Forwarded from [하나 Global ETF] 박승진 (박승진 하나증권)
[Global ETF] ETF 트렌드 & 포트폴리오: 단기 변동성 + 중장기 포지션의 조합
▶️ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-7761)
▶️ 자료: https://buly.kr/EI5Uadd
▶️ 텔레그램: https://t.me/globaletfi
- 여전히 지정학적 리스크에 따른 금융시장 변동성 영향이 지속되고 있어 예측 난이도가 높은 상황. 시장의 불안감은 단순한 전쟁 지속 여부보다 유가 상승에 의한 인플레이션 부담과 통화정책(금리인하) 환경 악화, 이로 인한 경제 불확실성과 유동성 위축의 연결고리에서 기인
- 단기적으로는 후티 반군의 참전으로 인해 호르무즈 해협을 넘어 홍해까지 봉쇄되면서 원유와 LNG 공급 차질이 더 심화되고, 가격 상승 압력이 더 확대될 가능성을 경계. 종전 이후 시나리오에서는 중동 국가(이란 포함)들의 에너지 생산 인프라 시설 훼손 정도에 따라 유가의 되돌림 수준과 하방 경직성(=경제 충격 정도)에 대한 판단이 순차적으로 반영될 전망
- 정확한 예측이 어렵다는 상황 자체가 변동성 증폭 요인. 상호 의사가 확인된 실제 협상의 성사 여부 및 지상군 투입 결정 소식 등에 따라 주요 자산 가격들도 등락을 반복할 것. 이러한 환경은 TACO 트레이드의 물리적 제약 요인으로 작용하며, 결과적으로 상황 변화에 따른 초기 반등 이후의 시장 투자심리에도 부정적인 영향을 미치는 배경
- 전쟁과 유가상승 영향이 반영된 3월 경제지표들도 본격적으로 발표되기 시작할 예정. 금주에는 3월 ISM 제조업지수와 고용보고서가 확인될 것. 컨센서스를 고려해볼 경우, 다소 높아보이는 제조업 서베이 지수의 하향 조정과 가격 부담, 그리고 고용둔화의 속도 조절 시그널은 당장 지정학적 리스크를 반연 중인 통화정책 예상 경로를 되돌리기 어려워 보이는 조합
- ETF 포트폴리오는 AI 산업 성장의 단순한 스토리 하에서 SMH, ZAP, URA/NLR의 중장기 우선순위 포지션을 유지해 나가야 한다는 생각. 터보퀀트와 같은 단기 경계 요인들은 오히려 추후에 시장 규모 확장 및 성장 가속화 기대로 연결될 수 있는 내용으로 판단
- SpaceX의 상장 준비 과정 가운데 민간 확장 모멘텀을 갖춘 ARKX, 지정학적 리스크와 정책 방향 고려한 SHLD/KDEF와 XLE, 리쇼어링 유도 및 대체 관세, 투자 협상 모멘텀이 유효한 PAVE와 MADE, 불확실성 방어 목적에서 QUAL/SPHQ, QGRO에도 관심. 여전히 에너지 가격의 급등락 흐름이 반복되는 상황에서, 지정학적 리스크의 국면 변화에 따라 USO, DBA, UCO/SCO 등의 ETF들도 헷지 관점에서 적절한 활용 가능 대안
(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)
▶️ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-7761)
▶️ 자료: https://buly.kr/EI5Uadd
▶️ 텔레그램: https://t.me/globaletfi
- 여전히 지정학적 리스크에 따른 금융시장 변동성 영향이 지속되고 있어 예측 난이도가 높은 상황. 시장의 불안감은 단순한 전쟁 지속 여부보다 유가 상승에 의한 인플레이션 부담과 통화정책(금리인하) 환경 악화, 이로 인한 경제 불확실성과 유동성 위축의 연결고리에서 기인
- 단기적으로는 후티 반군의 참전으로 인해 호르무즈 해협을 넘어 홍해까지 봉쇄되면서 원유와 LNG 공급 차질이 더 심화되고, 가격 상승 압력이 더 확대될 가능성을 경계. 종전 이후 시나리오에서는 중동 국가(이란 포함)들의 에너지 생산 인프라 시설 훼손 정도에 따라 유가의 되돌림 수준과 하방 경직성(=경제 충격 정도)에 대한 판단이 순차적으로 반영될 전망
