이란 전쟁 37일째…에너지 시설 50곳 피격 ‘공급 대란 경고’
https://naver.me/x52L44X4
줄어든 액화천연가스(LNG) 규모는 약 1400억 ㎥로 러시아·우크라이나 전쟁 직후 발생한 750억 ㎥의 2배에 육박한다. 이란의 공격을 받은 카타르 라스라판 LNG 단지는 복구에 약 5년이 소요될 전망이다.
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줄어든 액화천연가스(LNG) 규모는 약 1400억 ㎥로 러시아·우크라이나 전쟁 직후 발생한 750억 ㎥의 2배에 육박한다. 이란의 공격을 받은 카타르 라스라판 LNG 단지는 복구에 약 5년이 소요될 전망이다.
Naver
이란 전쟁 37일째…에너지 시설 50곳 피격 ‘공급 대란 경고’
▲ AI 프리즘* 맞춤형 경제 브리핑 * 편집자 주: ‘AI PRISM’(Personalized Report & Insight Summarizing Media)은 한국언론진흥재단의 지원을 받아 개발한 ‘인공지능(AI
[단독] UAE, 한국산 KF-21 도입 굳혔나…프랑스 차세대 라팔 전투기 구매 철회
https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=100161
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The Guru
[단독] UAE, 한국산 KF-21 도입 굳혔나…프랑스 차세대 라팔 전투기 구매 철회
[더구루=오소영 기자] 아랍에미리트(UAE)가 프랑스 라팔의 F5 전투기 개발 참여를 철회했다. 기술 이전을 둘러싼 입장 차이를 좁히지 못한 데 따른 것이다. 라팔 전투기의 추가 도입 대신 한국산 초음속 전투기 KF-21 '보라매'를 확보하는 방안에 무게가 실리고 있다. 6일 업계와 라 트리뷴 등 외신에 따르면 UAE는 프랑스와 라팔 차세대 전투기 F5 사
Forwarded from 에테르의 일본&미국 리서치
최근 엔비디아는 메모리 가격 상승을 기회로 삼고 있습니다.
최근 젠슨황 CEO는 인터뷰에서 메모리 가격 상승으로 많은 업체들이 큰 압박을 받고 있는 가운데에서도 젠슨황CEO는 현재 상황에 만족하고 있으며, 제약이 있다면 최선의 것을 선택할 수 밖에 없기 때문이라고 합니다. 메모리 쇼티지로 인해 가격이 상승하고 있는 이상, 소비자들은 같은 가격이라면 제일 좋은 제품을 원하게 될것이며, 이는 AI 가속기이건 게임용 GPU이건 똑같기 때문에, 소비자들은 더욱 더 엔비디아를 선택하게 될 것이라고 합니다.
현재 엔비디아는 메모리 공급업체로 부터 최우선 고객이며, 타사보다 상당히 저렴한 가격에 메모리를 납품받고 있습니다. 반면, AMD와 같은 타사는 엔비디아 보다 판매량이 작기때문에 그만큼 대량으로 메모리를 주문할 수 없고, 따라서 엔비디아 보다 비싼 가격에 소량의 메모리를 사야합니다.
즉, 예를 들어서 타사들이 메모리 쇼티지로 인해 가격을 50%를 올려야 한다면, 엔비디아는 이것보다 훨씬 낮은 25%만 올리고도 충분히 경쟁력있는 순이익과 마진을 확보할 수 있고, 엔비디아의 경쟁력이 더욱 강해진다는 것입니다.
따라서 이러한 상황이 지속되면 엔비디아는 계속 대량의 메모리를 상대적으로 저렴한 가격에 공급받아 타사보다 가격인상폭을 줄일 수 있고, 이는 엔비디아의 경쟁력을 강화시켜 더 많은 고객들이 엔비디아를 선택하게 만듦에 따라 다시 엔비디아의 매출이 증가하게 되는 양의 순환이 이루어집니다. 반면, AMD와 같은 타사들은 소량의 메모리를 비싸게 공급받기 때문에 마진을 훼손하거나, 가격을 많이 올릴 수 밖에 없게되고, 이는 곧 경쟁력의 저하로 직결되어 고객들이 타사가 아닌 엔비디아를 선택하게 되고, 따라서 매출이 감소하게 되며, 이는 다시 더 비싼가격에 더 소량의 메모리를 주문하게 만드는 음의 순환으로 이어지게 될 수 있습니다.
