Forwarded from 주식일보 인사이트📈
✅ 스페이스X 관련주들이
장초반 치고 올라오면서 검색식에 포착이 되었는데
사실 이쪽은 신선한 느낌은 없습니다.
시장의 주도섹터를 잡을지는 오후까지 수급이 끊기지 않고 유지되는지 체크해보면 될거 같습니다.
현재 대장주는 아주IB투자
장초반 치고 올라오면서 검색식에 포착이 되었는데
사실 이쪽은 신선한 느낌은 없습니다.
시장의 주도섹터를 잡을지는 오후까지 수급이 끊기지 않고 유지되는지 체크해보면 될거 같습니다.
현재 대장주는 아주IB투자
Forwarded from Narrative Wars
JP Morgan: AIDC 개발 및 전력 제약 관련 전문가 콜 주요 시사점
1. 데이터센터 연결 지연 가능성: 널리 언급되는 약 200GW의 추가 용량 목표가 향후 3~5년 내에 달성되기는 어려울 것이라고 언급. 이 격차가 수요 부족보다는 실행상의 문제에서 비롯된다고 보며, 프로젝트 파이낸싱, 재무제표상 투자 여력, 필수 인프라 및 기타 요인들이 실행을 제약. 핵심 제한 요인은 필요한 속도로 실행할 수 없는 능력의 부족이며 계획된 증설분의 약 60~70%가 약 1~2년 지연될 것으로 예상.
2. Behind-the-Meter 구성과 유틸리티 과제: 데이터센터의 신뢰성 요구사항, 즉 약 99.99%의 가동시간 요건을 감안할 때, 하이퍼스케일러들은 궁극적으로 유틸리티 전력망 전력을 선호한다고 언급. 이는 일반적인 도시 또는 산업용 부하 계획과는 다른 성격. 美 유틸리티 규제와 채권으로 조달되는 자본 프로그램의 특성상 대규모 신규 발전 설비를 가동하기까지 보통 약 5~6년 이상이 필요하며, 이로 인해 계통 연계와 전력 용량 확보 일정이 길어진다고 설명. 따라서 하이퍼스케일러들은 과도기적 조치로 behind-the-meter 발전부터 시작하고 있으며, 동시에 시운전을 위해 사용 가능한 전력망 연결은 계속 활용. 유틸리티 증설이 따라잡으면서 약 5년 후에는 보다 광범위한 전력망 확장이 뒤따를 것으로 예상.
3. 산업 병목: 장비, 프로젝트 파이낸싱, EPC. 단기적으로 데이터센터 인접 전력 인프라 구축 속도가 세 가지 병목에 의해 제약받고 있다고 언급.
1) 장비 리드타임과 비용이 악화: 가스터빈 납기는 3~4년 이상으로 길어졌고, 비용은 대략 두 배로 상승했으며, 전기 장비, 예를 들어 변압기, 스위치기어, 가스절연개폐장치 등도 긴 리드타임에 직면.
2) 프로젝트 파이낸싱이 핵심 관문: 2GW 규모의 프로젝트를 kW당 약 3,000~4,000달러로 건설할 경우 약 60억~80억 달러의 자본이 필요하며, 이는 일부 프로젝트에는 부담이 될 수 있음.
3) EPC 역량이 타이트: 주요 시공업체들은 사실상 풀부킹 상태이며, 숙련 노동력 공급도 의미 있게 확대되지 않았음.
4. 데이터센터 전력 연결을 위한 대체 기술: 대체 기술들과 그 실현 가능성을 언급.
1) 가스 엔진: 소규모, 약 50~200MW 규모에서 강한 수요.
2) 연료전지: 자본비용이 화력 터빈 발전보다 높지만 약 12~16개월 내에 공급될 수 있으며, 비용 프리미엄은 실질적으로 훨씬 빠른 납기를 사는 것. 또한 연료전지는 비교적 순도 높은 CO₂ 배출 흐름을 제공해, 특히 탄소 저장 부지 인근에서는 더 낮은 비용으로 포집하기에 유리할 수 있다는 탄소 측면의 장점 존재.
3) SMR: 보다 신중한 입장을 보였으며, 인허가부터 운영까지 약 7~10년이 걸릴 것으로 예상. 또한 향후 10년 내에는 SMR이 멀티 기가와트급 데이터센터 규모에서 실현 가능한 옵션은 아니라고 봤음.
4) 태양광 + 저장장치: 이것이 실현 가능하며, 종종 베이스로드 연료전지를 마이크로그리드와 배터리 저장장치를 통해 통합하는 하이브리드 방식으로 구현된다고 언급.
5. 중국 및 기타 지역에서의 장비 조달: 터빈 수요가 증가하고 있으며 중국 제조업체들로부터 추가 공급 능력이 나오고 있다고 언급. 다만 하이퍼스케일러 주도의 build-to-suit 프로젝트에는 두 가지 장애물이 있다고 강조. 1) 하이퍼스케일러의 기술팀은 일반적으로 장비를 승인하기 전에 미국 내에서 약 8,000시간의 운전 실적을 요구. 2) 프로젝트 파이낸싱 대출기관의 독립 엔지니어들은 미국 내 운전 이력이 없는 기술을 더 높은 리스크로 보는 경우가 많으며, 이는 레버리지를 낮추거나 조건을 더 엄격하게 만들거나 프로젝트 금융 조달 자체를 어렵게 만들 수 있음. 전기 장비의 경우, 전문가는 전력망 연계 장비는 국가안보상의 이유로 미국 규제를 준수해야 하지만, 마이크로그리드 측 장비는, 예를 들어 약 345kV와 같은 고전압으로 운전될 수 있으며, 중국, 터키, 인도와 같은 지역에서 조달될 수 있음.
