Forwarded from 가치투자클럽
<코스닥150 선정방법>
(1단계) 산업군별로 누적시총 60% 이내 & 거래대금 순위 80% 이내인 종목 선정
(2단계) 기존종목은 시총순위가 해당산업군 구성종목수의 120% 이내이면 잔류, 신
규편입종목은 시총순위가 80% 이내여야 선정가능
(3단계) 2단계까지 선정된 종목수가 150종목에 미달할 경우 산업군에 상관없이 미선
정된 기존 구성종목 중 시총 순으로 추가 선정(단, 유동성조건은 충족필요)하고, 150
종목을 초과할 경우 산업군에 상관없이 시총이 작은 순으로 초과종목 수만큼 제외
(1단계) 산업군별로 누적시총 60% 이내 & 거래대금 순위 80% 이내인 종목 선정
(2단계) 기존종목은 시총순위가 해당산업군 구성종목수의 120% 이내이면 잔류, 신
규편입종목은 시총순위가 80% 이내여야 선정가능
(3단계) 2단계까지 선정된 종목수가 150종목에 미달할 경우 산업군에 상관없이 미선
정된 기존 구성종목 중 시총 순으로 추가 선정(단, 유동성조건은 충족필요)하고, 150
종목을 초과할 경우 산업군에 상관없이 시총이 작은 순으로 초과종목 수만큼 제외
Forwarded from 다올투자증권 리서치센터
[다올투자증권 반도체/소부장 고영민, 김연미]
반도체(대형주 1Q26 Preview)
- 매크로 구간 이후 4월 말까지 New Level
☑️ 삼성전자 29만원, SK하이닉스 160만원으로 적정주가 Up
☑️ 단기 대응 전략(레벨과 타이밍)
☑️ 3월 하순부터 4월 말까지 랠리 재개
💡 핵심 주제 & 아이디어 요약
"3월 셋째 주부터는 바텀업 모멘텀 작동 구간으로 진입할 전망입니다.
GTC 행사를 통해 메모리 프리미엄이 재확인될 전망이며, 아울러 마이크론 실적 발표 전후로 국내 대형주 실적 컨센서스의 상향세 재개가 예상됩니다.
전쟁 장기화가 아니라면, FOMC 이후부터 4월 말까지 반도체 추세 반등 랠리 재개를 기대합니다. 삼성전자 29만원, SK하이닉스 160만원으로 적정주가를 상향합니다."
▶️ 1Q26 또 컨센서스 상회 전망 - 예상을 계속 뛰어넘는 가격 상승세
- DRAM 50% → 60% 중반
- NAND 40% → 60%
- 1분기 증가율 상승에도 2분기 증가율 예상치 둔화 없이 그대로 20% 중반 전망
→ 26년 연간 추정치 상향 근거
▶️ NVIDIA GTC
- 예정돼 있는 주요 세션들은
1) AI 산업 확장(에이전트, Physical AI), 2) Groq과 연계한 차세대 추론 솔루션 제시
→ AI 산업 확장 및 메모리 프리미엄 재확인 유력
▶️ 투자전략 - 매크로 구간에서 필요한 타이밍과 레벨 기준점
- 전쟁 장기화 우려는 완화, 그러나 여전히 단기 매크로 이벤트(CPI, FOMC)는 변동성 유발 요인
→ 단기 트레이딩 구간
1) 타이밍: FOMC 이후부터 추세 반등, 4월 말까지 강한 랠리
2) 레벨: 지난 3/9 형성된 장중 저점(삼성전자 167,300원, SK하이닉스 899,000원)을 기준점
- 향후 전쟁 우려 혹은 매크로 이벤트 변동성 발생해도 기존 저점 공고화 명확
» 삼성전자: 모든 모멘텀 재료가 조화로운 구간
- 26년 OP 235.6조원(상향)
- 적정주가 29만원(상향)
» SK하이닉스: 여전히 모든 것이 좋다
- 26년 OP 186.5조원(상향)
- 적정주가 160만원(상향)
📑 자료: https://buly.kr/9MSA5Fw
📨 DAOL 반도체: https://t.me/Semi_Ko
*컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
반도체(대형주 1Q26 Preview)
- 매크로 구간 이후 4월 말까지 New Level
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☑️ 단기 대응 전략(레벨과 타이밍)
☑️ 3월 하순부터 4월 말까지 랠리 재개
💡 핵심 주제 & 아이디어 요약
"3월 셋째 주부터는 바텀업 모멘텀 작동 구간으로 진입할 전망입니다.
GTC 행사를 통해 메모리 프리미엄이 재확인될 전망이며, 아울러 마이크론 실적 발표 전후로 국내 대형주 실적 컨센서스의 상향세 재개가 예상됩니다.
전쟁 장기화가 아니라면, FOMC 이후부터 4월 말까지 반도체 추세 반등 랠리 재개를 기대합니다. 삼성전자 29만원, SK하이닉스 160만원으로 적정주가를 상향합니다."
