Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환
•국제유가 하락 확대…WTI -3%, 브렌트 -2%
>国际原油期货跌幅扩大 : WTI原油期货日内跌超3%，报92.63美元/桶。布油期货跌幅扩大至2%，报97.3美元/桶。
>国际原油期货跌幅扩大 : WTI原油期货日内跌超3%，报92.63美元/桶。布油期货跌幅扩大至2%，报97.3美元/桶。
Forwarded from 시황맨의 주식이야기
국제 유가 하락 전환 이유. 시황맨
호르무즈 해협 봉쇄 후 수출이 막혔던 이라크가 쿠르드족 자치 지역을 통해 튀르키예에 우회 수출하기로
이를 통해 이라크는 하루 30만 배럴 수준의 원유 수출 가능. 막혔던 원유 수출길이 일부 열린 점 의미
이란은 위안화 거래 조건으로 8개국과 호르무즈 통과를 협의하고 있다는 보도
미국의 석유 재고가 예상 밖으로 늘어났다는 보도. 3월 13일까지 656만 배럴 증가해 예상 38만 배럴 크게 상회
원유 재고 증가는 지금 시점에서는 생산 증가 같은 효과.
전체적으로 원유 수송길이 조금씩 열리고 있다는 기대와 예상 밖의 재고 증가가 맞물려 유가 하락하고 미국 선물, 우리 증시 상승
호르무즈 해협 봉쇄 후 수출이 막혔던 이라크가 쿠르드족 자치 지역을 통해 튀르키예에 우회 수출하기로
이를 통해 이라크는 하루 30만 배럴 수준의 원유 수출 가능. 막혔던 원유 수출길이 일부 열린 점 의미
이란은 위안화 거래 조건으로 8개국과 호르무즈 통과를 협의하고 있다는 보도
미국의 석유 재고가 예상 밖으로 늘어났다는 보도. 3월 13일까지 656만 배럴 증가해 예상 38만 배럴 크게 상회
원유 재고 증가는 지금 시점에서는 생산 증가 같은 효과.
전체적으로 원유 수송길이 조금씩 열리고 있다는 기대와 예상 밖의 재고 증가가 맞물려 유가 하락하고 미국 선물, 우리 증시 상승
월가 "헤지펀드 주식 공매도로 역대급 '숏 스퀴즈' 나올수도"
헤지펀드들이 2022년 약세장 이후 최대 규모의 미국 주식 공매도 포지션을 보유한 가운데, 중동 지역의 긴장이 갑자기 완화될 경우 증시가 폭발적으로 상승할 가능성이 있다는 주장이 나왔다.
헤지펀드들은 미국과 이스라엘이 이란을 공격하기 시작한 약 2주 전부터 미국 증시의 상장지수펀드(ETF)와 지수 선물에 대한 공매도 포지션을 늘리기 시작했다.
골드만삭스에 따르면 이들의 미국 주식 공매도 포지션은 이달 6일까지 한 주 동안 8.3% 증가했고, 지난주에는 또 12% 증가했다.
SPI자산운용의 매니징 파트너인 스티븐 이네스는 유가가 하락할 경우에 이러한 숏 스퀴즈가 발생할 수 있다고 분석했다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4404234
헤지펀드들이 2022년 약세장 이후 최대 규모의 미국 주식 공매도 포지션을 보유한 가운데, 중동 지역의 긴장이 갑자기 완화될 경우 증시가 폭발적으로 상승할 가능성이 있다는 주장이 나왔다.
헤지펀드들은 미국과 이스라엘이 이란을 공격하기 시작한 약 2주 전부터 미국 증시의 상장지수펀드(ETF)와 지수 선물에 대한 공매도 포지션을 늘리기 시작했다.
골드만삭스에 따르면 이들의 미국 주식 공매도 포지션은 이달 6일까지 한 주 동안 8.3% 증가했고, 지난주에는 또 12% 증가했다.
SPI자산운용의 매니징 파트너인 스티븐 이네스는 유가가 하락할 경우에 이러한 숏 스퀴즈가 발생할 수 있다고 분석했다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4404234
연합인포맥스
월가 "헤지펀드 주식 공매도로 역대급 '숏 스퀴즈' 나올수도"
헤지펀드들이 2022년 약세장 이후 최대 규모의 미국 주식 공매도 포지션을 보유한 가운데, 중동 지역의 긴장이 갑자기 완화될 경우 증시가 폭발적으로 상승할 가능성이 있다는 주장이 나왔다.17일(현지시간) 호주...
코스닥을 1부와 2부로 분리하고, 2분기부터 연기금 자금이 코스닥으로 유입되면 그 효과는 상당할 듯.
① 신뢰 가능한 투자 시장 형성
1부 리그가 만들어지면 재무와 투명성이 검증된 기업 중심으로 시장이 재편되며, 연기금 등 기관 투자자들이 안심하고 투자할 수 있는 기반이 마련.
② 기업의 자발적 밸류업 유도
기업들은 1부 리그 편입과 유지를 위해 주주환원과 경영 투명성을 강화하게 되고, 이는 자연스럽게 기업 가치 상승으로 이어짐.