- 정확한 예측이 어렵다는 상황 자체가 변동성 증폭 요인. 상호 의사가 확인된 실제 협상의 성사 여부 및 지상군 투입 결정 소식 등에 따라 주요 자산 가격들도 등락을 반복할 것. 이러한 환경은 TACO 트레이드의 물리적 제약 요인으로 작용하며, 결과적으로 상황 변화에 따른 초기 반등 이후의 시장 투자심리에도 부정적인 영향을 미치는 배경
- 전쟁과 유가상승 영향이 반영된 3월 경제지표들도 본격적으로 발표되기 시작할 예정. 금주에는 3월 ISM 제조업지수와 고용보고서가 확인될 것. 컨센서스를 고려해볼 경우, 다소 높아보이는 제조업 서베이 지수의 하향 조정과 가격 부담, 그리고 고용둔화의 속도 조절 시그널은 당장 지정학적 리스크를 반연 중인 통화정책 예상 경로를 되돌리기 어려워 보이는 조합
- ETF 포트폴리오는 AI 산업 성장의 단순한 스토리 하에서 SMH, ZAP, URA/NLR의 중장기 우선순위 포지션을 유지해 나가야 한다는 생각. 터보퀀트와 같은 단기 경계 요인들은 오히려 추후에 시장 규모 확장 및 성장 가속화 기대로 연결될 수 있는 내용으로 판단
- SpaceX의 상장 준비 과정 가운데 민간 확장 모멘텀을 갖춘 ARKX, 지정학적 리스크와 정책 방향 고려한 SHLD/KDEF와 XLE, 리쇼어링 유도 및 대체 관세, 투자 협상 모멘텀이 유효한 PAVE와 MADE, 불확실성 방어 목적에서 QUAL/SPHQ, QGRO에도 관심. 여전히 에너지 가격의 급등락 흐름이 반복되는 상황에서, 지정학적 리스크의 국면 변화에 따라 USO, DBA, UCO/SCO 등의 ETF들도 헷지 관점에서 적절한 활용 가능 대안
(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)
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[하나 Global ETF] 박승진
[하나증권 리서치센터 해외주식분석실 실장] 글로벌 ETF 애널리스트 박승진입니다. 국내외 금융시장과 관련된 다양한 이슈들을 전해 드리고자 합니다.
공식 하우스 뷰는 발간 자료를 통해서만 제공됩니다. 참고하시기 바랍니다.
공식 하우스 뷰는 발간 자료를 통해서만 제공됩니다. 참고하시기 바랍니다.
여야는 4월 2일 추경 시정연설을 실시하고, 7~8일 예산결산특별위원회 종합정책질의와 부별 심사를 거치기로 했다.
아울러 4월 10일까지 국회 본회의에서 추경을 합의 처리하기로 했다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4406709
아울러 4월 10일까지 국회 본회의에서 추경을 합의 처리하기로 했다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4406709
연합인포맥스
여야, 추경안 7~8일 심사 거쳐 10일 본회의 합의 처리하기로
여야가 중동 사태 대응을 위해 정부가 제출할 예정인 추가경정예산(추경)안을 오는 10일 열리는 본회의에서 합의 처리하기로 의견을 모았다.더불어민주당 한병도 원내대표와 국민의힘 송언석 원내대표는 30일 오...
Forwarded from 우주방산AI로봇 아카이브
ㄴ상승 출발한 유럽 증시가 혼조권으로 변하고 있습니다. 독일 증시의 급등주들 입니다.
RWE: 독일의 대형 전력·에너지 회사입니다. 발전, 전력거래, 재생에너지, 저장장치 사업을 합니다. 쉽게 말해 독일 대표 유틸리티/전력주입니다.
MTU Aero Engines: 항공기 엔진 전문 업체입니다. 민항기·군용기 엔진의 개발, 생산, 정비(MRO)를 합니다.
Rheinmetall: 독일의 대표 방산 기업입니다.
