메타, 전체 직원의 20% 이상 감원 검토

: AI 인프라 투자 비용을 상쇄하고 AI 기반 생산성 향상에 대비하기 위한 조치

: 최고경영진이 고위 리더들에게 계획을 전달하고 조직 규모 축소 방안 준비를 지시. 다만 감원 일정과 규모는 아직 확정되지 않음

: 메타의 2025년 말 기준 직원 수는 약 7만9천 명(20% 감원 시 약 1만6천 명 규모)

: 메타는 2022년 말 1만1천 명, 2023년 추가로 1만 명을 감원한 바 있음

: 메타 대변인은 해당 보도에 대해 “가설적 접근 방식에 대한 추측성 보도(speculative reporting)”라고 언급

https://t.me/Samsung_Global_AI_SW

JP모건) 반도체/반도체 제조 장비(SPE) 부문; 2027년(CY)까지 강력한 성장 지속 전망

당사는 웨이퍼 제조 장비(WFE) 시장 전망치를 상향 조정합니다. 이제 2026년에는 전년 대비 21% 성장(기존 11%), 2027년에는 전년 대비 18% 성장(기존 8%)을 예상합니다. 인공지능(AI) 관련 수요가 더욱 확대되고 심화됨에 따라 반도체 기업들은 자본 지출(capex)에 점점 더 열의를 보이고 있습니다. 클린룸 부족과 같은 공급 제약이 2026년에 일부 역풍으로 작용할 수 있지만, 생산 능력 증대가 가속화됨에 따라 2027년까지 강력한 성장이 지속될 것으로 예상합니다.

WFE 시장 전망 추가 상향: 전년도의 강력한 수요에서 후퇴하여 중국에 대한 판매가 감소함에 따라, 2025년 WFE 시장은 전체적으로 전년 대비 약 3% 성장한 것으로 추정합니다. 당사의 WFE 성장에 대한 상향식 전망치는 2026년 전년 대비 21%(기존 11%), 2027년 전년 대비 18%(기존 8%)입니다. 두 해 모두 당사는 TSMC 및 DRAM 전망치를 크게 상향 조정합니다. 로직 칩 분야에서는 엔비디아(Nvidia)뿐만 아니라 다양한 주문형 반도체(ASIC)에 대한 수요도 증가하고 있으며, 일부 경우에는 가동률이 100%를 초과하고 있습니다. DRAM 분야에서는 고대역폭 메모리(HBM)뿐만 아니라 범용 DRAM에 대한 수요도 증가하고 있습니다. 클린룸 부족으로 인한 공급 부족이 문제입니다. NAND 플래시 메모리 분야에서도 수요가 비슷하게 급증하고 있으며 가격이 상당히 상승했습니다(TLC 256Gb의 현물 가격은 2월 말 기준 전년 대비 약 9배 상승했습니다). 결과적으로 NAND 플래시 메모리 제조업체의 수익성이 개선될 가능성이 높지만, 종합 메모리 칩 제조업체가 NAND보다 DRAM 자본 지출을 계속 우선시함에 따라 NAND에 대한 투자는 다소 제한적으로 유지될 수 있습니다.

반도체 출하량: 전 세계 반도체 출하량은 2023년 9월 이후 현재 29개월 연속 전년 대비 성장했습니다. 2026년 1월 출하량은 전년 대비 58% 증가하여 2000년 이후 세 번째로 높은 증가율을 기록했습니다. 물량과 가격 모두 20% 이상 상승했습니다. 주요 원인으로는 (1) AI 수요의 추가 성장, (2) 물량 증가에 더해 가격이 계속 급격히 상승하고 있는 메모리 칩의 강세, (3) 근무일 수 증가(2025년 설 연휴는 1월이었습니다) 등이 포함될 수 있습니다. 메모리 칩 가격의 급격한 상승으로 인해 소비자 관련 수요에 대한 우려가 있지만, AI 관련 칩뿐만 아니라 모든 신형 아이폰 모델에 사용될 차세대 N2 칩을 포함한 첨단 반도체에 대한 2027년 상반기까지의 강력한 수요에 힘입어 2026년 내내 상승 주기가 지속될 것으로 예상합니다(고쿨 하리하란(Gokul Hariharan) 등의 3월 11일 자 보고서 참조).

