[TIME ETF Morning Brief 2026.05.08]

▫️전일 미 증시
» S&P500 -0.38%, Nasdaq -0.13%, DOW -0.63%

도루마무 도루마무
지정학적 리스크 재부각되며 유가 상승 재개. 호르무즈 해협에서 미·이란 양측 교전. 미국은 이란이, 이란은 미국이 먼저 때렸다는 입장.

이에 시장은 장중 신고가를 찍고 하락 반전. AMZN·AVGO·MU 등 빅테크·반도체주 일부가 약세를 보이며 지수 하락을 견인. AAPL은 장중 사상 최고가 $290.33을 기록, Datadog +28%, Fortinet +22% 어닝서프라이즈로 급등.

한편, 신규 실업수당 청구 건수는 20만건으로 예상치를 하회하며 노동시장 견조함을 확인

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▫️주요 종목 뉴스

» DDOG(+30%)
OpenAI와 앤트로픽 AI 모델이 실행되는 클라우드 인프라 제공하는 동사, 실적 서프라이즈 및 연간 가이던스 상향으로 급등. 이에 클라우드 인프라 관련 종목 랠리 - SNOW(+10%), MDB(+11%) 상승.

» FTNT(+20%)
연간 가이던스 상향, AI 시대 사이버보안 수요 확대 기대 반영

» AKAM(시외 +26%)
미국 선도 AI 모델 기업와 향후 7년간 18억 달러 규모의 계약 체결 소식에 급등

» RKLB(시외 +3.8%)
1Q 매출 컨센 상회, 백로그 22억 달러 기록, Motive Space Systems 인수 계획 발표, 극초음속 테스트 발사 계약 등 공개하며 시외 상승.

** 수잔 콜린스 보스턴 총재(투표권 X)도 FOMC 성명서 내 완화적 문구를 포함하는 것에 반대 의견을 표명

** 기업들의 AI 투자가 이어지는 가운데 미국 1분기 노동 생산성 전년비 2.9% 상승

비농업 노동 생산성은 전년비 2.9% 상승하며 2024년 이후 최대 상승 폭을 기록

빠른 생산성 성장은 단위 노동 비용을 억제하는 데도 기여하고 있을 가능성이 있으며, 단위 노동 비용은 전년비 단 1.2% 상승. 즉, 임금 상승으로 인한 인플레이션 압력이 제한적임을 시사

** 전쟁 종식 기대감 낮아지면서 브렌트유 재차 100불 상회했고 금리는 반등

호르무즈 해협을 통한 에너지 흐름을 회복시킬 미국-이란 간의 합의가 임박했다는 기대에 의구심이 다시 고개를 들었기 때문

미 중부사령부는 호르무즈 해협을 항해 중이던 해군 구축함들에 대한 이란의 공격에 미군이 대응 사격을 가했다고 밝힘

미국은 이번 주 초에 중단했던 호르무즈 해협에 고립된 선박들을 인도하기 위한 계획을 다시 시작하려 하고 있음

[속보] 美무역법원, 트럼프 10% 글로벌 관세 위법 판결

도널드 트럼프 미국 대통령이 동원한 '10% 글로벌 관세'가 적법하지 않다는 1심 법원 판결이 공개

미국 연방국제통상법원 재판부는 트럼프 행정부가 전 세계 무역 상대국에 새로 부과한 10% 글로벌 관세가 무역법 122조에 의해 정당화되지 않는다고 7일(현지시간) 판단

트럼프 대통령은 무역법 122조에 따라 전 세계 각국에 10% 글로벌 관세를 '대체 관세' 명목으로 부과. 앞서 연방대법원이 국제비상경제권한법(IEEPA)에 근거한 상호관세 부과가 위법이라고 판결했기 때문

https://naver.me/xUZFwYRO

미 연방 무역법원, 트럼프 행정부의 10% 글로벌 관세 위법 판결

- 뉴욕 맨해튼 소재 미 연방 국제무역법원(CIT)의 3인 재판부는 중소기업 그룹과 주로 민주당이 주도하는 24개 주 정부가 제기한 관세 부과 취소 청구를 받아들여 무효화 판결을 내림

- 이번에 문제가 된 관세는 트럼프 대통령이 지난 2월, 과거 한 번도 발동된 적이 없던 '1974년 무역법 122조'를 근거로 시행한 10%의 글로벌 관세

- 법원의 이번 결정은, 의회의 동의 없이 대통령 권한으로 관세를 부과하려는 시도에 대해 사법부가 제동을 건 사례로 평가

- 다만, 법원은 현 시점에서 관세 집행 중단 효력을 소송을 제기한 2개의 민간 기업과 워싱턴 주로 한정하여 즉각적인 조치를 명령

- 재판부는 이번 판결이 미국 전역에 효력을 미치는 '보편적 금지명령(Universal Injunction)'이 아님을 명확히 함

- 워싱턴 주를 제외한 나머지 주들은 직접 수입업자가 아니라는 이유로 당사자 적격성이 기각됨. 이에 따라 소송 당사자가 아닌 다른 수입업자들에게 미칠 영향은 아직 불분명

