Forwarded from KB/화학/배터리 전우제
[KB/화학/전우제]
이란: “시간은 우리편”
한국: “원유 매우 양호, 납사/제조업은 위기”
▶ 이란: 시간은 우리편
- 트럼프는 4월 초까지 전쟁을 끝내야 했음
- 이란군이 수십년간 준비한 작전계획 성공: 호르무즈 봉쇄에 따른 원유 차단 => 내부/동맹국 경제 붕괴 => 내/외부 정치적 고립
- 4~5월 동남아 => 아시아 => 유럽 => 미국 제조업 가동차질 예상
- 동맹국들이 비축유로 60일씩 버틴다 해도, 아시아-중동 왕복 50일 + 제품생산/수출 감안하면 2~3개월 지나야 세계 제조업 정상화
▶ 휴전 선언 ≠ 정상화
- 휴전도 이란의 시간. 휴전/협상을 수락한 것도 작전계획 내에 있을 것. 미국에게는 악수가 될 가능성이 높음
- 1개월의 휴전 기간, 호르무즈를 이용할 수 있는 선박이 많지 않아 원유/화학 수급은 매일 악화될 것
▶ 한국: 원유는 양호, 납사/제조업 위기
- 정유 5월까지도 Full 가동 가능해보임
- 국내 NCC 가동률은 83% => 5월 46% 추정
- Top Picks: OCI, DL, SK가스, 금호석유화학
- 장기적으로 신재생/ESS 수요 개선
- 정유사도 수출 금지 우려 줄어 비선호 => 관심
- 트럼프 탄핵이 먼저겠지만, 최악의 경우 6월부터 세계는 70%의 소재만 가지고 제조업을 운영해야 할 것이고, 중간재/부품 공백에 따른 연쇄 작용을 일으킬 수도
■ 보고서: https://bit.ly/4bLMHwT
이란: “시간은 우리편”
한국: “원유 매우 양호, 납사/제조업은 위기”
▶ 이란: 시간은 우리편
- 트럼프는 4월 초까지 전쟁을 끝내야 했음
- 이란군이 수십년간 준비한 작전계획 성공: 호르무즈 봉쇄에 따른 원유 차단 => 내부/동맹국 경제 붕괴 => 내/외부 정치적 고립
- 4~5월 동남아 => 아시아 => 유럽 => 미국 제조업 가동차질 예상
- 동맹국들이 비축유로 60일씩 버틴다 해도, 아시아-중동 왕복 50일 + 제품생산/수출 감안하면 2~3개월 지나야 세계 제조업 정상화
▶ 휴전 선언 ≠ 정상화
- 휴전도 이란의 시간. 휴전/협상을 수락한 것도 작전계획 내에 있을 것. 미국에게는 악수가 될 가능성이 높음
- 1개월의 휴전 기간, 호르무즈를 이용할 수 있는 선박이 많지 않아 원유/화학 수급은 매일 악화될 것
▶ 한국: 원유는 양호, 납사/제조업 위기
- 정유 5월까지도 Full 가동 가능해보임
- 국내 NCC 가동률은 83% => 5월 46% 추정
- Top Picks: OCI, DL, SK가스, 금호석유화학
- 장기적으로 신재생/ESS 수요 개선
- 정유사도 수출 금지 우려 줄어 비선호 => 관심
- 트럼프 탄핵이 먼저겠지만, 최악의 경우 6월부터 세계는 70%의 소재만 가지고 제조업을 운영해야 할 것이고, 중간재/부품 공백에 따른 연쇄 작용을 일으킬 수도
■ 보고서: https://bit.ly/4bLMHwT
Forwarded from [미래에셋증권 채권] 민지희 (정원 이)
*재경부, 4월 18조원 규모의 국고채 발행 예정
(3월 대비 -1조원 감소)
재정증권 발행금액은 12.5조원으로, 전월 대비 +2.5조원 증가
*3월 대비 2년물(-0.2조원), 3년물(-0.2조), 5년물(-0.2조), 10년물(-0.1조), 20년물(-0.1조), 30년물(-0.2조), 50년물(-0.1조)로 전 연물 발행량 감소
(3월 대비 -1조원 감소)
재정증권 발행금액은 12.5조원으로, 전월 대비 +2.5조원 증가
*3월 대비 2년물(-0.2조원), 3년물(-0.2조), 5년물(-0.2조), 10년물(-0.1조), 20년물(-0.1조), 30년물(-0.2조), 50년물(-0.1조)로 전 연물 발행량 감소
한화솔루션이 약 2조4천억원 규모의 유상증자를 통해 재무구조 개선과 투자 재원 확보에 나선다.