▶️ 1Q26 또 컨센서스 상회 전망 - 예상을 계속 뛰어넘는 가격 상승세
- DRAM 50% → 60% 중반
- NAND 40% → 60%
- 1분기 증가율 상승에도 2분기 증가율 예상치 둔화 없이 그대로 20% 중반 전망
→ 26년 연간 추정치 상향 근거
▶️ NVIDIA GTC
- 예정돼 있는 주요 세션들은
1) AI 산업 확장(에이전트, Physical AI), 2) Groq과 연계한 차세대 추론 솔루션 제시
→ AI 산업 확장 및 메모리 프리미엄 재확인 유력
▶️ 투자전략 - 매크로 구간에서 필요한 타이밍과 레벨 기준점
- 전쟁 장기화 우려는 완화, 그러나 여전히 단기 매크로 이벤트(CPI, FOMC)는 변동성 유발 요인
→ 단기 트레이딩 구간
1) 타이밍: FOMC 이후부터 추세 반등, 4월 말까지 강한 랠리
2) 레벨: 지난 3/9 형성된 장중 저점(삼성전자 167,300원, SK하이닉스 899,000원)을 기준점
- 향후 전쟁 우려 혹은 매크로 이벤트 변동성 발생해도 기존 저점 공고화 명확
» 삼성전자: 모든 모멘텀 재료가 조화로운 구간
- 26년 OP 235.6조원(상향)
- 적정주가 29만원(상향)
» SK하이닉스: 여전히 모든 것이 좋다
- 26년 OP 186.5조원(상향)
- 적정주가 160만원(상향)
📑 자료: https://buly.kr/9MSA5Fw
📨 DAOL 반도체: https://t.me/Semi_Ko
*컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
[속보] 트럼프 행정부 관계자 “호르무즈 해협서 선박 호위 ‘곧’ 시작 예정”
https://www.newscj.com/news/articleView.html?idxno=3384330
https://www.newscj.com/news/articleView.html?idxno=3384330
천지일보
[속보] 트럼프 행정부 관계자 “호르무즈 해협서 선박 호위 ‘곧’ 시작 예정”
[속보] 트럼프 행정부 관계자 “호르무즈 해협서 선박 호위 ‘곧’ 시작 예정”
Forwarded from [한투증권 투자전략 김대준]
미국이 베네수엘라에 이어 쿠바까지 접수하면 역내 안보 문제 해결과 자원 확보라는 두 마리 토끼를 동시에 잡게 됨
우선 군사력을 중동으로 집중할 수 있음. 니켈과 코발트가 많고, 중국이 자원 확보를 위해 공들인 지역 역시 영향권에 둘 수 있음
이번 대화에는 카스트로가 관여한 것으로 알려짐
우선 군사력을 중동으로 집중할 수 있음. 니켈과 코발트가 많고, 중국이 자원 확보를 위해 공들인 지역 역시 영향권에 둘 수 있음
이번 대화에는 카스트로가 관여한 것으로 알려짐
Forwarded from 루팡
프랑스와 이탈리아, 호르무즈 해협 안전 통행 확보를 위해 이란과 회담 개시
프랑스와 이탈리아가 유럽 선박들의 호르무즈 해협 안전 통항을 확보하기 위해 이란과 접촉에 나섰습니다. 이는 최근 이란의 공격과 봉쇄 조치로 호르무즈 해협의 항행이 크게 위축되면서, 유럽이 에너지 수송 재개와 해상 물류 정상화를 서두르고 있기 때문입니다.
유럽이 군사적 충돌 확대는 피하면서도, 걸프 지역에서 원유와 LNG가 다시 흐를 수 있도록 외교 채널을 통해 통항 안전 보장을 시도하고 있다는 점입니다. 호르무즈 해협은 전 세계 원유·LNG 흐름의 약 20%가 지나는 전략 요충지로, 최근 봉쇄 여파로 유조선 운항이 급감했고 유가와 유럽 가스 가격도 크게 뛰었습니다.
프랑스는 자국이 이 협의에 참여하고 있음을 확인했고, 상황이 안정되면 선박 호위를 포함한 조치도 검토할 수 있다는 입장입니다. 다만 현재 유럽 국가들은 해협에서 직접적인 군사 호위에 나설 경우 분쟁이 더 커질 수 있다고 보고, 우선은 외교적 해법에 무게를 두고 있습니다.
이탈리아도 같은 맥락에서 이란과 접촉하고 있으며, 그리스 등 다른 유럽 국가들 역시 사태를 예의주시하고 있습니다. 하지만 유럽연합 내부에서는 이란과 직접 대화하는 접근법을 놓고 의견이 완전히 일치하는 것은 아닌 것으로 전해집니다.