최근 젠슨황 CEO는 인터뷰에서 메모리 가격 상승으로 많은 업체들이 큰 압박을 받고 있는 가운데에서도 젠슨황CEO는 현재 상황에 만족하고 있으며, 제약이 있다면 최선의 것을 선택할 수 밖에 없기 때문이라고 합니다. 메모리 쇼티지로 인해 가격이 상승하고 있는 이상, 소비자들은 같은 가격이라면 제일 좋은 제품을 원하게 될것이며, 이는 AI 가속기이건 게임용 GPU이건 똑같기 때문에, 소비자들은 더욱 더 엔비디아를 선택하게 될 것이라고 합니다.
현재 엔비디아는 메모리 공급업체로 부터 최우선 고객이며, 타사보다 상당히 저렴한 가격에 메모리를 납품받고 있습니다. 반면, AMD와 같은 타사는 엔비디아 보다 판매량이 작기때문에 그만큼 대량으로 메모리를 주문할 수 없고, 따라서 엔비디아 보다 비싼 가격에 소량의 메모리를 사야합니다.
즉, 예를 들어서 타사들이 메모리 쇼티지로 인해 가격을 50%를 올려야 한다면, 엔비디아는 이것보다 훨씬 낮은 25%만 올리고도 충분히 경쟁력있는 순이익과 마진을 확보할 수 있고, 엔비디아의 경쟁력이 더욱 강해진다는 것입니다.
따라서 이러한 상황이 지속되면 엔비디아는 계속 대량의 메모리를 상대적으로 저렴한 가격에 공급받아 타사보다 가격인상폭을 줄일 수 있고, 이는 엔비디아의 경쟁력을 강화시켜 더 많은 고객들이 엔비디아를 선택하게 만듦에 따라 다시 엔비디아의 매출이 증가하게 되는 양의 순환이 이루어집니다. 반면, AMD와 같은 타사들은 소량의 메모리를 비싸게 공급받기 때문에 마진을 훼손하거나, 가격을 많이 올릴 수 밖에 없게되고, 이는 곧 경쟁력의 저하로 직결되어 고객들이 타사가 아닌 엔비디아를 선택하게 되고, 따라서 매출이 감소하게 되며, 이는 다시 더 비싼가격에 더 소량의 메모리를 주문하게 만드는 음의 순환으로 이어지게 될 수 있습니다.
Forwarded from 에테르의 일본&미국 리서치
BofA) 메모리 사이클/밸류에이션 상세
글로벌 메모리 반도체 산업 및 개별 기업 밸류에이션에 대한 당사의 새로운 견해를 제시합니다.
메모리 반도체 산업 트렌드
당사는 이번 "슈퍼사이클"이 2027~28년까지 지속될 것으로 결론짓습니다. 핵심 촉매제는 타이트한 반도체 공급 대비 AI 칩 수요의 가파른 상승입니다. 물론 설비투자(capex)는 강하게 증가하고 있지만, 실제 메모리 반도체 생산량은 2027~28년에도 크게 늘기 어렵습니다. 세 가지 이유가 있습니다. 첫째, HBM은 기존 DRAM 대비 3~4배 더 큰 용량을 지속적으로 사용할 것이며, 둘째, 고부가가치 칩(HBM4e, SOCAMM, LPDDR5, GDDR7, eSSD 등)과 첨단 패키징(열 압축 또는 하이브리드 본딩) 방식의 제조 사이클 타임이 더 길어지고 있으며, 셋째, 고사양 메모리 스펙(예: 데이터 전송속도 13+ Gbps, 소비전력 1.1V 이하)에서의 수율이 낮습니다. 대부분의 반도체 업체들은 신규 팹을 건설하더라도 2028~30년 DRAM 및 NAND의 연간 비트 성장률을 20% 미만으로 예상하고 있는 것으로 보입니다.
