Forwarded from [하나 Global ETF] 박승진 (박승진 하나증권)
» 이란과 우호적인 관계 유지 하에 이란산 원유를 수입 중인 중국 선박 두척도 호르무즈 해협을 통과하지 못하고 회항. 유가상승 압박 요인으로 반영
» 각각 사우디아라비아, UAE에서 출항했다는 사실이 이유가 된것으로 추정
» 한편, 이란 내부에서는 호르무즈 해협 통과 선박에 통행료를 부과시 연간 1천억달러의 수익이 발생할 수 있을 것이라고 추정. 이는 이란 GDP의 20~25% 수준
» 각각 사우디아라비아, UAE에서 출항했다는 사실이 이유가 된것으로 추정
» 한편, 이란 내부에서는 호르무즈 해협 통과 선박에 통행료를 부과시 연간 1천억달러의 수익이 발생할 수 있을 것이라고 추정. 이는 이란 GDP의 20~25% 수준
Forwarded from 루팡
이번 달 엔비디아(NVDA) B200 대여 가격이 35% 이상 급등하며 시간당 6달러를 돌파, 사상 최고치를 기록
엔비디아(NVDA) H100 대여 가격이 18개월 만에 최고치인 시간당 $2.59를 기록
엔비디아(NVDA) H100 대여 가격이 18개월 만에 최고치인 시간당 $2.59를 기록
인공지능(AI) 개발 경쟁에 뛰어든 메타가 세계 최대 규모로 건설되는 자사 데이터센터를 위해 천연가스 발전소를 한꺼번에 7곳 건설한다.
메타는 미국 루이지애나주 리치랜드 패리시에 건설 중인 데이터센터 '하이페리온' 구동을 위해 총 5.2GW(기가와트) 규모 신규 천연가스 발전소 7곳의 건설 비용을 부담하기로 했다고 전력회사 '엔터지 루이지애나'가 27일(현지시간) 밝혔다.
하이페리온은 소모 전력 규모가 5GW로, 단일 데이터센터로는 세계 최대 규모로 손꼽힌다.
1GW는 원전 1기의 발전 용량과 맞먹는 규모로 100만 가구에 전기를 공급할 수 있는 수준이다.
메타, 세계최대 데이터센터 가동 위해 가스발전소 7곳 추가건설
- 송전망등 부담해 주민 전기료 20년간 4조원 절감…탄소중립엔 '먹구름'
https://n.news.naver.com/article/001/0015987018?sid=104
메타는 미국 루이지애나주 리치랜드 패리시에 건설 중인 데이터센터 '하이페리온' 구동을 위해 총 5.2GW(기가와트) 규모 신규 천연가스 발전소 7곳의 건설 비용을 부담하기로 했다고 전력회사 '엔터지 루이지애나'가 27일(현지시간) 밝혔다.
하이페리온은 소모 전력 규모가 5GW로, 단일 데이터센터로는 세계 최대 규모로 손꼽힌다.
1GW는 원전 1기의 발전 용량과 맞먹는 규모로 100만 가구에 전기를 공급할 수 있는 수준이다.
