[TIME ETF Morning Brief 2026.03.24]

▫️전일 미 증시
» S&P500 +1.15%, Nasdaq +1.38%, DOW +1.38%

트럼프 "5일 유예"
최후통첩 만료 12시간 전 트럼프 "이란과 생산적 대화, 발전소 공격 5일 유예" 발표에 WTI -9.7%, Brent -10%, S&P500 장중 +2.2% 급등. 그러나 이란이 "어떠한 협상도 없었다" 전면 부인, 네타냐후는 공격을 멈추지 않겠다고 밝히며 상승폭 반납, +1.15% 마감.

금리 인하 기대 소폭 복귀 - 인플레 경계 여전
유가 급락에 2년물 금리 고점 대비 0.22%p 하락, 연내 소폭 인하 기대 재유입. 다만, 굴스비 연준 총재 "인플레가 고용보다 우선순위, 통제불능 시 금리 인상 가능" 경고. 모기지 금리도 6.53%까지 올라 봄 주택 시장 직격 - 신규주택 판매 2022년 이후 최저.

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▫️주요 종목 뉴스

» PLTR(+6.7%)
미 국방부, 팔란티어 Maven AI 시스템을 무기 타격용 핵심 군사 AI 플랫폼으로 채택 보도

» UAL(+4.5%)·NCLH(+6.2%)·RCL(+5.8%)
유가 급락에 항공·크루즈·여행주 동반 강세. BKNG(+1.2%), H(+2.4%) 등.

» AAPL(+1.4%)
MS "향후 12개월 iPhone 교체 의향 37%(YoY +2%), 중국 교체율 사상 최고". BofA 폴더블 iPhone 초기 출하 최대 2,000만 대 추정.

» MU(-4.4%)
대규모 CapEx 우려 지속. 머스크 "테라팹 프로젝트에서 기존 반도체 공급사들의 확장 속도가 기대 미달" 언급, 자체 반도체 공장 건설 발표에 추가 하방 압력

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▫️TIME Active ETFs

»차이나AI테크 (0043Y0)
- 상승: PONY +4.8%, HSAI +3.2%, TSMC +2.9%
- 하락: Unimicron -9.9%, Minimax -9.2%

»글로벌AI인공지능 (456600)
- 상승: AXTI +18.8%, AAOI +9.4%, UUUU +6.6%, CIEN +6.3%
- 하락: 두에빌 -8.1%, 삼성전기 -8.0%

»글로벌우주테크 (478150)
- 상승: FTAI +5.0%, TER +4.5%
- 하락: 한화시스템 -8.8%, 미래에셋증권 -8.6%

»미국S&P500 (426020)
- 상승:ALB +6.9%, CIEN +6.3%
- 하락: BE -5.7%, MU -4.4%

» 미국나스닥100 (426030)
» 나스닥100채권혼합50(0019K0)
- 상승: AXTI +18.8%, AAOI +9.4%, UUUU +6.6%
- 하락: BE -5.7%, MU -4.4%

» 글로벌소비트렌드(494180)
- 상승: SN +7.4%, AS +6.5%, CCL +5.5%
- 하락: 에이피알 -9.7%, 한스바이오메드 -8.1%

»글로벌바이오 (485810)
- 상승: 삼천당 +3.8%, NTRA +2.5%
- 하락: 지투지 -13.7%, 앱클론 -9.7%

» 미국배당다우존스(0036D0)
- 상승: SLB +5.6%, NU +5.2%
- 하락: BE -5.7%, CENX -5.1%

나스닥 일봉

200일 이평선 회복 실패

이게 젤 무서워보임.

• Check : 유가 하락, WTI 90$ 하회, 89$. 한국 EWY +6%

• 구리 miner(COPX) +6%, 브라질 +5%, 리튬(LIT) +4%

• 마이크론(MU) -4%

■ Global ETF Daily & News ■ (2026/03/24)
유진증권 ETF/파생 강송철 (02-368-6153)

▶️ 전일 상승 상위/하위

* Gainers: COPX(+6.5%), EWY(+6.4%), REMX(+5.7%), EWZ(+5.1%), LIT(+4.3%)
* Losers: UGA(-9.6%), USO(-9.0%), UNG(-5.3%), DBC(-4.1%), PPLT(-2.4%)

▶️ 최근 5일 상승 상위/하위

* Gainers: OIH(+7.1%), XOP(+4.9%), XLE(+3.7%), IXC(+2.8%), IAI(+1.7%)
* Losers: SLV(-14.7%), GLD(-12.2%), GDX(-11.7%), PALL(-11.4%), PPLT(-11.4%)