한편, 더욱 발전된 GPU/ASIC은 신규 팹에서 나오는 증분적 메모리 생산량이나 추가 공급 부족을 쉽게 흡수할 수 있다는 점을 주목합니다(루빈 울트라는 현재 블랙웰 울트라 대비 HBM 탑재량이 3배 더 많습니다).
또한 당사는 2H(하반기) 및 2027~28년에 대한 ASP 가정(2H25~1H26 상승세 이후 추가적인 큰 폭의 반등은 없을 것)이, 만약 심각한 칩 공급 부족이 지속될 경우 보수적으로 보일 수 있다는 점을 인정합니다. 최근 한국 반도체 수출(전년 동기 대비 +151%)과 난야테크의 월간 매출(전년 동기 대비 +560%), 그리고 마이크론의 5월 분기(전 분기 대비 +40%, 매출총이익률 81%)에 대한 강세 가이던스를 감안할 때, 당사는 적어도 1Q/2Q26에는 신기록 수준의 메모리 반도체 매출 및 영업이익을 예상합니다.
글로벌 메모리 반도체 산업 및 개별 기업 밸류에이션에 대한 당사의 새로운 견해를 제시합니다.
메모리 반도체 산업 트렌드
당사는 이번 "슈퍼사이클"이 2027~28년까지 지속될 것으로 결론짓습니다. 핵심 촉매제는 타이트한 반도체 공급 대비 AI 칩 수요의 가파른 상승입니다. 물론 설비투자(capex)는 강하게 증가하고 있지만, 실제 메모리 반도체 생산량은 2027~28년에도 크게 늘기 어렵습니다. 세 가지 이유가 있습니다. 첫째, HBM은 기존 DRAM 대비 3~4배 더 큰 용량을 지속적으로 사용할 것이며, 둘째, 고부가가치 칩(HBM4e, SOCAMM, LPDDR5, GDDR7, eSSD 등)과 첨단 패키징(열 압축 또는 하이브리드 본딩) 방식의 제조 사이클 타임이 더 길어지고 있으며, 셋째, 고사양 메모리 스펙(예: 데이터 전송속도 13+ Gbps, 소비전력 1.1V 이하)에서의 수율이 낮습니다. 대부분의 반도체 업체들은 신규 팹을 건설하더라도 2028~30년 DRAM 및 NAND의 연간 비트 성장률을 20% 미만으로 예상하고 있는 것으로 보입니다.
한편, 더욱 발전된 GPU/ASIC은 신규 팹에서 나오는 증분적 메모리 생산량이나 추가 공급 부족을 쉽게 흡수할 수 있다는 점을 주목합니다(루빈 울트라는 현재 블랙웰 울트라 대비 HBM 탑재량이 3배 더 많습니다).
또한 당사는 2H(하반기) 및 2027~28년에 대한 ASP 가정(2H25~1H26 상승세 이후 추가적인 큰 폭의 반등은 없을 것)이, 만약 심각한 칩 공급 부족이 지속될 경우 보수적으로 보일 수 있다는 점을 인정합니다. 최근 한국 반도체 수출(전년 동기 대비 +151%)과 난야테크의 월간 매출(전년 동기 대비 +560%), 그리고 마이크론의 5월 분기(전 분기 대비 +40%, 매출총이익률 81%)에 대한 강세 가이던스를 감안할 때, 당사는 적어도 1Q/2Q26에는 신기록 수준의 메모리 반도체 매출 및 영업이익을 예상합니다.
