Forwarded from 회색인간의 매크로 + 투자 (Gray KIM)
본 보고서는 중동의 지정학적 갈등으로 인한 에너지 공급 충격이 2026년 아시아 경제 전반에 미치는 부정적인 영향을 심도 있게 분석합니다. 골드만삭스는 주요 석유 수입국인 한국, 중국, 일본의 경제 성장률 전망치를 하향 조정하고 인플레이션 수치는 상향하며, 각국 정부가 가격 통제나 재정 확장을 통해 대응할 것이라고 내다봤습니다. 이러한 위기 속에서도 인공지능(AI) 산업의 호황은 반도체 강국인 한국과 대만에게 강력한 성장 동력을 제공하며 에너지 비용 상승분을 상쇄하는 역할을 합니다. 반면 인도와 동남아시아 국가들은 고유가와 무역 환경 변화라는 복합적인 도전에 직면해 있어 국가별로 차별화된 경기 흐름이 나타날 것으로 보입니다. 결과적으로 아시아 국가들은 물가 안정과 국방비 증액이라는 과제를 동시에 해결하기 위해 보다 긴밀한 재정 및 통화 정책 운영이 필요한 시점입니다.
라고 구글이 요약해주는군요.
라고 구글이 요약해주는군요.
Forwarded from 에테르의 일본&미국 리서치
걸프 국가들, 호르무즈 위기 심화 속 미국에 이란의 영구 무력화 촉구
걸프 아랍 국가들은 애초에 미국과 이란의 전쟁을 원하지 않았으나, 이란이 걸프 국가의 주요 공항과 항구, 석유 시설을 직접 타격하고 호르무즈 해협의 물류를 방해하자 강경한 입장으로 선회했습니다. 이들은 미국이 중간에 군사 작전을 멈추어 이란에게 군사력과 무기 제조 능력을 남겨둔다면, 향후 긴장이 고조될 때마다 역내 경제와 핵심 에너지 생명선이 끊임없이 인질로 잡히는 결과를 낳을 것이라고 우려하고 있습니다. 이에 따라 미국이 이란의 군사력을 포괄적이고 영구적으로 무력화하여 근본적인 위협을 제거해 주기를 강력히 촉구하고 있습니다.
하지만 동시에 걸프 국가들은 심각한 전략적 딜레마에 처해 있습니다. 미국은 명분과 국내외 지지 기반 확보를 위해 걸프 국가들이 미국과 이스라엘 주도의 군사 캠페인에 직접 동참할 것을 압박하고 있습니다. 반면 걸프 지도자들은 일방적인 군사 행동에 나설 경우 이란의 직접적인 보복 표적이 되어 통제할 수 없는 더 광범위한 지역 전쟁으로 번질 것을 깊이 두려워하고 있습니다. 따라서 사우디아라비아와 아랍에미리트 등 주요국들은 이란이 치명적인 수준의 공격으로 금지선을 넘지 않는 한, 확전을 피하며 철저히 계산된 제한적 자제 기조를 유지하는 데 집중하고 있습니다.
현재 이란이 호르무즈 해협을 통과하는 선박을 사실상 통제하며 전례 없는 위협을 가하는 상황에서, 이 문제가 해결되지 않으면 장기적인 위험 요소가 될 것이라는 전문가들의 경고가 이어지고 있습니다. 아울러 걸프 지역에서 생산되는 원유와 가스의 상당량이 중국, 일본 등 아시아 경제국들로 향하고 있는 만큼, 과거 소말리아 해역의 해상 항로 확보에 국제사회가 나섰던 것처럼 아시아 국가들 역시 호르무즈 해협의 안전 확보에 적극적으로 책임을 분담해야 한다는 주장도 함께 제기되고 있습니다.
https://www.reuters.com/world/middle-east/gulf-states-press-us-neutralise-iran-good-hormuz-crisis-deepens-2026-03-16/
걸프 아랍 국가들은 애초에 미국과 이란의 전쟁을 원하지 않았으나, 이란이 걸프 국가의 주요 공항과 항구, 석유 시설을 직접 타격하고 호르무즈 해협의 물류를 방해하자 강경한 입장으로 선회했습니다. 이들은 미국이 중간에 군사 작전을 멈추어 이란에게 군사력과 무기 제조 능력을 남겨둔다면, 향후 긴장이 고조될 때마다 역내 경제와 핵심 에너지 생명선이 끊임없이 인질로 잡히는 결과를 낳을 것이라고 우려하고 있습니다. 이에 따라 미국이 이란의 군사력을 포괄적이고 영구적으로 무력화하여 근본적인 위협을 제거해 주기를 강력히 촉구하고 있습니다.
하지만 동시에 걸프 국가들은 심각한 전략적 딜레마에 처해 있습니다. 미국은 명분과 국내외 지지 기반 확보를 위해 걸프 국가들이 미국과 이스라엘 주도의 군사 캠페인에 직접 동참할 것을 압박하고 있습니다. 반면 걸프 지도자들은 일방적인 군사 행동에 나설 경우 이란의 직접적인 보복 표적이 되어 통제할 수 없는 더 광범위한 지역 전쟁으로 번질 것을 깊이 두려워하고 있습니다. 따라서 사우디아라비아와 아랍에미리트 등 주요국들은 이란이 치명적인 수준의 공격으로 금지선을 넘지 않는 한, 확전을 피하며 철저히 계산된 제한적 자제 기조를 유지하는 데 집중하고 있습니다.
