Forwarded from 루팡
키옥시아, 클라우드 빅테크와 2029년까지 장기 계약 협상... 연간 NAND 설비 투자 40% 확대
AI 서버 등 장비에 탑재되는 낸드플래시(NAND Flash) 메모리 수요가 증가하고 가격이 급등함에 따라, 키옥시아(Kioxia)의 실적이 가파르게 성장하고 있습니다. 이에 따라 키옥시아가 벌어들인 현금을 어디에 활용할지가 업계와 시장의 최대 관심사로 떠오르고 있습니다.
https://www.digitimes.com.tw/tech/dt/n/shwnws.asp?CnlID=1&id=0000751485_N0F56IO07X2ZE066NIMZN
AI 서버 등 장비에 탑재되는 낸드플래시(NAND Flash) 메모리 수요가 증가하고 가격이 급등함에 따라, 키옥시아(Kioxia)의 실적이 가파르게 성장하고 있습니다. 이에 따라 키옥시아가 벌어들인 현금을 어디에 활용할지가 업계와 시장의 최대 관심사로 떠오르고 있습니다.
https://www.digitimes.com.tw/tech/dt/n/shwnws.asp?CnlID=1&id=0000751485_N0F56IO07X2ZE066NIMZN
DIGITIMES 科技網
鎧俠鎖定雲端大廠洽談至2029年長約 年度NAND設備投資增4成
隨著AI伺服器等設備對記憶體NAND Flash需求增加，進而帶動價格高漲，鎧俠（Kioxia）業績正急遽擴大，其賺取的現金將如何運用是業界與市場關注焦點。
Forwarded from [하나증권 해외채권] 허성우
2주 전쟁 휴전 국면에 접어든 상황에서 이제 생각할 수 있는 방향은 크게 두 가지. 생각나는대로 정리해보았습니다.
1️⃣2주 휴전 이후 전쟁 종식 선언
가능성 높은 시나리오. 앞으로 채권시장은 중동 불확실성보다는 펀더멘털에 집중하는 장세로 옮겨갈 것. 즉, 시장의 초점은 트럼프의 말 한마디보다는 고용과 물가에 집중
현재 고용은 다소 과열 국면에 있고 물가는 3월 유가 급등과 2차 파급 효과를 감안하면 최소 5-6월까지는 상승세를 이어갈 것. 연준 입장에서는 고용이 보다 안정된 상태에서 물가 고점을 확인하고 싶을 것이기에 4월 FOMC에서 다소 매파적인 스탠스를 내비치며 최소한 2분기까지는 금리 동결 장기화를 이어갈 것. 다만, 1분기 고용의 경우 변동성이 큰 국면을 경험. 아직까지 노동시장 안정화를 판단하기에는 이름. 향후 물가와 고용 간의 위험 균형을 판단하면서 통회정책을 운용할 것
➡️결국 펀더멘털에 집중하기 시작한다면 미 국채 10년물의 경우 큰 폭 하락을 기대하기보다는 4.00%~4.40% 레인지 또는 소폭 상승에 무게
1️⃣2주 휴전 이후 전쟁 종식 선언
가능성 높은 시나리오. 앞으로 채권시장은 중동 불확실성보다는 펀더멘털에 집중하는 장세로 옮겨갈 것. 즉, 시장의 초점은 트럼프의 말 한마디보다는 고용과 물가에 집중
현재 고용은 다소 과열 국면에 있고 물가는 3월 유가 급등과 2차 파급 효과를 감안하면 최소 5-6월까지는 상승세를 이어갈 것. 연준 입장에서는 고용이 보다 안정된 상태에서 물가 고점을 확인하고 싶을 것이기에 4월 FOMC에서 다소 매파적인 스탠스를 내비치며 최소한 2분기까지는 금리 동결 장기화를 이어갈 것. 다만, 1분기 고용의 경우 변동성이 큰 국면을 경험. 아직까지 노동시장 안정화를 판단하기에는 이름. 향후 물가와 고용 간의 위험 균형을 판단하면서 통회정책을 운용할 것
