Forwarded from 독학주식📚 (실전투자/인사이트공유🇰🇷🇺🇸)
나스닥 이틀간 급격하게 올라왔고 20일선 저항을 맞고 있는 상황. 차트만 보고 말하자면 하락하는 도중에 기술적 반등이 나온 상황으로 볼수있음.
지금 현상황은 롱포지션 잡기도 애매하고 그렇다고 하락을 보자니 전쟁이 끝나는 액션을 미국이 취하는것 같고..
일단 좀 더 지켜보면서 시장상황에 맞는 전략을 짜는게 좋을것 같다는 생각.
지금 현상황은 롱포지션 잡기도 애매하고 그렇다고 하락을 보자니 전쟁이 끝나는 액션을 미국이 취하는것 같고..
일단 좀 더 지켜보면서 시장상황에 맞는 전략을 짜는게 좋을것 같다는 생각.
❤1
Forwarded from 습관이 부자를 만든다. 🧘
나이키 주가 16% 폭락… 순이익 35% 급감, 매출 전망 하향
-뱅크 오브 아메리카, 지속적인 관세 압박과 매출 전망의 악화를 이유로 나이키의 투자 등급을 중립으로 하향 조정하고, 특히 중국 시장의 매출은 더욱 감소할 것으로 예상된다.
-뱅크 오브 아메리카, 지속적인 관세 압박과 매출 전망의 악화를 이유로 나이키의 투자 등급을 중립으로 하향 조정하고, 특히 중국 시장의 매출은 더욱 감소할 것으로 예상된다.
Forwarded from 딘스티커 Dean's Ticker
인텔, 아일랜드 반도체 팹 다시 사들인다 $INTC
(Bloomberg) 인텔이 2024년 재무 건전성 악화로 사모펀드 아폴로에 매각했던 아일랜드 반도체 공장(Fab 34)의 지분 49%를 $14.2B에 다시 사들이기로 결정했다. 이는 아폴로가 매입했을 당시 지불했던 $11.2B보다 27% 프리미엄 붙은 금액이다. 인텔은 보유 현금과 $6.5B의 채권 발행으로 이 자금을 충당한다. 아일랜드 더블린에 위치한 Fab 34는 인텔의 PC 및 서버용 프로세서를 생산하고 있다.
(Bloomberg) 인텔이 2024년 재무 건전성 악화로 사모펀드 아폴로에 매각했던 아일랜드 반도체 공장(Fab 34)의 지분 49%를 $14.2B에 다시 사들이기로 결정했다. 이는 아폴로가 매입했을 당시 지불했던 $11.2B보다 27% 프리미엄 붙은 금액이다. 인텔은 보유 현금과 $6.5B의 채권 발행으로 이 자금을 충당한다. 아일랜드 더블린에 위치한 Fab 34는 인텔의 PC 및 서버용 프로세서를 생산하고 있다.
인텔은 대체투자 운용사 아폴로 글로벌 매니지먼트에 매각했던 '팹34' 관련 JV의 지분 49%를 142억 달러(약 21조4천억원)에 되사기로 했다고 1일(현지시간) 밝혔다.
해당 JV는 팹34에서 생산하는 반도체 웨이퍼의 권리를 갖는 회사다. 이에 따라 인텔은 이번 지분 재매입이 완료되면 해당 팹이 만드는 웨이퍼 수익을 온전히 보유할 수 있게 된다.
인텔, 아일랜드팹 투자법인 지분 2년만에 재매입…"부활 신호탄"
- AI 에이전트 경쟁으로 CPU 중요성 재조명
https://n.news.naver.com/article/001/0015997011?sid=104
해당 JV는 팹34에서 생산하는 반도체 웨이퍼의 권리를 갖는 회사다. 이에 따라 인텔은 이번 지분 재매입이 완료되면 해당 팹이 만드는 웨이퍼 수익을 온전히 보유할 수 있게 된다.
인텔, 아일랜드팹 투자법인 지분 2년만에 재매입…"부활 신호탄"
- AI 에이전트 경쟁으로 CPU 중요성 재조명
https://n.news.naver.com/article/001/0015997011?sid=104
Naver
인텔, 아일랜드팹 투자법인 지분 2년만에 재매입…"부활 신호탄"
주가 9.6% 급등…AI 에이전트 경쟁으로 CPU 중요성 재조명 권영전 특파원 = 미국 반도체기업 인텔이 아일랜드의 반도체 제조 공장 관련 합작법인(JV) 지분을 2년 만에 재매입했다. 인텔은 대체투자 운용사 아폴로
마이크론-샌디스크 나란히 9% 폭등, 반도체주 랠리 견인(상보) - 뉴스1
1일(현지 시각) 뉴욕증시에서 미국 최대 D램 업체 마이크론은 8.94%, 미국 최대 낸드 메모리 업체 샌디스크는 9.03%, 샌디스크의 모회사 웨스터 디지털은 10.07% 각각 폭등했다.
미국의 유명 증권사 캔터 피츠제럴드가 마이크론의 목표가를 700달러로 상향하는 등 메모리 주를 강력 추천했다.
지난주 구글은 “터보퀀트 알고리즘이 대형 언어 모델 실행에 필요한 메모리양을 최소 6배 이상 줄여 인공지능 훈련 비용을 크게 줄여 준다”고 밝혔다.
이후 월가에서 메모리 반도체주 매도세가 일었었다.