현재 이란이 호르무즈 해협을 통과하는 선박을 사실상 통제하며 전례 없는 위협을 가하는 상황에서, 이 문제가 해결되지 않으면 장기적인 위험 요소가 될 것이라는 전문가들의 경고가 이어지고 있습니다. 아울러 걸프 지역에서 생산되는 원유와 가스의 상당량이 중국, 일본 등 아시아 경제국들로 향하고 있는 만큼, 과거 소말리아 해역의 해상 항로 확보에 국제사회가 나섰던 것처럼 아시아 국가들 역시 호르무즈 해협의 안전 확보에 적극적으로 책임을 분담해야 한다는 주장도 함께 제기되고 있습니다.
https://www.reuters.com/world/middle-east/gulf-states-press-us-neutralise-iran-good-hormuz-crisis-deepens-2026-03-16/
Forwarded from 주식창고210
휴젤, 한스바이오메드와 ECM 스킨부스터 시장 진출… 1.5조 원 시장 요동친다
https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004600295?sid=101
👉 한스바이오메드 NXT장 강세 이유
https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004600295?sid=101
👉 한스바이오메드 NXT장 강세 이유
Naver
[단독] 휴젤, 한스바이오메드와 ECM 스킨부스터 공동판매…1.5조 미용주사제 시장 흔든다
휴젤(145020)이 한스바이오메드(042520)와 손잡고 세포외기질(ECM) 스킨부스터 시장에 진출한다. 휴젤은 자체 톡신·필러 제품과 연계한 마케팅으로 수익성을 높이고, 한스바이오메드는 휴젤의 영업망으로 스킨부스
Forwarded from 오를주식(GoUp)📈 - 뉴스/정보/주식/경제/정치/코인
[한삼희의 환경칼럼] 태양광·원자력은 호르무즈를 통과하지 않는다
https://n.news.naver.com/mnews/article/023/0003964893?sid=103
햇빛엔 가격 폭등 없고, 바람은 교역 차단 불가, 원전은 연료 넣고 3년 가동
👉 신재생도 원전도 서로 사이좋게 갑시다. 어차피 AI시대에 전기는 모자랍니다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/023/0003964893?sid=103
햇빛엔 가격 폭등 없고, 바람은 교역 차단 불가, 원전은 연료 넣고 3년 가동
👉 신재생도 원전도 서로 사이좋게 갑시다. 어차피 AI시대에 전기는 모자랍니다.
Naver
[한삼희의 환경칼럼] 태양광·원자력은 호르무즈를 통과하지 않는다
햇빛엔 가격 폭등 없고 바람은 교역 차단 불가 원전은 연료 넣고 3년 가동 국경 내에서 생산하는 國産 에너지 늘려가야 지정학적 충격 버틸 수 있어 노벨경제학상 수상자인 폴 크루그먼의 트럼프 비판은 집요하다. 그는 이
Forwarded from [DAOL퀀트 김경훈] 탑다운 전략 (경훈 김)
# 아! 안돼~ 패시브 형 정신차려!! 😱
지난주 금(현지) 버티고 버티던 패시브 외국인의 첫 유출 이후 이번주 월요일 장이 열리자 마자 2 거래일 연속으로 추가 유출이 발생했습니다.
금일 좌수 감소 폭은 -2.5%로 상당히 큰 편에 속하며, 이를 두고 1) 패시브 쪽에서도 액티브 따라 이제 새로운 유출의 시작이냐?, 아니면 2) 그간 과했던 액티브 쪽 단순 키 맞추기냐?의 해석이 더 어려워 졌습니다.
개인적으로 아직은 펀더먼털 상 변한 건 없기에 후자 쪽에 가깝다 판단하며, 더 나아가 어제 보여드린 것처럼 현 국내증시의 주인공은 다행이도 기관수급이라는 점에서 최근 외국인 유출의 영향은 증시에 제한적이라는 생각입니다. 😭🫡
(과거 수급 코멘트 👉 https://t.me/toptownquant/13065)
지난주 금(현지) 버티고 버티던 패시브 외국인의 첫 유출 이후 이번주 월요일 장이 열리자 마자 2 거래일 연속으로 추가 유출이 발생했습니다.
금일 좌수 감소 폭은 -2.5%로 상당히 큰 편에 속하며, 이를 두고 1) 패시브 쪽에서도 액티브 따라 이제 새로운 유출의 시작이냐?, 아니면 2) 그간 과했던 액티브 쪽 단순 키 맞추기냐?의 해석이 더 어려워 졌습니다.
개인적으로 아직은 펀더먼털 상 변한 건 없기에 후자 쪽에 가깝다 판단하며, 더 나아가 어제 보여드린 것처럼 현 국내증시의 주인공은 다행이도 기관수급이라는 점에서 최근 외국인 유출의 영향은 증시에 제한적이라는 생각입니다. 😭🫡
(과거 수급 코멘트 👉 https://t.me/toptownquant/13065)
2026년 3월 18일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 미 증권위가 가상자산을 증권으로 분류하지 않는 규제완화를 예고했습니다.