- 지난 2월 20일에도 미 대법원이 국제긴급경제권한법(IEEPA)에 근거한 다른 관세에 대해 대통령의 권한 남용을 이유로 무효화 판결을 내림. 이로 인해 수입업자들의 약 1,700억 달러 규모 관세 환급 소송이 진행 중

- 미 법무부는 이번 판결에 대해 연방항소법원에 상소할 가능성이 있으나, 해당 항소법원은 지난 관세 분쟁 당시에도 트럼프 행정부에 패소 판결을 내린 바 있음

https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-05-07/trump-s-latest-10-tariffs-declared-unlawful-by-us-trade-court

트럼프, EU 관세 인상 연기…"7월4일까지 합의 이행해야"(종합)

도널드 트럼프 미국 대통령은 7일(현지 시간) 유럽연합(EU)이 오는 7월 4일까지 미국과의 무역 합의를 이행하지 않으면 관세를 인상하겠다고 경고

엿새전 무역합의 미이행을 문제삼으며 EU산 자동차와 트럭 관세를 인상하겠다고 예고했는데, 막상 일주일이 지나서는 두달의 시간을 더 부여한 셈

폰데어라이엔 위원장에게 "우리나라의 건국 250주년(7월 4일 독립기념일)까지 시간을 주기로 동의했다. 그게 아니면 유감스럽게도 그들의 관세는 즉시 훨씬 더 높은 수준으로 뛰어오를 것이다"고 강조. EU가 두달 내 합의를 이행하지 않으면 관세를 다시 인상하겠다는 것

미국과 EU는 지난해 7월 자동차와 의약품, 반도체 등 EU에서 미국으로 수입되는 대부분 상품에 대에 15%의 관세만 부과하기로 합의. 이에 따라 트럼프 대통령이 EU에 부과한 30% 상호관세는 물론 자동차에 대한 25% 품목관세도 일괄 인하. EU는 대신 미국산 에너지 제품을 7500억 달러 구매하고, 미국에 대한 투자를 6000억 달러 더 늘리기로 합의

다만 이날 발표는 새로운 위협이라기보다, 오히려 앞서 예고했던 관세 인상 시점을 연기한 것으로 해석. 당초 일주일 뒤 관세를 부과하겠다고 밝혔다가, 두달의 시간을 더 준 것이기 때문
https://share.google/Seq1sJbmTHMygN8ty

[속보] 트럼프 "이란에 대한 공격은 가벼운 경고…휴전 유지 중"

https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0008932597?rc=N&ntype=RANKING&sid=104

[속보] 트럼프 "공격한 이란군 큰 피해…합의 안 하면 더 강하게 제압"

https://n.news.naver.com/mnews/article/437/0000490523

└ 새로운 건 없으나, 그간 잠잠했던 트럼프 업적 2개가 (i.e. 관세 위법 추가 제재 + 휴전 중 심심하면 공격하는 무늬만 휴전) 간밤 다시 수면 위로 떠올랐습니다.

오늘 장은 쉽지 않을 것 같긴하나, 뭐 원투데이 주식하는 건 아니니 저가 매수 타이밍이라면 오히려 좋아 🍭🍬🍫

» 미 해군 구축함들이 호르무즈 해협을 항해하던 과정에서 이란 측의 공격을 받았으며, 이에 대해 미군이 즉각 대응 사격과 보복 타격을 진행

» 이란의 공격에는 다수의 미사일과 드론, 소형 고속정이 동원된 것으로 알려졌지만, 미군 측은 미국 자산의 직접적인 피해는 발생하지 않은 상황으로 확인

» 미군은 접근 중이던 위협을 제거한 이후, 공격에 사용된 이란 군사 시설들에 대한 정밀 타격을 실시했다고 설명. 타격 대상에는 미사일 및 드론 발사 기지, 지휘통제 시설, 정보·감시·정찰 거점 등이 포함

» 다만 미국 측은 이번 군사 행동이 확전 자체를 목표로 한 것은 아니며, 중동 지역 내 미군과 자산 보호를 위한 대응 차원의 조치라고 강조. 최소한 현상 유지라도 하고 싶은 모습이 재확인

» 미국 법원은 상호관세 위헌 결정 이후 트럼프 대통령이 부과한 무역법 122조 기반의 10% 글로벌 관세도 위법이라고 판결

美매체 "미군, 이란 게슘항구·반다르아바스 공습" | 연합뉴스

https://www.yna.co.kr/view/AKR20260508010400071

BofA) Anthropic-Google 메가 파트너십과 Meta의 에이전틱 행보 (5월 5일)

업계 개요
1. Anthropic, Google Cloud에 2,000억 달러 지출 약정
The Information의 보도에 따르면, Anthropic은 향후 5년간 Google Cloud에 약 2,000억 달러를 지출하기로 약정했습니다. 이 보도는 Anthropic이 1Q'26 실적에서 Google이 공개한 4,620억 달러(전분기 대비 +2,200억 달러) 규모의 수주잔고 중 40% 이상을 차지할 수 있다고 시사합니다. 또한 이 보도는 섹터 내 고객 집중 리스크를 부각하며, Anthropic과 OpenAI를 합산하면 주요 클라우드 사업자 전체 수주잔고 약 2조 달러의 절반 이상을 차지한다고 밝혔습니다.