그러나 미국 메모리주가 이틀 연속 급등함에 따라 이 충격을 거의 극복한 것으로 보인다.
https://www.news1.kr/world/usa-canada/6122490
1일(현지 시각) 뉴욕증시에서 미국 최대 D램 업체 마이크론은 8.94%, 미국 최대 낸드 메모리 업체 샌디스크는 9.03%, 샌디스크의 모회사 웨스터 디지털은 10.07% 각각 폭등했다.
미국의 유명 증권사 캔터 피츠제럴드가 마이크론의 목표가를 700달러로 상향하는 등 메모리 주를 강력 추천했다.
지난주 구글은 “터보퀀트 알고리즘이 대형 언어 모델 실행에 필요한 메모리양을 최소 6배 이상 줄여 인공지능 훈련 비용을 크게 줄여 준다”고 밝혔다.
이후 월가에서 메모리 반도체주 매도세가 일었었다.
그러나 미국 메모리주가 이틀 연속 급등함에 따라 이 충격을 거의 극복한 것으로 보인다.
https://www.news1.kr/world/usa-canada/6122490
뉴스1
마이크론-샌디스크 나란히 9% 폭등, 반도체주 랠리 견인(상보)
전일에 이어 오늘도 미국의 메모리 주가 일제히 폭등, 반도체주 랠리를 이끌었다.1일(현지 시각) 뉴욕증시에서 미국 최대 D램 업체 마이크론은 8.94%, 미국 최 …
Forwarded from 딘스티커 Dean's Ticker
일라이릴리, 경구용 비만약 '파운다요' 최종 승인 획득 $LLY
(Official) LLY는 경구용 GLP-1 수용체 작용제인 파운다요(성분명 : 오르포글리프론)가 미국 FDA의 승인을 받았다고 발표했다. 파운다요는 음식물 섭취나 물 제한 없이 하루 중 언제든 복용 가능한 유일한 알약 형태의 비만 치료제로, 환자들에게 치료의 유연성과 편의성을 제공한다. 임상 3상 시험인 ATTAIN-1 결과에 따르면, 최고 용량을 복용한 참가자들은 72주 동안 평균 27.3파운드(약 12.4%)의 체중을 감량한 것으로 나타났다. 4월 6일부터 자사의 직접 판매 플랫폼인 '릴리다이렉트'를 통해 배송을 시작한다. 가격은 상업 보험 적용 시 월 $25, 메디케어 파트 D 자격 요건을 충족할 시 월 $50, 보험 미적용 시 최저 용량 기준 월 $149 수준으로 책정된다.
(Official) LLY는 경구용 GLP-1 수용체 작용제인 파운다요(성분명 : 오르포글리프론)가 미국 FDA의 승인을 받았다고 발표했다. 파운다요는 음식물 섭취나 물 제한 없이 하루 중 언제든 복용 가능한 유일한 알약 형태의 비만 치료제로, 환자들에게 치료의 유연성과 편의성을 제공한다. 임상 3상 시험인 ATTAIN-1 결과에 따르면, 최고 용량을 복용한 참가자들은 72주 동안 평균 27.3파운드(약 12.4%)의 체중을 감량한 것으로 나타났다. 4월 6일부터 자사의 직접 판매 플랫폼인 '릴리다이렉트'를 통해 배송을 시작한다. 가격은 상업 보험 적용 시 월 $25, 메디케어 파트 D 자격 요건을 충족할 시 월 $50, 보험 미적용 시 최저 용량 기준 월 $149 수준으로 책정된다.
Forwarded from 딘스티커 Dean's Ticker
레드와이어, NASA 유인 달 탐사 미션에 센서 공급 $RDW
우주 부품 전문 레드와이어가 NASA의 첫 유인 달 궤도 비행 미션인 아르테미스 II에 탈배될 첨단 광학 이미지 시스템과 태양 센서 기술을 공개했다. 오리온(유인 우주선)의 카메라 시스템은 총 11대의 내·외부 카메라로 구성되며, 기체 점검 및 4K 영상 촬영은 물론 지구 상대 위치를 파악하는 항법 기능을 수행한다. 오리온의 태양광 패널 끝단에 장착된 무선 카메라는 비행 중 기체 전체를 실시간으로 모니터링하고 고화질 영상을 지상으로 송출하는 핵심 역할을 담당한다. 또한 오리온의 동력 공급 장치인 ESM에 장착되는 태양 센서(CSS)는 태양광 패널의 각도를 정밀하게 조정하여 우주선의 전력 생산 효율을 극대화한다.
+7%
우주 부품 전문 레드와이어가 NASA의 첫 유인 달 궤도 비행 미션인 아르테미스 II에 탈배될 첨단 광학 이미지 시스템과 태양 센서 기술을 공개했다. 오리온(유인 우주선)의 카메라 시스템은 총 11대의 내·외부 카메라로 구성되며, 기체 점검 및 4K 영상 촬영은 물론 지구 상대 위치를 파악하는 항법 기능을 수행한다. 오리온의 태양광 패널 끝단에 장착된 무선 카메라는 비행 중 기체 전체를 실시간으로 모니터링하고 고화질 영상을 지상으로 송출하는 핵심 역할을 담당한다. 또한 오리온의 동력 공급 장치인 ESM에 장착되는 태양 센서(CSS)는 태양광 패널의 각도를 정밀하게 조정하여 우주선의 전력 생산 효율을 극대화한다.