(2) 마스터카드가 스테이블코인 인프라 기업을 인수했습니다.
(3) 인민은행의 총자산이 ECB를 추월할 것으로 전망됐습니다.
K200 야간선물 등락률, +2.04% (오전 6시 기준)
1개월 NDF 환율 1,488.39원 (-4.26원)
테더 1,475.00원
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
세줄요약
(1) 미 증권위가 가상자산을 증권으로 분류하지 않는 규제완화를 예고했습니다.
(2) 마스터카드가 스테이블코인 인프라 기업을 인수했습니다.
(3) 인민은행의 총자산이 ECB를 추월할 것으로 전망됐습니다.
K200 야간선물 등락률, +2.04% (오전 6시 기준)
1개월 NDF 환율 1,488.39원 (-4.26원)
테더 1,475.00원
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
Telegram
Rafiki research
Global macro research
Forwarded from 한국투자증권/기관영업부/이민근
중동의 지정학적 위기가 고조되며 국제 유가가 급등락하는 불안정한 흐름을 보였음에도 불구하고, 뉴욕 증시는 인공지능(AI) 산업에 대한 강력한 신뢰와 연방공개시장위원회(FOMC)의 금리 동결 기대감에 힘입어 상승세를 유지했습니다. 현지시간 17일 뉴욕증권거래소에서 다우존스30 산업평균지수는 전장보다 0.10% 오른 46,993.26에 마감했으며, S&P 500지수와 나스닥 지수 역시 각각 0.25%, 0.47% 상승하며 견조한 복원력을 과시했습니다. 시장의 공포를 나타내는 변동성지수(VIX)가 4.85% 하락하며 투자 심리가 빠르게 안정되는 모습을 보인 점이 특징적입니다.
이날 시장의 상승 동력은 단연 AI 반도체와 항공 섹터에서 분출되었습니다. 엔비디아가 GPU 기술 회의(GTC)를 통해 AI 추론 반도체 주문이 내년까지 1조 달러에 이를 것이라는 압도적인 전망을 내놓자 마이크론(4.5%)을 비롯한 메모리 반도체 관련주들이 급등하며 기술주 전반에 활력을 불어넣었습니다. 항공주 또한 고유가 부담에도 불구하고 델타 항공이 중동 분쟁이 여행 수요에 타격을 주지 않았다고 발표하며 6.6% 상승하는 등 여행 관련주들의 동반 강세가 두드러졌습니다. 반면 시가총액 상위 제약사인 일라이릴리는 투자의견 하향 조정과 경쟁 심화 우려로 5.9% 급락하며 지수의 추가 상승을 제한했습니다.
채권 시장에서는 유가 반등에도 불구하고 국채 금리가 하락하는 디커플링 현상이 나타났습니다. 이란이 호르무즈 해협의 우회로인 UAE 푸자이라 항구를 공격하며 공급 차질 우려를 키웠으나, 미 국채 10년물 금리는 4.20% 수준으로, 2년물 금리는 3.67%대로 각각 내려앉았습니다. 이는 독일의 3월 경기기대지수가 예상치를 크게 밑돌며 폭락하자 글로벌 경기 침체 우려가 안전 자산인 국채 매수세로 이어진 결과입니다. 특히 미국 백악관 측에서 유조선의 제한적 통항이 시작되었다고 발표하며 에너지 시장의 극단적 공포를 진화한 점도 금리 안정에 기여했습니다.
외환 시장에서 미국 달러화는 금리 동결 가능성을 선반영하며 2거래일 연속 약세를 보였습니다. 주요 6개국 통화 대비 달러 가치를 나타내는 달러인덱스는 99.5선으로 밀려났으며, 시장 심리는 이제 달러를 '하락 시 매수'가 아닌 '상승 시 매도'하는 흐름으로 변모하고 있습니다. 일본 엔화는 당국의 개입 경계감 속에 소폭 강세를 보였고, 호주달러는 호주중앙은행(RBA)의 25bp 금리 인상 결정에 힘입어 강세를 나타냈습니다. 투자자들의 시선은 이제 하루 뒤 발표될 FOMC의 정책 결정과 유가 변동성이 인플레이션 전망에 미칠 영향으로 향하고 있습니다.
마지막으로 국제 유가는 이란의 공격 소식에 장중 한때 급등했으나, 뉴욕 장 후반부로 갈수록 상승 폭을 일부 반납하며 변동성 장세를 연출했습니다. 서부텍사스산원유(WTI) 4월 인도분은 전장 대비 2.9% 오른 배럴당 96.21달러에 마감하며 전날의 하락분을 만회했습니다. 이란이 원유 수출 허브인 푸자이라 항구를 지속적으로 압박하며 공급망 마비 우려를 자극했으나, 백악관이 전략 비축유 추가 방출 가능성을 시사하고 독일 등 유럽의 경기 비관론이 수요 둔화 가능성을 제기하면서 유가의 추가 폭주는 저지되었습니다.