#REPORT
1. 데이터센터 연결 지연 가능성: 널리 언급되는 약 200GW의 추가 용량 목표가 향후 3~5년 내에 달성되기는 어려울 것이라고 언급. 이 격차가 수요 부족보다는 실행상의 문제에서 비롯된다고 보며, 프로젝트 파이낸싱, 재무제표상 투자 여력, 필수 인프라 및 기타 요인들이 실행을 제약. 핵심 제한 요인은 필요한 속도로 실행할 수 없는 능력의 부족이며 계획된 증설분의 약 60~70%가 약 1~2년 지연될 것으로 예상.
2. Behind-the-Meter 구성과 유틸리티 과제: 데이터센터의 신뢰성 요구사항, 즉 약 99.99%의 가동시간 요건을 감안할 때, 하이퍼스케일러들은 궁극적으로 유틸리티 전력망 전력을 선호한다고 언급. 이는 일반적인 도시 또는 산업용 부하 계획과는 다른 성격. 美 유틸리티 규제와 채권으로 조달되는 자본 프로그램의 특성상 대규모 신규 발전 설비를 가동하기까지 보통 약 5~6년 이상이 필요하며, 이로 인해 계통 연계와 전력 용량 확보 일정이 길어진다고 설명. 따라서 하이퍼스케일러들은 과도기적 조치로 behind-the-meter 발전부터 시작하고 있으며, 동시에 시운전을 위해 사용 가능한 전력망 연결은 계속 활용. 유틸리티 증설이 따라잡으면서 약 5년 후에는 보다 광범위한 전력망 확장이 뒤따를 것으로 예상.
3. 산업 병목: 장비, 프로젝트 파이낸싱, EPC. 단기적으로 데이터센터 인접 전력 인프라 구축 속도가 세 가지 병목에 의해 제약받고 있다고 언급.
1) 장비 리드타임과 비용이 악화: 가스터빈 납기는 3~4년 이상으로 길어졌고, 비용은 대략 두 배로 상승했으며, 전기 장비, 예를 들어 변압기, 스위치기어, 가스절연개폐장치 등도 긴 리드타임에 직면.
2) 프로젝트 파이낸싱이 핵심 관문: 2GW 규모의 프로젝트를 kW당 약 3,000~4,000달러로 건설할 경우 약 60억~80억 달러의 자본이 필요하며, 이는 일부 프로젝트에는 부담이 될 수 있음.
3) EPC 역량이 타이트: 주요 시공업체들은 사실상 풀부킹 상태이며, 숙련 노동력 공급도 의미 있게 확대되지 않았음.
4. 데이터센터 전력 연결을 위한 대체 기술: 대체 기술들과 그 실현 가능성을 언급.
1) 가스 엔진: 소규모, 약 50~200MW 규모에서 강한 수요.
2) 연료전지: 자본비용이 화력 터빈 발전보다 높지만 약 12~16개월 내에 공급될 수 있으며, 비용 프리미엄은 실질적으로 훨씬 빠른 납기를 사는 것. 또한 연료전지는 비교적 순도 높은 CO₂ 배출 흐름을 제공해, 특히 탄소 저장 부지 인근에서는 더 낮은 비용으로 포집하기에 유리할 수 있다는 탄소 측면의 장점 존재.
3) SMR: 보다 신중한 입장을 보였으며, 인허가부터 운영까지 약 7~10년이 걸릴 것으로 예상. 또한 향후 10년 내에는 SMR이 멀티 기가와트급 데이터센터 규모에서 실현 가능한 옵션은 아니라고 봤음.
4) 태양광 + 저장장치: 이것이 실현 가능하며, 종종 베이스로드 연료전지를 마이크로그리드와 배터리 저장장치를 통해 통합하는 하이브리드 방식으로 구현된다고 언급.
5. 중국 및 기타 지역에서의 장비 조달: 터빈 수요가 증가하고 있으며 중국 제조업체들로부터 추가 공급 능력이 나오고 있다고 언급. 다만 하이퍼스케일러 주도의 build-to-suit 프로젝트에는 두 가지 장애물이 있다고 강조. 1) 하이퍼스케일러의 기술팀은 일반적으로 장비를 승인하기 전에 미국 내에서 약 8,000시간의 운전 실적을 요구. 2) 프로젝트 파이낸싱 대출기관의 독립 엔지니어들은 미국 내 운전 이력이 없는 기술을 더 높은 리스크로 보는 경우가 많으며, 이는 레버리지를 낮추거나 조건을 더 엄격하게 만들거나 프로젝트 금융 조달 자체를 어렵게 만들 수 있음. 전기 장비의 경우, 전문가는 전력망 연계 장비는 국가안보상의 이유로 미국 규제를 준수해야 하지만, 마이크로그리드 측 장비는, 예를 들어 약 345kV와 같은 고전압으로 운전될 수 있으며, 중국, 터키, 인도와 같은 지역에서 조달될 수 있음.