+7%
Forwarded from 딘스티커 Dean's Ticker
아마존, 저궤도 위성 통신사 글로벌스타 인수 추진 $GSAT
(FT) 아마존은 자사의 위성 인터넷 회사인 아마존 LEO의 역량을 강화하기 위해 글로벌스타(GSAT) 인수를 추진한다. 글로벌스타는 저궤도(LEO) 위성군을 활용해 전 세계에 위성 인터넷망과 지구관측 데이터 서비스를 제공하는 기업이다. 아마존은 이번 인수로 스타링크와 본격적인 경쟁에 돌입할 예정이다. 현재 글로벌스타는 현재 애플과 독점적인 파트너십을 맺고 아이폰의 위성 비상 구조 서비스를 제공 중이다. 만약 아마존이 글로벌스타의 위성망과 주파수 대역을 독점하려 한다면, 애플은 새로운 위성 파트너를 찾아야 하는 상황에 직면할 수 있다.
After +20%
(FT) 아마존은 자사의 위성 인터넷 회사인 아마존 LEO의 역량을 강화하기 위해 글로벌스타(GSAT) 인수를 추진한다. 글로벌스타는 저궤도(LEO) 위성군을 활용해 전 세계에 위성 인터넷망과 지구관측 데이터 서비스를 제공하는 기업이다. 아마존은 이번 인수로 스타링크와 본격적인 경쟁에 돌입할 예정이다. 현재 글로벌스타는 현재 애플과 독점적인 파트너십을 맺고 아이폰의 위성 비상 구조 서비스를 제공 중이다. 만약 아마존이 글로벌스타의 위성망과 주파수 대역을 독점하려 한다면, 애플은 새로운 위성 파트너를 찾아야 하는 상황에 직면할 수 있다.
After +20%
유인 달 탐사 '아르테미스 2호' 발사 생중계 영상
https://www.youtube.com/live/DuLTNDjPRmo
https://www.youtube.com/live/DuLTNDjPRmo
YouTube
[🔴LIVE][실시간 AI 동시통역] 반 세기 만에 유인 달 탐사 '아르테미스 2호' 발사 카운트다운…이 시각 케네디 우주센터/2026년 4월 2일(목)/KBS
미 항공우주국, 나사(NASA)의 유인 달 궤도 탐사 임무인 '아르테미스 2호'가 모든 지상 점검을 마치고 발사 순간을 기다리고 있습니다.
현지시각 1일 나사에 따르면 미국 플로리다주 케네디 우주센터 39B 발사대에는 인류를 다시 달로 실어 나를 SLS와 오리온 우주선이 순조롭게 발사 준비 중입니다.
발사 예정 시각은 한국 시간 2일 오전 7시24분입니다.
앞서 나사는 현지시각 30일 플로리다주 케네디 우주 센터에서 '아르테미스 2호' 발사를 위한…
현지시각 1일 나사에 따르면 미국 플로리다주 케네디 우주센터 39B 발사대에는 인류를 다시 달로 실어 나를 SLS와 오리온 우주선이 순조롭게 발사 준비 중입니다.
발사 예정 시각은 한국 시간 2일 오전 7시24분입니다.
앞서 나사는 현지시각 30일 플로리다주 케네디 우주 센터에서 '아르테미스 2호' 발사를 위한…
Forwarded from 유진투자증권 ETF/파생 강송철 (Songchul Kang)
• Check : 글로벌 항공 +2.5%, 구리 miner +2.5%, 항공우주/방산 +2.5%, 가솔린(UGA) -4%
■ Global ETF Daily & News ■ (2026/04/02)
유진증권 ETF/파생 강송철 (02-368-6153)
▶️ 전일 상승 상위/하위
* Gainers: GDX(+4.6%), SOXX(+3.0%), HEWJ(+2.7%), EWY(+2.6%), JETS(+2.6%)
* Losers: XOP(-3.8%), XLE(-3.7%), UGA(-3.7%), WEAT(-3.2%), IXC(-3.1%)
▶️ 최근 5일 상승 상위/하위
* Gainers: GDX(+11.2%), USO(+9.4%), GLD(+5.2%), SLV(+4.5%), PALL(+4.2%)
* Losers: BLOK(-5.5%), IBIT(-3.8%), XOP(-3.7%), PBW(-3.6%), IYZ(-3.3%)
▶️ 52 Week High
PAPR(+0.4%),
▶️ 52 Week Low
BIZD(-1.6%), PSK(0.3%),
* 상승 ETF 키워드: GOLD, JAPAN, SEMI, KOREA, AEROSPACE
* 하락 ETF 키워드: ENERGY, OIL, CHINA, CLEAN ENERGY, CORN
♣️ News
"[WSJ] Musk’s SpaceX Files to Go Public in One of the Biggest IPOs Ever
- SpaceX가 미국 증권거래위원회(SEC)에 비공개로 IPO 서류를 제출한 것으로 전해졌음. WSJ 보도에 따르면 이번 IPO는 400억~800억 달러 규모의 자금 조달을 목표로 하고 있음
- 이번 서류 제출로 SpaceX는 빠르면 7월 상장을 목표로 준비 중이며, 이는 Musk가 내부적으로 제시한 일정과 일치함
- SpaceX는 2026년에 예상되는 3개의 초대형 IPO 중 첫 번째 사례가 될 가능성이 있음. OpenAI와 Anthropic 역시 연말 이전 IPO를 검토 중. 반면 많은 중소형 기술기업 IPO는 AI가 소프트웨어 산업에 미칠 영향에 대한 우려로 인해 일정이 연기된 상황
- SpaceX는 비공개 방식으로 IPO를 진행하고 있어 투자자들은 상장 직전까지 재무 정보를 확인하기 어려운 상태임. 이러한 비공개 절차는 규제당국과 기업 간 공시 내용에 대해 사전 조율을 가능하게 하는 구조
- 이번 IPO 주관사로는 Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley 등 5개 은행이 선정되었으며, 추가 은행들도 보조 역할로 참여할 예정. 이번 IPO가 계획대로 진행될 경우 참여 은행들은 수천만 달러 규모의 수수료 수익을 얻을 것으로 예상됨
- SpaceX는 2월 Musk의 AI 기업 xAI와 합병하여 약 1조 2,500억 달러 규모의 기업으로 재편되었으며, 이는 미국 역사상 최대 규모의 기업 결합. 이번 결합을 통해 xAI는 OpenAI와 Anthropic 등 경쟁사와 맞설 수 있는 재무적 기반을 확보하게 되었음