이날 시장의 상승 동력은 단연 AI 반도체와 항공 섹터에서 분출되었습니다. 엔비디아가 GPU 기술 회의(GTC)를 통해 AI 추론 반도체 주문이 내년까지 1조 달러에 이를 것이라는 압도적인 전망을 내놓자 마이크론(4.5%)을 비롯한 메모리 반도체 관련주들이 급등하며 기술주 전반에 활력을 불어넣었습니다. 항공주 또한 고유가 부담에도 불구하고 델타 항공이 중동 분쟁이 여행 수요에 타격을 주지 않았다고 발표하며 6.6% 상승하는 등 여행 관련주들의 동반 강세가 두드러졌습니다. 반면 시가총액 상위 제약사인 일라이릴리는 투자의견 하향 조정과 경쟁 심화 우려로 5.9% 급락하며 지수의 추가 상승을 제한했습니다.
채권 시장에서는 유가 반등에도 불구하고 국채 금리가 하락하는 디커플링 현상이 나타났습니다. 이란이 호르무즈 해협의 우회로인 UAE 푸자이라 항구를 공격하며 공급 차질 우려를 키웠으나, 미 국채 10년물 금리는 4.20% 수준으로, 2년물 금리는 3.67%대로 각각 내려앉았습니다. 이는 독일의 3월 경기기대지수가 예상치를 크게 밑돌며 폭락하자 글로벌 경기 침체 우려가 안전 자산인 국채 매수세로 이어진 결과입니다. 특히 미국 백악관 측에서 유조선의 제한적 통항이 시작되었다고 발표하며 에너지 시장의 극단적 공포를 진화한 점도 금리 안정에 기여했습니다.
외환 시장에서 미국 달러화는 금리 동결 가능성을 선반영하며 2거래일 연속 약세를 보였습니다. 주요 6개국 통화 대비 달러 가치를 나타내는 달러인덱스는 99.5선으로 밀려났으며, 시장 심리는 이제 달러를 '하락 시 매수'가 아닌 '상승 시 매도'하는 흐름으로 변모하고 있습니다. 일본 엔화는 당국의 개입 경계감 속에 소폭 강세를 보였고, 호주달러는 호주중앙은행(RBA)의 25bp 금리 인상 결정에 힘입어 강세를 나타냈습니다. 투자자들의 시선은 이제 하루 뒤 발표될 FOMC의 정책 결정과 유가 변동성이 인플레이션 전망에 미칠 영향으로 향하고 있습니다.
마지막으로 국제 유가는 이란의 공격 소식에 장중 한때 급등했으나, 뉴욕 장 후반부로 갈수록 상승 폭을 일부 반납하며 변동성 장세를 연출했습니다. 서부텍사스산원유(WTI) 4월 인도분은 전장 대비 2.9% 오른 배럴당 96.21달러에 마감하며 전날의 하락분을 만회했습니다. 이란이 원유 수출 허브인 푸자이라 항구를 지속적으로 압박하며 공급망 마비 우려를 자극했으나, 백악관이 전략 비축유 추가 방출 가능성을 시사하고 독일 등 유럽의 경기 비관론이 수요 둔화 가능성을 제기하면서 유가의 추가 폭주는 저지되었습니다.
뉴욕증시, 호르무즈 경계하며 매수…상승 마감 | 연합뉴스
뉴욕증시의 3대 주가지수가 강세를 이어갔다.
국제 유가는 다시 오름세로 돌아섰지만 호르무즈 해협에서 유조선이 조금씩 통행하고 있다는 소식에 인플레이션 불안감은 누그러졌다.
다만, 주가지수는 빠르게 오르다 금세 상승분을 토해내는 등 여전히 급변동하며 혼란스러운 투자 심리를 반영했다.
마이크론테크놀러지는 실적 발표를 앞두고 메모리칩 공급 부족에 대한 기대감이 이어지며 이날도 4.5% 뛰었다. 회사 역사상 처음으로 시총 5천억달러 위에서 하루를 마감했다.
https://www.yna.co.kr/view/AKR20260318008800009
뉴욕증시의 3대 주가지수가 강세를 이어갔다.
국제 유가는 다시 오름세로 돌아섰지만 호르무즈 해협에서 유조선이 조금씩 통행하고 있다는 소식에 인플레이션 불안감은 누그러졌다.
다만, 주가지수는 빠르게 오르다 금세 상승분을 토해내는 등 여전히 급변동하며 혼란스러운 투자 심리를 반영했다.
마이크론테크놀러지는 실적 발표를 앞두고 메모리칩 공급 부족에 대한 기대감이 이어지며 이날도 4.5% 뛰었다. 회사 역사상 처음으로 시총 5천억달러 위에서 하루를 마감했다.
https://www.yna.co.kr/view/AKR20260318008800009
연합뉴스
뉴욕증시, 호르무즈 경계하며 매수…상승 마감 | 연합뉴스
(뉴욕=연합뉴스) 진정호 연합인포맥스 특파원 = 뉴욕증시의 3대 주가지수가 강세를 이어갔다.