➡️결국 펀더멘털에 집중하기 시작한다면 미 국채 10년물의 경우 큰 폭 하락을 기대하기보다는 4.00%~4.40% 레인지 또는 소폭 상승에 무게
Forwarded from [하나증권 해외채권] 허성우
2️⃣2주 휴전 이후 전쟁 재개
가능성 낮다고 보이지만 만약에 현실화될 경우 유가는 이전 고점을 빠르게 돌파할 것. 1973년 4차 중동전쟁 당시에도 몇일 간 휴전 이후 전쟁이 재개되자 유가는 2차 폭등을 기록했고, 인플레이션 공포가 시장을 지배한 경험. 여기에 연준의 긴축 우려가 더해지며 국채 금리는 이전 고점을 돌파하는 'V자형 반등‘을 기록
이 경우 미 10년물 금리는 4.5%를 쉽게 돌파할 수 있음. 이후 위험자산에 가해지는 부담이 가중되면서 연준이 공격적인 인하를 단행할 수 있는 환경이 마련되며 금리 빠르게 되돌릴 수 있을 것
➡️이 경우 10년물 금리 단기 4.5% 돌파 후 고금리 유지되다 4% 밑으로 빠르게 하락하는 흐름
가능성 낮다고 보이지만 만약에 현실화될 경우 유가는 이전 고점을 빠르게 돌파할 것. 1973년 4차 중동전쟁 당시에도 몇일 간 휴전 이후 전쟁이 재개되자 유가는 2차 폭등을 기록했고, 인플레이션 공포가 시장을 지배한 경험. 여기에 연준의 긴축 우려가 더해지며 국채 금리는 이전 고점을 돌파하는 'V자형 반등‘을 기록
이 경우 미 10년물 금리는 4.5%를 쉽게 돌파할 수 있음. 이후 위험자산에 가해지는 부담이 가중되면서 연준이 공격적인 인하를 단행할 수 있는 환경이 마련되며 금리 빠르게 되돌릴 수 있을 것
➡️이 경우 10년물 금리 단기 4.5% 돌파 후 고금리 유지되다 4% 밑으로 빠르게 하락하는 흐름
Forwarded from [DAOL퀀트 김경훈] 탑다운 전략 (경훈 김)
└└└ 4월 22일까진 "NO 경거망동, NO 일희일비" 🚨
▪︎ 금일 데드라인 2시간 앞두고 다시 한번 극적인(?) 협의가 이뤄졌지만, 축배를 들기엔 아직 이른 시점
▪︎ 지금까지의 상황을 정리하면 "군사적 긴장은 정점을 찍은 건 맞지만, 금융시장 변동성은 아직 잔존 중"
▪︎ 지난 4월 6일 올려드린 "2차 지지선"을 기준으로 D+109 또는 4월 22일까지 증시의 변동성은 살아있는 상황 (i.e. 이 시점은 트럼프의 2전 휴전일과 또 공교롭게 들어맞는...🐥🐣)
▪︎ 금일 데드라인 2시간 앞두고 다시 한번 극적인(?) 협의가 이뤄졌지만, 축배를 들기엔 아직 이른 시점
▪︎ 지금까지의 상황을 정리하면 "군사적 긴장은 정점을 찍은 건 맞지만, 금융시장 변동성은 아직 잔존 중"
▪︎ 지난 4월 6일 올려드린 "2차 지지선"을 기준으로 D+109 또는 4월 22일까지 증시의 변동성은 살아있는 상황 (i.e. 이 시점은 트럼프의 2전 휴전일과 또 공교롭게 들어맞는...🐥🐣)
Forwarded from Decoded Narratives
JP Morgan: Memory 향후 1~3개월 동안 주목해야 하는 촉매제 3개
1. CSP의 AI 및 클라우드 매출 모멘텀과 새로운 비즈니스 모델 입증
- AI 활용 사례 증가와 에이전트 확산은 CSP의 클라우드 및 AI 관련 매출과 수주잔고 증가 모멘텀을 개선시키고 있으며, 이는 컨센서스 매출 및 마진 추정치 상향 조정에 긍정적으로 작용할 수 있음. 또한 이는 CSP 하드웨어 CapEx 증가율 (FY26E +65%에서 FY27E +15%)과 메모리 TAM 성장률 (FY26E +226%에서 FY27E +33%) 간의 격차 또는 괴리를 축소시켜, AI 하드웨어 사이클의 지속 가능성에 대한 확신을 높일 수 있음