메타, 세계최대 데이터센터 가동 위해 가스발전소 7곳 추가건설
- 송전망등 부담해 주민 전기료 20년간 4조원 절감…탄소중립엔 '먹구름'
https://n.news.naver.com/article/001/0015987018?sid=104
Naver
메타, 세계최대 데이터센터 가동 위해 가스발전소 7곳 추가건설
송전망등 부담해 주민 전기료 20년간 4조원 절감…탄소중립엔 '먹구름' 권영전 특파원 = 인공지능(AI) 개발 경쟁에 뛰어든 메타가 세계 최대 규모로 건설되는 자사 데이터센터를 위해 천연가스 발전소를 한꺼번에 7곳
Forwarded from 루팡
다음주 일정
3월 30일: 미국 3월 댈러스 연은 제조업 활동
31일: 미국 2월 구인건수, 3월 CB 소비자신뢰지수, 나이키 실적(장후)
4월 1일: 한국 3월 수출입, 한국 국채 WGBI 편입, 미국 ISM 제조업 PMI, 미국 2월 소매판매. 미국 3월 ADP 민간고용
2일: 미국 2월 무역수지, 테슬라 1분기 차량 인도량 발표
3일: 미장 휴장(Good Friday), 미국 3월 고용보고서, ISM 서비스업 PMI
3월 30일: 미국 3월 댈러스 연은 제조업 활동
31일: 미국 2월 구인건수, 3월 CB 소비자신뢰지수, 나이키 실적(장후)
4월 1일: 한국 3월 수출입, 한국 국채 WGBI 편입, 미국 ISM 제조업 PMI, 미국 2월 소매판매. 미국 3월 ADP 민간고용
2일: 미국 2월 무역수지, 테슬라 1분기 차량 인도량 발표
3일: 미장 휴장(Good Friday), 미국 3월 고용보고서, ISM 서비스업 PMI
Forwarded from Harvey's Macro Story
SOFR 커브가 말하는 진실: 시장은 이미 '경기 부러짐'에 베팅 중
-내러티브의 역전?
-고물가에 따른 긴축에서 경기 침체 우려로 이동하고 있음.
- 시장이 조만간 경기가 둔화될 것이니 연준이 금리를 3.5% 수준까지는 낮춰야 할 것이라는 믿음.
-유가가 올라도 물가 때문에 금리 못 내리는 것이다라는 생각에서 경제가 진짜 부러질수 있는 공포를 더 크게 느끼고 있음.
-결국 연준은 경기를 살리려고 금리를 세게 내릴 수밖에 없을 것이라는 베팅.
-인플레이션이 무서워서 금리를 올리는 시대에서 리세션이 무서워서 금리를 내려야 하는 시대로의 변곡점을 지나고 있음.
-유가 상승조차도 이제는 인플레 변수라기보다 성장을 저해하는 비용 부담으로 시장이 받아들이고 있음.
-고물가보다 역성장이 더 무섭다는 것.
-Bad News is Bad News장세의 도래
-단순히 '성장주'냐 '가치주'냐의 구분보다, 현금 흐름이 탄탄하고 부채 비율이 낮은 퀄리티 주식으로 압축할 시기.
사진 출처: Bloomberg
*매수매도 추천이 아닙니다.
텔레그램: https://t.me/harveyspecterMike
-내러티브의 역전?
-고물가에 따른 긴축에서 경기 침체 우려로 이동하고 있음.
- 시장이 조만간 경기가 둔화될 것이니 연준이 금리를 3.5% 수준까지는 낮춰야 할 것이라는 믿음.
-유가가 올라도 물가 때문에 금리 못 내리는 것이다라는 생각에서 경제가 진짜 부러질수 있는 공포를 더 크게 느끼고 있음.
-결국 연준은 경기를 살리려고 금리를 세게 내릴 수밖에 없을 것이라는 베팅.
-인플레이션이 무서워서 금리를 올리는 시대에서 리세션이 무서워서 금리를 내려야 하는 시대로의 변곡점을 지나고 있음.
-유가 상승조차도 이제는 인플레 변수라기보다 성장을 저해하는 비용 부담으로 시장이 받아들이고 있음.
-고물가보다 역성장이 더 무섭다는 것.
-Bad News is Bad News장세의 도래
-단순히 '성장주'냐 '가치주'냐의 구분보다, 현금 흐름이 탄탄하고 부채 비율이 낮은 퀄리티 주식으로 압축할 시기.
사진 출처: Bloomberg
*매수매도 추천이 아닙니다.
텔레그램: https://t.me/harveyspecterMike
Forwarded from 루팡
이란 무장군 대변인: "이란, 전쟁 종결 조건 마련 중"
이란 무장군 대변인은 이란이 전쟁 종결을 위한 조건을 마련하고 있다고 밝혔습니다. 대변인은 미국과 이스라엘을 향해 이란이 전장에서 강력한 힘과 승리적 우위를 점하고 있으며, 전쟁의 최종 국면을 결정지을 능력이 있다고 경고했습니다. 또한 미국과 이스라엘이 이러한 현실을 "강제로" 받아들이게 될 것이라고 덧붙였습니다.