Forwarded from 키움증권 전략/시황 한지영
[3/18, 장 시작 전 생각: 회복의 재료들, 키움 한지영]
- 다우 +0.1%, S&P500 +0.3%, 나스닥 +0.5%
- 엔비디아 -0.7%, 마이크론 +4.5%, 델타항공 +6.5%.
- WTI 94.5달러, 미 10년물 금리 4.20%, 달러/원 1,486.5원
1.
미국 증시는 소폭 상승세로 마감하면서 2거래일 연속 강세를 보였습니다.
호르무즈 해협 불안발 유가 변동성 확대, 3월 FOMC 대기심리에도,
전쟁의 과거 학습효과에 따른 저가 매수 유인, 견조한 AI 수요 전망 속 마이크론(+4.5%) 실적 기대감 등으로 증시를 버틸 수 있게 해줬네요.
또 델타항공(+6.5%), 아메리카 에어라인스(+3.6%) 등 항공주들이 1분기 실적 전망치를 상향하면서,
중동 사태 발 유가 급등에도 여객 수요가 견조함을 시사했다는 점도 눈에 띄는 이슈였습니다.
2.
미-이란 전쟁은 엇갈린 뉴스플로우가 나오면서 시장의 혼선을 유발하고 있네요.
이란은 호르무즈 해협을 부분적으로 개방했으나, 이곳의 우회로인 UAE 푸자이라 항구 공격을 지속하고 있는 가운데,
트럼프도 군함 파병에 거절한 동맹국들의 도움이 필요 없다고 비난하면서 전쟁 장기화 우려를 주입시키고 있는 모습입니다.
하지만 3월 초 전쟁 초기 당시 주가 급락이 빈번하게 나타났던 것에 비해, 현재는 증시의 하방 지지력이 생겨나고 있다는 점을 눈여겨 봐야합니다.
시장은 과거 수십여 차례 전쟁 이벤트를 통해 "전쟁 초기 증시 하락 -> 이후 증시 회복" 경로를 학습해왔으며,
이번에도 그 학습효과가 유효할 것이라는 점에 무게중심을 두고 가는 것이 여전히 적절합니다.
3.
미-이란 전쟁 이슈가 시장 관심사의 1순위에 있는 국면이다 보니, 내일 새벽 예정된 3월 FOMC의 중요성은 평년에 비해 다소 크지 않을 수 있습니다.
그러나 미 10년물 상승(3월 초 4.0% -> 현재 4.2%대)도 증시 회복 탄력성을 제한하고 있으며,
이는 유가 급등과 맞물린 연준의 인하 기대감 후퇴에서 기인한 만큼, 이번 3월 FOMC도 간과할 수 없는 이벤트입니다.
3월 금리 동결은 기정사실화됐기에, 중동 사태 이후 기존 6월에서 12월로 연기된 첫 금리인하 예상 시점이 바뀌는 지가 관건입니다.
점도표 변화(작년 12월 FOMC에서는 2026년 연내 1회 인하로 제시), 경제 전망 업데이트를 통해서 확인할 수 있겠지만,
직관적으로는 파월 의장의 기자회견에서 그 단서가 나올 듯 하네요.
일단 최근 시장 금리 상승에는 중동발 유가 상승으로 인한 연준의 매파 성향 강화 우려가 일정 부분 선반영된 감이 있습니다.
따라서, 기자회견에서 매파 수위를 크게 높이지 않는 한(ex: “에너지 인플레이션 상승은 구조적, 상황에 따라 긴축 전환을 검토하겠다” 등과 같은 강도 높은 매파 발언),
3월 FOMC는 최소 증시 중립적인 재료에 그칠 것으로 판단합니다.
4.
오늘 국내 증시는 호르무즈 해협 불확실성, 3월 FOMC 관망심리에도,
미국 마이크론 신고가 경신의 효과, 코스피 밸류에이션 상 유효한 진입 메리트(선행 PER 8.7배) 등 상방 요인에 힘입어 상승 출발할 전망입니다.
오늘 오후경 개최 예정인 자본시장 간담회도 주목할 만한 이벤트입니다.
해당 간담회에서는 시장질서 확립, 주주가치 제고, 자본시장 혁신, 투자 접근성 확대 등 4대 개혁 방안이 중점적으로 논의될 예정이며,
이는 증시에 추가적인 정책 모멘텀을 부여할 수 있는 요인입니다.
5.
간담회 이후 코스닥의 단기적인 주가 향방에도 관심을 가져볼만 합니다.
여전히 코스닥은 연초 대비 코스피에 비해 성과가 부진한 상태이며(연초 이후 코스피 +33.8%, 코스닥 +22.9%).
최근 여러차례 장중 상승 폭을 반납하는 등 주가 회복력이 코스피에 비해 강하진 않습니다.
물론 반도체 등 주도주들의 실적, 낮은 밸류에이션 부담 등이 코스피의 주가 회복력에 타당성을 부여하고 있는 반면,
코스닥은 실적, 밸류에이션 측면에서 상대적으로 상방 모멘텀이 제한될 수 밖에 없기는 합니다.