③ 시장 안정성과 신뢰 회복
연기금 자금이 유입되며 변동성이 완화되고 하방이 지지됨. 이에 따라 개인·외국인 투자자 모두의 신뢰가 높아지는 구조가 형성.
https://www.seoul.co.kr/news/economy/finance/2026/03/18/20260318500183
① 신뢰 가능한 투자 시장 형성
1부 리그가 만들어지면 재무와 투명성이 검증된 기업 중심으로 시장이 재편되며, 연기금 등 기관 투자자들이 안심하고 투자할 수 있는 기반이 마련.
② 기업의 자발적 밸류업 유도
기업들은 1부 리그 편입과 유지를 위해 주주환원과 경영 투명성을 강화하게 되고, 이는 자연스럽게 기업 가치 상승으로 이어짐.
③ 시장 안정성과 신뢰 회복
연기금 자금이 유입되며 변동성이 완화되고 하방이 지지됨. 이에 따라 개인·외국인 투자자 모두의 신뢰가 높아지는 구조가 형성.
https://www.seoul.co.kr/news/economy/finance/2026/03/18/20260318500183
서울신문
[속보] 이억원 금융위원장 “코스닥 시장 1·2부 분리”
이억원 금융위원장이 18일 청와대에서 열린 ‘자본시장 안정과 정상화 간담회’에서 “코스닥 시장은 성숙한 혁신 기업과 성장 중인 스케일업 기업 등 두 개의 리그로 나누고 이동이 가능하게 해 시장의 역동성과 경쟁력을 높이겠다”고 말했다. 그는 “코넥스, 코스닥, 코스피 시장이 차별성을 바탕...
Forwarded from 딘스티커 Dean's Ticker
삼성전자, AMD에 HBM4 우선 공급…파운드리·패키징까지 협력 확대
(한경비즈니스) 이번 협약의 핵심은 HBM4 공급이다. 삼성전자는 AMD의 차세대 AI 가속기 ‘인스팅트 MI455X’ GPU에 HBM4를 공급할 예정이다. 삼성전자와 AMD는 AI 데이터센터 랙 단위 플랫폼 Helios와 6세대 EPYC 서버 CPU의 성능을 극대화하기 위해 고성능 DDR5 메모리 솔루션 분야에서도 협력한다. 삼성전자는 AMD의 차세대 제품을 위탁 생산하는 파운드리 협력에 대해서도 논의해 나가기로 했다.
(한경비즈니스) 이번 협약의 핵심은 HBM4 공급이다. 삼성전자는 AMD의 차세대 AI 가속기 ‘인스팅트 MI455X’ GPU에 HBM4를 공급할 예정이다. 삼성전자와 AMD는 AI 데이터센터 랙 단위 플랫폼 Helios와 6세대 EPYC 서버 CPU의 성능을 극대화하기 위해 고성능 DDR5 메모리 솔루션 분야에서도 협력한다. 삼성전자는 AMD의 차세대 제품을 위탁 생산하는 파운드리 협력에 대해서도 논의해 나가기로 했다.
Forwarded from 딘스티커 Dean's Ticker
앞으로 "한잔해"는 이 짤을 쓰는 걸로...
한남동 승지원(삼성 영빈관)에서 이재용 삼성전자 회장과 리사 수 AMD CEO가 만난 장면이라고 합니다.
Forwarded from 엄브렐라리서치 Jay의 주식투자교실
삼성 그룹 밸류업 프로그램 및 주요 계열사별 투자 포인트 (MS)
1. 그룹 차원 밸류업 모멘텀
1) 삼성전자 자본 정책의 파급효과 확대
• 삼성전자의 이익 성장 및 주주환원 확대가 계열사 수익과 자본 정책으로 직결됨
• 배당 확대 시 삼성생명, 삼성화재, 삼성물산으로 이어지는 배당 체인 강화
2) 정책적 변화에 따른 가치 재평가
• 자사주 소각 의무화 및 밸류업 공시 압박으로 그룹 내 상호출자 구조의 가치 가시성 증대
• 거버넌스 이슈가 단순 담론에서 실질적인 자본 전이 주기로 변화
2. 주요 계열사별 투자 포인트
1) 삼성생명: 가장 직접적인 밸류업 수혜주 (TP 165,000원 → 27만원)
• 삼성전자의 최대주주로서 전자 주주환원 확대의 직접적인 수혜
• 자사주 소각 시 삼성전자 지분 가치 부각 및 특별 배당 가능성
• 단순 보험사에서 그룹 금융 지주 및 삼성전자 지분 가치를 반영한 SOTP 평가 체계로 전환
2) 삼성물산: 그룹 배당 체인의 최종 수혜처 (TP 14만원 → 34만원)
• 삼성전자와 삼성생명에서 이어지는 배당 흐름의 종착점
• 높은 NAV 할인율(약 60% 이상)의 점진적 정상화 기대
• 건설 부문의 안정성과 에너지 전환 등 신사업 확장성 보유