대변인은 미국과 이스라엘이 실제 투쟁 속에서 이란 무장력과 민족의 실력을 이미 충분히 인식하고 있다고 지적하며, 양국이 사실을 직시하고 조속히 이성적인 태도로 돌아올 것을 권고했습니다.
https://www.xhby.net/content/s69c718bde4b006a815e10b76.html
이란 무장군 대변인은 이란이 전쟁 종결을 위한 조건을 마련하고 있다고 밝혔습니다. 대변인은 미국과 이스라엘을 향해 이란이 전장에서 강력한 힘과 승리적 우위를 점하고 있으며, 전쟁의 최종 국면을 결정지을 능력이 있다고 경고했습니다. 또한 미국과 이스라엘이 이러한 현실을 "강제로" 받아들이게 될 것이라고 덧붙였습니다.
대변인은 미국과 이스라엘이 실제 투쟁 속에서 이란 무장력과 민족의 실력을 이미 충분히 인식하고 있다고 지적하며, 양국이 사실을 직시하고 조속히 이성적인 태도로 돌아올 것을 권고했습니다.
https://www.xhby.net/content/s69c718bde4b006a815e10b76.html
Forwarded from 한투증권 중국/신흥국 정정영
* 이란, 종전조건 마련 중
• 이란 무장군 대변인은 이란이 전쟁 종료 조건 준비 중이라고 밝힘:
• 미국과 이스라엘에 경고. 이란은 전장에서 강력한 힘과 승리 우위. 전쟁 마무리 국면 결정. 미국과 이스라엘은 이 현실을 ‘강제적으로’ 받아들일 것
• 미국과 이스라엘은 이란 무장능력 및 실제 투쟁 실력 충분히 인지. 사실 직시하고 즉각 이성적으로 돌아갈 것을 권고
伊朗武装部队发言人：伊朗正在制定战争结束条件
伊朗武装部队发言人当地时间27日表示，伊朗正在制定战争结束的条件。发言人警告美国及以色列，伊朗在战场上拥有强大力量和胜利优势，能够决定战争的最终局面，美以将“被迫”接受这一现实。发言人指出，美以已经充分认识到伊朗武装力量和民族在实际斗争中的实力，劝告其正视事实并及时回归理智。（央视)
• 이란 무장군 대변인은 이란이 전쟁 종료 조건 준비 중이라고 밝힘:
• 미국과 이스라엘에 경고. 이란은 전장에서 강력한 힘과 승리 우위. 전쟁 마무리 국면 결정. 미국과 이스라엘은 이 현실을 ‘강제적으로’ 받아들일 것
• 미국과 이스라엘은 이란 무장능력 및 실제 투쟁 실력 충분히 인지. 사실 직시하고 즉각 이성적으로 돌아갈 것을 권고
伊朗武装部队发言人：伊朗正在制定战争结束条件
伊朗武装部队发言人当地时间27日表示，伊朗正在制定战争结束的条件。发言人警告美国及以色列，伊朗在战场上拥有强大力量和胜利优势，能够决定战争的最终局面，美以将“被迫”接受这一现实。发言人指出，美以已经充分认识到伊朗武装力量和民族在实际斗争中的实力，劝告其正视事实并及时回归理智。（央视)
Forwarded from [미래에셋 에너지/정유화학] 이진호,김태형
[Energy Bites] 국제유가, Higher for Longer
<미래에셋증권 이진호>
▶ 1Q26 Dallas Energy Survey
- 26년 말 국제유가 전망 $62(4Q25) → $74(1Q26)
- 26년 말 미국 천연가스(Henry Hub) 전망은 $4.19(4Q25) → $3.60(1Q26)
▶ 미국 셰일, 손익분기점(BEP) 6년째 상승
- 미국 페르미안 신규 유정 손익분기점(BEP)은 2025년 65달러 → 2026년 67달러, 기존 유정 손익분기점도 41달러 → 43달러
- 특이점은 대형 업체들과 중소형 업체들의 생산 단가 차이가 오히려 벌어졌다는 점