#REPORT
전력망 집어삼키는 데이터센터… 韓, 수도권 ‘電力경화’ 온다
https://www.donga.com/news/Economy/article/all/20260518/133946665/2
글로벌 AI發 ‘전력난’ 갈수록 심화
美 수요예측 실패 전기료 76% 급증
中선 기업까지 전력 현물거래 참여
韓, 데이터센터 60%가 수도권 몰려… 인천 등 전력 대규모 공급 한계에
https://www.donga.com/news/Economy/article/all/20260518/133946665/2
글로벌 AI發 ‘전력난’ 갈수록 심화
美 수요예측 실패 전기료 76% 급증
中선 기업까지 전력 현물거래 참여
韓, 데이터센터 60%가 수도권 몰려… 인천 등 전력 대규모 공급 한계에
동아일보
전력망 집어삼키는 데이터센터… 韓, 수도권 ‘電力경화’ 온다
인공지능(AI) 시대의 핵심 인프라인 데이터센터가 전 세계 전력망을 흔들고 있다. AI 학습과 추론에 필요한 고성능 그래픽처리장치(GPU) 서버가 폭증하면서 미국에서는 전기요금 급등이 현실화됐다. 한국에서도 수도권 전력망 포화 문제가 심화되며 전력 수급 불균형 우려가…
Forwarded from 조루 4가투
시장 단상
- 당장 3월부터 내 계좌는 완만한 마이너스를 기록해서 -3~4%정도 수익율을 기록하고 있고, 4~5월에 돈을 아예 못벌었음.
- 메모리 눌릴때 못산거는 매우 반성할만 하다. 주도주라는 것이 쉽게 죽지 않고, 또한 절대적인 실적의 컨센서스 자체가 올라가는 구간이기 떄문에 쉽게 죽지 않을거라는 생각을 했었어야 함. 못먹은건 병신이 맞음.
- 당장 시장이 폭락한다? 그러지 않을 것 같긴 함. AI CAPEX 까라 주식들의 실적이 너무나도 양호함. 금리가 실제로 인상된다는 시그널이 오거나, 유가가 미쳐 날뛰어야 시장은 본격 조정구간에 들어갈 것이라고 생각.
- 다만, 에너지 시장에서 쿠션이 거의 다 소진이 되어가는 구간인건 맞는 것 같음. 이런 파장은 통상 한방에 오는 것이 정상이었던 지라.. 거기에 인도네시아도 외환 쇼크 오는거 보면 서서히 실물 경제에 전이되면서 약한 고리부터 파열음이 들리기 시작하는 것은 사실.
- 중동 리스크와 시장의 고점, 둘다 예단이 불가능한 영역이라고 생각함. 이성적인 타협이 가능한 애들이면 애초에 여기까지 끌고오지 않았을거라고 생각하고, AI CAPEX의 끝이 어디까지일거라고 생각 불가능. 둘다 생존이 달린 문제이기에 끝까지 달릴 가능성 높다고 생각함.
- 이제는 6월이 다가오고 있음. 드라이빙시즌과 원유 재고가 레코드 로우 수준으로 내려가는 구간이 맞물리기에, 이번주부터는 유가는 상당히 상방압을 받을 거라고 생각.
- 전쟁에서 휴전이 타결되더라도, 배가 '나오는 것'과 '자유롭게 항해하는 것'은 매우 다른 문제라고 생각.
- 현재 국면은 강력한 실적은 기반영을 한 상황이고, 멀티플에 대한 논의가 진행되고 있는 국면이라는 생각인데, 에너지 가격이 물가에 전이되면서 금리가 자극되고 있는 상황이라서 멀티플 신장이 자유롭게 일어나기에는 불편한 국면이 맞지 않을까 하는 생각.
결론
1. 나 3월부터 돈 번게 하나도 없음
2. 근데 못벌어도 치명타 한대 안맞는게 나한테는 중요
3. 포모 와도 알파값이 매우 큰 주식을 아주 싸게 사서 기다리는 것이 내 성향상 맞았다고 생각.
4. 뭐 아쉬운건 아쉬운거고 내가 잘 하는 시장이 올때까지 기다리면 될 것 같음. 올해까지만 하고 그만할건 아니잖아?
- 당장 3월부터 내 계좌는 완만한 마이너스를 기록해서 -3~4%정도 수익율을 기록하고 있고, 4~5월에 돈을 아예 못벌었음.
- 메모리 눌릴때 못산거는 매우 반성할만 하다. 주도주라는 것이 쉽게 죽지 않고, 또한 절대적인 실적의 컨센서스 자체가 올라가는 구간이기 떄문에 쉽게 죽지 않을거라는 생각을 했었어야 함. 못먹은건 병신이 맞음.