Forwarded from 엄브렐라리서치 Jay의 주식투자교실
US Weekly : 인플레이션 기대치 안정과 연준의 향후 통화 정책 방향 (MS)
1. 인플레이션 기대치 및 연준 정책 전망
1) 장기 기대 인플레이션의 안정성: 미시간대 지표의 변동성에도 불구하고, 연준이 주시하는 장기(5~10년) 기대 인플레이션 지수는 2022년 이후 금융위기 이전 수준에서 매우 안정적으로 유지
2) 단기 지표와의 차별화: 1년 기대 인플레이션은 유가 충격 등 헤드라인 수치에 민감하게 반응하여 현재 높은 수준이나, 연준은 이를 일시적 현상으로 보고 장기 지표의 '고정(anchored)' 여부에 정책의 초점을 맞추고 있어
3) 금리 인하의 전제 조건: 연준 핵심 인사들(파월 의장, 슈미드 총재 등)은 기대 인플레이션 안정이 금리 인하를 위한 필수 요건임을 강조하고 있으며, 현재의 안정세가 지속될 경우 하반기 금리 인하가 가능할 것으로 전망
4) 유가 충격의 영향 제한: 현재의 유가 상승이 근원 인플레이션으로 전이되는 정도는 제한적일 것으로 예상
2. 금융 환경 변화와 시장 영향
1) 시장을 통한 긴축 효과: 중동 분쟁 이후 달러 강세, 주식 위험 프리미엄 상승, 유가 상승 등이 결합되어 금융 환경이 급격히 긴축되었으며, 이는 시장이 연준의 역할을 대신하고 있음을 의미
2) 금리 인상 대체 효과: 2월 말 이후 발생한 금융 긴축 정도는 연방기금금리를 약 80bp(0.8%p) 인상한 것과 동일한 경제적 억제 효과를 내고 있는 것으로 분석
3) 긴축 주도 요인: 이번 금융 긴축은 국채 금리 상승이나 신용 스프레드 확대 같은 전통적 채권 시장 요인보다는 달러 가치 상승과 주식 시장의 위험 회피 성향 강화가 주도
4) 정책 결정에 미치는 영향: 이러한 시장 주도의 긴축은 연준이 추가 금리 인상을 서두르지 않아도 되는 명분을 제공하며, 향후 통화 정책 경로에 있어 신중한 태도를 유지하게 만드는 요인
1. 인플레이션 기대치 및 연준 정책 전망
1) 장기 기대 인플레이션의 안정성: 미시간대 지표의 변동성에도 불구하고, 연준이 주시하는 장기(5~10년) 기대 인플레이션 지수는 2022년 이후 금융위기 이전 수준에서 매우 안정적으로 유지
2) 단기 지표와의 차별화: 1년 기대 인플레이션은 유가 충격 등 헤드라인 수치에 민감하게 반응하여 현재 높은 수준이나, 연준은 이를 일시적 현상으로 보고 장기 지표의 '고정(anchored)' 여부에 정책의 초점을 맞추고 있어
3) 금리 인하의 전제 조건: 연준 핵심 인사들(파월 의장, 슈미드 총재 등)은 기대 인플레이션 안정이 금리 인하를 위한 필수 요건임을 강조하고 있으며, 현재의 안정세가 지속될 경우 하반기 금리 인하가 가능할 것으로 전망
4) 유가 충격의 영향 제한: 현재의 유가 상승이 근원 인플레이션으로 전이되는 정도는 제한적일 것으로 예상
2. 금융 환경 변화와 시장 영향
1) 시장을 통한 긴축 효과: 중동 분쟁 이후 달러 강세, 주식 위험 프리미엄 상승, 유가 상승 등이 결합되어 금융 환경이 급격히 긴축되었으며, 이는 시장이 연준의 역할을 대신하고 있음을 의미
2) 금리 인상 대체 효과: 2월 말 이후 발생한 금융 긴축 정도는 연방기금금리를 약 80bp(0.8%p) 인상한 것과 동일한 경제적 억제 효과를 내고 있는 것으로 분석
3) 긴축 주도 요인: 이번 금융 긴축은 국채 금리 상승이나 신용 스프레드 확대 같은 전통적 채권 시장 요인보다는 달러 가치 상승과 주식 시장의 위험 회피 성향 강화가 주도
4) 정책 결정에 미치는 영향: 이러한 시장 주도의 긴축은 연준이 추가 금리 인상을 서두르지 않아도 되는 명분을 제공하며, 향후 통화 정책 경로에 있어 신중한 태도를 유지하게 만드는 요인
Forwarded from 엄브렐라리서치 Jay의 주식투자교실
EM 헤지펀드 포지셔닝 업데이트 (GS)
1. 아시아 주식 매도세 심화
• 역대급 매도: 아시아 주식 시장에서 지난 10년 중 월간 단위로 가장 큰 규모의 순매도가 발생