조달 자금 가운데 약 1조5천억원은 차입금 상환에 투입된다.
회사채, 기업어음(CP), 대출 등을 상환해 올해 기준 연결 부채비율을 150% 미만으로 낮추고 순차입금을 약 9조원 수준으로 관리한다는 계획이다.
https://n.news.naver.com/article/001/0015983984?sid=101
조달 자금 가운데 약 1조5천억원은 차입금 상환에 투입된다.
회사채, 기업어음(CP), 대출 등을 상환해 올해 기준 연결 부채비율을 150% 미만으로 낮추고 순차입금을 약 9조원 수준으로 관리한다는 계획이다.
https://n.news.naver.com/article/001/0015983984?sid=101
Naver
한화솔루션, 2.4조 규모 유상증자…재무 개선·태양광 투자 확대(종합)
주주환원 정책도 발표…""2030년 매출 33조원·영업익 2.9조원 목표" 한화솔루션이 약 2조4천억원 규모의 유상증자를 통해 재무구조 개선과 투자 재원 확보에 나선다. 한화솔루션은 26일 이사회를 열고 보통주 7천
Forwarded from [DAOL퀀트 김경훈] 탑다운 전략 (경훈 김)
# 또 떠난 패시브 외국인 - "올해 들어온 거 모두 뱉어내는 중" 🤮
오늘도 패시브 외국인의 유출이 이어졌습니다.
강도는 무의미하다 볼 수 있는 -0.3%로 어제와 동일한 수준이긴 하나, 누적으로 살펴보면 올해 어렵게 들어와 준 순유입 2.3조원 중 절반을 상회하는 1.3조원 물량이 이미 유출됐습니다.
과거 같았으면 이정도 외국인 매도 공세에 (i.e. 25년 10월 이후 -50조원) 해당하는 KOSPI 레벨은 이미 1,000P 대 수준이었겠으나, 현재 증시를 지키고 있는 건 기관(금투)수급이다 보니 이를 상쇄시키며 어느정도 시간을 벌어주고 있다는 판단입니다.
(바라건대, 하반기 "멀티플 리레이팅" 환경 때 유입 전환을 위한 현재는 전략적인 수급 Room 만들기? 🤞🤞)
오늘도 패시브 외국인의 유출이 이어졌습니다.
강도는 무의미하다 볼 수 있는 -0.3%로 어제와 동일한 수준이긴 하나, 누적으로 살펴보면 올해 어렵게 들어와 준 순유입 2.3조원 중 절반을 상회하는 1.3조원 물량이 이미 유출됐습니다.
과거 같았으면 이정도 외국인 매도 공세에 (i.e. 25년 10월 이후 -50조원) 해당하는 KOSPI 레벨은 이미 1,000P 대 수준이었겠으나, 현재 증시를 지키고 있는 건 기관(금투)수급이다 보니 이를 상쇄시키며 어느정도 시간을 벌어주고 있다는 판단입니다.
(바라건대, 하반기 "멀티플 리레이팅" 환경 때 유입 전환을 위한 현재는 전략적인 수급 Room 만들기? 🤞🤞)
Forwarded from 미래에셋증권 시황 김석환
외국인의 Sell Korea 역사
외국인이 6거래일 연속 1조원 넘게 'Sell Korea'를 이어가고 있음.
이는 국내 증시의 수급 통계 작성(2000년 1월 4일) 이래 처음 있는 일로, 과거 그 어느 때보다 외국인의 K-증시 매도세가 경쟁적으로 나타나고 있는 상황임.
