미국의 테크 감원 급증은 그만큼 AI를 통한 생산성 향상을 기대할 수 있는 부분

반대로 고소득 고소비 계층의 집중적 해고는 고용과 소비에서의 단기 충격 가능

2025 휴머노이드 로봇 출하
→ 글로벌 총 출하: 5,500대
→ 중국 점유: 5,168대 (약 94%)
→ 미국 점유: 나머지 ~6% (Figure·Agility·Tesla 합산 450대)

→ Unitree R1: $5,900 (파괴적 저가)
→ 경쟁사 평균: $20K ~ $40K+
→ 가격 격차 3~7배 → 중국의 가격 무기화 이미 작동 중

2025 휴머노이드 = 스마트폰 2007년
중국 = 제조·원가 장악
미국 = 소프트웨어·생태계 반격 준비 중
승부처 = 2027~2028 양산 본격화 구간


몸 쓰는 일을 한다고 안심할 것도 아님...

삼성 HBM 로직다이 가격 50% 올렸다…적자 파운드리 '반전 신호'
https://www.fnnews.com/news/202604131420016759

미국, 이란이 합의하지 못한 또 다른 이유. 시황맨

파키스탄 분석가가 이번 협상에서 결론이 나지 못한 이유를 설명한 내용입니다.

→ 이란은 여전히 미국의 제안을 검토 중.

→ 결정권자와 소통이 안 되는 점이 문제였을 가능성

→ 밴스는 트럼프에게 6회 이상 전화를 하며 조율

→ 반면 이란은 보안 문제로 결정권자에게 전화를 못했을 듯

이 때문에 이란은 합의안을 논의하기 위해 직접 귀국했을 것으로 파키스탄 분석가 주장

워낙 많은 지도층 인사들이 제거된 상태라 통화시 위치가 노출될 수도 있었을 겁니다.

이란 입장에서는 이런 위험을 감수하지 않았을 것이라는 주장인거죠.

사실 여부를 확인할 수 없는 '분석가의 추정'이긴 하지만 어쩌면 그럴수도 있겠다 싶네요..

Caitlin Doornbos - 뉴욕 포스트(New York Post)의 백악관 및 국방부 출입 기자

이란 관리들은 우라늄 농축 포기를 골자로 한 전쟁 종식을 위한 미국의 제안을 여전히 검토 중입니다.

미국 측이 이슬라마바드(파키스탄 수도)에 머무는 동안 이란이 합의에 이르지 못한 이유 중 하나는 다음과 같습니다. 한 파키스탄 분석가는 밴스(부통령)가 트럼프에게 6차례 이상 전화를 거는 동안, 이란 측은 보안상의 위험 때문에 테헤란에 있는 최종 의사결정권자에게 전화를 걸 수 없었다고 전했습니다. 따라서 이들은 합의안을 대면으로 논의하기 위해 직접 본국으로 돌아가야 했을 가능성이 큽니다.

키움 반도체 박유악입니다.

☀️채널: https://t.me/kiwoom_semibat

♠ 반도체

: 2027년~2028년, AI CapEx 증가율 둔화

♠ 투자 포인트

1) Alphabet, Meta, Microsoft, Amazon의 CapEx 증가율 급감

CapEx 컨센서스: 27년 +7~19%, 28년 +3~15%YoY

2) 메모리 반도체, 증가하는 공급은 수급에 부담 요인

3) 미국 빅테크 업체들의 CapEx 상향 조정 가능 여부에 대한 점검이 필요해진 시점

따라서, 당분간은 반도체 업종 내 종목별 주가 차별화 움직임이 나타날 것으로 판단함.

♠ 리포트: https://bbn.kiwoom.com/rfSN3699

[박유악, 키움 반도체]
*컴플라이언스 검필

37 -> 40

2026년 4월 14일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 미 해군이 이란항행 선박만 호르무즈 통과를 제한하며 주식시장이 올랐습니다.

(2) 골드만삭스 1분기 실적이 FICC 부진으로 예상을 밑돌았습니다.

(3) 미 배터리 ETF가 52주 최고를 기록했고, 역사적 고점을 17% 남겨뒀습니다.

