[신한투자증권] 시스템 반도체 커버리지 선호도와 투자포인트

기관 및 외인 수급 유입이 나타나는 호실적의 퀄리티 주식

• 반도체 후기 사이클 상황에서 반도체 변동성을 낮춰줄 수 있는 종목

장 초반 8,000p 상회 후 한국 증시는 외국인의 매도가 확대되자 하락 전환. 이후 트럼프 미 대통령이 이란에 대해 더 이상 참지 않을 것이라고 언급한 후 미 시간 외 선물이 하락 전환하고 한국 증시도 하락이 확대 되는 등 변화가 진행.

#알테오젠 40만원 바이오 분위기가 점점 살아나는 분위기입니다. 상반기내

알테 LO 리가켐 LO나오면 베스트입니다.

중국 외교부 "미·중 정상, '일련의 새로운 합의' 도출"
https://n.news.naver.com/mnews/article/422/0000865083?sid=104

# 오전 글로벌 증시 급락 원인 🌏

우리가 기존 이미 알고있는 악재들:
• 이란 전쟁 불확실성
• 유가 $100 이상 지속
• 미국 물가 급등 (CPI보다 선행하는 PPI가 심각)
• FED 통화정책 후퇴
• 시장금리 상승 (장단기금리차 축소) 등등 제외시

새로운 악재로 볼 수 있는 건 오늘 아침 발표된 일본 PPI 급등 (4월 4.9% 발표로 이전 1.9%, 컨센 2% 모두 크게 상회 = 3년 중 최고치)

이는 미루고 미뤘던 BOJ의 금리인상 속도 자극 요인 + 환 방어 위한 미국채 매도 우려 ➞ 덩달아 튄 미국채 금리 악순환

👉 올 하반기 가장 큰 리스크로 본 것 중 BOJ의 악재가 당겨지고 있는 듯 보입니다. 이제 정말 전쟁 끝내야 합니다, 타코!

약속의 2시... 더 빠지나요 ㅎㄷㄷ

안녕하세요. 김대준입니다.
시외출장으로 밖에서 시장을 보는데 많은 분들이 힘드실 것으로 생각됩니다.

오늘 급락 원인이 무엇인지 보는 게 가장 중요한데요. 세 가지 정도가 섞여 있습니다.
펀더멘털 일부 훼손, 수급 악화, 투심 위축입니다.

<국민 여러분께 사과드립니다>

저희 삼성전자의 노사 문제로 국민들과 정부에 큰 부담과 심려를 끼쳐드렸습니다.



성취가 커질수록 우리 사회가 삼성에 거는 기대가 더 엄격하고 더 커지는데, 이를 제대로 살피지 못했습니다.

삼성전자 사장단은 무거운 책임감을 느낍니다. 깊이 고개 숙여 사과 드립니다.

지금은 매순간 마다 글로벌 경영환경이 급변하는 무한경쟁의 시대입니다. 회사 내부 문제로 시간을 허비할 수 없습니다.

저희 사장단은 현재의 경제상황과 대한민국의 먼 미래를 보며 머리를 맞대고 지혜를 모으겠습니다.

노조를 한 가족이자 운명 공동체라고 생각하고 조건없이 열린 자세로 대화에 임할 것입니다.

노조도 국민들의 우려와 국가 경제를 생각해 조속히 대화에 나서줄 것을 거듭 요청 드립니다.

지금 보다 내실 있는 경영과 끊임없는 기술 혁신, 과감한 미래 투자로 국가 경제의 흔들림 없는 버팀목이 되겠다는 약속을 드리면서 다시 한번 고개 숙여 사과 드립니다.

삼성전자 사장단 일동

대표이사 부회장 전영현, 대표이사 사장 노태문

김수목, 김용관, 김우준, 김원경, 남석우, 마우로 포르치니, 박승희,

박용인, 박홍근, 백수현, 송재혁, 용석우, 윤장현, 이원진, 최원준, 한진만

삼성 사장단 일동, 이례적 '대국민 사과'…"노조와 대화 임할 것" [전문] 😭
https://naver.me/FSvwx7H5

해당 소식으로 시총 1위 삼성전자에 경고등이 켜졌습니다. 노조 활동에 대한 비용 상승 우려를 저는 간간히 기사를 통해 업로드했습니다(제 의견을 담는 건 좀 부담이 됩니다). 일단 선파업 후대화는 이익 측면에서 방향 전환을 자극할 수 있습니다. 실제 파업이 진행될 지는 지켜봐야하지만 오늘은 불안이 극에 달할 수 있는 환경이죠

https://naver.me/5qLDLBxA

금일 오전 일본 물가 지표가 발표되었습니다. 미국과 마찬가지로 물가 상승이 명확히 확인되었구요.

추경 편성 전망에 물가 상승까지 이어지니 나올 수 있는 건 금리 상승입니다.

https://naver.me/GvWcbQhQ

일본채 10년 금리는 1주일 내내 올랐습니다. 오늘은 10bp가 뛰었구요. BOJ는 6월 금리 인상 논의를 할 수 있는 단계입니다. 캐리 청산 압력을 높일 수 있습니다.

[5/15, 장중 5%대 급락 코멘트, 키움 한지영]

1.

코스피가 5% 넘게 급락하며 매도 사이드카가 걸릴정도로, 갑작스레 분위기가 험악해졌네요.

일단 하락의 이유를 찾아보면,

——

1) 미-중 정상회담 재료 소멸 이후 시장 시선이 옮겨간 미-이란 협상 과정에서의 노이즈 지속

2) 장중 미국 10년물 국채 금리 4.5%대 돌파 등 이번주 미국 4월 CPI, PPI 등 잇따른 인플레이션 쇼크에 대한 여진 확산

3) 비슷한 맥락에서 오전 중 일본의 4월 인플레이션 쇼크로 일본 금리 상승이 여타 국가들의 금리 상승을 자극

4) 1,500원선 부근까지 다시 올라온 달러/원 환율 급등에 따른 외국인 순매도 규모 확대

5) 5월 이후 14일까지 코스피가 20.9% 폭등한 것에 대한 속도 부담 및 소수 업종에 대한 극단적인 쏠림 현상 후유증

———

이정도로 추려볼 수 있겠네요.

2.

사실 4번에 해당하는 지수 상승 속도의 문제가 가장 크다고 생각하고 있습니다.

7000피에서 오늘 잠시 다녀온 8000피까지 8거래일밖에 안걸렸었고,

그 과정에서 반도체, 자동차 이렇게 2개업종만 코스피 성과를 상회할 정도로 쏠림현상이 극심하다 보니,

시장에서는 미국 금리, 전쟁 노이즈를 빌미 삼아 속도 조절 작업에 들어간 듯 합니다.

3.

요즘 국내 증시의 변동성도 역대급으로 높아졌기에, 주의는 해야하는 구간입니다.

(지금 VKOSPI는 70pt대, 이론상 일간 수익률 진폭이 +/- 4%대에 도달해도 이상하지 않은 레벨)

다만, 변동성은 지금 하방으로 나오고 있기는 한데, 반대로 상방으로도 얼마든지 발생할 수 있는 국면이기도 합니다.

따라서, 오늘 남은 장은 포지션 변화를 주기보다는 기존 포지션 유지하면서 버티는 것이 적절하다는 생각을 하고 있습니다.

지난 화요일도 그렇고, 오늘도 그렇고 하루에 5% 씩 빠지는 장을 일주일에 두번 보다 보니,

다들 대응이 어려우시겠지만, 힘내셨으면 좋겠습니다.

키움 한지영