- 텍사스에 본사를 둔 SpaceX의 매출, 비용, 이익, 재무상태 등 주요 정보는 수년간 비공개로 유지되어 왔으며, 일부 핵심 투자자에게만 제한적으로 공유되어 왔음. 우주 사업 부문은 이미 매출과 수익을 창출하고 있는 반면, xAI는 아직 초기 단계로 대규모 자금 투입이 필요한 상황
- 상장 서류가 공개되면 위성 공장, 발사 기지부터 멤피스에 위치한 xAI 대형 시설까지 통합된 사업 구조가 드러날 것으로 예상됨
- 또한 고객 관련 정보도 공개될 가능성이 있음. SpaceX는 소비자 대상 Starlink 사업을 크게 성장시켰으며, NASA와 미국 국가안보 기관과의 협력도 중요한 매출원으로 자리잡고 있음
- SpaceX 경영진은 그동안 화성 탐사 로켓이 정기적으로 운용되기 전까지는 상장하지 않겠다는 입장을 유지해왔으나, 최근 전략을 변경했음. 이는 AI 경쟁의 다음 단계가 우주 기반 데이터센터 구축에 있다고 Musk가 판단했기 때문
- 해당 사업은 막대한 비용이 요구되며, 대규모 IPO는 이를 위한 핵심 자금 조달 수단이 될 것으로 보임
https://www.wsj.com/business/spacex-ipo-sec-paperwork-filed-997e45e4
자세한 내용은 아래 링크를 참고하시기 바랍니다. 감사합니다.
링크 : https://bit.ly/48mFceZ
* 유진 ETF/파생 강송철 개별 텔레그램
https://t.me/buykkang
* 위 내용은 보도된 사실의 단순요약으로 별도의 컴플라이언스 절차 없이 제공됩니다.
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유진증권 ETF/파생 강송철 (02-368-6153)
▶️ 전일 상승 상위/하위
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* Losers: XOP(-3.8%), XLE(-3.7%), UGA(-3.7%), WEAT(-3.2%), IXC(-3.1%)
▶️ 최근 5일 상승 상위/하위
* Gainers: GDX(+11.2%), USO(+9.4%), GLD(+5.2%), SLV(+4.5%), PALL(+4.2%)
* Losers: BLOK(-5.5%), IBIT(-3.8%), XOP(-3.7%), PBW(-3.6%), IYZ(-3.3%)
▶️ 52 Week High
PAPR(+0.4%),
▶️ 52 Week Low
BIZD(-1.6%), PSK(0.3%),
* 상승 ETF 키워드: GOLD, JAPAN, SEMI, KOREA, AEROSPACE
* 하락 ETF 키워드: ENERGY, OIL, CHINA, CLEAN ENERGY, CORN
♣️ News
"[WSJ] Musk’s SpaceX Files to Go Public in One of the Biggest IPOs Ever
- SpaceX가 미국 증권거래위원회(SEC)에 비공개로 IPO 서류를 제출한 것으로 전해졌음. WSJ 보도에 따르면 이번 IPO는 400억~800억 달러 규모의 자금 조달을 목표로 하고 있음
- 이번 서류 제출로 SpaceX는 빠르면 7월 상장을 목표로 준비 중이며, 이는 Musk가 내부적으로 제시한 일정과 일치함
- SpaceX는 2026년에 예상되는 3개의 초대형 IPO 중 첫 번째 사례가 될 가능성이 있음. OpenAI와 Anthropic 역시 연말 이전 IPO를 검토 중. 반면 많은 중소형 기술기업 IPO는 AI가 소프트웨어 산업에 미칠 영향에 대한 우려로 인해 일정이 연기된 상황
- SpaceX는 비공개 방식으로 IPO를 진행하고 있어 투자자들은 상장 직전까지 재무 정보를 확인하기 어려운 상태임. 이러한 비공개 절차는 규제당국과 기업 간 공시 내용에 대해 사전 조율을 가능하게 하는 구조
- 이번 IPO 주관사로는 Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley 등 5개 은행이 선정되었으며, 추가 은행들도 보조 역할로 참여할 예정. 이번 IPO가 계획대로 진행될 경우 참여 은행들은 수천만 달러 규모의 수수료 수익을 얻을 것으로 예상됨
- SpaceX는 2월 Musk의 AI 기업 xAI와 합병하여 약 1조 2,500억 달러 규모의 기업으로 재편되었으며, 이는 미국 역사상 최대 규모의 기업 결합. 이번 결합을 통해 xAI는 OpenAI와 Anthropic 등 경쟁사와 맞설 수 있는 재무적 기반을 확보하게 되었음
- 텍사스에 본사를 둔 SpaceX의 매출, 비용, 이익, 재무상태 등 주요 정보는 수년간 비공개로 유지되어 왔으며, 일부 핵심 투자자에게만 제한적으로 공유되어 왔음. 우주 사업 부문은 이미 매출과 수익을 창출하고 있는 반면, xAI는 아직 초기 단계로 대규모 자금 투입이 필요한 상황
- 상장 서류가 공개되면 위성 공장, 발사 기지부터 멤피스에 위치한 xAI 대형 시설까지 통합된 사업 구조가 드러날 것으로 예상됨
- 또한 고객 관련 정보도 공개될 가능성이 있음. SpaceX는 소비자 대상 Starlink 사업을 크게 성장시켰으며, NASA와 미국 국가안보 기관과의 협력도 중요한 매출원으로 자리잡고 있음
- SpaceX 경영진은 그동안 화성 탐사 로켓이 정기적으로 운용되기 전까지는 상장하지 않겠다는 입장을 유지해왔으나, 최근 전략을 변경했음. 이는 AI 경쟁의 다음 단계가 우주 기반 데이터센터 구축에 있다고 Musk가 판단했기 때문
- 해당 사업은 막대한 비용이 요구되며, 대규모 IPO는 이를 위한 핵심 자금 조달 수단이 될 것으로 보임
https://www.wsj.com/business/spacex-ipo-sec-paperwork-filed-997e45e4
자세한 내용은 아래 링크를 참고하시기 바랍니다. 감사합니다.
