미국 에너지부 장관: 유가는 향후 몇 주 안에 정점을 찍을 가능성이 높다

# 호르무즈 일평균 통행량 첫 50% 돌파 🥳🪩🎉

"2차 종전 회담 이르면 목요일 개최...파키스탄 또는 스위스 검토"
https://n.news.naver.com/mnews/article/052/0002340556?sid=104

이와 관련해 일부 중재국 관계자는 이미 미국과 이란이 2차 회담 개최에 합의했다고 말했습니다

#중동재건

바이오·새만금·OLED 등 국민성장펀드 2차 메가프로젝트… 10조원 투입

https://biz.chosun.com/stock/finance/2026/04/14/7XFPIMLRSNC2NCESGG4ITD3XZQ/

150조 국민성장펀드, 새만금·소버린AI 등 '2차 프로젝트' 선정 | 연합뉴스
https://www.yna.co.kr/view/AKR20260414109100002

이란 경제는 더 급하다. 시황맨

시간은 이란편이라고 하지만 이란 경제 상황은 당연히 안 좋은 상태

국영언론 IranIntl에 따르면, 이란 중앙은행은 현재 상황이 유지될 경우

인플레이션은 180%에 도달하고, 200만명의 실업자가 될 것이라고 경고

경제적 피해 복구에만 12년 걸릴 것

이에 이란 중앙은행 총재는 정부에 미국과 합의하고 인터넷 제한을 해제할 것을 조언

스페이스X, ‘25년 주요 재무 데이터 보도

■ Starlink
- 매출 114억 달러(+50% YoY)
- EBITDA 72억 달러(마진 63%)
- FCF 30억 달러

■ 로켓 발사 서비스
- 매출 41억 달러(+8% YoY)
- EBTIDA 7억 달러(마진 17%)
- FCF -30억 달러

■ AI 사업(X 및 xAI)
- 매출 32억 달러(+23% YoY)
- EBTIDA -12억 달러(마진 -38%)
- FCF -140억 달러

: X 매출(1Q~3Q25) 20억 달러 보도
: 오픈AI 매출 131억 달러 및 FCF -80억 달러
: 앤스로픽 매출 45억 달러 및 FCF -41억 달러

■ 전체 합산
- 매출 187억 달러(+34% YoY)
- EBITDA 66억 달러(마진 36%)
- FCF -140억 달러
- CapEX 207억 달러

https://t.me/Samsung_Global_AI_SW

* SK하이닉스, 올해 HBM4 줄이고 HBM3E, 서버디램 확대



다만 줄어드는 SK하이닉스의 HBM4 물량은 이전 세대인 HBM3E와 서버용 D램 등으로 수요가 대체될 전망이다.

시장조사업체 트렌드포스는 최근 발간한 보고서에서 "HBM4 검증에 필요한 시간 외에도 네트워크 인터커넥트 전환과 전력 소비량 증가, 더 고도화된 액체 냉각 솔루션 최적화 등 여러 과제가 남아있다"며 "결과적으로 엔비디아의 고성능 GPU 출하량에서 루빈 시리즈가 차지하는 비중은 기존 29%에서 22%로 감소할 것으로 예상된다"고 밝혔다.

반면 엔비디아가 현재 가장 주력으로 양산 중인 '블랙웰(Blackwell)' 시리즈의 출하량 비중은 기존 61%에서 71%로 크게 늘어날 전망이다. 블랙웰은 HBM3E를 탑재한다.

당초 SK하이닉스는 올해 엔비디아향으로 60억Gb(기가비트) 수준의 HBM4 출하를 계획했었다. 현재 논의되고 있는 이보다 20~30% 적은 수준이다. 감소되는 물량의 일부가 블랙웰 시리즈용으로 전환됨에 따라, HBM3E 물량도 당초 전망치인 80억Gb를 상회할 것으로 관측된다.



** (위 내용을 사실로 전제하고)닉스의 올해 총 디램 마진은 상향조정되는 방향

** HBM3E와 HBM4 마진은 비슷한 수준일 것이고(연초 닉스 피셜, "HBM 마진은 전년 대비 유지) 서버디램 마진은 더 높아졌기 때문


https://zdnet.co.kr/view/?no=20260414110036#_enliple

삼성전자, 평택 P5에 낸드 증설 투자 결정
https://www.thebell.co.kr/front/newsview.asp?key=202604141533431160102114

낸드가격 추이

범용 낸드가격 15개월째 상승

삼성전자, SK하이닉스 26년 영업이익 컨센서스 분포

"미·이란 협상팀, 이번 주 협상 재개 위해 파키스탄 복귀 예정"<로이터>
https://n.news.naver.com/mnews/article/422/0000854959?sid=104