▶️ 52 Week High

없음

▶️ 52 Week Low

없음

* 상승 ETF 키워드: JETS, EMERGING, GOLD
* 하락 ETF 키워드: OIL, GOLD, CHINA, PLATINUM, NATURAL GAS

♣️ News

"[BN] Trump Began Iran Talks as Allies Warned War Risked Disaster

* Trump가 이란의 발전소를 공격하겠다는 위협에서 한발 물러선 것은, 미국 동맹국들과 걸프 지역 국가들이 해당 조치의 위험성을 비공식적으로 경고했기 때문이라고 관계자들이 밝혔음

* 트럼프의 후퇴 결정은 또 다른 목적과도 맞물려 있었는데, 이는 그의 위협 발언과 전쟁 지속으로 인해 흔들린 금융시장을 안정시키려는 의도였음. 해당 발표는 미국 증시 개장 직전에 이루어졌으며, 발표 직후 브렌트유 가격은 급락하고 S&P 500과 미국 국채 가격은 반등

* 전 미 국방부 중동 담당 부차관보였던 Dana Stroul은 “5일간의 유예와 협상 발표가 미국 시장 개장 직전에 나온 것은 결코 우연이 아니다”라고 덧붙였음

* 현재 상황은 이란 주변국들이 이번 외교적 움직임을 일단 5일간의 유예로 보고 있는 것으로 나타났으며, 한 고위 외교관에 따르면 이집트, 터키, 파키스탄 등이 미국과 이란 사이에서 메시지를 전달하는 중재 역할을 하고 있음. 이러한 협상이 실제로 얼마나 직접적으로 진행되고 있는지는 불확실한 상태

* Keir Starmer 영국 총리는 트럼프의 위협 이후 미국과 이란 간 대화가 진행 중이라는 사실을 영국 정부도 인지하고 있었다고 밝혔으며, “미국과 이란 간 협상을 환영하며, 영국은 해당 논의가 진행 중임을 알고 있었다”고 월요일 언급

* Asim Munir 파키스탄 육군참모총장은 일요일 트럼프와 통화했으며, Muhammad Shehbaz Sharif 파키스탄 총리는 월요일 Masoud Pezeshkian 대통령과 회담을 진행했다고 Financial Times 가 보도

* 그러나 이란 외무부는 국영 Mizan News Agency 를 통해 미국과의 협상 사실을 부인했으며, Ghalibaf 국회의장은 트럼프의 주장이 금융 및 원유 시장을 조작하기 위한 “가짜 뉴스”라고 비판했음

* 트럼프 대통령이 에너지 시설 공격을 중단한 결정은 유가 관리를 위한 의도가 있었다고 외교 협상에 정통한 관계자들이 평가했으며, 트럼프 역시 이를 인정했음. 그는 “협상이 타결되면 유가는 급락할 것이며, 이미 오늘도 하락하고 있는 것으로 보인다”고 언급

자세한 내용은 아래 링크를 참고하시기 바랍니다. 감사합니다.
링크 : https://bit.ly/4sxJoki
* 유진 ETF/파생 강송철 개별 텔레그램
https://t.me/buykkang

* 위 내용은 보도된 사실의 단순요약으로 별도의 컴플라이언스 절차 없이 제공됩니다.

(2)
* 이러한 군사·외교·시장 안정 목적이 혼재된 결정은 워싱턴과 월가에서 실제 평화 가능성에 대한 의문을 키웠음. 트럼프가 과거 강경 위협을 철회해온 전례, 이란이 핵 협상을 지연시켜온 경험, 그리고 과거 미국이 군사 행동 이전에 주의 분산을 위해 협상을 활용했던 사례 등이 맞물리며 협상이 실질적 합의로 이어질지에 대한 회의론이 제기

* 이란 준관영 Fars News Agency 는 익명의 소식통을 인용해 “이란이 서아시아 전력시설을 모두 공격 대상으로 삼겠다고 경고하자 트럼프가 후퇴했다”고 보도. 이 보도 후 원유 가격은 초기 하락폭의 절반 정도를 되돌렸으며, 일부 트레이더들은 트럼프 발언의 신뢰성에 의문을 제기했음

* 이스라엘은 트럼프의 발표를 사전에 통보받았지만, 발표 후 1시간 이내에 테헤란 중심부를 공격했다고 밝혔으며, 군 대변인은 전쟁이 중단된 것이 아니라 전투가 계속되고 있다고 강조

* 트럼프는 이스라엘과 협상 관련 논의를 했다고 인정하면서도, 최종 합의가 이루어질 경우 이스라엘도 이를 수용할 것이라고 전망했음

* 터키, 사우디, 오만 등 여러 중동 국가들은 지난 2주 동안 이란과 비공식(backchannel) 협상을 진행하며 전쟁 확산을 억제하고, 가능하다면 이란과 미국-이스라엘 연합 간 휴전을 이끌어내기 위해 노력해왔음.