- 대형 업체들의 손익분기점은 배럴당 61달러에서 59달러로 낮아졌지만, 중소형 업체들(생산량 < 1만 b/d)의 손익분기점은 배럴당 66달러에서 68달러로 높아졌음
- 추후 유가가 다시 70달러 수준으로 안정화될 경우, 대형 업체들과 중소형 업체들의 실적 방향성이 달라질 수 있음
▶ 아직도 증산 계획이 없는 미국 셰일 업체들
- 설문조사가 진행된 기간의 평균 WTI 가격이 95달러였음에도 불구하고, 2026년에 추가로 생산 유정을 늘릴 것이냐는 질문에 변화없음(50%) 답변이 가장 많았음
- 유가가 높아진 상황임에도 아직도 보수적인 스탠스를 취하고 있는 기업들이 많은 것으로 판단
▶ 애널리스트 코멘트: 국제유가 Higher for Longer
- 국제유가는 미국-이란 전쟁이 종전되더라도 당분간 높게 지속되다가 점진적으로 안정화될 전망
- 지금 당장 시추기를 늘려도 생산량 증가까지 4~5개월이 걸리는 셰일 입장에서는, 그 사이에 유가가 다시 하락할 가능성도 염두에 둬야 함
- 더욱이 중동 지역의 높은 재고 수준으로 인해 단기간 내 수출량 회복이 어려우며, 에너지 인프라 피해, 생산 재개 지연 등도 유가의 빠른 안정화가 어려운 이유
♣ 텔레그램: t.me/miraeoillee
▶ 보고서링크: https://han.gl/7LUPn
<미래에셋증권 이진호>
▶ 1Q26 Dallas Energy Survey
- 26년 말 국제유가 전망 $62(4Q25) → $74(1Q26)
- 26년 말 미국 천연가스(Henry Hub) 전망은 $4.19(4Q25) → $3.60(1Q26)
▶ 미국 셰일, 손익분기점(BEP) 6년째 상승
- 미국 페르미안 신규 유정 손익분기점(BEP)은 2025년 65달러 → 2026년 67달러, 기존 유정 손익분기점도 41달러 → 43달러
- 특이점은 대형 업체들과 중소형 업체들의 생산 단가 차이가 오히려 벌어졌다는 점
- 대형 업체들의 손익분기점은 배럴당 61달러에서 59달러로 낮아졌지만, 중소형 업체들(생산량 < 1만 b/d)의 손익분기점은 배럴당 66달러에서 68달러로 높아졌음
- 추후 유가가 다시 70달러 수준으로 안정화될 경우, 대형 업체들과 중소형 업체들의 실적 방향성이 달라질 수 있음
▶ 아직도 증산 계획이 없는 미국 셰일 업체들
- 설문조사가 진행된 기간의 평균 WTI 가격이 95달러였음에도 불구하고, 2026년에 추가로 생산 유정을 늘릴 것이냐는 질문에 변화없음(50%) 답변이 가장 많았음
- 유가가 높아진 상황임에도 아직도 보수적인 스탠스를 취하고 있는 기업들이 많은 것으로 판단
▶ 애널리스트 코멘트: 국제유가 Higher for Longer
- 국제유가는 미국-이란 전쟁이 종전되더라도 당분간 높게 지속되다가 점진적으로 안정화될 전망
- 지금 당장 시추기를 늘려도 생산량 증가까지 4~5개월이 걸리는 셰일 입장에서는, 그 사이에 유가가 다시 하락할 가능성도 염두에 둬야 함
- 더욱이 중동 지역의 높은 재고 수준으로 인해 단기간 내 수출량 회복이 어려우며, 에너지 인프라 피해, 생산 재개 지연 등도 유가의 빠른 안정화가 어려운 이유
♣ 텔레그램: t.me/miraeoillee
▶ 보고서링크: https://han.gl/7LUPn
Forwarded from 미국 주식 인사이더 🇺🇸 (US Stocks Insider)
UBS가 4억6900만 달러 규모의 부동산 펀드에 대해 환매를 중단하고, 투자자들에게 최대 3년간 자금 인출이 불가능하다고 통보함.