3) 삼성화재: 방어적 성격의 고배당주 (TP 52만원 → 54만원)
• 삼성전자 지분 노출도가 낮아 거버넌스 테마보다는 안정적 배당 매력 부각
• 2028년까지 TSR 50% 목표 등 점진적 주주환원 확대
4) 삼성카드: 보수적인 자본 관리 및 성장 둔화 (TP 4만원 → 55,000원)
• 삼성전자와 직접적인 지분 연결 고리 부재
• 가맹점 수수료 인하 압박 및 자사주 매입 가능성 희박으로 투자 매력 제한적
1. 그룹 차원 밸류업 모멘텀
1) 삼성전자 자본 정책의 파급효과 확대
• 삼성전자의 이익 성장 및 주주환원 확대가 계열사 수익과 자본 정책으로 직결됨
• 배당 확대 시 삼성생명, 삼성화재, 삼성물산으로 이어지는 배당 체인 강화
2) 정책적 변화에 따른 가치 재평가
• 자사주 소각 의무화 및 밸류업 공시 압박으로 그룹 내 상호출자 구조의 가치 가시성 증대
• 거버넌스 이슈가 단순 담론에서 실질적인 자본 전이 주기로 변화
2. 주요 계열사별 투자 포인트
1) 삼성생명: 가장 직접적인 밸류업 수혜주 (TP 165,000원 → 27만원)
• 삼성전자의 최대주주로서 전자 주주환원 확대의 직접적인 수혜
• 자사주 소각 시 삼성전자 지분 가치 부각 및 특별 배당 가능성
• 단순 보험사에서 그룹 금융 지주 및 삼성전자 지분 가치를 반영한 SOTP 평가 체계로 전환
2) 삼성물산: 그룹 배당 체인의 최종 수혜처 (TP 14만원 → 34만원)
• 삼성전자와 삼성생명에서 이어지는 배당 흐름의 종착점
• 높은 NAV 할인율(약 60% 이상)의 점진적 정상화 기대
• 건설 부문의 안정성과 에너지 전환 등 신사업 확장성 보유
3) 삼성화재: 방어적 성격의 고배당주 (TP 52만원 → 54만원)
• 삼성전자 지분 노출도가 낮아 거버넌스 테마보다는 안정적 배당 매력 부각
• 2028년까지 TSR 50% 목표 등 점진적 주주환원 확대
4) 삼성카드: 보수적인 자본 관리 및 성장 둔화 (TP 4만원 → 55,000원)
• 삼성전자와 직접적인 지분 연결 고리 부재
• 가맹점 수수료 인하 압박 및 자사주 매입 가능성 희박으로 투자 매력 제한적
코스닥 액티브 ETF에 바이오 대거 편입…‘기술이전·임상’ 성과 따라 옥석가리기 본격화
https://n.news.naver.com/article/366/0001149299
송재원 미래에셋자산운용 주식운용본부 선임매니저는 “글로벌 빅파마들은 블록버스터 의약품 특허 만료와 약가 인하 압박으로 신규 성장 동력 확보가 절실하다”며 “유망한 개발 파이프라인을 외부에서 도입하는 것이 가장 현실적인 대안”이라고 설명했다. 이에 따라 국내 바이오텍이 기술이전을 통해 글로벌 시장에 진출할 가능성도 커지고 있다는 평가다.
정부의 바이오 산업 지원 정책 역시 긍정적인 요인으로 꼽힌다. K-바이오·백신 펀드 확대와 관련 자금 집행이 이어지면서 비상장 바이오 기업의 성장과 코스닥 상장으로 이어지는 선순환 구조가 형성될 수 있다는 전망이다. 이는 ETF 투자 대상 확대에도 기여할 것으로 보인다.
https://n.news.naver.com/article/366/0001149299
송재원 미래에셋자산운용 주식운용본부 선임매니저는 “글로벌 빅파마들은 블록버스터 의약품 특허 만료와 약가 인하 압박으로 신규 성장 동력 확보가 절실하다”며 “유망한 개발 파이프라인을 외부에서 도입하는 것이 가장 현실적인 대안”이라고 설명했다. 이에 따라 국내 바이오텍이 기술이전을 통해 글로벌 시장에 진출할 가능성도 커지고 있다는 평가다.
정부의 바이오 산업 지원 정책 역시 긍정적인 요인으로 꼽힌다. K-바이오·백신 펀드 확대와 관련 자금 집행이 이어지면서 비상장 바이오 기업의 성장과 코스닥 상장으로 이어지는 선순환 구조가 형성될 수 있다는 전망이다. 이는 ETF 투자 대상 확대에도 기여할 것으로 보인다.
Naver
코스닥 액티브 ETF에 바이오 대거 편입…‘기술이전·임상’ 성과 따라 옥석가리기 본격화
코스닥150 내 바이오 비중 40%…ETF 자금 유입에 수급 개선 기대 전문가 “편입 효과는 제한적…주가 향방은 기술이전·임상 결과가 좌우" 국내 최초 코스닥 액티브 상장지수펀드(ETF)가 잇따라 등장하면서 제약·바