프레제니우스(Fresenius): 독일의 대형 헬스케어 기업입니다.
E.ON: 독일의 또 다른 대형 에너지 유틸리티 회사입니다.
오늘 유럽장은 중동 긴장과 유가 급등, 독일 물가 지표 대기 속에서 방향성이 강하지 않았고, 특히 유틸리티·헬스케어 같은 방어 성격과 방산·항공엔진 같은 지정학 수혜 축이 상대적으로 버티는 흐름입니다.
조금 전 이란은 파키스탄 종전 회의 불참하고 美와 직접협상 없다고 밝혔습니다.
트럼프의 프리랩과 이란의 배틀랩 사이에서 증시가 고통받고 있네요.
증시도 내성을 갖고 버텨내길 바랄 뿐입니다.
RWE: 독일의 대형 전력·에너지 회사입니다. 발전, 전력거래, 재생에너지, 저장장치 사업을 합니다. 쉽게 말해 독일 대표 유틸리티/전력주입니다.
MTU Aero Engines: 항공기 엔진 전문 업체입니다. 민항기·군용기 엔진의 개발, 생산, 정비(MRO)를 합니다.
Rheinmetall: 독일의 대표 방산 기업입니다.
프레제니우스(Fresenius): 독일의 대형 헬스케어 기업입니다.
E.ON: 독일의 또 다른 대형 에너지 유틸리티 회사입니다.
오늘 유럽장은 중동 긴장과 유가 급등, 독일 물가 지표 대기 속에서 방향성이 강하지 않았고, 특히 유틸리티·헬스케어 같은 방어 성격과 방산·항공엔진 같은 지정학 수혜 축이 상대적으로 버티는 흐름입니다.
조금 전 이란은 파키스탄 종전 회의 불참하고 美와 직접협상 없다고 밝혔습니다.
트럼프의 프리랩과 이란의 배틀랩 사이에서 증시가 고통받고 있네요.
증시도 내성을 갖고 버텨내길 바랄 뿐입니다.
Forwarded from 한투증권 중국/신흥국 정정영
• 이란 외교부 대변인: “미국과 직접 대화한적 없음. 제3자 통한 정보 전달만 진행”
当地时间3月30日，伊朗外交部发言人巴加埃表示，未与美国进行直接对话，仅通过第三方传递信息。
이란 "파키스탄 종전 회의 불참…美와 직접협상 없어" | 연합뉴스 https://www.yna.co.kr/view/AKR20260330161800079
当地时间3月30日，伊朗外交部发言人巴加埃表示，未与美国进行直接对话，仅通过第三方传递信息。
이란 "파키스탄 종전 회의 불참…美와 직접협상 없어" | 연합뉴스 https://www.yna.co.kr/view/AKR20260330161800079
연합뉴스
이란 "파키스탄 종전 회의 불참…美와 직접협상 없어" | 연합뉴스
(카이로=연합뉴스) 김상훈 특파원 = 파키스탄에서 진행 중인 종전 협상에 이란 측은 참여한 적이 없으며 미국과 어떤 형태의 직접 협상도 진행된 ...