“삼선전자 하이닉스 내년 이익 900조 전망까지, 다시 온 올라탈 기회”
https://biz.chosun.com/stock/stock_general/2026/03/14/G4YGKZTCMEZDGODBMNQTQNJXGE/

400만 ‘삼전·하닉’ 개미들 ‘고점 공포’...증권가에선 “삼성전자 30만원·하이닉스 135만원 가능”
https://biz.chosun.com/stock/stock_general/2026/03/15/MEZWCODEGYZDANRVMU2DMNBXGM/

“삼성·SK, 더 이상 엔비디아의 부품이 아니다”... AI 심장을 노리는 ‘메모리의 하극상’
https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/03/202603150657554148f4f9a46d5b_1#_PA

낸드 가격 하룻밤 새 50% 급등…삼성·하이닉스 ‘즐거운 비명’
https://www.dt.co.kr/article/12051536#_PA

삼성전자 SK하이닉스 메모리반도체 '불황 사이클' 피한다, 장기 계약에 집중
https://m.businesspost.co.kr/BP?command=mobile_view&num=432653

“2년 내 다시 불황 올 수도”… 삼성전자, 메모리 호황기에도 투자·운영 ‘백업 플랜’ 고심
-삼성전자 경영진, 2028년부터 다운턴 가능성 대비
https://biz.chosun.com/it-science/ict/2026/03/13/QP7UV67WYFH6JMWLUKJXKH3WOI/

정부 "메모리 호황, 소부장 확산토록 '상생 생태계' 구축"

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4403287

"삼성을 세계 1등으로" 반도체 이어 배터리 챙긴 이재용 회장

https://share.google/TBbPiNQ3KjJL1CcH1

JP모건) 한국 방위산업; 한국 방산의 새로운 소식은? 최근의 조정은 과도해 보임; 한국 무기 체계의 수주 가시성 증가에 주목

이번 주 한국 방산주들의 주가는 조용했습니다(한화에어로스페이스 +1%, 현대로템 -14%, KAI 보합, LIG넥스원 -13% vs. 코스피 +3%). 방산 분야에서 한화에어로스페이스는 현재 2026 BEDEX 방산 전시회에 참가하여 L-SAM과 천무 다연장로켓(MLRS)을 선보이고 있으며, KAI 역시 미국 버티콘(Verticon) 행사에서 수리온 수출을 타진하고 있습니다. 또한 UAE가 LIG넥스원에 M-SAM II 요격 미사일의 선적을 앞당겨 달라고 촉구했다는 소식도 있었는데, 이는 중동 전역에서 한국 미사일 시스템에 대한 긴급한 재고 보충 수요가 있음을 보여주는 증거입니다. 해군 분야의 경우, 폭스바겐이 입찰 과정에서 철회한 후 캐나다의 잠수함 수주에 대한 가시성이 높아지고 있으며, 캐나다 관계자들은 단일 계약자에게 수주가 주어질 것임을 분명히 했습니다.

지난주 J.P. Morgan 한국 컨퍼런스 이후, 당사는 단기적으로 주가를 강하게 움직일 수 있는 다수의 신규 수주 관련 촉매제들이 가시화될 것으로 믿기 때문에 방산 및 조선 부문 모두에 대해 긍정적인 시각을 유지합니다. 더욱이, 당사는 다년간의 글로벌 방산 재고 보충 사이클을 배경으로 유럽, 중동, 아세안 및 미국 전역으로 수주 목적지 확장이 계속될 것으로 예상하며, 최근의 주가 변동성과 조정이 두 부문 모두에 좋은 진입점이 된다고 생각합니다. 방산 분야의 당사 선호 순위는 한화에어로스페이스(최우선 선호주) > 현대로템 > KAI > LIG넥스원 순입니다. 조선주 중에서는 한화오션과 HD현대중공업을 선호합니다.