하지만 정책이라는 재료 관점에서 봤을 때, 현재 정부에서는 코스피뿐만 아니라 코스닥 시장 활성화 의지가 높다는 점에 주목할 필요가 있습니다.
시장 참여자들 역시 코스닥에서는 실적보다 정책 기대감을 반영하려는 경향이 짙은 편입니다.
따라서, 이번 간담회에서 부실기업 퇴출 및 상장폐지 절차 단축 관련 정책의 구체화 여부, 코스닥 펀드의 세제 혜택과 관련한 법안 가시화 여부 등이 코스닥의 단기 상승 촉매가 될 수 있을 듯 합니다.
——————
오늘 오전 내내 비소식이 있네요.
미세먼지 농도도 나쁘다고 합니다.
다들 우산 잘 챙겨 다니시고, 호흡기 관리도 잘 하시길 바랍니다.
그럼 오늘 하루도 화이팅 하시구요.
항상 건강하시길 바랍니다.
키움 한지영
https://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6974
- 다우 +0.1%, S&P500 +0.3%, 나스닥 +0.5%
- 엔비디아 -0.7%, 마이크론 +4.5%, 델타항공 +6.5%.
- WTI 94.5달러, 미 10년물 금리 4.20%, 달러/원 1,486.5원
1.
미국 증시는 소폭 상승세로 마감하면서 2거래일 연속 강세를 보였습니다.
호르무즈 해협 불안발 유가 변동성 확대, 3월 FOMC 대기심리에도,
전쟁의 과거 학습효과에 따른 저가 매수 유인, 견조한 AI 수요 전망 속 마이크론(+4.5%) 실적 기대감 등으로 증시를 버틸 수 있게 해줬네요.
또 델타항공(+6.5%), 아메리카 에어라인스(+3.6%) 등 항공주들이 1분기 실적 전망치를 상향하면서,
중동 사태 발 유가 급등에도 여객 수요가 견조함을 시사했다는 점도 눈에 띄는 이슈였습니다.
2.
미-이란 전쟁은 엇갈린 뉴스플로우가 나오면서 시장의 혼선을 유발하고 있네요.
이란은 호르무즈 해협을 부분적으로 개방했으나, 이곳의 우회로인 UAE 푸자이라 항구 공격을 지속하고 있는 가운데,
트럼프도 군함 파병에 거절한 동맹국들의 도움이 필요 없다고 비난하면서 전쟁 장기화 우려를 주입시키고 있는 모습입니다.
하지만 3월 초 전쟁 초기 당시 주가 급락이 빈번하게 나타났던 것에 비해, 현재는 증시의 하방 지지력이 생겨나고 있다는 점을 눈여겨 봐야합니다.
시장은 과거 수십여 차례 전쟁 이벤트를 통해 "전쟁 초기 증시 하락 -> 이후 증시 회복" 경로를 학습해왔으며,
이번에도 그 학습효과가 유효할 것이라는 점에 무게중심을 두고 가는 것이 여전히 적절합니다.
3.
미-이란 전쟁 이슈가 시장 관심사의 1순위에 있는 국면이다 보니, 내일 새벽 예정된 3월 FOMC의 중요성은 평년에 비해 다소 크지 않을 수 있습니다.
그러나 미 10년물 상승(3월 초 4.0% -> 현재 4.2%대)도 증시 회복 탄력성을 제한하고 있으며,
이는 유가 급등과 맞물린 연준의 인하 기대감 후퇴에서 기인한 만큼, 이번 3월 FOMC도 간과할 수 없는 이벤트입니다.
3월 금리 동결은 기정사실화됐기에, 중동 사태 이후 기존 6월에서 12월로 연기된 첫 금리인하 예상 시점이 바뀌는 지가 관건입니다.
점도표 변화(작년 12월 FOMC에서는 2026년 연내 1회 인하로 제시), 경제 전망 업데이트를 통해서 확인할 수 있겠지만,
직관적으로는 파월 의장의 기자회견에서 그 단서가 나올 듯 하네요.
일단 최근 시장 금리 상승에는 중동발 유가 상승으로 인한 연준의 매파 성향 강화 우려가 일정 부분 선반영된 감이 있습니다.
따라서, 기자회견에서 매파 수위를 크게 높이지 않는 한(ex: “에너지 인플레이션 상승은 구조적, 상황에 따라 긴축 전환을 검토하겠다” 등과 같은 강도 높은 매파 발언),
3월 FOMC는 최소 증시 중립적인 재료에 그칠 것으로 판단합니다.
4.
오늘 국내 증시는 호르무즈 해협 불확실성, 3월 FOMC 관망심리에도,
미국 마이크론 신고가 경신의 효과, 코스피 밸류에이션 상 유효한 진입 메리트(선행 PER 8.7배) 등 상방 요인에 힘입어 상승 출발할 전망입니다.
오늘 오후경 개최 예정인 자본시장 간담회도 주목할 만한 이벤트입니다.
해당 간담회에서는 시장질서 확립, 주주가치 제고, 자본시장 혁신, 투자 접근성 확대 등 4대 개혁 방안이 중점적으로 논의될 예정이며,
이는 증시에 추가적인 정책 모멘텀을 부여할 수 있는 요인입니다.
