개인투자 코스피 2.4조 매도
외국인 오랜만에 코스피 9천억매수

마침 다음주 삼성전자 실적발표일도 예상되죠.

증시는 트럼프가 2~3주 내에 끝낸다고 했으니까 그안에 진짜 큰 사태만 안터지면 어느정도 바닥을 잡아가는 모습으로 보입니다.

물론 이렇게 말했는데 급락이 나올수도 있지만요

다들 다음주도 힘내시고 살아남아보자고요~

이번주 고생 많으셨습니다!

코스피는 외국인이 3월19일 이후로 처음으로 순매수 마감입니다

11거래일 동안 총 26조 정도 매도했는데요.
(3월 한달은 40조 순매도)

오늘 9500억 순매수는 다행입니다.

나올 매도 물량은 다 나온 거 아닌가 싶네요

다들 한 주간 고생 많으셨습니다❤️

[Data Centre Magazine 선정 Top 10 Liquid Cooling Companies 전체 기업 리스트 및 특징]

* 1위 Schneider Electric
- CEO는 Olivier Blum, 1836년 설립, 프랑스 Rueil-Malmaison 소재 기업
- 에너지 관리와 자동화 분야 글로벌 기업으로, 데이터센터 인프라의 액체 냉각 기술에 수백만달러를 투자
- 냉각수 분배 장치, 맞춤형 마이크로 데이터센터, direct-to-chip 아키텍처 통합 등을 제공

* 2위 Vertiv
- CEO는 Giordano Albertazzi, 2016년 설립, 미국 오하이오 소재 기업
- 디지털 인프라 기업으로, 액체 냉각 역량을 확대해 AI 워크로드와 HPC 클러스터를 지원
- direct-to-chip 시스템, immersion 기술, 냉각수 분배 장치 포트폴리오를 보유

* 3위 CoolIT Systems
- CEO는 Jason Waxman, 2001년 설립, 캐나다 캘거리 소재 기업
- 확장형 direct liquid cooling 기술 기업으로, 엔터프라이즈와 HPC 시장에 공급
- 주요 서버 제조사들과 협력해 공장 설치형 열관리 솔루션을 제공

* 4위 DCX
- CEO는 Tomasz Buk, 2019년 설립, 폴란드 바르샤바 소재 기업
- direct-to-chip 및 immersion cooling 기술을 제공하는 유럽 기업
- 초기에는 고밀도 암호화폐 운영을 지원했고, 현재는 AI 및 하이퍼스케일 데이터센터 열관리 수요에 대응

* 5위 Rittal
- CEO는 Friedhelm Loh, 1961년 설립, 독일 Herborn 소재 기업
- IT 인프라 기업으로, 자사 인클로저 포트폴리오에 액체 냉각 기술을 통합
- 기후 제어 시스템과 direct-to-chip 구현을 지원하는 확장형·모듈형 플랫폼을 제공

* 6위 Green Revolution Cooling (GRC)
- CEO는 Peter Poulin, 2009년 설립, 미국 텍사스 소재 기업
- 단상 immersion cooling 솔루션을 제공하는 액체 냉각 분야 기업
- 이중마루와 복잡한 공조장치 필요성을 줄여 자본지출과 운영비를 절감

* 7위 Submer
- CEO는 Patrick Smets, 2015년 설립, 스페인 바르셀로나 소재 기업
- 자체 단상 immersion cooling 기술을 보유한 기업
- 전력 및 물 사용량을 크게 줄이도록 설계됐으며, 코로케이션 사업자와 하이퍼스케일러의 고밀도 워크로드를 지원

* 8위 LiquidStack
- CEO는 Joe Capes, 2012년 설립, 미국 텍사스 소재 기업
- 암호화폐 채굴 부문에서 출발해 현재는 엔터프라이즈급 액체 냉각 기업으로 확장
- AI와 엣지 컴퓨팅용 direct-to-chip 및 immersion cooling 솔루션을 제공

* 9위 Alfa Laval
- CEO는 Tom Erixon, 1883년 설립, 스웨덴 Lund 소재 기업
- 열전달과 유체 처리에 강점을 가진 기업으로, 대규모 액체 냉각 구축을 지원하는 인프라를 제공
- 열교환기 중심 포트폴리오를 통해 데이터센터 열관리 인프라를 공급