* 지역 외교관에 따르면 최근 가장 활발한 비공식 채널은 터키와 오만을 중심으로 운영됐으며, 또 다른 소식통에 따르면 리야드, 뉴델리, 카이로 등을 통해서도 메시지가 전달되고 있었음. 다만 이러한 외교적 움직임이 트럼프의 결정에 실제로 어떤 영향을 미쳤는지는 명확하지 않음
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-03-23/trump-s-market-driven-reversal-buys-time-but-skepticism-abounds

[WSJ] Trump’s Iran Talks Aren’t Showing Much Progress to People Involved in Negotiations

* 중동 중재국들은 미국과 이란 간 전쟁을 종식시키기 위해 수일간 협상 개시를 추진해왔지만, 양측 간 입장 차이가 여전히 매우 크고 실질적인 진전은 제한적인 것으로 나타났음.

* 이러한 상황은 Trump가 양국 간 “생산적인 대화”가 진행되고 있으며 주요 쟁점에서 합의가 이루어지고 있다고 밝힌 것과 상반되는 평가. 트럼프는 월요일 존경받는 이란 지도자와 협상이 진행됐으며 주요 합의점이 있다고 주장했고, 협상이 계속되면 매우 빠른 시일 내 합의가 가능하다고 언급했음

* 그러나 이란 외무부는 미국과의 협상을 부인하면서도, 지역 국가들이 외교적 해결을 시도하고 있다는 점은 인정했음

* 아랍권 관계자들은 양측과 각각 별도로 접촉하고 있으나, 이란이 전쟁 종료 조건으로 높은 요구 수준을 제시하면서 협상이 진전되지 못하고 있다고 밝혔음

* 협상의 핵심 쟁점 중 하나는 걸프 지역 에너지 수출의 핵심 통로인 호르무즈 해협 재개방이며, 이란은 해협을 통과하려는 선박을 공격하면서 사실상 봉쇄한 상태. 아랍 중재국들은 모든 선박이 통과할 수 있도록 해당 해협을 중립적인 지역 위원회가 관리하는 방안을 제안했음. 일부 관계자들에 따르면 이집트는 신뢰 구축을 위해 5일간의 교전 중단안을 제시

* 해당 관계자에 따르면, 이란 혁명수비대(IRGC)는 이에 대응해 호르무즈 해협을 통과하는 선박에 대해 수에즈 운하처럼 통행료를 부과할 수 있는 새로운 질서를 요구했으며, 이는 이집트의 수에즈 운하 운영 방식과 유사한 구조

* 또한 혁명수비대는 전쟁 재개 방지 보장, 이스라엘의 친이란 레바논 무장단체 헤즈볼라 공격 중단, 걸프 지역 내 미군 기지 철수, 전쟁 피해에 대한 보상 등을 요구했음.

(2)
* 이러한 요구는 전쟁 2주차 이후 더욱 강경해진 것으로, 이란은 16,000회 이상의 미·이스라엘 공습을 견디면서도 체제 통제를 유지하고 걸프 지역 주요 목표를 타격할 능력을 유지하고 있다는 점을 근거로, 단순 휴전에는 응하지 않겠다는 입장을 명확히 하고 있음.

* 이에 따라 향후 합의가 이루어질 경우 이란이 걸프 지역 에너지 수출 통제력에서 장기적으로 영향력을 강화하는 결과로 이어질 위험이 존재함

* 걸프 국가들은 통행료 부과 방안에 반대하고 있으며, 사우디는 이란이 해협 운영에서 우위를 점하는 것을 용납하지 않겠다는 입장을 미국에 전달했음

* 미국은 이란의 미사일 프로그램 중단, 우라늄 농축 중단, 지역 내 무장세력 지원 중단, 그리고 호르무즈 해협의 무조건적 개방을 요구하고 있음

* 이란 및 아랍권 관계자들은 트럼프의 외교적 접근이 성공할 가능성에 대해 회의적인 반응을 보였으며, 유가를 낮추기 위한 시도로 보인다고 언급

* 이집트, 터키, 파키스탄은 각각 미국 특사 Steve Witkoff 와 이란 외무장관 Abbas Araghchi 와 별도로 접촉하며 중재 역할을 수행하고 있음.

* 이집트는 또한 혁명수비대 측과도 접촉을 진행한 것으로 알려졌음.