이는 2008년 금융위기 재현 가능성에 대한 우려를 자극하는 상황으로 평가됨. 2007년 6월, 베어스턴스가 두 개의 헤지펀드에서 유사하게 환매를 중단한 이후 약 1년 뒤 리먼브라더스 붕괴와 글로벌 금융위기가 발생한 전례가 있음.
UBS는 보유 부동산 자산의 가치가 매입 당시 대비 크게 하락했으며, 이를 시장에 매각할 경우 대규모 손실을 인정해야 하는 상황에 직면한 것으로 분석됨.
현재 상업용 부동산, 특히 오피스 시장의 공실률은 사상 최고 수준을 기록 중이며, 건물 가치 또한 과거 대비 크게 하락한 상태임. 그동안 자산 평가 손실 반영을 미뤄왔으나 더 이상 회피하기 어려운 국면에 진입한 것으로 보임.
이는 2008년 금융위기 재현 가능성에 대한 우려를 자극하는 상황으로 평가됨. 2007년 6월, 베어스턴스가 두 개의 헤지펀드에서 유사하게 환매를 중단한 이후 약 1년 뒤 리먼브라더스 붕괴와 글로벌 금융위기가 발생한 전례가 있음.
UBS는 보유 부동산 자산의 가치가 매입 당시 대비 크게 하락했으며, 이를 시장에 매각할 경우 대규모 손실을 인정해야 하는 상황에 직면한 것으로 분석됨.
현재 상업용 부동산, 특히 오피스 시장의 공실률은 사상 최고 수준을 기록 중이며, 건물 가치 또한 과거 대비 크게 하락한 상태임. 그동안 자산 평가 손실 반영을 미뤄왔으나 더 이상 회피하기 어려운 국면에 진입한 것으로 보임.
Forwarded from 《하나 주식전략》 이재만과 이경수 (이재만)
3/30일 하나증권 전략 이재만
[4월 주식시장 전망과 전략] 전쟁 이후: 달러와 이익이 시장 방향을 결정한다
▶자료: https://bit.ly/3Q1IJci
* 미국과 이란 전쟁으로 인해 국제 유가의 상승세가 2개월 이상 지속되면, 미국과 국내의 물가 상승 압력 실제 높아짐. 이 경우 연준(Fed) 기준금리 인상 우려도 보다 커짐
* 연준(Fed) 기준금리 인상 서두르지는 않을 듯 ① 금리를 인상할 경우 사모 대출의 문제가 보다 심각. ② 과거 전쟁 발생 당시 경기에 맞춰 금리 인하를 단행했던 경험(걸프전, 이라크전). ③ 현재 미국 명목 중립금리는 기준금리와 동일한 수준
* 현재 글로벌 경기사이클을 결정하는 중요한 변수는 미국 Tech 기업들 투자사이클. S&P500 Tech 섹터 CAPEX 증가율과 국내 반도체 수출 증가율은 동반 상승세
* 3월 구글 TurboQuant 발표 이후 반도체 주가 하락. 그러나 AI 관련 수요는 기업/산업/정부로 확산 중이고 메모리 효율 개선은 수요 증가를 유도(비용 하락, 수요 증가)할 것으로 판단
* S&P500 반도체 12개월 예상 PER 40배에서 현재 19배로 급락 소프트웨어 대비 밸류에이션 프리미엄 소멸. 소프트웨어 12개월 예상 PER 현재 21배로 2020년 3월 코로나19 펜데믹 당시 저점과 동일
* 반도체 빅사이클 하에서의 주가 고점은 영업이익률 정점과 유사한 시기에 형성. 삼성전자와 SK하이닉스의 영업이익률 정점은 2027년 상반기로 예상하고 있다는 점을 감안 시 지금 저가 매수 기회
* 한편 반도체 소/부/장 기업들의 이익의 증감은 S&P500 Tech 섹터의 증가율이 결정. 해당 업종 내 영업이익률의 레벨 업을 기대할 할 수 있는 기업들의 추가적인 주가 상승 여전히 유효