Forwarded from 알파 시그널
증시가 이란 전쟁을 견뎌낼 수 있는 3가지 이유
1.과거 사례로 본 지정학적 영향의 한계
*1939년 이후 발생한 30개의 주요 지정학적 사건들의 평균 지수 하락 폭은 약 4%에 불과했으며, 회복 속도 또한 빨랐음
*증시에 더 큰 영향을 주는 것은 전쟁 자체보다 인플레이션, 금리, 경제 위기 같은 금융적 요소
2. 기업 수익 전망의 예상 밖 호조
*이란 공격 시작 이후 S&P 500 기업들의 향후 12개월 주당순이익(EPS) 예상치가 오히려 3.6% 상승
*에너지 업종뿐만 아니라 기술 섹터 등 거의 모든 분야의 수익 전망이 개선
*미국 경제가 에너지 순수출국으로서 탄탄한 기초 체력을 가지고 전쟁에 돌입했기에 성장에 대한 완만한 타격은 흡수 가능
3. AI(인공지능) 열풍의 지속적인 성장
*AI 붐에 대한 기대감이 시장을 지속적으로 뒷받침하고 있음
*데이터 센터와 새로운 마이크로칩에 지속적으로 자금이 유입될 것으로 믿고 있으며, 이는 전쟁의 공포를 상쇄하는 강력한 방어막 역할을 하고 있음
리스크 요인
*전쟁이 예상보다 길어지거나 호르무즈 해협 봉쇄로 유가가 폭등할 경우 '하드 랜딩(경착륙)'의 가능성이 있음
https://t.me/alphasignal_now
1.과거 사례로 본 지정학적 영향의 한계
*1939년 이후 발생한 30개의 주요 지정학적 사건들의 평균 지수 하락 폭은 약 4%에 불과했으며, 회복 속도 또한 빨랐음
*증시에 더 큰 영향을 주는 것은 전쟁 자체보다 인플레이션, 금리, 경제 위기 같은 금융적 요소
2. 기업 수익 전망의 예상 밖 호조
*이란 공격 시작 이후 S&P 500 기업들의 향후 12개월 주당순이익(EPS) 예상치가 오히려 3.6% 상승
*에너지 업종뿐만 아니라 기술 섹터 등 거의 모든 분야의 수익 전망이 개선
*미국 경제가 에너지 순수출국으로서 탄탄한 기초 체력을 가지고 전쟁에 돌입했기에 성장에 대한 완만한 타격은 흡수 가능
3. AI(인공지능) 열풍의 지속적인 성장
*AI 붐에 대한 기대감이 시장을 지속적으로 뒷받침하고 있음
*데이터 센터와 새로운 마이크로칩에 지속적으로 자금이 유입될 것으로 믿고 있으며, 이는 전쟁의 공포를 상쇄하는 강력한 방어막 역할을 하고 있음
리스크 요인
*전쟁이 예상보다 길어지거나 호르무즈 해협 봉쇄로 유가가 폭등할 경우 '하드 랜딩(경착륙)'의 가능성이 있음
https://t.me/alphasignal_now
Forwarded from 시황맨의 주식이야기
미 증시 오늘은 상승? 시황맨
3월 미 증시의 독특한 패턴이 있습니다.
목요일, 금요일은 모두 하락. 주말 사이 전쟁 관련 무슨 뉴스가 나올지 모른다는 불안함에 일단 주말에는 주식을 정리합니다.
주말 사이 큰 일이 없다 보니 월요일에는 주식을 채워 3월에 월요일은 모두 상승.
현재 미국 선물은 플러스 중인데. 이 패턴대로 가는 측면도 있을 겁니다.
미국 증시에 변화가 생기려면 4회 중 3회 하락한 화요일에 증시가 오르는지가 나름 중요하겠죠.
3월 미 증시의 독특한 패턴이 있습니다.
목요일, 금요일은 모두 하락. 주말 사이 전쟁 관련 무슨 뉴스가 나올지 모른다는 불안함에 일단 주말에는 주식을 정리합니다.
주말 사이 큰 일이 없다 보니 월요일에는 주식을 채워 3월에 월요일은 모두 상승.
현재 미국 선물은 플러스 중인데. 이 패턴대로 가는 측면도 있을 겁니다.
미국 증시에 변화가 생기려면 4회 중 3회 하락한 화요일에 증시가 오르는지가 나름 중요하겠죠.
Forwarded from 딘스티커 Dean's Ticker
최후통첩?
트럼프 曰 이란과 합의가 이루어지지 않으면 이란 내 모든 발전소, 유정, 그리고 카르그 섬을 완전히 파괴할 것이다.
트럼프 曰 이란과 합의가 이루어지지 않으면 이란 내 모든 발전소, 유정, 그리고 카르그 섬을 완전히 파괴할 것이다.
Forwarded from 주식창고210
미국은 이란에서의 군사 작전을 끝내기 위해 더 합리적인 새로운 정권과 진지하게 협상 중이다.
지금까지는 상당한 진전이 있었지만, 만약 조만간 합의가 이루어지지 않거나 호르무즈 해협이 즉시 정상적으로 개방되지 않는다면, 우리는 이란에서의 작전을 마무리하는 방식으로 *발전소, 유전, 카르그섬(그리고 담수화 시설까지)*을 완전히 파괴할 것이다.