* 카타르와 오만 역시 양측과 접촉하며 분쟁 종료와 호르무즈 해협 통행 재개 방안을 모색하고 있음.

* 이집트 외무부는 일요일 파키스탄, 터키, 카타르, 이란, 그리고 Witkoff와 협의를 진행했다고 밝혔으며, 터키 국영 매체는 자국 외무장관이 Araghchi 및 미국 관계자들과 협상했다고 보도했음.
https://www.wsj.com/livecoverage/iran-war-us-israel-news-updates-2026/card/trump-s-iran-talks-aren-t-showing-much-progress-to-people-on-the-ground-XgKWQfdc4sfLYLyzgO1W?mod=Searchresults&pos=2&page=1

폴리마켓에 반영된 미국과 이란의 종전 시기. 연말을 가장 높게

트럼프는 이날 플로리다주 팜비치 국제공항에서 기자들과 만나 “이란은 합의하고 싶어 하고 우리 역시 합의를 원한다”고 밝혔다. 그는 스티브 위트코프 중동특사와 사위 재러드 쿠슈너 등 미국 대표단이 이란의 최고위급 인사와 전날 저녁까지 협상을 성공적으로 진행했다며 이란의 핵무기 포기 등 “거의 모든 쟁점에서 합의했다”고 밝혔다.

https://naver.me/FuNJJ3ne

흐음

** 금값은 9일 연속 하락하며 올해의 상승분을 모두 반납. 은 가격은 한때 10% 이상 폭락

금리 인상 기대감과 달러 강세 또한 악재로 작용. 이자가 붙지 않는 금은 금리가 높게 유지될 때 매력도가 떨어짐

러우 전쟁 당시에도 이와 유사한 흐름이 나타난 바 있음. 당시 금값이 초기에 급등했다가, 에너지 가격 충격이 시장 전반에 퍼지고 인플레 압력이 가중되면서 이후 몇 달 동안 하락세가 이어진 경험

시장이 원했던 '트럼프 풋(Trump Put)'의 이면

Trump Put 직전 상황
- 미 국채 금리 급등(2년물 4.0%, 10년물 4.5%)
- 미 소매 기름값 급등(갤런당, 휘발유 $4.0, 디젤 $5.0)
- 미 증시 부진(S&P500 지수 200일선 하회)
- 지지율 바닥(경제부문 '최저' 수준)
- 핵심 지지층 분열(MAGA, 농민 등)

체크해야 할 질문들
Q1. 현재 미국과 이란 사이에 실제 평화 협상이 진행 중인가?
A: 상황이 매우 불투명하며, 양측의 주장이 극명하게 엇갈리고 있음. 트럼프 대통령은 이란과 "매우 강력한 회담"이 진행 중이며 약 15개 항목에서 합의를 이뤘다고 주장하고 있음. 반면, 이란 의회 의장 등 지도부는 이를 "에너지 시장을 조작하기 위한 가짜 뉴스"라고 강력히 부인하며 항전 의지를 다지고 있음.

다만, 실무 차원에서는 중재를 통한 간접적인 메시지 교환이 이루어지고 있는 것으로 보임. 트럼프 대통령은 "이란의 지도자 중 한 명(one of Iran's leaders)"과 소통하고 있다고 밝혔으나, 그가 누구인지 구체적인 성명은 밝히지 않음. 이는 공식 채널이 아닌 '비공식채널(Back channel)'을 통해 물밑 협상이 진행 중임을 암시.

Q2. 협상의 가장 큰 걸림돌은 무엇이며, 각자가 원하는 '레드라인'은 무엇인가?
A: 핵 프로그램과 미사일 주권, 그리고 미래에 대한 '보장' 문제임.

· 미국의 요구: 트럼프 대통령은 이란의 핵 농축중단과 농축 우라늄 재고의 전량 제거를 요구하고 있음. 또한 이란의 미사일 및 드론 산업을 완전히 파괴하겠다는 강경한 입장임.
· 이란의 요구: 이란은 향후 다시는 공격받지 않을 것이라는 "국제적 보장"을 최우선으로 요구하고 있음. 또한 전쟁 파괴에 대한 보상과 우라늄 농축 권리 인정을 주장함.
· 신뢰의 결여: 이란은 과거 협상 중에 공격을 감행했던 트럼프 대통령을 깊이 불신하고 있어, 단순한 구두 약속으로는 타결이 어려운 상황임.