- 당장 시장이 폭락한다? 그러지 않을 것 같긴 함. AI CAPEX 까라 주식들의 실적이 너무나도 양호함. 금리가 실제로 인상된다는 시그널이 오거나, 유가가 미쳐 날뛰어야 시장은 본격 조정구간에 들어갈 것이라고 생각.
- 다만, 에너지 시장에서 쿠션이 거의 다 소진이 되어가는 구간인건 맞는 것 같음. 이런 파장은 통상 한방에 오는 것이 정상이었던 지라.. 거기에 인도네시아도 외환 쇼크 오는거 보면 서서히 실물 경제에 전이되면서 약한 고리부터 파열음이 들리기 시작하는 것은 사실.
- 중동 리스크와 시장의 고점, 둘다 예단이 불가능한 영역이라고 생각함. 이성적인 타협이 가능한 애들이면 애초에 여기까지 끌고오지 않았을거라고 생각하고, AI CAPEX의 끝이 어디까지일거라고 생각 불가능. 둘다 생존이 달린 문제이기에 끝까지 달릴 가능성 높다고 생각함.
- 이제는 6월이 다가오고 있음. 드라이빙시즌과 원유 재고가 레코드 로우 수준으로 내려가는 구간이 맞물리기에, 이번주부터는 유가는 상당히 상방압을 받을 거라고 생각.
- 전쟁에서 휴전이 타결되더라도, 배가 '나오는 것'과 '자유롭게 항해하는 것'은 매우 다른 문제라고 생각.
- 현재 국면은 강력한 실적은 기반영을 한 상황이고, 멀티플에 대한 논의가 진행되고 있는 국면이라는 생각인데, 에너지 가격이 물가에 전이되면서 금리가 자극되고 있는 상황이라서 멀티플 신장이 자유롭게 일어나기에는 불편한 국면이 맞지 않을까 하는 생각.
결론
1. 나 3월부터 돈 번게 하나도 없음
2. 근데 못벌어도 치명타 한대 안맞는게 나한테는 중요
3. 포모 와도 알파값이 매우 큰 주식을 아주 싸게 사서 기다리는 것이 내 성향상 맞았다고 생각.
4. 뭐 아쉬운건 아쉬운거고 내가 잘 하는 시장이 올때까지 기다리면 될 것 같음. 올해까지만 하고 그만할건 아니잖아?
Forwarded from DS투자증권 리서치
DS투자증권 지주회사/미드스몰캡 김수현
[주 CJ의 실리콘투 인수설 루머 관련]
• CJ의 실리콘투 인수설과 관련해 회사 측은 현재 해당 사안을 전혀 검토하고 있지 않다는 입장을 확인했습니다. 금일 실리콘투 주가 상승이 이와 관련이 있다면 일부 악의적인 루머 유포로 보입니다.
• 이번 1분기는 미국 진출 비용으로 올리브영 순이익률이 조금 부진했지만 2분기부터 크게 회복될 전망입니다.
• 올리브영의 외국인 인바운드 취급고도 4월 매우 높은 수준으로 추정됩니다.
• 추가로 올해 큰 변화가 기대되는 만큼 CJ주주들에게 긍정적인 투자 포인트가 몇가지 있을 것으로 보입니다.
• 추후 보고서로 다시 업데이트 드리겠습니다.
이 자료는 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다
DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://t.me/DSInvResearch
[주 CJ의 실리콘투 인수설 루머 관련]
• CJ의 실리콘투 인수설과 관련해 회사 측은 현재 해당 사안을 전혀 검토하고 있지 않다는 입장을 확인했습니다. 금일 실리콘투 주가 상승이 이와 관련이 있다면 일부 악의적인 루머 유포로 보입니다.
• 이번 1분기는 미국 진출 비용으로 올리브영 순이익률이 조금 부진했지만 2분기부터 크게 회복될 전망입니다.
• 올리브영의 외국인 인바운드 취급고도 4월 매우 높은 수준으로 추정됩니다.
• 추가로 올해 큰 변화가 기대되는 만큼 CJ주주들에게 긍정적인 투자 포인트가 몇가지 있을 것으로 보입니다.
• 추후 보고서로 다시 업데이트 드리겠습니다.
이 자료는 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다
DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://t.me/DSInvResearch
Forwarded from 리가켐바이오 IR/PR 공식 채널
안녕하세요 리가켐바이오 IR팀입니다.
전일 저녁 당사 글로벌 커버리지 중 하나인 UBS증권 Brandon Suh 위원님께서 보고서를 작성해주셔서 일부 자료 내용 공유드립니다.
"R&D weighs; BD on the way?"라는 제목으로 1분기 실적, BD 전략, 주요 파이프라인 현황 업데이트 내용을 다뤄주셨습니다. 목표주가는 기존 21만원에서 23만원으로 상향해주셨습니다. 요약된 내용은 아래와 같습니다. 참고 부탁드립니다.
• Q1 실적: 매출 360억원(컨센서스 부합)으로 JNJ 이연수익(90억원)·Ono 마일스톤(210억원) 중심 구성. 영업손실은 -370억원으로 컨센서스(-150억원) 대비 크게 확대됐으나, ADC 임상 확대 및 항체 도입에 따른 R&D 비용 증가(670억원)가 주요 원인으로 부정적으로 보지 않음.