• Short 우위: 공매도(Short sales) 규모가 매수(Long sales)보다 2.7배 더 많아
• 포지션 되돌림: 헤지펀드들은 올해 초부터 유지해 온 순매수(Net buying) 포지션을 이번 매도로 모두 청산
2. 지역별 배분 현황
• Net Allocation 감소: 아시아에 대한 Net Allocation 비중이 230bp 감소하여 26.9%를 기록, 현재 MSCI AC World 지수 대비 11.6% Overweight 상태
• Gross Allocation 감소: Gross Allocation 비중 역시 140bp 감소한 23.0%로, 지수 대비 6.7% Overweight 상태
• 전방위적 매도: 모든 아시아 시장에서 순매도가 나타났으며, 금액 기준으로는 한국에서 가장 큰 매도세가 있었고 대만, 일본, 중국 등이 그 뒤를 이어
1. 아시아 주식 매도세 심화
• 역대급 매도: 아시아 주식 시장에서 지난 10년 중 월간 단위로 가장 큰 규모의 순매도가 발생
• Short 우위: 공매도(Short sales) 규모가 매수(Long sales)보다 2.7배 더 많아
• 포지션 되돌림: 헤지펀드들은 올해 초부터 유지해 온 순매수(Net buying) 포지션을 이번 매도로 모두 청산
2. 지역별 배분 현황
• Net Allocation 감소: 아시아에 대한 Net Allocation 비중이 230bp 감소하여 26.9%를 기록, 현재 MSCI AC World 지수 대비 11.6% Overweight 상태
• Gross Allocation 감소: Gross Allocation 비중 역시 140bp 감소한 23.0%로, 지수 대비 6.7% Overweight 상태
• 전방위적 매도: 모든 아시아 시장에서 순매도가 나타났으며, 금액 기준으로는 한국에서 가장 큰 매도세가 있었고 대만, 일본, 중국 등이 그 뒤를 이어
Forwarded from 신영증권/법인영업 해외주식 Inside
Goldman: 골디락스 장세 종료
이란 전쟁을 둘러싼 불확실성이 지속되는 가운데, 시장은 기존의 ‘골디락스’ 국면에서 벗어나 지정학적 헤드라인과 매크로 변수에 민감하게 반응하는 국면으로 전환되는 흐름임. 특히 미국의 명확한 전쟁 목표 부재는 정권교체, 호르무즈 해협 장악 등 극단적 시나리오의 확률을 제한하며 tail risk는 일부 억제된 모습이나, 글로벌 에너지 정책 변화와 지정학 리스크는 구조적 변수로 부상함.
이러한 환경에서 과거 에너지 쇼크 사례를 보면, 주식시장 반응은 유가 자체보다 이익(EPS) 경로에 의해 결정되는 경향이 뚜렷함. 현재 S&P500 EPS 리비전이 최근 한 달 +3%로 견조한 흐름을 유지하고 있는 점, 그리고 과거 대비 경제의 에너지 의존도가 낮아진 점은 시장 하방을 제어하는 요인임. 여기에 더해 AI 및 테크가 전체 이익 성장의 대부분을 설명하는 구조(1분기 예상 EPS 성장의 87%)가 형성되어 있어, 결국 시장 방향성은 기술주 실적에 의해 결정될 가능성 높음.
한편 금리 시장에서는 초기의 인플레이션 충격에서 점차 성장 둔화 리스크를 반영하는 방향으로 반응 함수가 이동 중임. 단기금리 변동성은 완화되고 장기 기대 인플레이션도 안정세를 보이며 금융환경 측면에서는 긍정적 변화가 나타나고 있으나, 이는 동시에 시장이 향후 성장 둔화를 선반영하기 시작했음을 의미함. 즉, 금리 안정은 단기적으로 리스크 완화 요인이지만, 중기적으로는 경기 둔화 신호로 해석될 여지가 존재함.
과거 사례(특히 1990년)를 보면, 유가 상승 사이클의 후반부에서 성장 디레이팅이 본격화되며 주식시장 조정 압력이 확대되는 패턴이 반복되어 왔음. 이는 시장이 현재의 이벤트보다 향후 경기 둔화를 더 빠르게 반영하는 선행적 특성을 갖고 있기 때문임. 동시에 위기 국면에서는 문제의 완전한 해결보다 불확실성 범위가 축소되는 순간이 오히려 반등의 직접적인 트리거로 작용하는 경향도 확인됨.