2, AI / 범용(GP) 서버 빌드 증가 및 HBM 탑재량 업데이트 (2027E 메모리 실적 가시성의 핵심)
- 현재 시장에서는 메모리 ASP가 피크에 도달했다는 우려가 존재하지만, 공급망에서는 이에 반하는 여러 신호가 관찰. 예를 들어 GP 서버 빌드 상향 가능성, 2027E 서버 콘텐츠 증가, ASIC 생산량 증가 등이 있음. 이는 상방 리스크가 존재함을 시사하며, 내년 및 그 이후까지 이어질 수급 부족(S-D shortage)에 대한 강력한 메시지가 될 수 있음
- HBM은 DRAM 수급에 중요한 역할을 할 뿐 아니라, 시스템 내 메모리를 번들로 판매하기 위한 앵커 제품의 성격도 가지고 있음. 따라서 NVDA의 HBM 콘텐츠 로드맵 (최근 Rubin Ultra GPU compute die 축소 관련 루머는 HBM 수요 측면에서는 큰 영향이 없는 이벤트로 판단)과 ASIC 파이프라인을 면밀히 추적할 필요가 있음.
3. LTA 공개 확대를 통한 계약 가시성 개선 및 마진 하방 방어
- MU는 업계 최초로 장기 전략적 고객 계약을 공식적으로 체결했으며, 다른 메모리 업체들도 곧 이를 따를 것으로 예상. 투자자들은 사이클 전반에 걸친 마진 보호 장치에 대한 근거를 기대하고 있음 (최소가격, 물량 및 가격 보장 조건, 선급금 및 페널티 구조 등).
- 또한 메모리 업체들이 LTA를 어떻게 접근하고 있는지에 대한 전략적 방향성 (비즈니스 원칙 및 철학, LTA 도입 배경)에 대한 설명도 중요. 이는 이익 지속성을 평가하는 핵심 요소가 될 것이며, 메모리 업체들이 이러한 LTA 구조와 비즈니스 모델 변화가 주주환원 정책과 어떻게 연결되는지를 제시함으로써 투자자들에게 자신감을 전달할 것으로 기대.
#REPORT
1. CSP의 AI 및 클라우드 매출 모멘텀과 새로운 비즈니스 모델 입증
- AI 활용 사례 증가와 에이전트 확산은 CSP의 클라우드 및 AI 관련 매출과 수주잔고 증가 모멘텀을 개선시키고 있으며, 이는 컨센서스 매출 및 마진 추정치 상향 조정에 긍정적으로 작용할 수 있음. 또한 이는 CSP 하드웨어 CapEx 증가율 (FY26E +65%에서 FY27E +15%)과 메모리 TAM 성장률 (FY26E +226%에서 FY27E +33%) 간의 격차 또는 괴리를 축소시켜, AI 하드웨어 사이클의 지속 가능성에 대한 확신을 높일 수 있음
2, AI / 범용(GP) 서버 빌드 증가 및 HBM 탑재량 업데이트 (2027E 메모리 실적 가시성의 핵심)
- 현재 시장에서는 메모리 ASP가 피크에 도달했다는 우려가 존재하지만, 공급망에서는 이에 반하는 여러 신호가 관찰. 예를 들어 GP 서버 빌드 상향 가능성, 2027E 서버 콘텐츠 증가, ASIC 생산량 증가 등이 있음. 이는 상방 리스크가 존재함을 시사하며, 내년 및 그 이후까지 이어질 수급 부족(S-D shortage)에 대한 강력한 메시지가 될 수 있음
- HBM은 DRAM 수급에 중요한 역할을 할 뿐 아니라, 시스템 내 메모리를 번들로 판매하기 위한 앵커 제품의 성격도 가지고 있음. 따라서 NVDA의 HBM 콘텐츠 로드맵 (최근 Rubin Ultra GPU compute die 축소 관련 루머는 HBM 수요 측면에서는 큰 영향이 없는 이벤트로 판단)과 ASIC 파이프라인을 면밀히 추적할 필요가 있음.