• BD 전략: 멀티에셋 딜(복수 ADC 파이프라인 묶음)과 바이오베터 딜 두 가지 전략 유지 중. 실적 콜에서 BD 진행 관련 새로운 업데이트는 없었으며, 7월 8일 예정된 2026 R&D Day에서 추가 가이던스 공개 여부 주목.
• 파이프라인 현황: LCB84(TROP2 ADC)는 용량 증량 완료 단계, JNJ 주도로 올해 확장 임상 진행 예정. LCB14(HER2 ADC)는 하반기 내 데이터 공개 목표. LCB71(ROR1 ADC)은 1L DLBCL에서 ORR 100%, CR 90% 이상의 고무적인 초기 결과.
• 투자의견: Buy 유지, 목표주가 210,000원 → 230,000원 상향. R&D 비용 증가 반영해 EPS 소폭 하향하나, LCB71 성공확률 상향(22% → 28%) 반영.
전일 저녁 당사 글로벌 커버리지 중 하나인 UBS증권 Brandon Suh 위원님께서 보고서를 작성해주셔서 일부 자료 내용 공유드립니다.
"R&D weighs; BD on the way?"라는 제목으로 1분기 실적, BD 전략, 주요 파이프라인 현황 업데이트 내용을 다뤄주셨습니다. 목표주가는 기존 21만원에서 23만원으로 상향해주셨습니다. 요약된 내용은 아래와 같습니다. 참고 부탁드립니다.
• Q1 실적: 매출 360억원(컨센서스 부합)으로 JNJ 이연수익(90억원)·Ono 마일스톤(210억원) 중심 구성. 영업손실은 -370억원으로 컨센서스(-150억원) 대비 크게 확대됐으나, ADC 임상 확대 및 항체 도입에 따른 R&D 비용 증가(670억원)가 주요 원인으로 부정적으로 보지 않음.
• BD 전략: 멀티에셋 딜(복수 ADC 파이프라인 묶음)과 바이오베터 딜 두 가지 전략 유지 중. 실적 콜에서 BD 진행 관련 새로운 업데이트는 없었으며, 7월 8일 예정된 2026 R&D Day에서 추가 가이던스 공개 여부 주목.
• 파이프라인 현황: LCB84(TROP2 ADC)는 용량 증량 완료 단계, JNJ 주도로 올해 확장 임상 진행 예정. LCB14(HER2 ADC)는 하반기 내 데이터 공개 목표. LCB71(ROR1 ADC)은 1L DLBCL에서 ORR 100%, CR 90% 이상의 고무적인 초기 결과.
• 투자의견: Buy 유지, 목표주가 210,000원 → 230,000원 상향. R&D 비용 증가 반영해 EPS 소폭 하향하나, LCB71 성공확률 상향(22% → 28%) 반영.
Forwarded from 더바이오 뉴스룸
리가켐바이오사이언스(이하 리가켐바이오)의 항체약물접합체(ADC) 개발 성과가 가시화하고 있습니다. 클라우딘18.2(CLDN18.2) 타깃 ADC인 ‘LCB02A(개발코드명)’는 글로벌 임상1·2상에 진입했습니다. 또 중국 기술수출(L/O) 파트너사인 시스톤파마슈티컬스(CStone Pharmaceuticals, 이하 시스톤)는 ROR1 타깃 ADC인 ‘LCB71(시스톤 개발코드명 CS5001)’ 병용요법의 1차 치료 미만성 거대 B세포 림프종(DLBCL) 임상에서 높은 반응률을 보인 중간 결과를 공개했습니다. 리가켐바이오의 ADC 개발 성과가 자체 파이프라인과 파트너 임상에서 동시다발적으로 본격화하고 있어 관심이 쏠립니다.
리가켐바이오는 18일 오후 진행된 올해 1분기 실적 발표 콘퍼런스콜에서 올 1분기 주요 성과로 자체 개발 ADC 에셋(asset)의 임상 진입을 꼽았습니다. 정철웅 리가켐바이오 ADC연구소장은 “자체 개발 프로젝트의 성과가 본격화됐다”며 “올 1분기 가장 주목할 만한 성과”라고 강조했습니다.
리가켐바이오는 올 3분기 LCB02A에 대한 본격적인 환자 투약이 이뤄질 것으로 바라봤습니다. 리가켐바이오는 지난 14일 미국 식품의약국(FDA)으로부터 LCB02A의 임상1·2상 승인을 받았습니다. 정 소장은 “미국과 캐나다, 한국 추가 사이트도 승인을 신청하고 확대해 나갈 예정”이라며 “3분기 정도에 (LCB02A)의 첫 환자 투약이 개시될 것으로 기대하고 있다”고 설명했습니다.
파트너사의 임상 성과도 가시화되고 있습니다. 시스톤은 지난 3월 말 리가켐바이오의 ROR1 타깃 ADC인 LCB71을 활용한 표준치료(SoC) 병용 임상 중간 결과를 업데이트했습니다. 이번에 공개된 데이터는 1차 치료 DLBCL 환자를 대상으로 한 LCB71 병용에 대한 임상1b상 중간 결과입니다.
