D램값 두 배 올랐다…삼성·하이닉스 이익도 두 배 뛴 듯
-메모리 호황에 1분기 실적 역대급... 고객사엔 쓰나미급 여파

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[단독] 한화, 풍산 탄약사업 인수 유력…'포·탄 시너지' 노린다
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005270760?sid=101

한화그룹이 풍산 탄약사업부문 인수전에 뛰어들었다.
K-9자주포를 수출할 때 155㎜ 포탄을 ‘패키지’로 판매할 수 있게 된다.

⛴ #조선 「지금 LNG선을 발주해야 하는 이유」

☞ https://bit.ly/WARnLNG2

▶️ 중동 LNG 공급 중단. 전쟁이 일방 끝나도, 호르무즈가 언제 열릴지 모름!

▶️ LNG 물동량 감소 – 계선 급증 – 운임 급락 – 발주 감소?

▶️ 그런데도 LNG선 발주를 하는 선주들!
1) 스크랩 증가 → 몇 년 후 LNG선 쇼티지로 이어질 수 있음
2) 3~4년 후 대규모 LNG공급: 중동 외 지역의 LNG 프로젝트 가속화 + 중동의 복귀

▶️ 위기가 늘 기회가 되는 조선업종: 미이-이 전쟁이 불러올 ‘나비 효과’에 장기 투자

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🎴 조선/기계/방산 | 최광식 | DAOL투자증권
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✅ 컴플라이언스 승인을 득한 보고서입니다.
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피터 린치: 1~2년 안에 돈이 필요하다면 주식에 투자하면 안 됩니다

출퇴근하는 길에도 계속해서 나쁜 뉴스가 들려옵니다. 요즘은 들을 수 있는 부정적인 뉴스의 양이 거의 무한에 가깝습니다. 그래서 중요한 질문은 이것입니다. 그것을 견딜 수 있는가? 즉, 10년 후, 20년 후, 30년 후에도 주식 시장이 여전히 좋은 투자처라고 믿는가?

우리는 일정 자산은 주식형 펀드에 투자해야 한다고 믿습니다. 문제는 당신이 투자 기간을 얼마나 길게 볼 수 있는가 입니다. 주식 시장은 장기적으로 매우 좋은 투자처입니다. 하지만 지금 동전을 던져서 맞혀 보라고 한다면, 2년 후 시장이 지금보다 낮을지 높을지는 아무도 모릅니다. 실제로 많은 사람들은 조정을 기다리거나 조정을 예상하다가 돈을 잃습니다. 실제 조정보다 그것을 기다리는 동안 더 많은 돈을 잃는 경우가 많습니다.

매일 거울을 보면서 스스로에게 물어야 합니다. 시장이 10% 하락하면 나는 무엇을 할 것인가? 나는 매도할 것인가? 아니면 버틸 것인가? 그 질문에 대한 답이 당신의 투자 전략입니다. 만약 시장 하락을 견딜 수 없다면 지금 주식 비중을 줄여야 합니다.

저는 완벽한 기록을 가지고 있습니다. 제가 마젤란 펀드를 운용하던 13년 동안 시장은 10% 이상 하락한 적이 9번 있었습니다. 그리고 저는 완벽한(?) 기록이 있습니다. 시장이 하락할 때마다 저는 시장보다 더 크게 하락했습니다. 하지만 저는 그것을 걱정하지 않았습니다.

핵심은 이것입니다. 스스로에게 물어야 합니다. 이 돈이 1년 안에 필요한가? 2년 안에 필요한가? 3년 안에 필요한가? 장기적으로 보면 주식 시장은 지난 10년, 30년, 심지어 130년 동안도 훌륭한 투자처였습니다. 하지만 1~2년 안에 돈이 필요하면 주식에 투자하면 안 됩니다. 주식 투자자는 기억해야 합니다. 주식은 복권이 아닙니다. 주식은 기업입니다. 기업이 장기적으로 잘 성장하면 주가도 상승합니다. 기업이 나빠지면 주가도 하락합니다.

따라서 우리는 기업을 분석해야 합니다. 그래서 리서치를 하는 것입니다. 그리고 우리는 좋은 기업을 찾습니다. 제가 하는 일도 바로 그것입니다.