3. LTA 공개 확대를 통한 계약 가시성 개선 및 마진 하방 방어
- MU는 업계 최초로 장기 전략적 고객 계약을 공식적으로 체결했으며, 다른 메모리 업체들도 곧 이를 따를 것으로 예상. 투자자들은 사이클 전반에 걸친 마진 보호 장치에 대한 근거를 기대하고 있음 (최소가격, 물량 및 가격 보장 조건, 선급금 및 페널티 구조 등).
- 또한 메모리 업체들이 LTA를 어떻게 접근하고 있는지에 대한 전략적 방향성 (비즈니스 원칙 및 철학, LTA 도입 배경)에 대한 설명도 중요. 이는 이익 지속성을 평가하는 핵심 요소가 될 것이며, 메모리 업체들이 이러한 LTA 구조와 비즈니스 모델 변화가 주주환원 정책과 어떻게 연결되는지를 제시함으로써 투자자들에게 자신감을 전달할 것으로 기대.
#REPORT
Forwarded from 루팡
도널드 J. 트럼프
세계 평화를 위한 위대한 날입니다! 이란도 평화를 원하고 있으며, 그들도 이제 지칠 대로 지쳤습니다! 다른 모든 이들도 마찬가지입니다! 미합중국은 호르무즈 해협의 통행 정체 해소를 도울 것입니다. 많은 긍정적인 조치들이 있을 것입니다! 큰돈이 벌릴 것입니다. 이란은 재건 과정을 시작할 수 있습니다. 우리는 온갖 종류의 보급품을 가득 싣고, 모든 일이 순조롭게 진행되는지 확인하기 위해 그저 주변에 "머물러(hangin’ around)" 있을 것입니다. 저는 잘 될 것이라고 확신합니다. 현재 미국이 경험하고 있는 것처럼, 이것은 중동의 황금기가 될 수 있습니다!!!
세계 평화를 위한 위대한 날입니다! 이란도 평화를 원하고 있으며, 그들도 이제 지칠 대로 지쳤습니다! 다른 모든 이들도 마찬가지입니다! 미합중국은 호르무즈 해협의 통행 정체 해소를 도울 것입니다. 많은 긍정적인 조치들이 있을 것입니다! 큰돈이 벌릴 것입니다. 이란은 재건 과정을 시작할 수 있습니다. 우리는 온갖 종류의 보급품을 가득 싣고, 모든 일이 순조롭게 진행되는지 확인하기 위해 그저 주변에 "머물러(hangin’ around)" 있을 것입니다. 저는 잘 될 것이라고 확신합니다. 현재 미국이 경험하고 있는 것처럼, 이것은 중동의 황금기가 될 수 있습니다!!!
Forwarded from 주식창고X투자버튼
Naver
[속보] 트럼프 "호르무즈 통항 복원 도울 것…이란 재건 시작 가능"
'먹는 비만약' 국내 허가 잰걸음...연내 출시도 가능할 듯
-. 7일 업계에 따르면 일라이릴리는 경구용 비만치료제 '파운데요'의 한국 허가를 위해 내부 검토를 진행
-. 우리나라가 우선 출시 국가로 고려되고 있어 연내 판매도 가능할 전망
-. 미국 기준 파운데요는 최저 용량을 기준으로 보험 적용 시 월 25달러(약 3만8000원), 미적용 시 월 149달러(약 22만4000원). 위고비 필도 비슷한 수준
미천한 코리아에 우선 출시요?
마운자로 사용 추이보면 그럴🥟
https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=54738
-. 7일 업계에 따르면 일라이릴리는 경구용 비만치료제 '파운데요'의 한국 허가를 위해 내부 검토를 진행
-. 우리나라가 우선 출시 국가로 고려되고 있어 연내 판매도 가능할 전망
-. 미국 기준 파운데요는 최저 용량을 기준으로 보험 적용 시 월 25달러(약 3만8000원), 미적용 시 월 149달러(약 22만4000원). 위고비 필도 비슷한 수준
미천한 코리아에 우선 출시요?
