Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환
>>중동 베테랑 기자 : 어제는 개전 이후 호르무즈 해협 ‘통과량이 가장 많은 날’이었다고 함
•중동 베테랑 기자가 게시한 글에 따르면:
모든 징후는 오늘 최소 400만 배럴의 원유가 호르무즈 해협을 통해 유출되었음을 보여줌. 이는 이란 전쟁 발발 이후 가장 큰 유출 규모임. 다만 이는 전쟁 이전 하루 2000만 배럴 원유 흐름의 일부에 불과
•이전에 나온 소식에 따르면: 오만이 관리하는 초대형 유조선 3척이 호르무즈 해협을 통과, 사우디아라비아와 UAE 원유 400만 배럴을 운송했음. 또한 전쟁 발발 이후 처음으로 걸프만을 떠난 LNG 운반선도 포함.
•전날 밤, 이란 공식 매체는 이란 외무차관 가리브아바디의 발언을 인용해, 이란이 오만과 호르무즈 해협 통항 상황을 감시하기 위한 협정을 초안 작성 중이라고 보도. 통과하는 선박 운항은 이란과 오만의 공동 감독 및 조정 하에 이루어져야 한다고 밝힘
•중동 베테랑 기자가 게시한 글에 따르면:
모든 징후는 오늘 최소 400만 배럴의 원유가 호르무즈 해협을 통해 유출되었음을 보여줌. 이는 이란 전쟁 발발 이후 가장 큰 유출 규모임. 다만 이는 전쟁 이전 하루 2000만 배럴 원유 흐름의 일부에 불과
•이전에 나온 소식에 따르면: 오만이 관리하는 초대형 유조선 3척이 호르무즈 해협을 통과, 사우디아라비아와 UAE 원유 400만 배럴을 운송했음. 또한 전쟁 발발 이후 처음으로 걸프만을 떠난 LNG 운반선도 포함.
•전날 밤, 이란 공식 매체는 이란 외무차관 가리브아바디의 발언을 인용해, 이란이 오만과 호르무즈 해협 통항 상황을 감시하기 위한 협정을 초안 작성 중이라고 보도. 통과하는 선박 운항은 이란과 오만의 공동 감독 및 조정 하에 이루어져야 한다고 밝힘
Forwarded from 루팡
도널드 J. 트럼프
세계 어디에서도 (단연코!) 가장 위대하고 강력한 우리 군은 이란에 남은 것들을 파괴하는 일을 아직 시작조차 하지 않았습니다. 다음은 교량들이고, 그다음은 발전소들입니다! 새로운 정권의 지도부는 무엇을 해야 하는지 알고 있으며, 그것은 반드시 빠르게 행해져야 합니다!
세계 어디에서도 (단연코!) 가장 위대하고 강력한 우리 군은 이란에 남은 것들을 파괴하는 일을 아직 시작조차 하지 않았습니다. 다음은 교량들이고, 그다음은 발전소들입니다! 새로운 정권의 지도부는 무엇을 해야 하는지 알고 있으며, 그것은 반드시 빠르게 행해져야 합니다!
Forwarded from 루팡
SemiAnalysis) 메모리가 하이퍼스케일러(Hyperscaler)의 설비투자(CapEx) 비중을 장악하고 있습니다.
2023년(CY23)과 2024년(CY24)에 메모리는 전체 하이퍼스케일러 지출의 약 8%를 차지했습니다. 저희는 이 비중이 2026년에는 30%에 도달하고, 2027년에는 그보다 더 높아질 것으로 예상합니다. 단 4년 만에 거의 4배에 달하는 변화가 일어나는 셈입니다.
주요 동인:
DRAM 가격 상승: 2026년에 가격이 두 배 이상 뛸 것으로 예상되며, 2027년에도 두 자릿수의 평균판매단가(ASP) 상승이 이어질 전망입니다.
LPDDR5 가격 폭등: 2025년 1분기 이후 계약 가격이 3배 이상 올랐습니다. 2026년 1분기 공개 시장 가격은 GB당 10달러를 넘어설 것으로 보입니다.
HBM 공급 부족: 고대역폭 메모리(HBM)는 2027년까지 구조적인 공급 부족 상태를 유지할 것입니다.
BOM 비용 압박: AI 기반 서버는 가격 인상이 본격화되기 전에도 이미 원재료비(BOM)에서 HBM이 차지하는 비중이 상당합니다.