* 과거 기업 이익 성장에 기반한 지수 장기 상승 추세에서 코스피는 월간 기준으로 최대 -12%(평균 -5%) 하락 상황 발생. 해당 국면에서 일반적인 조정 기간은 1개월(최장 3개월)이었고, 상승 시 월간 수익률은 평균 +12%
* 비반도체 업종의 경우 [기대인플레이션과 달러인덱스] 변화를 기반으로 알파 전략 시나리오 구축. 단 지수는 기대인플레이션의 상승 여부 보다는 달러인덱스의 상승 여부가 매우 중요
* ① 기대인플레이션과 달러인덱스 동반 상승(미국과 이란 전쟁 지속): S&P500 에너지와 은행. 코스피 은행과 방산/지주. ② 기대인플레이션과 달러인덱스 동반 하락(종전 및 휴전) 전환 시: S&P500 유틸리티, 제약/바이오, S/W, H/W. 코스피 기계, 증권, 제약/바이오, H/W 비중 확대
(컴플라이언스 승인 득함)
[4월 주식시장 전망과 전략] 전쟁 이후: 달러와 이익이 시장 방향을 결정한다
▶자료: https://bit.ly/3Q1IJci
* 미국과 이란 전쟁으로 인해 국제 유가의 상승세가 2개월 이상 지속되면, 미국과 국내의 물가 상승 압력 실제 높아짐. 이 경우 연준(Fed) 기준금리 인상 우려도 보다 커짐
* 연준(Fed) 기준금리 인상 서두르지는 않을 듯 ① 금리를 인상할 경우 사모 대출의 문제가 보다 심각. ② 과거 전쟁 발생 당시 경기에 맞춰 금리 인하를 단행했던 경험(걸프전, 이라크전). ③ 현재 미국 명목 중립금리는 기준금리와 동일한 수준
* 현재 글로벌 경기사이클을 결정하는 중요한 변수는 미국 Tech 기업들 투자사이클. S&P500 Tech 섹터 CAPEX 증가율과 국내 반도체 수출 증가율은 동반 상승세
* 3월 구글 TurboQuant 발표 이후 반도체 주가 하락. 그러나 AI 관련 수요는 기업/산업/정부로 확산 중이고 메모리 효율 개선은 수요 증가를 유도(비용 하락, 수요 증가)할 것으로 판단
* S&P500 반도체 12개월 예상 PER 40배에서 현재 19배로 급락 소프트웨어 대비 밸류에이션 프리미엄 소멸. 소프트웨어 12개월 예상 PER 현재 21배로 2020년 3월 코로나19 펜데믹 당시 저점과 동일
* 반도체 빅사이클 하에서의 주가 고점은 영업이익률 정점과 유사한 시기에 형성. 삼성전자와 SK하이닉스의 영업이익률 정점은 2027년 상반기로 예상하고 있다는 점을 감안 시 지금 저가 매수 기회
* 한편 반도체 소/부/장 기업들의 이익의 증감은 S&P500 Tech 섹터의 증가율이 결정. 해당 업종 내 영업이익률의 레벨 업을 기대할 할 수 있는 기업들의 추가적인 주가 상승 여전히 유효
* 과거 기업 이익 성장에 기반한 지수 장기 상승 추세에서 코스피는 월간 기준으로 최대 -12%(평균 -5%) 하락 상황 발생. 해당 국면에서 일반적인 조정 기간은 1개월(최장 3개월)이었고, 상승 시 월간 수익률은 평균 +12%
* 비반도체 업종의 경우 [기대인플레이션과 달러인덱스] 변화를 기반으로 알파 전략 시나리오 구축. 단 지수는 기대인플레이션의 상승 여부 보다는 달러인덱스의 상승 여부가 매우 중요
* ① 기대인플레이션과 달러인덱스 동반 상승(미국과 이란 전쟁 지속): S&P500 에너지와 은행. 코스피 은행과 방산/지주. ② 기대인플레이션과 달러인덱스 동반 하락(종전 및 휴전) 전환 시: S&P500 유틸리티, 제약/바이오, S/W, H/W. 코스피 기계, 증권, 제약/바이오, H/W 비중 확대
(컴플라이언스 승인 득함)