링크 : https://bit.ly/48mFceZ
* 유진 ETF/파생 강송철 개별 텔레그램
https://t.me/buykkang
* 위 내용은 보도된 사실의 단순요약으로 별도의 컴플라이언스 절차 없이 제공됩니다.
The Wall Street Journal
Musk’s SpaceX Files to Go Public in One of the Biggest IPOs Ever
The company, which launches satellites and is building an AI business, is aiming to raise between $40 billion and $80 billion in an offering.
Forwarded from 허재환 유진증권 전략
[Web발신]
안녕하십니까
유진투자증권 허재환입니다.
=미국 IPO=
* 오는 6월에 상장을 목표로 하는 SpaceX가 가는 길은 새로운 역사입니다.
* Space X의 기업가치는 1.7조 달러, 공모 규모는 750억 달러로, 역대 최대 IPO입니다. 시가총액 기준으로 나스닥 시가총액 7위 순위입니다.
* 하지만 주가가 비쌉니다. 지난해 동사 매출은 200억 달러로 추정됩니다. 매출 대비 시가총액(P/S)는 85배로 많이 비쌉니다.
* 다행히 이번 IPO로 시장에서 풀리는 물량은 5% 입니다. IPO 직후 매물이 폭탄처럼 쏟아지지는 않을 것 같습니다.
* 대규모 IPO 자체가 항상 시장의 고점을 만들지는 않았습니다. 그러나 메가 IPO가 누적되거나, 고평가된 기업 주가는 상장 후 고생한 적은 많았습니다.
* 1) 직전 최대 IPO는 2019/12월 사우디 아람코(294억 달러)였습니다. 사우디 상장이라 영향이 크지 않았으나, 이후 코로나19 때문에 유가와 함께 주가도 안 좋았습니다.
* 2) 2014/9월 알리바바(220억 달러) 주가는 5년 동안 좋았습니다. 상장 전 P/S는 20배였습니다. 2020~21년 시진핑 주석의 공동부유 정책 전까지 중국 전자상거래 성장과 함께 승승장구했습니다.
* 3) 2008/3월 비자(179억 달러)도 금융위기 우려 속에서 나름 선방했습니다. 당시 매출의 8배 수준(P/S 8배)으로 그렇게 고평가되지는 않았습니다.
* 4) 2012/5월 페이스북(160억 달러) 주가는 상장 후 힘들었습니다. PER이 100배였고(당시 구글 PE 20배), P/S는 10배가 넘었습니다. 상장 직후 고평가 논란이 거셌고, 내부자의 주식 매도 물량이 많았습니다.
* Space X가 가는 길은 많이 다릅니다. 올해 미국 증시 밸류에이션 부담이 완화되었지만, 미국 증시가 이전처럼 올라가기 위해서는 2Q는 지나야 되지 않을까 생각됩니다.
좋은 하루 되십시오
ttps://t.me/huhjae
안녕하십니까
유진투자증권 허재환입니다.
=미국 IPO=
* 오는 6월에 상장을 목표로 하는 SpaceX가 가는 길은 새로운 역사입니다.
* Space X의 기업가치는 1.7조 달러, 공모 규모는 750억 달러로, 역대 최대 IPO입니다. 시가총액 기준으로 나스닥 시가총액 7위 순위입니다.
* 하지만 주가가 비쌉니다. 지난해 동사 매출은 200억 달러로 추정됩니다. 매출 대비 시가총액(P/S)는 85배로 많이 비쌉니다.
* 다행히 이번 IPO로 시장에서 풀리는 물량은 5% 입니다. IPO 직후 매물이 폭탄처럼 쏟아지지는 않을 것 같습니다.
* 대규모 IPO 자체가 항상 시장의 고점을 만들지는 않았습니다. 그러나 메가 IPO가 누적되거나, 고평가된 기업 주가는 상장 후 고생한 적은 많았습니다.
* 1) 직전 최대 IPO는 2019/12월 사우디 아람코(294억 달러)였습니다. 사우디 상장이라 영향이 크지 않았으나, 이후 코로나19 때문에 유가와 함께 주가도 안 좋았습니다.
* 2) 2014/9월 알리바바(220억 달러) 주가는 5년 동안 좋았습니다. 상장 전 P/S는 20배였습니다. 2020~21년 시진핑 주석의 공동부유 정책 전까지 중국 전자상거래 성장과 함께 승승장구했습니다.
