현재 AI SaaS 역사상 가장 빠른 성장 구간 중 하나

수익성
• 다음 분기: 첫 operating profit 예상
→ AI 모델 업체 중 드물게 흑자 전환 가능성

https://seekingalpha.com/news/4596427-anthropic-nearing-30b-funding-round-revenue-run-rate-expected-to-top-50b-report

📌 위고비 필 출시, 노보노디스크 지금 기관이 매집하는 이유.

하지만 올해 초 위고비 필이 출시된 시기, 주가는 고점에서 이미 70%가 하락했습니다.

위고비 필이 노보 노디스크의 회생을 이끌 수 있을까요?

이제 노보노디스크의 주가는 바닥을 다지고 있습니다. 기관들이 충분히 매집을 할 만한 구간이죠.

턴어라운드의 가능성은 충분히 있습니다.

첫째, 첫 GLP-1 알약입니다. 출시 후 반응은 말 그대로 폭발적입니다.

누적 처방이 200만 건을 넘었고 한 주에만 20만 건이 넘게 처방이 발행되고 있습니다. 일라이릴리가 알약을 출시했지만 위고비 필의 성장 곡선은 전혀 흔들리지 않고 있습니다.

둘째, 글로벌 시장의 가파른 성장세입니다. 노보노디스크의 글로벌 성장률이 44%로 급증하고 있습니다. 같은 기간 미국의 9%과 비교해 폭발적인 성장세죠.

게다가 GLP-1은 이제 비만을 넘어 심혈관, 신장질환, 지방간염, 여기에 파킨슨병까지도 임상이 진행중입니다.

천장이 뚫린거죠. 물론 여전히 도전은 있지만 글쎄요... 장기적인 관점에서 좋은 기회가 오고 있습니다.

https://themiilk.com/articles/a94c3835a?u=3e083717&t=aae6dc1b1&from=

ㄴ연휴를 앞둔 뉴욕 증시는 전체적으로 무난한 상승세 속에 마감했습니다. 그 와중에 특히 우주, 항공 주식들이 동반 강세를 보였습니다.

이는 ① SpaceX IPO 기대감 + ② 스타쉽 V3 시험비행 성공 + ③ 우주 섹터 전반 리레이팅 기대 + ④ 일부 종목 개별 호재로 인한 상승이었습니다.

WSJ는 오늘 우주 관련주 강세를 “SpaceX IPO 기대가 섹터 주가를 끌어올렸다”고 설명했습니다.

그리고 로이터 기준으로 SpaceX의 업그레이드된 Starship V3가 12번째 무인 시험비행에서 약 1시간 비행, 모의/실제 위성 배치, 재진입 및 인도양 착수까지 성공적으로 수행했습니다. 이건 SpaceX의 상장 밸류에이션을 정당화하는 핵심 기술 이벤트라 시장이 크게 반응할 만합니다.

여기에 Rocket Lab은 별도 호재도 있었습니다. Barron’s에 따르면 Rocket Lab은 전일 SpaceX IPO 우려로 급락했다가, 미 우주군 위성 제작 관련 9,000만 달러 계약과 추가 발사 성공 뉴스로 반등했습니다.

» SpaceX의 부문별 매출 추이

» 지난 2023년 38.7억달러 수준이었던 Starlink 부문의 매출 규모가 113.9억달러까지 증가하며 SpaceX 매출 성장을 주도

🔲한국과 대만 증시는 미국 대비 여전히 저평가 상태 (블름버그)

코스피의 선행 PER은 현재 7.6배
(여전히 5년 평균인 10.2배 하회)
대만 증시 선행 PER은 현재 18.2배

나스닥의 선행 PER은 약 27.4배, 필라델피아 반도체지수는 약 24배 수준

실적 상향 속도를 감안하면 여전히 합리적인 수준(T. Rowe Price)

AI 인프라 붐은 여전히 삼성전자, SK하이닉스, TSMC 및 아시아 반도체 공급망 전반의 강세 논리를 지지(삭소마켓)

글로벌 투자자들이 포지션을 재조정하면서 시장 변동성은 커지고 있지만, 장기적인 AI 성장 스토리가 뒤집힐 것이라고 보는 시각은 거의 없다

🔲MSCI 신흥시장지수(1조 달러 이상 자산이 추종하는 벤치마크)

삼성전자·SK하이닉스가 지수의 13% 차지

삼성전자·SK하이닉스·TSMC 세 기업은 현재 MSCI 신흥시장지수의 25% 이상을 차지하고 있으며, 2026년 지수 상승분의 70% 이상 기여

결과적으로 신흥시장 전체가 AI 인프라 테마 ETF

🔲글로벌 자금은 단순히 포트폴리오 분산을 유지하기 위해 비중 조정

이것은 코스피에 대한 방향성 약세 베팅이라기보다는 리밸런싱의 결과
(외국인 매도의 대부분은 Samsung Electronics와 SK hynix에 집중)

엄청난 상승으로 글로벌 펀드들은 단일 종목 집중 위험을 피하기 위해 보유 비중 축소

실제로 개인투자자들은 외국인의 매도를 대부분 흡수