결론적으로, 전쟁 관련 불확실성이 완화될 경우 단기적인 릴리프 랠리는 가능하나, 이후 시장은 초기 골디락스 장세에서 벗어나 보다 복잡한 저성장 환경으로 전환될 전망임. 현재 시장은 이미 일부 성장 둔화를 반영하고 있으나, 향후 ▲AI 구조 변화 ▲프라이빗 크레딧 리스크 ▲재정 부양 둔화 ▲금융여건 긴축 ▲실업률 상승 가능성 ▲중간선거 변수 등 기존 리스크 요인들이 점차 부각될 전망.
이에 따라 경기민감주 중심의 단기 반등은 트레이딩 관점의 매도 기회로 활용하는 것이 적절, 중장기적으로는 테크/AI 등 구조적 성장 테마 중심의 포트폴리오 유지가 유효한 전략으로 판단됨.
https://www.zerohedge.com/markets/death-goldilocks-playbook-heres-goldman-markets-shifting-reaction-function
* 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다
이란 전쟁을 둘러싼 불확실성이 지속되는 가운데, 시장은 기존의 ‘골디락스’ 국면에서 벗어나 지정학적 헤드라인과 매크로 변수에 민감하게 반응하는 국면으로 전환되는 흐름임. 특히 미국의 명확한 전쟁 목표 부재는 정권교체, 호르무즈 해협 장악 등 극단적 시나리오의 확률을 제한하며 tail risk는 일부 억제된 모습이나, 글로벌 에너지 정책 변화와 지정학 리스크는 구조적 변수로 부상함.
이러한 환경에서 과거 에너지 쇼크 사례를 보면, 주식시장 반응은 유가 자체보다 이익(EPS) 경로에 의해 결정되는 경향이 뚜렷함. 현재 S&P500 EPS 리비전이 최근 한 달 +3%로 견조한 흐름을 유지하고 있는 점, 그리고 과거 대비 경제의 에너지 의존도가 낮아진 점은 시장 하방을 제어하는 요인임. 여기에 더해 AI 및 테크가 전체 이익 성장의 대부분을 설명하는 구조(1분기 예상 EPS 성장의 87%)가 형성되어 있어, 결국 시장 방향성은 기술주 실적에 의해 결정될 가능성 높음.
한편 금리 시장에서는 초기의 인플레이션 충격에서 점차 성장 둔화 리스크를 반영하는 방향으로 반응 함수가 이동 중임. 단기금리 변동성은 완화되고 장기 기대 인플레이션도 안정세를 보이며 금융환경 측면에서는 긍정적 변화가 나타나고 있으나, 이는 동시에 시장이 향후 성장 둔화를 선반영하기 시작했음을 의미함. 즉, 금리 안정은 단기적으로 리스크 완화 요인이지만, 중기적으로는 경기 둔화 신호로 해석될 여지가 존재함.
과거 사례(특히 1990년)를 보면, 유가 상승 사이클의 후반부에서 성장 디레이팅이 본격화되며 주식시장 조정 압력이 확대되는 패턴이 반복되어 왔음. 이는 시장이 현재의 이벤트보다 향후 경기 둔화를 더 빠르게 반영하는 선행적 특성을 갖고 있기 때문임. 동시에 위기 국면에서는 문제의 완전한 해결보다 불확실성 범위가 축소되는 순간이 오히려 반등의 직접적인 트리거로 작용하는 경향도 확인됨.
결론적으로, 전쟁 관련 불확실성이 완화될 경우 단기적인 릴리프 랠리는 가능하나, 이후 시장은 초기 골디락스 장세에서 벗어나 보다 복잡한 저성장 환경으로 전환될 전망임. 현재 시장은 이미 일부 성장 둔화를 반영하고 있으나, 향후 ▲AI 구조 변화 ▲프라이빗 크레딧 리스크 ▲재정 부양 둔화 ▲금융여건 긴축 ▲실업률 상승 가능성 ▲중간선거 변수 등 기존 리스크 요인들이 점차 부각될 전망.