5.
간담회 이후 코스닥의 단기적인 주가 향방에도 관심을 가져볼만 합니다.
여전히 코스닥은 연초 대비 코스피에 비해 성과가 부진한 상태이며(연초 이후 코스피 +33.8%, 코스닥 +22.9%).
최근 여러차례 장중 상승 폭을 반납하는 등 주가 회복력이 코스피에 비해 강하진 않습니다.
물론 반도체 등 주도주들의 실적, 낮은 밸류에이션 부담 등이 코스피의 주가 회복력에 타당성을 부여하고 있는 반면,
코스닥은 실적, 밸류에이션 측면에서 상대적으로 상방 모멘텀이 제한될 수 밖에 없기는 합니다.
하지만 정책이라는 재료 관점에서 봤을 때, 현재 정부에서는 코스피뿐만 아니라 코스닥 시장 활성화 의지가 높다는 점에 주목할 필요가 있습니다.
시장 참여자들 역시 코스닥에서는 실적보다 정책 기대감을 반영하려는 경향이 짙은 편입니다.
따라서, 이번 간담회에서 부실기업 퇴출 및 상장폐지 절차 단축 관련 정책의 구체화 여부, 코스닥 펀드의 세제 혜택과 관련한 법안 가시화 여부 등이 코스닥의 단기 상승 촉매가 될 수 있을 듯 합니다.
——————
오늘 오전 내내 비소식이 있네요.
미세먼지 농도도 나쁘다고 합니다.
다들 우산 잘 챙겨 다니시고, 호흡기 관리도 잘 하시길 바랍니다.
그럼 오늘 하루도 화이팅 하시구요.
항상 건강하시길 바랍니다.
키움 한지영
https://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6974
Forwarded from DAOL 시황 김지현 & 경제/전략 조병현
★ DAOL Daily Morning Brief (3/18)
▶️ 미국증시: Dow (+0.10%), S&P500 (+0.25%), Nasdaq (+0.47%)
- 미국증시, 국제유가가 재차 상승했음에도 케빈 해싯 위원이 호르무즈 해협 내 유조선 통행 소식을 전한 영향으로 상승 출발, 이후 변동성 확대되며 상승폭 축소 마감
- 트럼프 대통령, 우린 아직 이란을 떠날 준비가 되지 않았으며, 중국과의 회담은 약 5주 후에 열릴 것이라고 밝힘
- 미 국채 20년물, 응찰률 2.76배(이전: 2.36배), 낙찰금리 4.817%(이전: 4.664%)에 130억달러 규모 발행하며 강력한 입찰 수요를 보임
- 아마존, 미국 일부 지역에서 초고속 배송 서비스를 상용화하고, 오픈AI와 AWS 간 신규 계약 체결 소식에 +1.6% 상승
- 엔비디아, 젠슨 황 CEO가 2027년 1조 달러 이상의 매출 가능성을 언급했지만, 해당 전망이 성장 가속화를 의미하지는 않는다는 우려가 제기되며 -0.7% 하락
- 마스터카드, 런던 기반 스테이블코인 인프라 기업 BVNK 인수 결정에도 불구하고, 인수 비용에 따른 단기적 부담 우려로 -0.4% 하락
- S&P500, 에너지 +1%, 재량소비재 +1.0% vs 헬스케어 -0.9%, 필수소비재 -0.5%
- 변동성지수(VIX), 전일 대비 -4.85% 하락한 22.37 기록
▶️ 미국국채: 2yr 3.674%(+0.2bp), 10yr 4.199%(-1.8bp)
- 미 국채금리, 유럽 국채금리 하락에 연동되며 장기물 위주 하락. 다만, 단기물은 FOMC 금리 결정 앞두고 경계감에 소폭 상승 마감
- Germany 10yr 2.9%(-4.6bp), Italy 10yr 3.65%(-1.9bp)
▶️ FX: JPY 159.00(-0.0%), EUR 1.154(+0.3%), Dollar 99.57(-0.1%)
- 달러 인덱스, 유가 부담 및 FOMC 금리 동결 선반영 인식 그리고 유로화 반등 영향으로 하락
▶️ Commodity: WTI $96.21(+2.9%), Brent $103.57(+3.4%)
- WTI, 이란이 호르무즈 해협 우회 수출길인 푸자이라 항구에 공격을 가하자 원유 공급 차질 우려 재차 확산되며 상승. 로이터통신은 OPEC 내 세 번째 산유국인 UAE가 석유 저장 여력 부족으로 생산량을 절반 이상 줄일 수 밖에 없는 상황이라고 보도
♣ 보고서 원문 및 링크: https://buly.kr/6iipuMk
▶️ 미국증시: Dow (+0.10%), S&P500 (+0.25%), Nasdaq (+0.47%)
- 미국증시, 국제유가가 재차 상승했음에도 케빈 해싯 위원이 호르무즈 해협 내 유조선 통행 소식을 전한 영향으로 상승 출발, 이후 변동성 확대되며 상승폭 축소 마감