위 차트는 연간 기준 <외국인 1조원 이상 순매도 한 횟수>를 나타낸 것임. 보다시피 2025년 부터 외국인의 1조원 이상 순매도 한 횟수가 가파르게 증가하였고, 26년 1분기가 채 끝나기도 전에 전년 대비 75%나 증가함.
특히, 연속 순매도 6거래일은 국내 증시 '최고' 기록임. 이전까지는 4거래일 연속이었음. 그런데 이것도 이번 2말3초에 만들어진 기록임.
수급은 결국 '트레이드 오프'임. 외국인 팔면 누군가는 사줘야 하는데, 국내에서는 개인 비중이 '압도적'임.
그 동안 유입된 개인 자금의 '출구 전략'을 위해서는 향후 외국인들의 '리턴'이 반드시 필요함. 국내 증시 특성상 개인 자금만으로 증시를 끌고 가기에는 구조적 한계가 있기 때문임.
결국, 외국인 자금의 동향이 중요한 '풍향계'가 될 걸로 보임.
외국인이 6거래일 연속 1조원 넘게 'Sell Korea'를 이어가고 있음.
이는 국내 증시의 수급 통계 작성(2000년 1월 4일) 이래 처음 있는 일로, 과거 그 어느 때보다 외국인의 K-증시 매도세가 경쟁적으로 나타나고 있는 상황임.
위 차트는 연간 기준 <외국인 1조원 이상 순매도 한 횟수>를 나타낸 것임. 보다시피 2025년 부터 외국인의 1조원 이상 순매도 한 횟수가 가파르게 증가하였고, 26년 1분기가 채 끝나기도 전에 전년 대비 75%나 증가함.
특히, 연속 순매도 6거래일은 국내 증시 '최고' 기록임. 이전까지는 4거래일 연속이었음. 그런데 이것도 이번 2말3초에 만들어진 기록임.
수급은 결국 '트레이드 오프'임. 외국인 팔면 누군가는 사줘야 하는데, 국내에서는 개인 비중이 '압도적'임.
그 동안 유입된 개인 자금의 '출구 전략'을 위해서는 향후 외국인들의 '리턴'이 반드시 필요함. 국내 증시 특성상 개인 자금만으로 증시를 끌고 가기에는 구조적 한계가 있기 때문임.
결국, 외국인 자금의 동향이 중요한 '풍향계'가 될 걸로 보임.
Forwarded from 주식일보 인사이트📈
[단독] 삼성SDI, 중국계 전구체 업체 피노 지분 인수 추진
#피노 상승 이유로 보입니다.
막판에는 급락하는 모습 보였네요.
https://www.hankyung.com/article/202603268846i
#피노 상승 이유로 보입니다.
막판에는 급락하는 모습 보였네요.
https://www.hankyung.com/article/202603268846i
Forwarded from Harvey's Macro Story
과거 유가 충격 사례로 본 美 10년물 국채 금리 추이 분석
-국채 금리는 유가 충격 발생 후 평균 220일이 지났을 때 약 100bp 상승.
-현재의 금리 상승세는 과거 평균보다 조금 더 가파르게 움직이고 있음.
-유가 충격이 발생하면 시차를 두고 국채 금리가 크게 오르는 경향이 있는데 현재 그 경로를 따라가고 있거나 오히려 더 가파를 수 있음.
-유가 상승은 즉각적으로 물가에 반영되지만, 그것이 경제 전반의 서비스나 제품 가격으로 전이되어 국채 금리에 완전히 녹아드는 데는 약 220일(약 7개월)의 시차가 발생한다는 점이 과거 데이터로 증명.
-기준금리 인상 가능성은 다시 열리고 있으며, 물론 인상하지 않더라도 금리 인하 시점은 당초 예상보다 훨씬 지연이 될 가능성이 높음.
-인하는 멀어지고, 동결을 넘어 추가 인상 가능성까지 열어둬야 하는 국면에 진입한것으로 생각함.