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Forwarded from 한투증권 중국/신흥국 정정영
* 시대의 변천
• AI 광풍 불었던 2020년대초 시장은 'AI 선두주자'인 엔비디아에 높은 밸류에이션 부여
• 2020년대 중반 접어들면서 지정학적 안보가 주류. ‘자원 대기업' 엑손모빌의 시장평가 상승. 반면 '글로벌 시가총액 1위'가 된 엔비디아는 시장 의문에 직면
• 시장 평가의 변화는 시대의 변화를 대표
时代的变迁
红线代表英伟达的动态市盈率；绿线代表埃克森美孚的动态市盈率。AI狂潮崛起的2020年代初，市场给到“AI龙头”英伟达的高估值。随着2020年代进入中期，地缘安全成为主流，“资源巨头”埃克森美孚的市场估值应声走高，而已成为“全球市值第一”的英伟达则开始面临市场的质疑。市场估值的变化代表得是时代的变迁。
• AI 광풍 불었던 2020년대초 시장은 'AI 선두주자'인 엔비디아에 높은 밸류에이션 부여
• 2020년대 중반 접어들면서 지정학적 안보가 주류. ‘자원 대기업' 엑손모빌의 시장평가 상승. 반면 '글로벌 시가총액 1위'가 된 엔비디아는 시장 의문에 직면
• 시장 평가의 변화는 시대의 변화를 대표
时代的变迁
红线代表英伟达的动态市盈率；绿线代表埃克森美孚的动态市盈率。AI狂潮崛起的2020年代初，市场给到“AI龙头”英伟达的高估值。随着2020年代进入中期，地缘安全成为主流，“资源巨头”埃克森美孚的市场估值应声走高，而已成为“全球市值第一”的英伟达则开始面临市场的质疑。市场估值的变化代表得是时代的变迁。
오히려 더 많이 이용하고 더많이 투자된다. 저도 AI 사용시간이 작년에 비해 몇배는 늘었습니다. 여전히 잘못된 답변을 주기도 하지만 오히려 도움되는게 더 많습니다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/008/0005336371
"구글 터보퀀트, 최대 수혜는 반도체…삼성전자 탑픽"
-저비용 기술은 AI 장벽 낮춰
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4406467
https://n.news.naver.com/mnews/article/008/0005336371
"구글 터보퀀트, 최대 수혜는 반도체…삼성전자 탑픽"
-저비용 기술은 AI 장벽 낮춰
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4406467
Naver
터보퀀트 충격에 삼성전자·하이닉스 휘청? "메모리, 최종 승자 될 것"
구글이 AI(인공지능) 최적화 기술인 터보퀀트를 내놓은 뒤 메모리 반도체 수요가 급감할 수 있다는 우려에 연일 반도체주들이 약세를 보인다. 증권가에서는 터보퀀트가 딥시크 모먼트와 유사하다며 단기적으로는 충격이 있을
Forwarded from 숏박스 (Macro OK)
_ 나스닥 전일 종가 기준, 전고점 대비 12% 하락.
_ 보통 마진 debt의 청산은, 국장은 7~8% 하락 시점부터, 미국 장은 15% 이상부터 발견 됨.
_ 큰 위기로 이어지지 않을 경우, 강제 청산은 되지 않지만, 지난 관세 이슈 때문에 27% 가지 하락한 시점에서 보면, 역시나 14% 하락 시점부터 시작 되었음.
https://t.me/macro_OK 숏박스(Maco OK)
_ 보통 마진 debt의 청산은, 국장은 7~8% 하락 시점부터, 미국 장은 15% 이상부터 발견 됨.