* 3) 2008/3월 비자(179억 달러)도 금융위기 우려 속에서 나름 선방했습니다. 당시 매출의 8배 수준(P/S 8배)으로 그렇게 고평가되지는 않았습니다.
* 4) 2012/5월 페이스북(160억 달러) 주가는 상장 후 힘들었습니다. PER이 100배였고(당시 구글 PE 20배), P/S는 10배가 넘었습니다. 상장 직후 고평가 논란이 거셌고, 내부자의 주식 매도 물량이 많았습니다.
* Space X가 가는 길은 많이 다릅니다. 올해 미국 증시 밸류에이션 부담이 완화되었지만, 미국 증시가 이전처럼 올라가기 위해서는 2Q는 지나야 되지 않을까 생각됩니다.
좋은 하루 되십시오
ttps://t.me/huhjae
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허재환 유진증권 전략
전략
Forwarded from 딘스티커 Dean's Ticker
스페이스X, SEC에 상장 신청서 제출
(Reuters) 사안에 정통한 두 소식통에 따르면 스페이스X가 IPO를 비공개로 신청했다고 한다. 이에 스페이스X는 4월 21일 애널리스트 데이를 개최하는 것으로 확인됐다. 4월 23일에는 테네시주 멤피스에 위치한 xAI의 '매크로하드' 데이터센터 현장을 방문할 기회도 리서치 애널리스트에게 제공할 예정이다. 5월 4일에는 애널리스트와 재무 모델에 대해 논의하기 위한 온라인 세션을 개최한다.
(Reuters) 사안에 정통한 두 소식통에 따르면 스페이스X가 IPO를 비공개로 신청했다고 한다. 이에 스페이스X는 4월 21일 애널리스트 데이를 개최하는 것으로 확인됐다. 4월 23일에는 테네시주 멤피스에 위치한 xAI의 '매크로하드' 데이터센터 현장을 방문할 기회도 리서치 애널리스트에게 제공할 예정이다. 5월 4일에는 애널리스트와 재무 모델에 대해 논의하기 위한 온라인 세션을 개최한다.
Forwarded from 딘스티커 Dean's Ticker
[단독] 트럼프, 철강·알루미늄 관세 개편한다
(WSJ) 트럼프 행정부는 기존에는 완제품에 포함된 '철강 및 알루미늄 원자재의 가치'에 대해서만 50%의 관세를 부과했으나, 새로운 규정은 '완제품 전체 가치'의 25%를 관세로 부과하는 방향으로 정책을 변경했다. 이제는 나사, 가구, 자동차 부품 등 철강과 알루미늄이 포함된 광범위한 완제품에 적용된다. 가공되지 않은 원자재급 철강 및 알루미늄 제품에 대해서는 기존의 50% 관세가 그대로 유지된다. 관세율 자체는 50%에서 25%로 낮아지지만, 부과 대상이 '금속 함량'이 아닌 '제품 전체 가격'으로 확대되기 때문에 많은 수입품의 실제 관세 부담액은 오히려 늘어날 가능성이 높다.
(WSJ) 트럼프 행정부는 기존에는 완제품에 포함된 '철강 및 알루미늄 원자재의 가치'에 대해서만 50%의 관세를 부과했으나, 새로운 규정은 '완제품 전체 가치'의 25%를 관세로 부과하는 방향으로 정책을 변경했다. 이제는 나사, 가구, 자동차 부품 등 철강과 알루미늄이 포함된 광범위한 완제품에 적용된다. 가공되지 않은 원자재급 철강 및 알루미늄 제품에 대해서는 기존의 50% 관세가 그대로 유지된다. 관세율 자체는 50%에서 25%로 낮아지지만, 부과 대상이 '금속 함량'이 아닌 '제품 전체 가격'으로 확대되기 때문에 많은 수입품의 실제 관세 부담액은 오히려 늘어날 가능성이 높다.
Forwarded from 서화백의 그림놀이 🚀
유비텍 로보틱스 (Citi Research)
Guide Up 2026 Humanoid Robot Shipment to 5,000 from 2,000-3,000; Raise TP to HK$190
───── ✦ ─────
🚀 휴마노이드 로봇 출하량 가이던스 대폭 상향
• 2025년 예상치를 상회하는 실적 발표 이후 경영진은 2026년 Walker S 시리즈 출하 가이던스를 기존 2,000~3,000대에서 5,000대로 상향 조정함.
• 2026년 목표 매출총이익률(GPM)을 43~45% 수준으로 제시하며 수익성 개선에 대한 자신감을 표명함.
• 경영진은 2026년이 휴마노이드 로봇의 기술 검증 단계를 넘어 본격적인 상업화의 원년이 될 것으로 확신하고 있음.
• 교육용 로봇(Tiangong Walker)과 상업용 로봇(Walker C)의 합산 출하량도 약 5,000대에 달할 것으로 예상됨.
• 자동차, 전자 조립, 물류 분류, 항공 및 반도체 섹터 등 다양한 산업군으로의 침투가 가속화되고 있음.
• 서화백의그림놀이(@easobi) 2026년에는 기존 S2 모델보다 15% 가볍고 저렴한 차세대 산업용 로봇 Walker S3를 선보일 예정임.
───── ✦ ─────
🧠 AI 모델 고도화 및 데이터 수집 전략
• 물리 법칙을 이해하고 다양한 작업에 일반화할 수 있는 이른바 '월드 모델(World Model)' 개발에 집중하고 있음.
• 데이터 수집량을 2025년 30만 시간에서 2026년 100만 시간으로 확대하여 AI 학습 경쟁력을 강화할 계획임.