리가켐바이오에 따르면, 이번 LCB71 병용 임상에서 전체 22명의 환자 기준 객관적 반응률(ORR)은 100%로 집계됐습니다. 완전관해(CR)는 21명에서 확인돼 그 비율은 95.5%를 기록했습니다.
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=24656
리가켐바이오는 18일 오후 진행된 올해 1분기 실적 발표 콘퍼런스콜에서 올 1분기 주요 성과로 자체 개발 ADC 에셋(asset)의 임상 진입을 꼽았습니다. 정철웅 리가켐바이오 ADC연구소장은 “자체 개발 프로젝트의 성과가 본격화됐다”며 “올 1분기 가장 주목할 만한 성과”라고 강조했습니다.
리가켐바이오는 올 3분기 LCB02A에 대한 본격적인 환자 투약이 이뤄질 것으로 바라봤습니다. 리가켐바이오는 지난 14일 미국 식품의약국(FDA)으로부터 LCB02A의 임상1·2상 승인을 받았습니다. 정 소장은 “미국과 캐나다, 한국 추가 사이트도 승인을 신청하고 확대해 나갈 예정”이라며 “3분기 정도에 (LCB02A)의 첫 환자 투약이 개시될 것으로 기대하고 있다”고 설명했습니다.
파트너사의 임상 성과도 가시화되고 있습니다. 시스톤은 지난 3월 말 리가켐바이오의 ROR1 타깃 ADC인 LCB71을 활용한 표준치료(SoC) 병용 임상 중간 결과를 업데이트했습니다. 이번에 공개된 데이터는 1차 치료 DLBCL 환자를 대상으로 한 LCB71 병용에 대한 임상1b상 중간 결과입니다.
리가켐바이오에 따르면, 이번 LCB71 병용 임상에서 전체 22명의 환자 기준 객관적 반응률(ORR)은 100%로 집계됐습니다. 완전관해(CR)는 21명에서 확인돼 그 비율은 95.5%를 기록했습니다.
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=24656
더바이오
리가켐바이오, L/O 전략 넘어 자체 ADC 임상까지…“LCB02A 3Q 환자 투약”
[더바이오 지용준 기자] 리가켐바이오사이언스(이하 리가켐바이오)의 항체약물접합체(ADC) 개발 성과가 가시화하고 있다. 클라우딘18.2(CLDN18.2) 타깃 ADC인 ‘LCB02A(개발코드명)’는 글로벌 임상1·2상에 진입했다. 또 중국 기술수출(L/O) 파트너사인 시스톤파마슈티컬스
Forwarded from [DAOL퀀트 김경훈] 탑다운 전략 (경훈 김)
# 반도체 슬로우다운?
작년 9월 2번째 주 이후 반도체 업종 실적 턴어라운드가 나온 뒤,
처음으로 주간 리비젼 기여도가 90% 이하로 하락한 금주 59% 기록
ㅎㄷㄷ 반도체, 더 쥐어짜! 💪
작년 9월 2번째 주 이후 반도체 업종 실적 턴어라운드가 나온 뒤,
처음으로 주간 리비젼 기여도가 90% 이하로 하락한 금주 59% 기록
ㅎㄷㄷ 반도체, 더 쥐어짜! 💪
Forwarded from 삼성리서치 매크로 정성태 (Hiena)
원문을 보지 못했지만
GDP는 물량을 측정하므로
둘이 합해서 17%는 과다함
반면, GDI(gross domestic income) 기준으로는 이미 1분기에 16% 가량이 반도체에서 창출되었을 것임
이론적으로는 GDP=GDI이나 한국은 대외 부문(수출)이 크고 교역조건 변동성도 커서, 괴리가 큰 편
역사적으로도 83,87, 14-16, 23년 등 유가나 반도체 가격이 급등락할 때 양자간의 괴리가 확대되는 현상이 나타났음. 한편, GDI > GDP일 때 경상수지 흑자 크게 개선 또는 확대됨.
GDP는 물량을 측정하므로
둘이 합해서 17%는 과다함
반면, GDI(gross domestic income) 기준으로는 이미 1분기에 16% 가량이 반도체에서 창출되었을 것임
이론적으로는 GDP=GDI이나 한국은 대외 부문(수출)이 크고 교역조건 변동성도 커서, 괴리가 큰 편
역사적으로도 83,87, 14-16, 23년 등 유가나 반도체 가격이 급등락할 때 양자간의 괴리가 확대되는 현상이 나타났음. 한편, GDI > GDP일 때 경상수지 흑자 크게 개선 또는 확대됨.
Forwarded from 리가켐바이오 IR/PR 공식 채널
안녕하십니까, 리가켐바이오 IR팀입니다.
최근 글로벌 증시 변동 및 외부 시장 환경의 영향으로 당사 주가가 일시적인 조정을 받고 있는 점에 대해 주주 여러분께 말씀드립니다.
이번 주가 하락은 당사의 펀더멘털 변화에 기인한 것이 아닌, 매크로 불확실성 및 업종 전반의 시장 변동성에 따른 수급 영향임을 말씀드립니다.