K200 야간선물 등락률, +3.27% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,478.25원 (-4.10원)
테더 1,483.00원

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch

04/13 미 증시, 미-이란 추가 협상 기대 속 옵션 거래 및 소프트웨어 기업들이 상승 주도

미 증시는 미-이란 평화 협상 결렬에도 불구하고 트럼프 미 대통령이 대회 지속 등을 언급하며 극단적인 지정학적 리스크 확대 가능성을 완화되자 상승 전환 성공. 특히 항구 봉쇄 등 강경 조치에도 불구하고 추가 군사 충돌 가능성에는 선을 그은 점이 시장의 불안 심리를 완화. 이에 국제유가는 상승폭을 축소하고 국채 금리도 하락 전환하는 등 금융시장이 안정된 모습을 보임. 이런 가운데 옵션 거래가 집중된 소프트웨어 업종이 상승을 주도했고 장 마감 직전에는 이러한 옵션 거래 영향에 상승 확대(다우 +0.63%, 나스닥 +1.23%, S&P500 +1.02%, 러셀2000 +1.52%, 필라델피아 반도체 지수 +1.68%)

*변화요인: 미-이란, 소프트웨어 반등 이유, 골드만삭스 실적

미-이란 협상 결렬과 미국의 호르무즈 해협 봉쇄 이슈로 국제유가가 급등하자 시장 변동성이 확대. 그러나 트럼프 대통령이 이란이 합의를 강하게 원하고 있으며 실제로 연락을 주고받고 있다고 언급한 데 이어, 미 대표단과 이란 지도부 간 비공식 접촉이 지속되고 있고 일정 부분 진전이 있다는 소식이 전해짐. 협상 결렬에도 불구하고 막후 채널이 가동 중이라는 점이 확인되자 시장에서는 최악의 시나리오(전면 충돌 및 공급 충격) 가능성이 약화. 여기에 트럼프 행정부가 주말에 이란과 2차 대면 협상 가능성을 검토 중이라는 점도 영향. 이에 따라 급등했던 국제유가는 상승폭을 빠르게 축소하고 주식시장도 상승 전환에 성공하는 등 기대 심리가 유입

한편, 최근 AI 경쟁 심화와 신규 모델 등장 여파로 부진했던 소프트웨어 업종이 큰 폭으로 상승한 점도 특징. 이는 골드만삭스가 소프트웨어 업종을 역사적으로 매력적인 밸류에이션 구간으로 평가한 데 따른 영향과 함께 그동안 누적됐던 공매도 포지션 청산이 진행된 데 기인. 실제 주요 소프트웨어 기업들을 중심으로 콜옵션 거래가 평소 대비 약 2배 이상 증가하며 감마 헤지 매수가 유입됐고, 여기에 IGV(+5.40%) 등 관련 ETF로의 자금 유입도 진행돼 개별 종목이 아닌 섹터 전반으로 상승이 확산. 결국 옵션 수급, ETF 매수, 숏커버가 결합된 구조적 반등이 나타난 것이 특징

이 흐름은 나스닥100 편출입에서도 확인. 샌디스크(+11.83%)는 AI 데이터센터 확산에 따른 저장장치 수요 증가 기대를 반영하며 지수에 편입된 대표적인 인프라 수혜주로 부각. 반면 아틀란시언(+7.26%)은 전통 SaaS 기업으로 올해에만 60% 넘게 하락하며 편출 됐지만 편출 악재 선반영과 숏커버, 밸류 매력 부각으로 상승. 이는 AI 인프라(반도체·데이터센터)로 자금이 집중되고 전통 SaaS는 상대적으로 소외되는 구조가 여전히 유효한 가운데, 단기적으로는 과매도된 소프트웨어로 자금이 재유입되는 흐름이 나타났음을 시사

팩트셋에 따르면 S&P500의 EPS는 전년 대비 약 12.6% 증가할 것으로 전망하는 등 강한 실적 시즌이 기대. 이런 가운데 골드만삭스(-1.87%)가 예상을 상회하는 실적을 발표했으나 트레이딩 수익 피크아웃 우려가 부각되며 주가는 하락. 이미 높은 기대가 주가에 반영된 가운데 실적 상회만으로는 상승이 제한될 수 있음을 보여줌. 그렇기 때문에 이번 실적 시즌은 단순 이익 증가 여부보다 서프라이즈 강도, 가이던스, 비용 압박 등이 주가를 결정할 가능성이 높음. 결국 이번 실적 시즌은 좋은 실적보다 덜 좋은 부분이 더 크게 반영되며 변동성 확대 국면이 이어질 수 있음.

S&P500 map

빅테크, 반도체, 소프트웨어 등 기술주 강세

국제유가(WTI)는 다시 100$ 아래로