_ 큰 위기로 이어지지 않을 경우, 강제 청산은 되지 않지만, 지난 관세 이슈 때문에 27% 가지 하락한 시점에서 보면, 역시나 14% 하락 시점부터 시작 되었음.
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Forwarded from KK Kontemporaries
밤사이 주요 특징은 WTI 가격 급등에도 불구하고 미 국채 2년물 금리가 하락했다는 점.
이는 시장이 미국 경제 성장 둔화와 금리 인하 가능성을 이번 사태 이후 처음으로 반영
트렌드 이어나갈 시 달러 강세 압력을 완화하여 글로벌 유동성의 하방 압력을 해소하는 데 기여
차트
흰색: 미 2년물 채권 금리
파란색: WTI 유가
이는 시장이 미국 경제 성장 둔화와 금리 인하 가능성을 이번 사태 이후 처음으로 반영
트렌드 이어나갈 시 달러 강세 압력을 완화하여 글로벌 유동성의 하방 압력을 해소하는 데 기여
차트
흰색: 미 2년물 채권 금리
파란색: WTI 유가
중동 사태 이후 코스피 수익률 -12.6%…G20 중 '최하위' 왜?
https://www.newsis.com/view/NISX20260327_0003566677
공포에 짓눌린 코스피…"시장 떠날 때 아니다"
https://share.google/lEbFr1ckxW6d6CEVt
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공포에 짓눌린 코스피…"시장 떠날 때 아니다"
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뉴시스
중동 사태 이후 코스피 수익률 -12.6%…G20 중 '최하위' 왜?
[서울=뉴시스] 강수윤 기자 = 중동 전쟁 사태가 발발한지 한 달이 지난 가운데 이달 코스피 수익률이 -12.55%를 기록하며 주요 20개국(G20) 중 꼴찌를 기록한 것으로 나타났다.코스피는 지난해에 이어 올 들어 압도적인 수익률을 자랑하며 세계 대표 지수 중 상승률 1위를 기록했으나 이란 전쟁 충격파로 최하위권으로 고꾸라졌다. 다만 연초 이후 코스피 상..
Forwarded from 한투증권 중국/신흥국 정정영
* 트럼프의 '말‘을 믿지 않는 시장?
• 트럼프는 이번주 세 차례 유가 하락 (5일 지연, '휴전' 제안, 10일 연기) 시도. 그러나 오랫동안 억제되지 않았고 미국주식은 계속 하락
• StoneX는 트럼프가 시장 통제력을 잃고 있는 것으로 평가. 투자자들은 더이상 트럼프의 말을 쉽게 믿지 않음. 새로운 변화는 투자자들이 반대로 매매 & 구체적인 증거 확인 이후 반응한다는 것
特朗普的”嘴炮“，市场不信了？
尽管特朗普本周三次试图压低价格（5 天延迟、“停火”提议和 10 天延迟），油价已久没有压下去，而美股则持续下跌。StoneX 市场分析师法瓦德·拉扎扎达周五的报告中表示：“特朗普似乎正在失去对市场的控制。”“投资者似乎不再轻信他的言论——如果说有什么变化的话，他们开始反向交易，等待有形证据后才做出反应。”
• 트럼프는 이번주 세 차례 유가 하락 (5일 지연, '휴전' 제안, 10일 연기) 시도. 그러나 오랫동안 억제되지 않았고 미국주식은 계속 하락
• StoneX는 트럼프가 시장 통제력을 잃고 있는 것으로 평가. 투자자들은 더이상 트럼프의 말을 쉽게 믿지 않음. 새로운 변화는 투자자들이 반대로 매매 & 구체적인 증거 확인 이후 반응한다는 것
特朗普的”嘴炮“，市场不信了？
尽管特朗普本周三次试图压低价格（5 天延迟、“停火”提议和 10 天延迟），油价已久没有压下去，而美股则持续下跌。StoneX 市场分析师法瓦德·拉扎扎达周五的报告中表示：“特朗普似乎正在失去对市场的控制。”“投资者似乎不再轻信他的言论——如果说有什么变化的话，他们开始反向交易，等待有形证据后才做出反应。”