당사 견해: Google과 Anthropic은 4월 6일 최대 5GW 용량에 관한 포괄적인 인프라 딜을 발표한 바 있으며, 당사는 이 딜로부터 발생할 미래 수익이 Google의 1Q 수주잔고 보고에 포함된 것으로 판단합니다(보도 역시 이를 시사하며, Google은 Anthropic의 기여분을 별도로 공개하지 않았습니다). 고객 집중은 리스크 요인이 되기도 하지만, Anthropic과 같은 앵커 고객을 확보하는 것은 가동률 제고 및 클라우드 경쟁력 강화 측면에서 전략적으로 중요합니다. 당사는 이 수주잔고 중 얼마나 많은 부분이 Google Cloud에 귀속되는지, TPU 판매 가능성은 어떠한지, 그리고 TPU 수익의 마진이 어떻게 형성될지에 대한 투자자들의 높은 관심을 주목하고 있습니다. 당사는 Google이 용량 제약을 감안할 때 TPU 판매에서도 Google Cloud와 유사한 수준의 마진을 목표로 할 것으로 가정하나, 대형 고객의 경우 유리한 조건을 확보할 수 있습니다. Google에 대한 매수(Buy) 의견을 유지합니다.

2. Meta, 새로운 LLM 기반 에이전틱 AI 어시스턴트 개발 중
FT 보도에 따르면, Meta는 방대한 사용자 기반을 대상으로 일상적인 업무를 처리하는 고도로 개인화된 AI 어시스턴트/에이전트를 개발하고 있습니다. 이 프로젝트에는 에이전틱 툴 개발이 포함되며, 그 중에는 회사의 새로운 Muse Spark 모델로 구동되는 고급 디지털 어시스턴트도 포함되어 있습니다. 보도에 따르면 이 어시스턴트는 현재 일부 직원들을 대상으로 내부 테스트 중이며, 다수의 하드웨어 및 소프트웨어 툴에 걸쳐 연결되고 최소한의 인간 개입으로 사용자 데이터를 학습하며 기존 챗봇 기능을 넘어서는 OpenClaw와 유사한 제품을 개발하는 것이 목표입니다. 한편 The Information은 Meta가 내부적으로 "Hatch"라고 불리는 새로운 에이전틱 툴을 개발 중이라고 보도했습니다. 이 에이전트는 쇼핑을 포함한 다양한 업무를 수행할 수 있으며, 이르면 3분기부터 출시될 수 있다고 전했습니다.

당사 견해: 당사는 Meta가 막대한 글로벌 사용자 기반을 바탕으로 새로운 AI 소비자 기능을 확장하는 데 유리한 위치에 있다고 판단합니다. 에이전틱 어시스턴트로의 진출은 Meta의 공격적인 인프라 구축을 설명하는 데도 도움이 되는데, 이러한 기능을 대규모로 제공하기 위해서는 상당한 AI 용량이 필요하기 때문입니다. 당사는 세 가지 잠재적 긍정 요인을 봅니다: 1) 제품이 성공할 경우 Meta의 인프라 투자가 전략적 해자로 발전할 수 있고, 2) 에이전틱 기능이 더욱 깊은 인게이지먼트를 유도하고 구독 등 새로운 수익화 기회를 열어줄 수 있으며, 3) 핵심 광고 사업 측면에서 에이전틱 이용이 회사의 자사 데이터를 더욱 풍부하게 하여 광고 타겟팅 및 수익화를 개선할 수 있습니다. 다만, 경쟁사보다 앞서 고부가가치 제품을 개발하는 것, 이커머스 기업들이 에이전트의 사이트 접근을 허용하도록 하는 것, 에이전틱 용량에 따른 증분 비용을 관리하는 것 등 여전히 많은 과제가 남아 있습니다. 당사는 새로운 LLM 위에 구축된 신규 제품들이 향후 분기 내 긍정적인 제품 서프라이즈를 이끌어내고, 주가에 대한 신중한 AI 센티먼트 개선에 기여할 수 있다고 봅니다(주가 약 605달러, Meta는 Street의 2027년 GAAP EPS 기준 약 17배 수준으로 평가). Meta에 대한 매수(Buy) 의견을 유지합니다.