-유가 충격 후 220일간 금리가 100bp 오르는 경로라면, 현재의 42bp 상승은 절반도 안 온 셈인데 시장 금리가 계속 치솟으면 연준은 이를 뒤따라가기 위해(Catch-up) 기준금리 인상 카드를 꺼낼 수밖에 없음.
사진 출처: Deutsche Bank
*매수매도 추천이 아닙니다.
텔레그램: https://t.me/harveyspecterMike
-국채 금리는 유가 충격 발생 후 평균 220일이 지났을 때 약 100bp 상승.
-현재의 금리 상승세는 과거 평균보다 조금 더 가파르게 움직이고 있음.
-유가 충격이 발생하면 시차를 두고 국채 금리가 크게 오르는 경향이 있는데 현재 그 경로를 따라가고 있거나 오히려 더 가파를 수 있음.
-유가 상승은 즉각적으로 물가에 반영되지만, 그것이 경제 전반의 서비스나 제품 가격으로 전이되어 국채 금리에 완전히 녹아드는 데는 약 220일(약 7개월)의 시차가 발생한다는 점이 과거 데이터로 증명.
-기준금리 인상 가능성은 다시 열리고 있으며, 물론 인상하지 않더라도 금리 인하 시점은 당초 예상보다 훨씬 지연이 될 가능성이 높음.
-인하는 멀어지고, 동결을 넘어 추가 인상 가능성까지 열어둬야 하는 국면에 진입한것으로 생각함.
-유가 충격 후 220일간 금리가 100bp 오르는 경로라면, 현재의 42bp 상승은 절반도 안 온 셈인데 시장 금리가 계속 치솟으면 연준은 이를 뒤따라가기 위해(Catch-up) 기준금리 인상 카드를 꺼낼 수밖에 없음.
사진 출처: Deutsche Bank
*매수매도 추천이 아닙니다.
텔레그램: https://t.me/harveyspecterMike
Forwarded from 하나 미래산업팀(스몰캡)
[Web발신]
* 스몰캡/로봇/AI (Analyst 한유건, 권태우, 박찬솔)
★미래산업(Overweight): 의사의 손끝에 로봇을 더하다, 의료 로봇 ★
원문링크: https://buly.kr/6Xo3FnD
1) 의료 로봇 개념 및 밸류체인
2) 글로벌 시장동향
3) Key Player
4) 의료용 로봇 최신 기술 트렌드
5) 주요 로봇 수술 사례
6) 국내외 관련 정책 동향
7) 의료 로봇 대표 종목 점검
8) Peer Valuation
★ Top Picks: 에스피지(058610), 리브스메드(491000), 고영(098460), 큐렉소(060280), 엔젤로보틱스(455900), 미래컴퍼니(049950), Intuitive Surgical(ISRG)
* 스몰캡/로봇/AI (Analyst 한유건, 권태우, 박찬솔)
★미래산업(Overweight): 의사의 손끝에 로봇을 더하다, 의료 로봇 ★
원문링크: https://buly.kr/6Xo3FnD
1) 의료 로봇 개념 및 밸류체인
2) 글로벌 시장동향
3) Key Player
4) 의료용 로봇 최신 기술 트렌드
5) 주요 로봇 수술 사례
6) 국내외 관련 정책 동향
7) 의료 로봇 대표 종목 점검
8) Peer Valuation
★ Top Picks: 에스피지(058610), 리브스메드(491000), 고영(098460), 큐렉소(060280), 엔젤로보틱스(455900), 미래컴퍼니(049950), Intuitive Surgical(ISRG)
Forwarded from 시장 이야기 by 제이슨
찰리 멍거
"한국인들은 자동차 산업에 있어서 아무것도 없는 상태(無)에서 출발했다. 그들은 10년 넘게 주 84시간을 초과근무 수당도 없이 일했다.
동시에 한국의 모든 아이들은 초등학교에서 집으로 돌아와, 이른바 '타이거맘'들에 이끌려 오후와 저녁 내내 4시간씩 과외를 받았다.