#NARRATIVE

고용 예상 상회

3월 미국 고용: 예상치 상회했습니다

<3월 고용보고서 컨센 상회 >

** 헤드라인 고용 예상치 큰 폭 상회. 단, 2월 수치는 모두 하향조정. 임금 상승률은 둔화

1️⃣ 비농업 고용
실제 178k / 컨센 65k / 이전 -133k(하향조정)
*민간: 실제 186k / 컨센 70k / 이전 -129k(하향조정)

2️⃣ 실업률
실제 4.3% / 컨센 4.4% / 이전 4.4%

3️⃣ 시간당 임금 전년비
실제 3.5% / 컨센 3.7% / 이전 3.8%

4️⃣ 시간당 임금 전월비
실제 0.2% / 컨센 0.3% / 이전 0.4%

5️⃣ 경제활동참가율
실제 61.9% / 이전 62.0%

** 비농업 서프라이즈 반영하며 장단기물 모두 약 5bp 상승

» 미국 비농업 고용 자수(Nonfarm Payrolls)의 수정치가 8개월 연속 하향 조정되는 흐름이 발생

» 최근 미국 노동통계청(BLS)이 발표하는 초기 수치는 응답률이 낮은 상황 가운데 과거의 긍정적 추세를 바탕으로 추정치를 산출하는 경향

» 경기 변곡점에서는 기업들의 실제 채용이 모델의 추정치보다 빠르게 둔화되기 때문에, 나중에 실제 데이터를 확인하면 수치를 하향 조정해야 하는 패턴이 반복

» 제조업 부문의 고용자 수가 +1.5만명 증가하면서 2023년 11월 이후 최고치 기록

트럼프: 시간이 조금만 더 있으면 호르무즈 해협을 쉽게 개방하고 석유를 확보해서 엄청난 부를 축적할 수 있습니다. 전 세계를 위한 '분출 유전'이 될 겁니다.

# 3월 고용 - "강한 미국, 작년 3월 이후 최대치" 🇺🇸

▪︎ 신규 고용 약 178k 명 증가, 시장 예상치 및 이전치 모두 크게 상회

▪︎ 지정학 리스크, 관세 등 불확실성에도 불구하고 고용 증가세는 여전히 안정적. 미국 경제가 완만한 확장 국면 유지 중임을 시사. 직전 몇 달간의 고용 둔화, 변동성 이후 반등. 기초적인 노동 수요는 여전히 견조

▪︎ 고용 증가는 여전히 서비스 중심 (e.g. 헬스케어). 일부 경기민감 업종은 부진 또는 불균형 지속. 실업률은 낮은 수준에서 대체로 안정적. 전반적으로 타이트한 노동시장 유지

👉 지금 당장은 온건한 미국 경제 데이터가 이란 사태 불확실성을 진정시켜주며 한숨 돌릴 수 있는 시간을 벌어주겠지만, 결국엔 금리 인하를 늦추는 통화정책(금융환경)단의 반갑지 않은 소식 😭

P.S. 개인 일정으로 이번달 세부 BLS 데이터 분석은 부재한 점 양해의 말씀 올립니다. 🫡🫡

» 미 국채금리는 단기물 중심의 Bear-Flattening 진행. 고용보고서 발표 직후 보다는 소폭 하락

» 4월말까지 WTI 유가가 120달러를 상향 돌파할 것이라는 베팅 확률이 72% 수준까지 상승[Polymarket]

» 미국과 이란의 전쟁이 멈추게 될 시기에 대한 베팅 확률은 6월이 겨우 절반을 소폭 상회한 52%이고, 연말(12/31) 역시 69% 수준에 불과[Polymarket]

» 단기간 내 종료될 것이라는 기대가 크게 약화된 모습

서방에도 열리나…“프랑스·日 선박, 호르무즈 속속 통과” [美-이란 전쟁]
https://naver.me/GGGutCMX

미국의 동맹국으로 분류돼 통행에 어려움을 겪던 서방·일본 국적의 선박들이 최근 호르무즈해협을 통과한 것으로 나타났다.

✅ 금요일 미국증시는 휴장이었고,

유럽은 보합/혼조 마감하였습니다.