마운자로 사용 추이보면 그럴🥟
https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=54738
디일렉(THE ELEC)
'먹는 비만약' 국내 허가 잰걸음...연내 출시도 가능할 듯 - 디일렉(THE ELEC)
글로벌 시장에서 알약 형태의 비만치료제 출시가 잇따르고 있다. 일라이릴리와 노보노디스크의 경구용 비만약 국내 도입 시점이 다가오면서 국내 바이오 기업과의 경쟁 구
자율주행·로봇 사업 공유 임박…기아 CEO 인베스터 데이 쏠리는 눈
-엔비디아·테슬라 출신 박민우 신임 사장 참석 예고
-자율주행 연구개발·SDV 사업 전개 로드맵 공유 전망
-보스턴다이나믹스 '아틀라스' 기술 현황 공개 여부 촉각
https://www.ebn.co.kr/news/articleView.html?idxno=1704565
-엔비디아·테슬라 출신 박민우 신임 사장 참석 예고
-자율주행 연구개발·SDV 사업 전개 로드맵 공유 전망
-보스턴다이나믹스 '아틀라스' 기술 현황 공개 여부 촉각
https://www.ebn.co.kr/news/articleView.html?idxno=1704565
이비엔(EBN)뉴스센터
자율주행·로봇 사업 공유 임박…기아 CEO 인베스터 데이 쏠리는 눈 - 이비엔(EBN)뉴스센터
기아가 이번주 'CEO 인베스터 데이'를 열어 중장기 전략과 자율주행 및 로보틱스 미래 전략을 공유한다. 특히, 자율주행 및 소프트웨어 정의 차량(SDV) 수장인
Forwarded from 이지스 리서치 (주식 투자 정보 텔레그램)
Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환
>>공포에서 TACO까지 — 세계를 충격에 빠뜨린 트럼프의 12시간
•“전체 문명이 소멸할 것”이라는 위협에서 “2주 휴전”으로 바뀌기까지, 트럼프의 극적인 입장 전환은 불과 10시간 26분 만에 일어났음. 이 과정에서 글로벌 시장과 유가는 그의 각 트윗에 따라 크게 출렁였음. 그러나 일시적인 휴전에도 불구하고 미·이란 간 근본적인 문제는 여전히 해결되지 않은 상태로 남아 있음. 동시에 트럼프의 반복적인 극단적 발언은 비판을 불러왔고, 세계는 점점 미국을 “정신적으로 불안정하고 위험한 국가”로 인식하고 있다는 평가가 나오고 있음 (중국언론)
•“전체 문명이 소멸할 것”이라는 위협에서 “2주 휴전”으로 바뀌기까지, 트럼프의 극적인 입장 전환은 불과 10시간 26분 만에 일어났음. 이 과정에서 글로벌 시장과 유가는 그의 각 트윗에 따라 크게 출렁였음. 그러나 일시적인 휴전에도 불구하고 미·이란 간 근본적인 문제는 여전히 해결되지 않은 상태로 남아 있음. 동시에 트럼프의 반복적인 극단적 발언은 비판을 불러왔고, 세계는 점점 미국을 “정신적으로 불안정하고 위험한 국가”로 인식하고 있다는 평가가 나오고 있음 (중국언론)
트럼프 ‘전쟁할 결심’ 만든건 네타냐후 입이었다…참모 만류에도 “금방 끝나”
- NYT, 이란전쟁 막전막후 심층보도
- 네타냐후, 2월에 백악관 비밀 방문
- “마두로 축출처럼 가능” 전쟁 제안
- 국무장관 등 참모진 “헛소리” 일축
- 트럼프 “늘 그랬듯 괜찮을것” 결론
https://n.news.naver.com/article/009/0005662753?cds=news_edit
- NYT, 이란전쟁 막전막후 심층보도
- 네타냐후, 2월에 백악관 비밀 방문
- “마두로 축출처럼 가능” 전쟁 제안
- 국무장관 등 참모진 “헛소리” 일축
- 트럼프 “늘 그랬듯 괜찮을것” 결론
https://n.news.naver.com/article/009/0005662753?cds=news_edit
Naver
트럼프 ‘전쟁할 결심’ 만든건 네타냐후 입이었다…참모 만류에도 “금방 끝나”
NYT, 이란전쟁 막전막후 심층보도 네타냐후, 2월에 백악관 비밀 방문 “마두로 축출처럼 가능” 전쟁 제안 국무장관 등 참모진 “헛소리” 일축 트럼프 “늘 그랬듯 괜찮을것” 결론 베냐민 네타냐후 총리를 태운 검은색
Forwarded from 요가하는증권맨
⭐️테슬라 관련 증권사 코멘트
1.