그런 사람들에게 지면 놀랍냐고? 그게 놀랍다면 당신은 완전한 바보다."
"한국인들은 자동차 산업에 있어서 아무것도 없는 상태(無)에서 출발했다. 그들은 10년 넘게 주 84시간을 초과근무 수당도 없이 일했다.
동시에 한국의 모든 아이들은 초등학교에서 집으로 돌아와, 이른바 '타이거맘'들에 이끌려 오후와 저녁 내내 4시간씩 과외를 받았다.
그런 사람들에게 지면 놀랍냐고? 그게 놀랍다면 당신은 완전한 바보다."
Forwarded from 습관이 부자를 만든다. 🧘
2030년 비만 치료제 시장 규모가 2000억달러(약 300조원)에 이를 수 있다고 본다. 항암제와 달리 비만 치료제는 장기 복용이 필요한 데다, 잠재 환자 수가 압도적으로 많아 시장 확장 속도가 빠르다는 것이다.
"가격은 월 15달러로 낮아질 수도"
"가격은 월 15달러로 낮아질 수도"
Forwarded from 습관이 부자를 만든다. 🧘
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테슬라 옵티머스 새로운 영상 공개
-스페이스X 이번 주 내 상장 신청한다
-스페이스X 이번 주 내 상장 신청한다
Forwarded from 습관이 부자를 만든다. 🧘
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테슬라는 텍사스에 연간 옵티머스 1,000만대 규모의 공장을 건설 중이다.
Forwarded from 습관이 부자를 만든다. 🧘
'테슬라 3년 내 7배 간다'
2029년 목표주가 $2,600
-옵티머스를 제외해도
천천히, 천천히 그러다 한 번에 폭등하는 패턴은 정말 풀기 어려운 기술에서 흔한 현상이다.
테슬라는 이미 기술을 완성했고 이제 규제가 기술을 따라잡아야 한다.
#캐시우드
2029년 목표주가 $2,600
-옵티머스를 제외해도
천천히, 천천히 그러다 한 번에 폭등하는 패턴은 정말 풀기 어려운 기술에서 흔한 현상이다.
테슬라는 이미 기술을 완성했고 이제 규제가 기술을 따라잡아야 한다.
#캐시우드
Forwarded from 미국 주식 인사이더 🇺🇸 (US Stocks Insider)
트럼프 대통령 행정부, 유가가 배럴당 200달러까지 급등할 경우의 경제적 영향을 분석 중.
블룸버그 보도에 따르면 트럼프 대통령 행정부 관계자들은 유가 급등이 경제에 미칠 잠재적 영향을 검토하고 있으며, 이는 이란과의 전쟁이 극단적 시나리오로 전개될 경우의 파장을 대비하기 위한 것으로 전해짐.
유가가 배럴당 200달러까지 급등할 경우 글로벌 경제에 중대한 충격이 발생할 것으로 평가됨. 또한 배럴당 170달러 수준이 수개월간 유지되더라도 인플레이션 상승과 경제 성장 둔화로 이어질 가능성이 제기됨.
해당 수준의 유가는 물가를 반영할 경우 2008년 글로벌 금융위기 직전 도달했던 수준과 유사한 것으로 분석됨.
경제학자들은 유가가 배럴당 170달러 수준에 머물 경우 미국과 유럽에서 인플레이션이 상승하고 경제 성장률이 둔화될 것으로 전망함.
Forwarded from 주식소리통 NEO by Bilanx Research
오늘은 하루종일 수급을 보게 되는 날이네요
외국인은 장 마감까지 코스피를 퉤퉤 뱉어내었고, 그래도 선물은 매도에서 매수로 바뀌었네요.
🐜🐜개미는 오늘도 열심히 주워담았다🐜🐜
오늘 하루도 수고 많으셨습니다!
외국인은 장 마감까지 코스피를 퉤퉤 뱉어내었고, 그래도 선물은 매도에서 매수로 바뀌었네요.
🐜🐜개미는 오늘도 열심히 주워담았다🐜🐜
오늘 하루도 수고 많으셨습니다!