당사의 핵심 연구개발(R&D) 파이프라인은 계획된 일정에 따라 순조롭게 진행되고 있으며, 현재 논의 중인 사업개발(BD) 관련 협의 역시 차질 없이 진행되고 있습니다. 내부적으로 점검한 결과, 사업 전반의 실행력과 모멘텀에는 변함이 없음을 확인드립니다.
■ 주요 R&D 파이프라인 현황
▶️ HER2 ADC (LCB14)
• 중국 (포순 L/O): 임상 3상 마무리 단계로, 하반기 중 최종 결과 확인 예상
• 글로벌 (익수다 L/O): 임상 1b상 순항 중, 엔허투(Enhertu) 내성 유방암 환자 코호트 포함 중간결과를 하반기 중 학회 발표 예정
▶️ ROR1 ADC (LCB71)
• 글로벌 (시스톤 L/O): 임상 1b상 순항 중, 지난 3월 1L DLBCL 코호트에서 ORR 100%, CR 95.5%의 긍정적 결과 공개. 추가 코호트 중간결과를 하반기 중 학회 발표 예정
▶️ CD19 ADC (LCB73)
• 글로벌 (익수다 L/O): 임상 1a상 순항 중, 최초 임상 결과를 하반기 중 학회 발표 예정
▶️ TROP2 ADC (LCB84)
• 글로벌 (얀센 L/O): 임상 1/2상 순항 중
▶️ B7-H4 ADC (LNCB74)
• 글로벌 (넥스트큐어 공동개발): 임상 1상 순항 중, 하반기 중 중간결과 학회 발표 예정
▶️ 신규 파이프라인 진입 현황
• CLDN18.2 ADC (LCB02A, 자체개발): 글로벌 임상 1/2상 IND 승인 획득, 3분기 중 첫 환자 투약 개시 예정
• L1CAM ADC (LCB97, 오노 L/O): 글로벌 임상 1상 IND 승인 획득, 최근 오노 실적발표 IR에서 임상 개시 공식화
• CA242 ADC (IKS04, 익수다 플랫폼 L/O): 상반기 중 글로벌 임상 1상 IND 제출 예정
• LRRC15 ADC (SOT106, 소티오 플랫폼 L/O): 하반기 중 글로벌 임상 1상 IND 제출 예정
• BCMA ADC (자체개발): 4월 AACR에서 전임상 결과 최초 공개, 임상 진입 준비 순항 중
위와 같이, ADC 물질 기술이전 및 플랫폼 기술이전 전 영역에 걸쳐 개발이 순항 중에 있습니다. 자체 개발 파이프라인과 파트너사의 신규 임상 진입이 지속적으로 늘어나고 있어, 하반기로 갈수록 파이프라인 모멘텀은 더욱 강화될 것으로 기대하고 있습니다.
당사는 중장기적 기업 가치 제고를 최우선 과제로 삼고, 주주 여러분의 신뢰에 부응할 수 있도록 최선을 다하겠습니다. 향후 주요 진전 사항에 대해서는 적시에 투명하게 공유드리겠습니다.
감사합니다.
최근 글로벌 증시 변동 및 외부 시장 환경의 영향으로 당사 주가가 일시적인 조정을 받고 있는 점에 대해 주주 여러분께 말씀드립니다.
이번 주가 하락은 당사의 펀더멘털 변화에 기인한 것이 아닌, 매크로 불확실성 및 업종 전반의 시장 변동성에 따른 수급 영향임을 말씀드립니다.
당사의 핵심 연구개발(R&D) 파이프라인은 계획된 일정에 따라 순조롭게 진행되고 있으며, 현재 논의 중인 사업개발(BD) 관련 협의 역시 차질 없이 진행되고 있습니다. 내부적으로 점검한 결과, 사업 전반의 실행력과 모멘텀에는 변함이 없음을 확인드립니다.
■ 주요 R&D 파이프라인 현황
▶️ HER2 ADC (LCB14)
• 중국 (포순 L/O): 임상 3상 마무리 단계로, 하반기 중 최종 결과 확인 예상
• 글로벌 (익수다 L/O): 임상 1b상 순항 중, 엔허투(Enhertu) 내성 유방암 환자 코호트 포함 중간결과를 하반기 중 학회 발표 예정
▶️ ROR1 ADC (LCB71)
• 글로벌 (시스톤 L/O): 임상 1b상 순항 중, 지난 3월 1L DLBCL 코호트에서 ORR 100%, CR 95.5%의 긍정적 결과 공개. 추가 코호트 중간결과를 하반기 중 학회 발표 예정
▶️ CD19 ADC (LCB73)
• 글로벌 (익수다 L/O): 임상 1a상 순항 중, 최초 임상 결과를 하반기 중 학회 발표 예정
▶️ TROP2 ADC (LCB84)
• 글로벌 (얀센 L/O): 임상 1/2상 순항 중
▶️ B7-H4 ADC (LNCB74)
• 글로벌 (넥스트큐어 공동개발): 임상 1상 순항 중, 하반기 중 중간결과 학회 발표 예정
▶️ 신규 파이프라인 진입 현황
• CLDN18.2 ADC (LCB02A, 자체개발): 글로벌 임상 1/2상 IND 승인 획득, 3분기 중 첫 환자 투약 개시 예정
• L1CAM ADC (LCB97, 오노 L/O): 글로벌 임상 1상 IND 승인 획득, 최근 오노 실적발표 IR에서 임상 개시 공식화
• CA242 ADC (IKS04, 익수다 플랫폼 L/O): 상반기 중 글로벌 임상 1상 IND 제출 예정
• LRRC15 ADC (SOT106, 소티오 플랫폼 L/O): 하반기 중 글로벌 임상 1상 IND 제출 예정
• BCMA ADC (자체개발): 4월 AACR에서 전임상 결과 최초 공개, 임상 진입 준비 순항 중
위와 같이, ADC 물질 기술이전 및 플랫폼 기술이전 전 영역에 걸쳐 개발이 순항 중에 있습니다. 자체 개발 파이프라인과 파트너사의 신규 임상 진입이 지속적으로 늘어나고 있어, 하반기로 갈수록 파이프라인 모멘텀은 더욱 강화될 것으로 기대하고 있습니다.