패러다임의 전환. 전기차에서 2026년 하반기에는 로보택시, CHAT GPT 모멘텀 기대. 2027년 이후에는 휴머노이드 로봇의 대장주가 될 기업
2.
2026년 주요 촉매제 : 상반기 내 중국 및 유럽 FSD 배포, 옵티머스 1백만대 생산 및 로보택시, 사이버캡의 확산.
3.
밸류에이션 시가총액 8.5T 달러 목표 기대감. 현재 1.5조 달러 규모. 일단 지지선은 일론 머스크의 자사주 매입 가격(372불~397불 수준)
4.
하반기 매수 기회. 로보택시의 실적 연결, 옵티머스 생산, 피지컬AI 모멘텀 본격화
5.
실적은 나빠도 주가가 버텨야하는 시기. 2020년 50만대 파는 테슬라가 1천만대 파는 도요타 시총 넘어선것처럼 2026년도에는 로보택시에 대한 모멘텀이 본격화될 예정. 로보택시 실적이 1%라도 잡히기 시작하면 피지컬AI의 모멘텀이 본격화될 예정.
6.
정리 : 상반기 테슬라 주가 조정 시 매집 전략은 여전히 유효함. 주가 상승은 늘 하반기에 발생했음
26.04.08.
1.
패러다임의 전환. 전기차에서 2026년 하반기에는 로보택시, CHAT GPT 모멘텀 기대. 2027년 이후에는 휴머노이드 로봇의 대장주가 될 기업
2.
2026년 주요 촉매제 : 상반기 내 중국 및 유럽 FSD 배포, 옵티머스 1백만대 생산 및 로보택시, 사이버캡의 확산.
3.
밸류에이션 시가총액 8.5T 달러 목표 기대감. 현재 1.5조 달러 규모. 일단 지지선은 일론 머스크의 자사주 매입 가격(372불~397불 수준)
4.
하반기 매수 기회. 로보택시의 실적 연결, 옵티머스 생산, 피지컬AI 모멘텀 본격화
5.
실적은 나빠도 주가가 버텨야하는 시기. 2020년 50만대 파는 테슬라가 1천만대 파는 도요타 시총 넘어선것처럼 2026년도에는 로보택시에 대한 모멘텀이 본격화될 예정. 로보택시 실적이 1%라도 잡히기 시작하면 피지컬AI의 모멘텀이 본격화될 예정.
6.
정리 : 상반기 테슬라 주가 조정 시 매집 전략은 여전히 유효함. 주가 상승은 늘 하반기에 발생했음
26.04.08.
Forwarded from 요가하는증권맨
⭐️AI 에이전트 급증에 따른 증권사 코멘트
* 결론 : CPU에 집중해야하고 ARM이 대장주
1.
AI의 중심축이 채팅에서 실행으로 이동하게 되면서 그간 소외되었던 CPU가 새로운 병목이자 핵심 수혜주로 부상하고 있음. 복잡한 명령 조율과 시스템 호출을 담당하는 CPU 관련 기업
2.
주요 CPU 업체 : ARM, AMD, 인텔
3.