이 시설들은 지금까지 의도적으로 공격하지 않았던 곳들이다.
이는 지난 47년 동안 이란 정권 아래에서 희생된 미국 군인들과 사람들에 대한 보복 조치가 될 것이다.
감사하다. 도널드 트럼프
(원문 링크)
지금까지는 상당한 진전이 있었지만, 만약 조만간 합의가 이루어지지 않거나 호르무즈 해협이 즉시 정상적으로 개방되지 않는다면, 우리는 이란에서의 작전을 마무리하는 방식으로 *발전소, 유전, 카르그섬(그리고 담수화 시설까지)*을 완전히 파괴할 것이다.
이 시설들은 지금까지 의도적으로 공격하지 않았던 곳들이다.
이는 지난 47년 동안 이란 정권 아래에서 희생된 미국 군인들과 사람들에 대한 보복 조치가 될 것이다.
감사하다. 도널드 트럼프
(원문 링크)
Forwarded from 리포트 갤러리
[대신증권] 4월 KOSPI 전망 및 투자전략
• 3월초 급락 이후, 등락과정을 통해 다수의 업종들이 실적대비 저평가 국면 진입
• 반도체/금융/조선 등 주도주와 인터넷/제약바이오/2차전지 등 소외주 중심으로 매집전략 강화
• 3월초 급락 이후, 등락과정을 통해 다수의 업종들이 실적대비 저평가 국면 진입
• 반도체/금융/조선 등 주도주와 인터넷/제약바이오/2차전지 등 소외주 중심으로 매집전략 강화
Forwarded from Chart Book
고점대비하락폭(최고가 기준)
- 독일 -12.6%
- 프랑스 -10.9%
- 중국상해 -6.6%
- 베트남 -12.8%
- 대만 -8.6%
- 항셍 -12%
- 일본 -12.8%
- 필반 -12.2%
- 나스닥 -12.8%
- 코스피 -16.9%
- 코스닥 -8.9%
그만해 ㅠㅠ
- 독일 -12.6%
- 프랑스 -10.9%
- 중국상해 -6.6%
- 베트남 -12.8%
- 대만 -8.6%
- 항셍 -12%
- 일본 -12.8%
- 필반 -12.2%
- 나스닥 -12.8%
- 코스피 -16.9%
- 코스닥 -8.9%
그만해 ㅠㅠ
Forwarded from 불주먹 주식 사단 | 작전통제실
삼성전자, 2028년 ‘꿈의 반도체’ 실리콘 포토닉스 양산으로 TSMC 추격 가속화
1. 실리콘 포토닉스 기술 도입 및 로드맵
- 전기 대신 빛을 이용해 데이터를 전송하는 기술로, 기존 구리 회로 대비 데이터 병목 현상을 획기적으로 해결 가능함.
- 내년까지 핵심 플랫폼 및 광반도체(PIC), 전기 회로(EIC) 결합 기술 확보에 집중할 예정임.
- 2028년부터 AI 반도체 ‘스위치 칩’에 적용을 시작으로 본격적인 양산 체제에 돌입할 전망임.
- 2029년에는 GPU와 HBM을 결합한 첨단 패키징 칩으로 적용 범위를 확대할 계획임.
2. TSMC 대응을 위한 '턴키(Turn-key)' 전략
- 삼성전자는 메모리(HBM), 시스템 반도체, 첨단 패키징에 실리콘 포토닉스까지 더한 통합 생산 체계를 구축함.
- 경쟁사 대비 생산 기간 단축 및 비용 절감 효과를 앞세워 빅테크 고객사를 적극 유치할 방침임.
- 이를 통해 TSMC와의 기술 격차를 좁히고 파운드리 시장 점유율 확대를 노림.
3. 시장 전망 및 파급 효과
- 실리콘 포토닉스는 엔비디아 등 주요 AI 반도체 기업들이 차세대 핵심 기술로 주목하며 투자를 확대하고 있음.