이에 따라 경기민감주 중심의 단기 반등은 트레이딩 관점의 매도 기회로 활용하는 것이 적절, 중장기적으로는 테크/AI 등 구조적 성장 테마 중심의 포트폴리오 유지가 유효한 전략으로 판단됨.
https://www.zerohedge.com/markets/death-goldilocks-playbook-heres-goldman-markets-shifting-reaction-function
* 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다
ZeroHedge
The Death Of The Goldilocks Playbook; Here's Goldman On The Market's Shifting Reaction Function
...headwinds known pre-war will loom larger in months to come...
“구리선 다 뽑는다” 삼성 ‘빛의 반도체’ 파운드리 시동... AI 전력 파산 막을 게임 체인저
https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/04/202604060654298229f4f9a46d5b_1#_PA
https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/04/202604060654298229f4f9a46d5b_1#_PA
글로벌이코노믹
“구리선 다 뽑는다” 삼성 ‘빛의 반도체’ 파운드리 시동... AI 전력 파산 막을 게임 체인저
반도체 칩 사이를 촘촘히 잇던 구리 배선이 사라지고 그 자리를 빛의 통로가 채운다. 삼성이 예고한 실리콘 포토닉스(Silicon Photonics, 실리콘 광전자 공학) 파운드리는 전기 저항과 열 발생이라는 물리적 한계를 정면으로 거부하는 도전이다. 삼성전자가 인공지능 시대의 최대 난제
삼성, DRAM 가격 2.6배 올렸다… 갤럭시 공급도 끊은 ‘초강수’
-삼성의 배짱 증액… 1만 원 하던 칩, 1년 만에 2만6000원
https://m.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/04/202604060739553492fbbec65dfb_1#_PA
-삼성의 배짱 증액… 1만 원 하던 칩, 1년 만에 2만6000원
https://m.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/04/202604060739553492fbbec65dfb_1#_PA
글로벌이코노믹
삼성, DRAM 가격 2.6배 올렸다… 갤럭시 공급도 끊은 ‘초강수’
세계 메모리 반도체 시장의 절대 강자 삼성전자가 '공급 과잉에 따른 가격 폭락설'을 정면으로 반박하며 유례없는 가격 인상 행보를 이어가고 있다.삼성전자는 올해 1분기 DRAM 가격을 전년 대비 100% 인상한 데 이어, 2분기에도 평균 30% 추가 인상을 단행하며 수익성 중심의 고부가가
떠났던 외국인, 다시 돌아오나…삼전·닉스 '줍줍'하며 순매수 전환
-대규모 순매도 뒤 12거래일 만에 순매수 전환
-전쟁 정점 통과…위험 자산 선호 회복된 듯
https://www.asiae.co.kr/article/stock-etc/2026040512061949141
-대규모 순매도 뒤 12거래일 만에 순매수 전환
-전쟁 정점 통과…위험 자산 선호 회복된 듯
https://www.asiae.co.kr/article/stock-etc/2026040512061949141
아시아경제
떠났던 외국인, 다시 돌아오나…삼전·닉스 '줍줍'하며 순매수 전환
중동 전쟁 국면에서 외국인들이 대규모 순매도에 나서면서 시가총액 보유 비중이 연중 최저 수준으로 떨어졌던 가운데 12거래일 만에 순매수로 전환됐다.
한국투자증권 "삼성전자, 올 영업익 300조 이상.. 목표주가 33만원"
https://m.g-enews.com/article/Securities/2026/04/20260406082919366144093b5d4e_1#_PA
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글로벌이코노믹
한국투자증권 "삼성전자, 올 영업익 300조 이상.. 목표주가 33만원"
한국투자증권은 6일 삼성전자에 대해 올해 영업이익이 300조원을 넘어설 것이라며 목표주가를 33만원으로 기존 대비 22% 상향 조정했다. 투자의견 ‘매수’, 반도체 최선호주를 유지했다.김연준 한국투자증권 연구원은 “삼성전자의 1분기 매출액은 127조원, 영업이익은 50조원으로 전년 동기