CPU의 귀환이 진행되고 있음. GPU 파트너에서 지휘관으로 승격됨. 인텔과 AMD는 수요 급증에 따라 가격을 최대 15% 인상중이며 ARM은 자체 서버 CPU 출하를 통해 2031년 매출 150억 달러를 목표로 함. 즉, CPU에 대한 병목이 발생했고 가격 인상이 진행되고 있다는 뜻
4.
CPU는 과거 AI가 채팅 중심이었을때에는 단순히 수만개의 데이터를 한꺼번에 계산하는 GPU가 주인공이어서 뒷방늙은이 취급을 당했음. 다만 에이전트 AI로 변화하면서 AI가 스스로 목표를 세우고 실행을 하게 됨. 여기에서 에이전트AI의 복잡한 명령체계와 논리적인 처리는 CPU의 전공분야.
5.
또한, AI가 시스템 호출하고 파일 접근하고 네트워크 프로토콜 처리하는 작업은 오직 CPU만이 관리할 수 있는 고유의 영역. GPU가 아무리 빨리 결과를 내놓아도 CPU가 시스템 호출을 제때 처리하지 못하면 에이전트 AI의 속도 전체가 느려지는 병목현상 발생
6.
정리 : AI가 판단하고 실행하는 에이전트화된 상황 속에서는 CPU가 GPU보다 중요하다.
7.
관련주 : ARM, 인텔, AMD
26.04.07.
* 결론 : CPU에 집중해야하고 ARM이 대장주
1.
AI의 중심축이 채팅에서 실행으로 이동하게 되면서 그간 소외되었던 CPU가 새로운 병목이자 핵심 수혜주로 부상하고 있음. 복잡한 명령 조율과 시스템 호출을 담당하는 CPU 관련 기업
2.
주요 CPU 업체 : ARM, AMD, 인텔
3.
CPU의 귀환이 진행되고 있음. GPU 파트너에서 지휘관으로 승격됨. 인텔과 AMD는 수요 급증에 따라 가격을 최대 15% 인상중이며 ARM은 자체 서버 CPU 출하를 통해 2031년 매출 150억 달러를 목표로 함. 즉, CPU에 대한 병목이 발생했고 가격 인상이 진행되고 있다는 뜻
4.
CPU는 과거 AI가 채팅 중심이었을때에는 단순히 수만개의 데이터를 한꺼번에 계산하는 GPU가 주인공이어서 뒷방늙은이 취급을 당했음. 다만 에이전트 AI로 변화하면서 AI가 스스로 목표를 세우고 실행을 하게 됨. 여기에서 에이전트AI의 복잡한 명령체계와 논리적인 처리는 CPU의 전공분야.
5.
또한, AI가 시스템 호출하고 파일 접근하고 네트워크 프로토콜 처리하는 작업은 오직 CPU만이 관리할 수 있는 고유의 영역. GPU가 아무리 빨리 결과를 내놓아도 CPU가 시스템 호출을 제때 처리하지 못하면 에이전트 AI의 속도 전체가 느려지는 병목현상 발생
6.
정리 : AI가 판단하고 실행하는 에이전트화된 상황 속에서는 CPU가 GPU보다 중요하다.
7.
관련주 : ARM, 인텔, AMD
26.04.07.
Forwarded from 주식창고X투자버튼
상승 종목 2223개로 대부분 종목 상승으로 마감됩니다.
휴전 협상과 그 이후까지 당분간 여러 소음, 잡음이 들릴 수 있겠지만 전쟁 최악의 구간을 버텨낸 여러분들이라면 흔들리지 않으실겁니다.
증시 회복에 따라 관망하던 360조의 대기자금이 조금씩 들어오겠죠.
그 수혜를 온전히 누리시길 바랍니다🙏
1달 간 정말 고생 많으셨습니다❤️
휴전 협상과 그 이후까지 당분간 여러 소음, 잡음이 들릴 수 있겠지만 전쟁 최악의 구간을 버텨낸 여러분들이라면 흔들리지 않으실겁니다.
증시 회복에 따라 관망하던 360조의 대기자금이 조금씩 들어오겠죠.
그 수혜를 온전히 누리시길 바랍니다🙏
1달 간 정말 고생 많으셨습니다❤️