서버 가격 인상: B200 서버 가격은 연말까지 15~20% 인상될 것으로 파악됩니다.
메모리는 올해 하이퍼스케일러의 증분 지출인 2,500억 달러($250B) 중 막대한 비중을 차지하고 있습니다.
월가(The Street)가 놓치고 있는 역학 관계:
엔비디아(NVDA)는 하이퍼스케일러나 광범위한 시장 가격보다 훨씬 낮은 'VVP(Very Very Preferred, 최우선 우대)' DRAM 가격을 적용받습니다. 이는 엔비디아 자체의 서버 비용 노출을 줄이고 전체 시장 가격 지표를 왜곡하여, 실제 공급난이 얼마나 심각한지를 가리는 효과를 냅니다.
반면 AMD는 이 거래의 반대편에 있습니다. AMD의 SKU는 일반적으로 메모리 함유량이 더 높은데다, 엔비디아와 같은 공급업체 가격 우대 혜택을 받지 못합니다. AI 가속기 생산 규모가 훨씬 작은 상황에서 구조적으로 비용 위험에 더 크게 노출되어 있는 것입니다.
결론:
메모리 인플레이션은 2026년 설비투자(CapEx) 가이드에 이미 부분적으로 선반영되어 있습니다. 하지만 2027년의 가격 재산정(Repricing) 결과는 현재 월가의 추정치에 반영되지 않은 상태입니다.
https://x.com/SemiAnalysis_/status/2039870546582630470?s=20
2023년(CY23)과 2024년(CY24)에 메모리는 전체 하이퍼스케일러 지출의 약 8%를 차지했습니다. 저희는 이 비중이 2026년에는 30%에 도달하고, 2027년에는 그보다 더 높아질 것으로 예상합니다. 단 4년 만에 거의 4배에 달하는 변화가 일어나는 셈입니다.
주요 동인:
DRAM 가격 상승: 2026년에 가격이 두 배 이상 뛸 것으로 예상되며, 2027년에도 두 자릿수의 평균판매단가(ASP) 상승이 이어질 전망입니다.
LPDDR5 가격 폭등: 2025년 1분기 이후 계약 가격이 3배 이상 올랐습니다. 2026년 1분기 공개 시장 가격은 GB당 10달러를 넘어설 것으로 보입니다.
HBM 공급 부족: 고대역폭 메모리(HBM)는 2027년까지 구조적인 공급 부족 상태를 유지할 것입니다.
BOM 비용 압박: AI 기반 서버는 가격 인상이 본격화되기 전에도 이미 원재료비(BOM)에서 HBM이 차지하는 비중이 상당합니다.
서버 가격 인상: B200 서버 가격은 연말까지 15~20% 인상될 것으로 파악됩니다.
메모리는 올해 하이퍼스케일러의 증분 지출인 2,500억 달러($250B) 중 막대한 비중을 차지하고 있습니다.
월가(The Street)가 놓치고 있는 역학 관계:
엔비디아(NVDA)는 하이퍼스케일러나 광범위한 시장 가격보다 훨씬 낮은 'VVP(Very Very Preferred, 최우선 우대)' DRAM 가격을 적용받습니다. 이는 엔비디아 자체의 서버 비용 노출을 줄이고 전체 시장 가격 지표를 왜곡하여, 실제 공급난이 얼마나 심각한지를 가리는 효과를 냅니다.
반면 AMD는 이 거래의 반대편에 있습니다. AMD의 SKU는 일반적으로 메모리 함유량이 더 높은데다, 엔비디아와 같은 공급업체 가격 우대 혜택을 받지 못합니다. AI 가속기 생산 규모가 훨씬 작은 상황에서 구조적으로 비용 위험에 더 크게 노출되어 있는 것입니다.
결론:
메모리 인플레이션은 2026년 설비투자(CapEx) 가이드에 이미 부분적으로 선반영되어 있습니다. 하지만 2027년의 가격 재산정(Repricing) 결과는 현재 월가의 추정치에 반영되지 않은 상태입니다.
https://x.com/SemiAnalysis_/status/2039870546582630470?s=20
X (formerly Twitter)
SemiAnalysis (@SemiAnalysis_) on X
Memory is taking over Hyperscaler CapEx.