• 자체 VLA(Vision-Language-Action) 모델 구축을 위해 저명한 과학자들을 영입하고 R&D 비용을 2025년 5억 위안에서 2026년 7억 위안으로 증액함.
• 산업 고객 및 데이터 수집 센터와의 협력을 강화하여 실제 환경에서의 데이터 확보에 주력하고 있음.
───── ✦ ─────
📈 추정치 변경 및 밸류에이션
• 가이던스 상향을 반영하여 2026년과 2027년 매출 전망치를 각각 36%, 52% 대폭 상향 조정함.
• 휴마노이드 로봇 매출 비중은 2026년 69%, 2027년 78%까지 상승하며 전사 성장을 견인할 것으로 보임.
• 목표주가를 기존 155.00HK$에서 190.00HK$로 약 23% 상향하며 투자의견 'Buy'를 유지함.
• 다만 최근의 주가 조정을 반영하여 타겟 P/S 멀티플은 기존 23배에서 20배로 소폭 하향 적용함.
• 순손실 및 영업현금흐름 유출은 2026년에 크게 줄어들 것이며 서화백의그림놀이(@easobi) 손익분기점 달성은 2027년 이후로 전망함.
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Guide Up 2026 Humanoid Robot Shipment to 5,000 from 2,000-3,000; Raise TP to HK$190
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🚀 휴마노이드 로봇 출하량 가이던스 대폭 상향
• 2025년 예상치를 상회하는 실적 발표 이후 경영진은 2026년 Walker S 시리즈 출하 가이던스를 기존 2,000~3,000대에서 5,000대로 상향 조정함.
• 2026년 목표 매출총이익률(GPM)을 43~45% 수준으로 제시하며 수익성 개선에 대한 자신감을 표명함.
• 경영진은 2026년이 휴마노이드 로봇의 기술 검증 단계를 넘어 본격적인 상업화의 원년이 될 것으로 확신하고 있음.
• 교육용 로봇(Tiangong Walker)과 상업용 로봇(Walker C)의 합산 출하량도 약 5,000대에 달할 것으로 예상됨.
• 자동차, 전자 조립, 물류 분류, 항공 및 반도체 섹터 등 다양한 산업군으로의 침투가 가속화되고 있음.
• 서화백의그림놀이(@easobi) 2026년에는 기존 S2 모델보다 15% 가볍고 저렴한 차세대 산업용 로봇 Walker S3를 선보일 예정임.
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🧠 AI 모델 고도화 및 데이터 수집 전략
• 물리 법칙을 이해하고 다양한 작업에 일반화할 수 있는 이른바 '월드 모델(World Model)' 개발에 집중하고 있음.
• 데이터 수집량을 2025년 30만 시간에서 2026년 100만 시간으로 확대하여 AI 학습 경쟁력을 강화할 계획임.
• 자체 VLA(Vision-Language-Action) 모델 구축을 위해 저명한 과학자들을 영입하고 R&D 비용을 2025년 5억 위안에서 2026년 7억 위안으로 증액함.
• 산업 고객 및 데이터 수집 센터와의 협력을 강화하여 실제 환경에서의 데이터 확보에 주력하고 있음.
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📈 추정치 변경 및 밸류에이션
• 가이던스 상향을 반영하여 2026년과 2027년 매출 전망치를 각각 36%, 52% 대폭 상향 조정함.
• 휴마노이드 로봇 매출 비중은 2026년 69%, 2027년 78%까지 상승하며 전사 성장을 견인할 것으로 보임.
• 목표주가를 기존 155.00HK$에서 190.00HK$로 약 23% 상향하며 투자의견 'Buy'를 유지함.
• 다만 최근의 주가 조정을 반영하여 타겟 P/S 멀티플은 기존 23배에서 20배로 소폭 하향 적용함.
• 순손실 및 영업현금흐름 유출은 2026년에 크게 줄어들 것이며 서화백의그림놀이(@easobi) 손익분기점 달성은 2027년 이후로 전망함.
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TSMC (J.P. Morgan)
1Q26 preview: Stronger GMs; Al demand upside to drive further capex upside; raise PT to NT$2,400
───── ✦ ─────
🚀 핵심 투자 포인트 및 전망
• TSMC에 대해 비중확대(Overweight) 의견을 유지하며 목표주가를 2,400대만달러로 상향함.
• 최근 2~3개월간 에이전틱 AI 워크로드 급증으로 AI 컴퓨팅 수요가 더욱 강력해졌음.
• N3(3nm) 및 N2(2nm) 공정의 공급 부족이 2027년까지 지속될 것으로 예상됨.
• 1Q26 및 2Q26 매출 총이익률(GM)이 시장 기대치를 상회하는 '어닝 비트'를 기록할 전망임.
• 고성능 컴퓨팅(HPC)과 아이폰 수요가 PC 및 안드로이드 스마트폰의 약세를 충분히 상쇄함.
───── ✦ ─────
📈 실적 추정치 변경 및 가동률 현황
• 2026년과 2027년 수익 추정치를 각각 4%, 6% 상향 조정하며 강력한 성장을 예고함.
• 서화백의그림놀이(@easobi) 2026년 매출 성장률 전망치를 기존 30%에서 35%로 높여 잡음.
• N3 공정 가동률은 2026년 120% 이상, 2027년 110% 수준의 초과 가동이 지속될 것임.
• 2026년 N3 매출은 전년 대비 2배 성장하여 전체 매출의 30% 이상을 차지할 것으로 보임.
• N2 공정은 2026년 애플 아이폰 및 주요 SoC 채택으로 2027년 매출 비중이 15%까지 급증함.