- 트럼프 대통령, 우린 아직 이란을 떠날 준비가 되지 않았으며, 중국과의 회담은 약 5주 후에 열릴 것이라고 밝힘
- 미 국채 20년물, 응찰률 2.76배(이전: 2.36배), 낙찰금리 4.817%(이전: 4.664%)에 130억달러 규모 발행하며 강력한 입찰 수요를 보임
- 아마존, 미국 일부 지역에서 초고속 배송 서비스를 상용화하고, 오픈AI와 AWS 간 신규 계약 체결 소식에 +1.6% 상승
- 엔비디아, 젠슨 황 CEO가 2027년 1조 달러 이상의 매출 가능성을 언급했지만, 해당 전망이 성장 가속화를 의미하지는 않는다는 우려가 제기되며 -0.7% 하락
- 마스터카드, 런던 기반 스테이블코인 인프라 기업 BVNK 인수 결정에도 불구하고, 인수 비용에 따른 단기적 부담 우려로 -0.4% 하락
- S&P500, 에너지 +1%, 재량소비재 +1.0% vs 헬스케어 -0.9%, 필수소비재 -0.5%
- 변동성지수(VIX), 전일 대비 -4.85% 하락한 22.37 기록
▶️ 미국국채: 2yr 3.674%(+0.2bp), 10yr 4.199%(-1.8bp)
- 미 국채금리, 유럽 국채금리 하락에 연동되며 장기물 위주 하락. 다만, 단기물은 FOMC 금리 결정 앞두고 경계감에 소폭 상승 마감
- Germany 10yr 2.9%(-4.6bp), Italy 10yr 3.65%(-1.9bp)
▶️ FX: JPY 159.00(-0.0%), EUR 1.154(+0.3%), Dollar 99.57(-0.1%)
- 달러 인덱스, 유가 부담 및 FOMC 금리 동결 선반영 인식 그리고 유로화 반등 영향으로 하락
▶️ Commodity: WTI $96.21(+2.9%), Brent $103.57(+3.4%)
- WTI, 이란이 호르무즈 해협 우회 수출길인 푸자이라 항구에 공격을 가하자 원유 공급 차질 우려 재차 확산되며 상승. 로이터통신은 OPEC 내 세 번째 산유국인 UAE가 석유 저장 여력 부족으로 생산량을 절반 이상 줄일 수 밖에 없는 상황이라고 보도
♣ 보고서 원문 및 링크: https://buly.kr/6iipuMk
Forwarded from 이지스 리서치 (주식 투자 정보 텔레그램)
S&P500 map
*메모리반도체 강세
마이크론(MU) +4.50% 신고가, 웨스턴디지털(WDC) +9.64%
*여행&항공주 강세
델타항공(DAL) +6.56% 유가 부담에도 여행 수요 양호
*드론, 우주, 코인 관련주 강세
언유주얼 머신스(UMAC) +12.36%, 로켓랩(RKLB) +10.21%, 써클 인터넷(CRCL) +5.15%
*메모리반도체 강세
마이크론(MU) +4.50% 신고가, 웨스턴디지털(WDC) +9.64%
*여행&항공주 강세
델타항공(DAL) +6.56% 유가 부담에도 여행 수요 양호
*드론, 우주, 코인 관련주 강세
언유주얼 머신스(UMAC) +12.36%, 로켓랩(RKLB) +10.21%, 써클 인터넷(CRCL) +5.15%
뉴욕증시, 호르무즈 경계하며 매수…상승 마감 | 연합뉴스
뉴욕증시의 3대 주가지수가 강세를 이어갔다.
국제 유가는 다시 오름세로 돌아섰지만 호르무즈 해협에서 유조선이 조금씩 통행하고 있다는 소식에 인플레이션 불안감은 누그러졌다.
다만, 주가지수는 빠르게 오르다 금세 상승분을 토해내는 등 여전히 급변동하며 혼란스러운 투자 심리를 반영했다.
마이크론테크놀러지는 실적 발표를 앞두고 메모리칩 공급 부족에 대한 기대감이 이어지며 이날도 4.5% 뛰었다. 회사 역사상 처음으로 시총 5천억달러 위에서 하루를 마감했다.
https://www.yna.co.kr/view/AKR20260318008800009
뉴욕증시의 3대 주가지수가 강세를 이어갔다.
국제 유가는 다시 오름세로 돌아섰지만 호르무즈 해협에서 유조선이 조금씩 통행하고 있다는 소식에 인플레이션 불안감은 누그러졌다.
다만, 주가지수는 빠르게 오르다 금세 상승분을 토해내는 등 여전히 급변동하며 혼란스러운 투자 심리를 반영했다.
마이크론테크놀러지는 실적 발표를 앞두고 메모리칩 공급 부족에 대한 기대감이 이어지며 이날도 4.5% 뛰었다. 회사 역사상 처음으로 시총 5천억달러 위에서 하루를 마감했다.
https://www.yna.co.kr/view/AKR20260318008800009
연합뉴스
뉴욕증시, 호르무즈 경계하며 매수…상승 마감 | 연합뉴스
(뉴욕=연합뉴스) 진정호 연합인포맥스 특파원 = 뉴욕증시의 3대 주가지수가 강세를 이어갔다.