In CY23 and CY24, memory was ~8% of total Hyperscaler spend. We estimate it hits 30% in CY26 and moves higher in CY27. That's a near-4x shift in just four years. (1/4) 🧵
In CY23 and CY24, memory was ~8% of total Hyperscaler spend. We estimate it hits 30% in CY26 and moves higher in CY27. That's a near-4x shift in just four years. (1/4) 🧵
韓佛, 핵심광물·원전·AI 협력 강화…해상풍력사업도 함께 추진
https://www.yna.co.kr/view/AKR20260403069300001?input=1195m
"韓·佛, 호르무즈 해협 안전 수송로 확보 협력하기로"
https://n.news.naver.com/mnews/article/088/0001004018?sid=100
https://www.yna.co.kr/view/AKR20260403069300001?input=1195m
"韓·佛, 호르무즈 해협 안전 수송로 확보 협력하기로"
https://n.news.naver.com/mnews/article/088/0001004018?sid=100
연합뉴스
韓佛, 핵심광물·원전·AI 협력 강화…해상풍력사업도 함께 추진 | 연합뉴스
(서울=연합뉴스) 설승은 기자 = 한국과 프랑스 정부가 3일 이재명 대통령과 에마뉘엘 마크롱 프랑스 대통령의 정상회담을 계기로 핵심광물, 원전,...
Forwarded from 생각 정리하는 방
어제 새로나온 ETF
티커 : DRAM
닉값 하는 etf입니다. 구성 포트폴리오가 전부 메모리쪽 특화로 구성되어있어요.
삼성전자, 하이닉스, 마이크론 = 각각 25%
WD, seagate, Sandisk, Kioxia, Nanya, Winbond = 나머지 25%
종목 9개로 구성된 etf입니다.
4월 2일 상장되었고, 사실 한국인은 그냥 삼전하닉 사는게 낫겟지만, 외국인들은 직접투자가 불가능하니까요.
시장의 흐름을 뒤집을 정도의 소식은 아니지만, 그래도 한국주식에 대한 니즈가 계속 확대되고 있다고 볼 수 있겠네요.
티커 : DRAM
닉값 하는 etf입니다. 구성 포트폴리오가 전부 메모리쪽 특화로 구성되어있어요.
삼성전자, 하이닉스, 마이크론 = 각각 25%
WD, seagate, Sandisk, Kioxia, Nanya, Winbond = 나머지 25%
종목 9개로 구성된 etf입니다.
4월 2일 상장되었고, 사실 한국인은 그냥 삼전하닉 사는게 낫겟지만, 외국인들은 직접투자가 불가능하니까요.
시장의 흐름을 뒤집을 정도의 소식은 아니지만, 그래도 한국주식에 대한 니즈가 계속 확대되고 있다고 볼 수 있겠네요.
Forwarded from 도PB의 생존투자
* S&P500, 트럼프 지지율, 2년/10년 금리 변화 등을 결합한 지표
2025년 중반에서 하반기는 지수가 Threshold 아래에서 움직이며 정책 관련 이벤트가 거의 없었음.
최근 이 지수가 급격히 상승하면서, 과거 패턴상 정책 완화 신호가 나올 가능성이 높은 구간에 도달했음.
현재는 정책 전환의 대기 구간으로 볼 수 있음
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Forwarded from 도PB의 생존투자
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Forwarded from 오를주식(GoUp)📈 - 뉴스/정보/주식/경제/정치/코인
개인투자 코스피 2.4조 매도
외국인 오랜만에 코스피 9천억매수
마침 다음주 삼성전자 실적발표일도 예상되죠.
증시는 트럼프가 2~3주 내에 끝낸다고 했으니까 그안에 진짜 큰 사태만 안터지면 어느정도 바닥을 잡아가는 모습으로 보입니다.
물론 이렇게 말했는데 급락이 나올수도 있지만요
다들 다음주도 힘내시고 살아남아보자고요~
이번주 고생 많으셨습니다!
외국인 오랜만에 코스피 9천억매수
마침 다음주 삼성전자 실적발표일도 예상되죠.
증시는 트럼프가 2~3주 내에 끝낸다고 했으니까 그안에 진짜 큰 사태만 안터지면 어느정도 바닥을 잡아가는 모습으로 보입니다.
물론 이렇게 말했는데 급락이 나올수도 있지만요
다들 다음주도 힘내시고 살아남아보자고요~
이번주 고생 많으셨습니다!