───── ✦ ─────
💰 비용 구조 및 가격 정책
• 선단 공정(Leading-edge)에 대해 6~10% 수준의 가격 인상이 올해 1월부터 반영되기 시작함.
• 대만 전기 요금 인상 가능성에 대비해 2027년에도 4~5% 추가 가격 인상이 논의될 수 있음.
• TWD 약세(최근 2개월간 1.5% 하락)가 매출 총이익률 상승에 약 0.6%p 기여할 것으로 분석됨.
• 긴급 주문(Hot-run)에 대해 50~100%의 가격 할증(Premium)을 적용하여 수익성을 극대화함.
• 2H26에는 N2 양산 준비 및 해외 팹 가동 비용으로 이익률이 일시적으로 소폭 하락할 수 있음.
───── ✦ ─────
🏗 자본 지출(Capex) 및 생산 능력 확장
• 2026~2028년 3년간 누적 자본 지출액 추정치를 1,900억 달러 수준으로 대폭 상향함.
• 이는 2023~2025년 지출액인 1,010억 달러 대비 약 2배에 달하는 공격적인 수치임.
• 미국 애리조나 Fab 21의 N3 공정 가동 시점을 2027년 중반으로 앞당길 것으로 예상함.
• 일본 구마모토 Fab 23 P2에서도 2H28부터 N3 공정 양산을 시작할 계획임.
• 서화백의그림놀이(@easobi) 첨단 패키징(CoWoS) 용량은 2027년까지 150만 웨이퍼 수준에 도달함.
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1Q26 preview: Stronger GMs; Al demand upside to drive further capex upside; raise PT to NT$2,400
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🚀 핵심 투자 포인트 및 전망
• TSMC에 대해 비중확대(Overweight) 의견을 유지하며 목표주가를 2,400대만달러로 상향함.
• 최근 2~3개월간 에이전틱 AI 워크로드 급증으로 AI 컴퓨팅 수요가 더욱 강력해졌음.
• N3(3nm) 및 N2(2nm) 공정의 공급 부족이 2027년까지 지속될 것으로 예상됨.
• 1Q26 및 2Q26 매출 총이익률(GM)이 시장 기대치를 상회하는 '어닝 비트'를 기록할 전망임.
• 고성능 컴퓨팅(HPC)과 아이폰 수요가 PC 및 안드로이드 스마트폰의 약세를 충분히 상쇄함.
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📈 실적 추정치 변경 및 가동률 현황
• 2026년과 2027년 수익 추정치를 각각 4%, 6% 상향 조정하며 강력한 성장을 예고함.
• 서화백의그림놀이(@easobi) 2026년 매출 성장률 전망치를 기존 30%에서 35%로 높여 잡음.
• N3 공정 가동률은 2026년 120% 이상, 2027년 110% 수준의 초과 가동이 지속될 것임.
• 2026년 N3 매출은 전년 대비 2배 성장하여 전체 매출의 30% 이상을 차지할 것으로 보임.
• N2 공정은 2026년 애플 아이폰 및 주요 SoC 채택으로 2027년 매출 비중이 15%까지 급증함.
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💰 비용 구조 및 가격 정책
• 선단 공정(Leading-edge)에 대해 6~10% 수준의 가격 인상이 올해 1월부터 반영되기 시작함.
• 대만 전기 요금 인상 가능성에 대비해 2027년에도 4~5% 추가 가격 인상이 논의될 수 있음.
• TWD 약세(최근 2개월간 1.5% 하락)가 매출 총이익률 상승에 약 0.6%p 기여할 것으로 분석됨.
• 긴급 주문(Hot-run)에 대해 50~100%의 가격 할증(Premium)을 적용하여 수익성을 극대화함.
• 2H26에는 N2 양산 준비 및 해외 팹 가동 비용으로 이익률이 일시적으로 소폭 하락할 수 있음.
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🏗 자본 지출(Capex) 및 생산 능력 확장
• 2026~2028년 3년간 누적 자본 지출액 추정치를 1,900억 달러 수준으로 대폭 상향함.
• 이는 2023~2025년 지출액인 1,010억 달러 대비 약 2배에 달하는 공격적인 수치임.
• 미국 애리조나 Fab 21의 N3 공정 가동 시점을 2027년 중반으로 앞당길 것으로 예상함.
• 일본 구마모토 Fab 23 P2에서도 2H28부터 N3 공정 양산을 시작할 계획임.
• 서화백의그림놀이(@easobi) 첨단 패키징(CoWoS) 용량은 2027년까지 150만 웨이퍼 수준에 도달함.
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Forwarded from Decoded Narratives
트럼프 발언 앞두고
1. 폴리마켓: 아직 군사작전 종료는 이르다
- 트럼프가 4월 말까지 군사작전 종료 발언 56%. 어제보다 소폭 감소.
- 트럼프가 6월 말까지 군사작전 종료 발언 82%. 어제보다 소폭 증가.
2. 오일: 정확하게 모르겠으나 아직 헤지는 필요(콜옵션 수요도 그대로)
- 커브 상은 어제보다 소폭 감소.
#INDEX
1. 폴리마켓: 아직 군사작전 종료는 이르다
- 트럼프가 4월 말까지 군사작전 종료 발언 56%. 어제보다 소폭 감소.
- 트럼프가 6월 말까지 군사작전 종료 발언 82%. 어제보다 소폭 증가.
2. 오일: 정확하게 모르겠으나 아직 헤지는 필요(콜옵션 수요도 그대로)
- 커브 상은 어제보다 소폭 감소.
#INDEX