* 10위 Asperitas
- CEO는 Rutger de Haij, 2014년 설립, 네덜란드 암스테르담 소재 기업
- 고밀도 환경용 immersion cooling 솔루션을 개발한 네덜란드 클린테크 기업
- 폐열 회수 및 재사용 기능을 포함한 자연대류 기반 기술과 모듈형 설계를 제공

링크: https://datacentremagazine.com/top10/top-10-liquid-cooling-companies?utm_campaign=&utm_medium=email&utm_source=Newsletter

# 한국 투자자 센티먼트 현황 🫡🫡

▪︎ 올해 2월 레벨이 과거 역사적 고점이긴 한 상황

▪︎ 지표에 반영되는 역대급 외국인 매도 속에서도 역대급 실적 기대감이 이를 상쇄하며 실제 체감 대비로는 어느정도 선방

▪︎ 과거 경험상 (한번에 가라앉는) 테일 리스크에 해당하는 "FEAR" 국면 전까진 언제라도 센티의 개선 여지는 상존

# 4월 업종별 매력도 - "싸진게 많아진 국내증시" 🙋🙋‍♀🙋‍♂

작년 9월 1일 이후 8개월 연속 1위 지키고 있는 "반도체"는 주도업종, 그 외 나머지 상위권 8개 업종이 유망 순환매 후보군

👉 이번달 상위권에 신규로 올라온 IT하드웨어 및 미디어 특이사항 (e.g. 대덕전자, 인텔리안테크, 아모텍, 코리아써키트, 아이비김영 등이 주로 견인)

└ 참고로 지난 3월 25일 이후 지금까지 추가적인 패시브 외국인 쪽에서의 유출은 없었습니다.

펀더먼털 변화에 따른 패시브 유출이었다라기 보단, 과도한 액티브 매도(-50조원)로 인한 "단순 비중 맞추기" 였다는 시각 유지합니다.

<탤래 링크 ☞ https://t.me/toptownquant>

🔹미국 3월 고용보고서 컨센서스 현황
      [블룸버그 기준]

- 한국시간으로 밤 9시30분 발표
   (미국 현지 오전 8시30분 기준)

- 비농업 고용자수: +6.5만명(2월: -9.2만명)
- 실업률: 4.4%(2월: 4.4%)
- 경제활동참가율: 62.1%(2월: 62.0%)
- 시간당 평균 임금 상승률
   YoY +3.7%(2월: +3.8%)
   MoM +0.3%(2월: +0.4%)
- 평균 주간근로시간: 34.3시간(2월: 34.3시간)

» 비농업 고용자수는 2월보다 크게 증가한 +6.5만명, 실업률은 4.4%로 유지하는 수준에서 컨센서스 형성

» 미국 BLS(노동통계청)의 고용지표 산출 방법론(창업-폐업 부분)의 수정 과정에서 조정폭 확대 추정

» 하락세 보이고 있던 경제활동 참가율이 소폭 반등할 것으로 예상

D램값 두 배 올랐다…삼성·하이닉스 이익도 두 배 뛴 듯
-메모리 호황에 1분기 실적 역대급... 고객사엔 쓰나미급 여파

https://share.google/USw7zQM7kpZAzDGle

[단독] 한화, 풍산 탄약사업 인수 유력…'포·탄 시너지' 노린다
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005270760?sid=101

한화그룹이 풍산 탄약사업부문 인수전에 뛰어들었다.
K-9자주포를 수출할 때 155㎜ 포탄을 ‘패키지’로 판매할 수 있게 된다.

⛴ #조선 「지금 LNG선을 발주해야 하는 이유」

☞ https://bit.ly/WARnLNG2

▶️ 중동 LNG 공급 중단. 전쟁이 일방 끝나도, 호르무즈가 언제 열릴지 모름!

▶️ LNG 물동량 감소 – 계선 급증 – 운임 급락 – 발주 감소?