아래는 최근 방산뉴스들을 정리한것이라서 생략했습니다.

대미투자특별법 국회 통과… 1호 투자는 루이지애나주 LNG 터미널 ‘유력’
https://naver.me/G1ptV4I3

👉 전쟁이슈로 아무래도 LNG가 먼저 언급되고 있습니다. 원전, 희토류로 연달아 나올 수 밖에 없는 뉴스입니다.

“이란 사태, 에너지 운송 가치 부각...조선업 수혜 가능성”

https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=02919206645382992

이동헌 신한투자증권 연구위원은 13일 보고서에서 “이란 사태와 유가 급등은 단순한 원자재 가격 상승 이슈를 넘어 글로벌 에너지 공급망의 물리적 재편을 의미한다”며 “원유운반선(VLCC)과 LNG운반선 등 에너지 운송 자산의 전략적 가치가 부각되는 국면”이라고 진단했다.

박혜진 대신증권 연구원은 "급증한 거래대금으로 1·4분기 증권사들은 어닝 서프라이즈가 예상된다"면서 "당초 1·4분기 거래대금 평균을 54조원으로 가정하고 실적을 추정했는데, 거래대금이 매일 급증해 1·4분기 실적 발표 이후 연간 추정치를 상향 조정할 계획"이라고 말했다.

https://naver.me/5WUCFa9t

코오롱티슈진, TG-C FDA 품목허가 및 상업화 준비 목적으로 (주)코오롱 대상 600억원 규모 유상증자 공시

https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260306000980

그리고 3월 26일 예정된 주주총회 안건에는 전승호 대표의 사내이사 재선임 외 새롭게

이규호 (주)코오롱 부회장의 사내이사 신규 선임건, 글로벌 R&BD 전문가 두 분의 사외이사 신규 선임건이 기재되어 있네요.

- JAN VAN ACKER: Merck’s Global Health Innovation Venture Fund 이사회 멤버, ARC innovation hub of Sheba Medical Center의 CSO
- ROBERT YUEN LEE ANG: VOR BIO CEO 역임, ENARA BIO 이사회 의장, 재생의료연합(ARM) 이사회 멤버

https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=22610

안녕하세요 리가켐바이오 IR팀입니다. 금일 다올투자증권 이지수 위원님께서 당사 리포트를 작성해주셔서 관련 내용 공유드립니다.

"차세대 ADC의 조건"이라는 제목으로 2026년 당사 주요 ADC 파이프라인들의 모멘텀 점검을 통해 LCB14(HER2 ADC), LCB71(ROR1 ADC), LCB84(TROP2 ADC)에 대해 상세히 다뤄주셨습니다.

또한 플랫폼 기반 신규 파이프라인의 임상 진입 가시화와 빅파마의 차세대 모달리티 수요 확대로 추가 L/O(기술이전) 가능성에 대해서도 긍정적으로 평가해주셨습니다.

투자의견은 기존 '매수'를 유지, 목표주가는 기존 20만원에서 24만원으로 상향 조정해주셨습니다. 자세한 내용은 리포트 원문을 참고해주시기 바랍니다. 감사합니다.

코스닥 액티브 상장할 때부터 코스닥 중소형주 분위기가 나아지고 있음.

특히 코스닥150에 올라갈 가능성이 있는 사이즈있는 중소형주가 콜이 많이 들리고 있음.

1兆 빨아들인 코스닥 액티브ETF... 중소형주도 종목 차별화 펼쳐지나
https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0005491613

시장에서는 코스닥 액티브 ETF 도입이 코스닥 시장 수급 구조를 바꿀 가능성에도 주목하고 있다. 기존 코스닥 ETF 자금이 코스닥150 대형주에 집중되는 구조였다면 액티브 ETF는 코스닥 전체 종목 가운데 투자 대상을 선별할 수 있기 때문이다. 이에 따라 중소형 성장주로 자금 흐름이 확산되며 코스닥 시장에서도 종목 장세가 강화될 가능성이 제기된다.