Q3. 호르무즈 해협 봉쇄가 시장에 미치는 영향과 이란의 전략은 무엇인가?
A: 이란은 해협 통제권을 가장 강력한 경제적 레버리지로 활용하고 있음. 이란은 전 세계 석유 및 가스 물동량의 5분의 1이 지나는 호루므즈 해협을 봉쇄함으로써 에너지 가격을 수년 만에 최고치로 끌어올렸음. 현재 선박들은 안전 통행을 위해 척당 200만 달러에 달하는 통행료를 지불하고 있는 것으로 알려짐.

일각에서는 이란이 설령 핵 프로그램을 일부 양보하더라도 해협에 대한 통제권과 통행료 징수권을 유지하여 이를 미래의 전쟁 억지력 및 수익원으로 삼으려 논의 중인 것으로 알려짐.

Q4. 단기적으로 주목해야 할 건?
A: 이번 주 금요일(미 동부기준)이 단기적인 분수령이 될 전망. 트럼프 대통령은 협상이 진행되는 돈 이란 발전소에 대한 공격 위협을 이번 금요일까지 유예하겠다고 밝힘.

· 가시적 진전 확인: 오는 금요일까지 가시적 진전이 없을 경우, 추가적인 에너지 인프라 타격으로 금융시장 변동성이 다시 확대될 수 있음. 또한 중동에 파병된(중인) 미 해병대의 투입 가능성도 높아질 수 있음.
· 협상 채널 확인: 트럼프의 사위인 재러드 쿠슈너와 중동 특사인 스티브 위트코프가 이끄는 협상팀의 행보를 주시해야 함. 비공식채널이 아닌 공식채널(아라그치 외무장관 등)과 제3국(스위스 제네바 등)에서 공식 소통이 이뤄지는 지가 중요.

결론
· 변동성 장세 지속: 2025년 트럼프 대통령의 TACO를 경험한 시장의 기대는 높지만, '협상의 실체'를 확인하기 전까지 높은 변동성 장세 지속될 전망.
· 2개의 시그널 체크: 공식채널 통한 종전 협상이 진행되는 지와 미 지상군(해병대)의 전개 속도 주목. 첫 병력이 7일 이내, 후속 병력이 2-3주내에 걸프 지역에 도착할 것으로 예상.
· 금융시장 동향: 유가는 큰 폭으로 하락했으나, 미 국채 금리 및 달러인덱스 변화폭은 제한적. 이는 시장의 Risk-off 심리가 여전히 지배적임을 의미. 또한 이미 망가진 생산 인프라로 인해 '구조적 인플레 압력'이 종전 이후에도 지속될 수 있음에 주목.

[이그전] 다시 시작된, 협상 했다/안 했다 = 전화 왔다/안 왔다

안녕하세요. KB증권 자산배분 및 주식전략 이은택입니다.

1) 어제는 베센트 재무장관의 등장을 주목했는데, 오늘은 트럼프의 협상 주장이 나왔습니다.

2) 이는 ‘관세전쟁’ 당시 트럼프의 협상 패턴과 일치합니다. 자료에서 2019, 2025년 관세협상 패턴을 복기해 적었습니다.

3) 당시 트럼프의 협상 주장을 부인했던 중국도 사실은 합의가 필요한 상황이었고, 결국 타결되었습니다. 지금 이란도 마찬가지입니다.

- URL: https://bit.ly/3NxD2SN

질문은 통제할 수 없다: 연준이 마주한 인플레이션이라는 외통수

-모건스탠리는 연준이 9월과 12월에 각각 25bp씩 금리를 인하하여, 최종 목표 금리가 3.0~3.25%에 도달할 것으로 전망.

-기존의 6월 및 9월 인하 전망에서 수정된 것.

-파월 의장의 기자회견은 노동 시장보다 인플레이션에 대한 논의가 5대 1의 비율로 압도적.

-연준은 질문을 통제하는 것이 아니라, 답변만을 통제할 뿐.

-모건스탠리의 견해로는 연준의 금리 경로는 여전히 비대칭적.

- 모건스탠리는 시장의 동결 전망에도 불구하고, 여전히 경제 하방 리스크가 발생할 경우 금리 인하 폭이 인상 폭보다 클 것(Asymmetric)이라는 관점을 유지.

-연준은 시장의 내러티브를 주도하는 것처럼 보이지만, 때로는 시장이 던지는 질문의 무게에 짓눌려 자신들의 진심(Dovish Bias)을 숨길 수밖에 없는 '수동적 행위자'가 될수밖에 없음.

사진 출처: Morgan Stanley

*매수매도 추천이 아닙니다.

텔레그램: https://t.me/harveyspecterMike

국제유가(WTI) 선물 88달러대까지 하락

美해병 증원병력 2200명, '이란 공격 유예시한'에 중동 도착

https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0013841056?sid=104

코스피200 야간선물 +6.22%