▶️ 그런데도 LNG선 발주를 하는 선주들!
1) 스크랩 증가 → 몇 년 후 LNG선 쇼티지로 이어질 수 있음
2) 3~4년 후 대규모 LNG공급: 중동 외 지역의 LNG 프로젝트 가속화 + 중동의 복귀

▶️ 위기가 늘 기회가 되는 조선업종: 미이-이 전쟁이 불러올 ‘나비 효과’에 장기 투자

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피터 린치: 1~2년 안에 돈이 필요하다면 주식에 투자하면 안 됩니다

출퇴근하는 길에도 계속해서 나쁜 뉴스가 들려옵니다. 요즘은 들을 수 있는 부정적인 뉴스의 양이 거의 무한에 가깝습니다. 그래서 중요한 질문은 이것입니다. 그것을 견딜 수 있는가? 즉, 10년 후, 20년 후, 30년 후에도 주식 시장이 여전히 좋은 투자처라고 믿는가?

우리는 일정 자산은 주식형 펀드에 투자해야 한다고 믿습니다. 문제는 당신이 투자 기간을 얼마나 길게 볼 수 있는가 입니다. 주식 시장은 장기적으로 매우 좋은 투자처입니다. 하지만 지금 동전을 던져서 맞혀 보라고 한다면, 2년 후 시장이 지금보다 낮을지 높을지는 아무도 모릅니다. 실제로 많은 사람들은 조정을 기다리거나 조정을 예상하다가 돈을 잃습니다. 실제 조정보다 그것을 기다리는 동안 더 많은 돈을 잃는 경우가 많습니다.

매일 거울을 보면서 스스로에게 물어야 합니다. 시장이 10% 하락하면 나는 무엇을 할 것인가? 나는 매도할 것인가? 아니면 버틸 것인가? 그 질문에 대한 답이 당신의 투자 전략입니다. 만약 시장 하락을 견딜 수 없다면 지금 주식 비중을 줄여야 합니다.

저는 완벽한 기록을 가지고 있습니다. 제가 마젤란 펀드를 운용하던 13년 동안 시장은 10% 이상 하락한 적이 9번 있었습니다. 그리고 저는 완벽한(?) 기록이 있습니다. 시장이 하락할 때마다 저는 시장보다 더 크게 하락했습니다. 하지만 저는 그것을 걱정하지 않았습니다.

핵심은 이것입니다. 스스로에게 물어야 합니다. 이 돈이 1년 안에 필요한가? 2년 안에 필요한가? 3년 안에 필요한가? 장기적으로 보면 주식 시장은 지난 10년, 30년, 심지어 130년 동안도 훌륭한 투자처였습니다. 하지만 1~2년 안에 돈이 필요하면 주식에 투자하면 안 됩니다. 주식 투자자는 기억해야 합니다. 주식은 복권이 아닙니다. 주식은 기업입니다. 기업이 장기적으로 잘 성장하면 주가도 상승합니다. 기업이 나빠지면 주가도 하락합니다.

따라서 우리는 기업을 분석해야 합니다. 그래서 리서치를 하는 것입니다. 그리고 우리는 좋은 기업을 찾습니다. 제가 하는 일도 바로 그것입니다.

#NARRATIVE

고용 예상 상회

3월 미국 고용: 예상치 상회했습니다

<3월 고용보고서 컨센 상회 >

** 헤드라인 고용 예상치 큰 폭 상회. 단, 2월 수치는 모두 하향조정. 임금 상승률은 둔화

1️⃣ 비농업 고용
실제 178k / 컨센 65k / 이전 -133k(하향조정)
*민간: 실제 186k / 컨센 70k / 이전 -129k(하향조정)

2️⃣ 실업률
실제 4.3% / 컨센 4.4% / 이전 4.4%

3️⃣ 시간당 임금 전년비
실제 3.5% / 컨센 3.7% / 이전 3.8%

4️⃣ 시간당 임금 전월비
실제 0.2% / 컨센 0.3% / 이전 0.4%

5️⃣ 경제활동참가율
실제 61.9% / 이전 62.0%

** 비농업 서프라이즈 반영하며 장단기물 모두 약 5bp 상승

» 미국 비농업 고용 자수(Nonfarm Payrolls)의 수정치가 8개월 연속 하향 조정되는 흐름이 발생

» 최근 미국 노동통계청(BLS)이 발표하는 초기 수치는 응답률이 낮은 상황 가운데 과거의 긍정적 추세를 바탕으로 추정치를 산출하는 경향

» 경기 변곡점에서는 기업들의 실제 채용이 모델의 추정치보다 빠르게 둔화되기 때문에, 나중에 실제 데이터를 확인하면 수치를 하향 조정해야 하는 패턴이 반복