김인식 IBK투자증권 연구원은 "코스닥 시장 특성상 ETF 자금 유입이 개별 종목 수급에 직접적인 영향을 미칠 수 있어 기관 및 ETF 자금의 추종매매 대상이 될 가능성도 존재한다"며 "결국 향후 두 ETF의 성과 차이가 이같은 종목 선택에서 반복적으로 확인되는 흐름이 나타날 경우 코스닥 시장은 지수 중심 흐름보다 종목 차별화가 확대되는 경로로 이어질 수 있다"고 내다봤다.

이재명은 일본 증시 사례를 강하게 의식하고 참고한다

24년부터 시작한 밸류업은 윤석열 정부가 탄핵 당하면서 흐지부지하게 끝났다. 그렇게 바톤을 이어받은 이재명 정부는 바로 숟가락(?)을 올리면서 밸류업을 강하게 추진하고 있다.

그것이 지방선거 영향도 있겠지만, 뭔가 일본 증시를 똑같이 따라하고 있다.

일본 역시 도쿄증권거래소에서 23년부터 상장사들에게 자본비용과 주가를 의식한 경영을 요구했고, 현재 한국이 하고 있는 PBR 1배 미만 기업 퇴출(?)유도도 먼저 시행했다.

한국과 일본의 다른 점은 일본은 거래소-가이드라인 중심의 유도형이었다면, 한국은 그냥 입법을 통해 강제력을 세게 걸고 있다.

그래서 이번 주총 시즌이 중요하다. 이재명 정부 출범 이후 첫 주총 시즌이라 정부에게 잘 보이기 위해 자사주소각을 비롯한 주주환원을 강하게 진행할 것으로 보이기 때문이다. 이번 (주)SK의 자사주 소각 공시처럼.

이는 아주 자연스럽게 이재명이 원하는 코리아 디스카운트 해소와 연관되어있다.

이번 4Q 실적발표에서 개인적으로 많이 놀랐던 건 삼성家 상장사들이 대부분 배당소득분리과세 요건을 맞춘 것이다.

삼성전기(배당성향 25.2%), 삼성E&A(배당성향 25.1%), 삼성SDS(32.5%), 삼성증권(배당성향 35.4%)와 같이 물론 음모론일 수도 있겠지만 정부의 압박이 들어갔을 수 있다.

그래서 이번 주총 시즌에 지주사들의 행보에 더더욱 집중해야한다.

만약, 이재명이 일본 사례를 더욱 의식한다면 이제 남은 건 모-자회사 중복상장과 순환출자 고리 끊기다.

일본의 경우 모-자회사가 모두 상장되어있을 경우 왜 그 구조를 유지하는지? 소수주주를 어떻게 보호할 것인지? 공시하라고 요구해왔다. 이것도 일본은 '요구'였다. (근데 요구여도 일본 상장사들은 말을 잘 듣는다)

한국도 입법을 통해 이 그림이 그려질 수 있다. (물론 낙관적인 이야기겠지만) 1. 자회사 상장폐지 2. 자회사 합병 3. 자사주 소각 4. 특별 배당 5. 순환출자 구조 고리 끊기

특히 현대차그룹(지배구조 개편-순환출자), LG화학(가장 찍힌 회사), LS(IPO), SK스퀘어(SK하이닉스 배당-자사주 매입, 행동주의 펀드)에서 투자 기회를 찾을 수 있다.

그 외에도 PBR<1배 퇴출 제도로 지주사 화끈하게 오를 수도 있다. 지주사로만 봤을 때 GS(0.44배), HS효성(0.38배), LG(0.54배), 롯데지주(0.4배)가 있다.

이재명 일본 그림 그대로 가네요. 이제 다음 그림은
1) 행동주의 펀드가 대주주로 있는 회사들 (얼라인파트너스나 외국계 행동주의 펀드 지분)
2) KCC처럼 타사 지분을 많이 갖고 있는 회사들 (KCC-삼성물산)
3) 순환출자가 되어있는 회사들

[단독] 대기업 중복상장 사실상 전면금지