당사는 중장기적 기업 가치 제고를 최우선 과제로 삼고, 주주 여러분의 신뢰에 부응할 수 있도록 최선을 다하겠습니다. 향후 주요 진전 사항에 대해서는 적시에 투명하게 공유드리겠습니다.
감사합니다.
Forwarded from 주식창고X투자버튼
[단독]삼성전자 웨이퍼 투입 30% 줄였다 … 파업 임박에 생산 차질 현실로
https://biz.newdaily.co.kr/site/data/html/2026/05/19/2026051900075.html
지난주부터 나온 내용
https://biz.newdaily.co.kr/site/data/html/2026/05/19/2026051900075.html
지난주부터 나온 내용
뉴데일리
[단독]삼성전자 웨이퍼 투입 30% 줄였다 … 파업 임박에 생산 차질 현실화
총파업에 대비해 비상체제에 들어간 삼성전자가 일부 반도체 생산라인의 신규 웨이퍼 투입량을 선제적으로 줄인 것으로 파악됐다. 복수의 반도체업계 관계자와 내부 생산 관련 분석을 종합하면 지난 14일부터 삼성전자 일부 라인의 신규 웨이퍼 투입량은 평시 대비 3분의 1가량 감소한 것으로 전해졌다. 라인 중단과 품질 사고를 막기 위한 사전 대응 성격이지만, 웨이퍼 투입 축소는 시차를 두고 생산량 감소로 이어질 수밖에 없다. 파업 리스크가...
Forwarded from 스몰인사이트리서치
✅ 삼성전자
KRX 기준, 5월 4일 고가 232,500 → 5월 6일 저가 251,000, 이 상승갭
5월 4일 750만주, 6일 1378만주 순매수로 외국인이 만든 갭
이후 개인들의 폭발적인 순매수세가 들어왔고 단기 오버슈팅이 출현(SK하이닉스와 동반)하자 대규모 매도세를 퍼부었던 외국인 투자자
저 갭이 메꿔져야 할 것 같은데, 즉 삼전이 23만원대를 터치하는 가격 조정이 나와야 외국인 매수세가 재유입되고 증권가에서 목표하는 가격을 향한 상승 파동이 나올 것 같다는 의견에 대해 차트 고수들의 생각은?
KRX 기준, 5월 4일 고가 232,500 → 5월 6일 저가 251,000, 이 상승갭
5월 4일 750만주, 6일 1378만주 순매수로 외국인이 만든 갭
이후 개인들의 폭발적인 순매수세가 들어왔고 단기 오버슈팅이 출현(SK하이닉스와 동반)하자 대규모 매도세를 퍼부었던 외국인 투자자
저 갭이 메꿔져야 할 것 같은데, 즉 삼전이 23만원대를 터치하는 가격 조정이 나와야 외국인 매수세가 재유입되고 증권가에서 목표하는 가격을 향한 상승 파동이 나올 것 같다는 의견에 대해 차트 고수들의 생각은?
Forwarded from [충간지의 글로벌 의료기기/디지털 헬스 연구소]
주가 빠짐> 어 내가 모르는 뭐가 있는거 아니야? > 또 빠짐 > 진짠가?
바닥에서 잡아야한다고 하는데 주가하락시 대응은 정말 어려운 영역이다.
현재 커버리지 기업 중 다수가 억까를 받고 있는데 제가 드릴수 있는 말씀은 보고서를 통해 말씀드렸습니다. 추가적인 악재가 진짜 있나?? 이제 심리의 영역인데 이걸 깨부스려면 도대체 뭐가 필요하려나..
바닥에서 잡아야한다고 하는데 주가하락시 대응은 정말 어려운 영역이다.
현재 커버리지 기업 중 다수가 억까를 받고 있는데 제가 드릴수 있는 말씀은 보고서를 통해 말씀드렸습니다. 추가적인 악재가 진짜 있나?? 이제 심리의 영역인데 이걸 깨부스려면 도대체 뭐가 필요하려나..
Forwarded from BUY(!)BUY(!)바이오🤡DS 제약/바이오 김민정
기운빠진 적 없습니다
바이오 하반기 점진적 우상향 전망
화이팅 바이오 화이팅 바이오
- DS 제바 치어리딩 -
바이오 하반기 점진적 우상향 전망
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