>>이란 주재 파키스탄 대사관 관계자는 미·이란의 다음 라운드 협상이 이번 주 또는 다음 주 초에 열릴 가능성이 있다고 밝혔음 (로이터)

>伊朗驻巴基斯坦大使馆官员表示，美伊下一轮谈判可能在本周或下周初举行。（路透） （来自华尔街见闻）

메모리 공급 부족 심화: 마크로닉스·윈본드, NAND 가격 폭등의 수혜자로 부상

1. NAND 플래시 공급 부족과 기록적인 가격 상승
글로벌 컨트롤러 IC 대기업인 실리콘모션(SMI)의 구자장(苟嘉章) 사장은 메모리 공급 부족이 단기간에 해결되기 어려우며, 2027년에는 수급 불균형이 올해보다 더 심화될 것이라고 경고했습니다. 특히 최근 6개월 사이 NAND 칩의 용량이 낮을수록 가격 상승 폭이 커지는 기현상이 발생했으며, 일부 저용량 제품은 가격이 무려 15배나 폭등했습니다.


2. AI 산업의 패러다임 변화가 가져온 수요 폭발
이러한 공급 부족의 근본 원인은 AI 산업의 중심이 기존 '학습(Training)'에서 '추론(Inference)' 단계로 본격적으로 넘어가고 있기 때문입니다. 이로 인해 데이터 센터, 기업용 서버, 그리고 각종 디바이스에서 전례 없는 규모의 저장 장치 수요가 발생하고 있습니다.


3. 주요 제조사의 전략 변화와 반사이익
세계 3대 NAND 제조사인 일본 키옥시아(Kioxia)가 올해 9월 30일을 기점으로 2D NAND 칩 생산을 전면 중단하기로 결정했습니다. 2D NAND는 차량용, 산업용, 임베디드 기기 등 수명이 긴 제품군에 여전히 널리 쓰이고 있어 시장 수요가 큽니다. 이에 따라 2D NAND 분야에서 강점을 가진 대만의 마크로닉스(Macronix)와 윈본드(Winbond)가 막대한 낙수 효과를 누리며 실적이 크게 개선될 것으로 보입니다.


4. 공급 확대의 한계
메모리 업체들이 증설에 나서고는 있지만, 다음과 같은 이유로 수요를 따라잡지 못하고 있습니다.

높은 진입 장벽: DRAM 라인 증설에만 수십억 달러의 막대한 자본이 소요됩니다.

HBM 우선주의: 주요 대기업들이 수익성이 높은 고대역폭 메모리(HBM) 생산에 자원을 집중하면서 일반 메모리 공급이 더욱 압박받고 있습니다.

완만한 생산 증폭: 올해 NAND 생산량 증가율은 15~25% 수준에 그칠 것으로 예상되어, AI로 인한 수요 증가 속도를 감당하기 역부족인 상황입니다.


5. 향후 전망
업계 전문가들은 새로운 생산 라인이 가동되더라도 공급 부족은 '완화'될 뿐 '해결'되지는 않을 것으로 보고 있습니다. 특히 eMMC 등 저용량 제품군의 가격 강세가 마크로닉스와 윈본드의 매출 및 이익을 견인하는 핵심 동력이 될 전망입니다.

https://money.udn.com/money/story/5607/9439257?from=edn_subcatelist_cate

전 세계 데이터 센터의 전력 수요가 가속화될 전망입니다.

골드만삭스(Goldman Sachs)에 따르면, 데이터 센터 전력 수요는 2023년 수준 대비 220%(+905TWh) 성장하여 2030년에는 역대 최고치인 1,350TWh에 도달할 것으로 예상됩니다.

이는 이전에 예상했던 175% 성장보다 상향 조정된 수치로, AI 서버 출하량 전망치가 높아지고 AI 처리를 위한 고전력 서버 배포가 늘어난 데 따른 결과입니다.

미국 시장의 영향력: 이러한 성장의 약 60%가 미국에서 발생할 것으로 예상되며, 이는 이전 추정치인 약 50%에서 상승한 수치입니다.

지역별 수요: 결과적으로 미국의 데이터 센터 전력 수요는 약 750TWh에 달할 것으로 보이며, 그 외 지역은 약 600TWh를 기록할 전망입니다.

설비 용량: 또한, 미국의 데이터 센터 용량은 2025년에서 2030년 사이 197% 급증하여 기록적인 95기가와트(GW)에 이를 것으로 투사되었습니다.

AI로 인한 전력 수요 붐이 더욱 빨라지고 있습니다.

https://x.com/KobeissiLetter/status/2043863505284055126?s=20

[KB증권] 과거 주가 급락 (-20% 내외) 이후 전고점 회복까지 걸린 기간, 전고점 돌파 후 급등하는 패턴

전력기기 기업 1Q26 기간 수주 공시 내역 (단위: 십억원)