- 삼성전자의 이번 로드맵 공개는 차세대 AI 반도체 생태계 주도권을 확보하기 위한 전략적 행보로 풀이됨.
- 실리콘 포토닉스 양산이 본격화되는 시점부터 TSMC와 차세대 반도체 분야의 진검승부가 시작될 것으로 보임.
https://n.news.naver.com/article/015/0005268315?type=journalists
1. 실리콘 포토닉스 기술 도입 및 로드맵
- 전기 대신 빛을 이용해 데이터를 전송하는 기술로, 기존 구리 회로 대비 데이터 병목 현상을 획기적으로 해결 가능함.
- 내년까지 핵심 플랫폼 및 광반도체(PIC), 전기 회로(EIC) 결합 기술 확보에 집중할 예정임.
- 2028년부터 AI 반도체 ‘스위치 칩’에 적용을 시작으로 본격적인 양산 체제에 돌입할 전망임.
- 2029년에는 GPU와 HBM을 결합한 첨단 패키징 칩으로 적용 범위를 확대할 계획임.
2. TSMC 대응을 위한 '턴키(Turn-key)' 전략
- 삼성전자는 메모리(HBM), 시스템 반도체, 첨단 패키징에 실리콘 포토닉스까지 더한 통합 생산 체계를 구축함.
- 경쟁사 대비 생산 기간 단축 및 비용 절감 효과를 앞세워 빅테크 고객사를 적극 유치할 방침임.
- 이를 통해 TSMC와의 기술 격차를 좁히고 파운드리 시장 점유율 확대를 노림.
3. 시장 전망 및 파급 효과
- 실리콘 포토닉스는 엔비디아 등 주요 AI 반도체 기업들이 차세대 핵심 기술로 주목하며 투자를 확대하고 있음.
- 삼성전자의 이번 로드맵 공개는 차세대 AI 반도체 생태계 주도권을 확보하기 위한 전략적 행보로 풀이됨.
- 실리콘 포토닉스 양산이 본격화되는 시점부터 TSMC와 차세대 반도체 분야의 진검승부가 시작될 것으로 보임.
https://n.news.naver.com/article/015/0005268315?type=journalists
Naver
삼성전자, 2028년 '꿈의 반도체' 양산한다
삼성전자 파운드리(반도체 수탁생산)사업부가 ‘꿈의 반도체’로 불리는 실리콘 포토닉스를 2028년부터 양산하는 로드맵을 공개했다. 실리콘 포토닉스에 고대역폭메모리(HBM), 시스템 반도체 파운드리, 패키징까지 묶은 ‘
Forwarded from Decoded Narratives
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美 재무장관 베센트: 미국은 시간이 지나면서 호르무즈 해협을 통제하게 될 것이다
당장은 이란 정권과 협상을 진행하겠지만, 시간이 지나면서 미국은 해협에 대한 통제권을 다시 확보할 것이며, 미국의 호위든 다국적 호위든 항행의 자유는 보장될 것이다.
또한 후티가 개입하는 것에 대해서도 우려하고 있는가? 그들은 이스라엘을 향해 로켓 두 발을 발사했다. 홍해 상황에 대해서는 걱정하지 않는가?
그렇게까지 우려하지는 않는다. 후티는 지금까지는 매우 조용한 상태다.
#NEWS
당장은 이란 정권과 협상을 진행하겠지만, 시간이 지나면서 미국은 해협에 대한 통제권을 다시 확보할 것이며, 미국의 호위든 다국적 호위든 항행의 자유는 보장될 것이다.
또한 후티가 개입하는 것에 대해서도 우려하고 있는가? 그들은 이스라엘을 향해 로켓 두 발을 발사했다. 홍해 상황에 대해서는 걱정하지 않는가?
그렇게까지 우려하지는 않는다. 후티는 지금까지는 매우 조용한 상태다.
#NEWS
Forwarded from 알파 시그널
스콧 베센트(Scott Bessent) 미국 재무장관은 폭스 뉴스와의 인터뷰에서 시간이 흐르면서 미국이 호르무즈 해협의 통제권을 "탈환(retake)"할 것이라고 밝혔습니다.
https://t.me/alphasignal_now
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