영국은 프랑스·이탈리아와 달리 이란과의 직접 협상보다는, 걸프 산유국들과 협력해 에너지 공급 연속성을 유지하는 데 더 초점을 맞추는 분위기입니다. 전체적으로 유럽은 “확전은 피하되, 해상 수송과 에너지 공급은 복원해야 한다”는 현실적 목표 아래 움직이고 있습니다
https://www.ft.com/content/96b8e0a4-9ecb-4e07-a96d-7debcfe3bfa6
프랑스와 이탈리아가 유럽 선박들의 호르무즈 해협 안전 통항을 확보하기 위해 이란과 접촉에 나섰습니다. 이는 최근 이란의 공격과 봉쇄 조치로 호르무즈 해협의 항행이 크게 위축되면서, 유럽이 에너지 수송 재개와 해상 물류 정상화를 서두르고 있기 때문입니다.
유럽이 군사적 충돌 확대는 피하면서도, 걸프 지역에서 원유와 LNG가 다시 흐를 수 있도록 외교 채널을 통해 통항 안전 보장을 시도하고 있다는 점입니다. 호르무즈 해협은 전 세계 원유·LNG 흐름의 약 20%가 지나는 전략 요충지로, 최근 봉쇄 여파로 유조선 운항이 급감했고 유가와 유럽 가스 가격도 크게 뛰었습니다.
프랑스는 자국이 이 협의에 참여하고 있음을 확인했고, 상황이 안정되면 선박 호위를 포함한 조치도 검토할 수 있다는 입장입니다. 다만 현재 유럽 국가들은 해협에서 직접적인 군사 호위에 나설 경우 분쟁이 더 커질 수 있다고 보고, 우선은 외교적 해법에 무게를 두고 있습니다.
이탈리아도 같은 맥락에서 이란과 접촉하고 있으며, 그리스 등 다른 유럽 국가들 역시 사태를 예의주시하고 있습니다. 하지만 유럽연합 내부에서는 이란과 직접 대화하는 접근법을 놓고 의견이 완전히 일치하는 것은 아닌 것으로 전해집니다.
영국은 프랑스·이탈리아와 달리 이란과의 직접 협상보다는, 걸프 산유국들과 협력해 에너지 공급 연속성을 유지하는 데 더 초점을 맞추는 분위기입니다. 전체적으로 유럽은 “확전은 피하되, 해상 수송과 에너지 공급은 복원해야 한다”는 현실적 목표 아래 움직이고 있습니다
https://www.ft.com/content/96b8e0a4-9ecb-4e07-a96d-7debcfe3bfa6
Forwarded from 에테르의 일본&미국 리서치
Citi) 삼성전자 씨티(Citi)의 한국 테크 투어 주요 시사점, 목표가 28만원
씨티의 견해
씨티의 한국 테크 투어 기간 동안 당사는 삼성전자와 그룹 미팅을 진행했습니다. 삼성전자는 제한적인 공급과 AI 서버 및 하이퍼스케일러의 견조한 수요에 힘입어 메모리 공급 부족 현상이 2027년(예상)까지 지속될 것으로 전망했습니다. 동사는 장기적인 관계를 강화하기 위해 전략적 고객사들과 다년간의 장기 공급 계약(LTA)을 적극적으로 협상하는 한편, 수익성을 극대화하기 위한 최적의 가격 책정 전략을 추구하고 있습니다. HBM과 관련하여 삼성전자는 HBM4 시장 내 입지를 크게 확대하는 것을 목표로 하고 있습니다. 주요 시사점은 아래와 같습니다.
1. 2027년(예상)까지 공급 부족 지속 예상 – 삼성전자는 2026년(예상)의 타이트한 시장 상황에 이어 2027년(예상)에도 메모리 공급이 여전히 심각한 부족 상태를 유지할 것으로 예상합니다. 삼성전자는 2026년(예상) 자사의 DRAM/NAND 비트(bit) 수요 성장률이 10%대 후반을 기록할 것으로 전망하는 반면, DRAM 비트 출하량 성장률은 수요 성장률에 약간 미치지 못하고 NAND 비트 출하량 성장률은 수요 성장률보다 훨씬 낮을 것으로 전망하고 있습니다. IT 세트 수요 약세 가능성에 대한 최근 시장의 우려에도 불구하고, 삼성전자는 AI 서버와 하이퍼스케일러의 견조한 수요가 잠재적인 약세를 효과적으로 상쇄하여 시장의 공급 부족을 유지할 것이라고 믿고 있습니다.
2. 가격 및 생산 능력 전략: 다년간의 장기 공급 계약(LTA) 및 P4/P5 확장 — 삼성전자는 물량과 가격을 고정할 수 있는 다년간의 구속력 있는 장기 공급 계약(LTA)에 대해 전략적 파트너들과 협상 중이라고 밝혔습니다. 장기 공급 계약(LTA)을 통해 동사는 전략적 고객과의 장기적인 관계를 강화하고 고객의 지불 여력 한도를 고려한 최적의 가격 책정 전략을 찾는 것을 목표로 합니다. 공급 전략 측면에서 삼성전자는 평택 4공장(P4)을 가동하고 있으나, 일부 클린룸이 여전히 건설 중이기 때문에 올해 말까지 P4 전체 생산 능력을 완전히 가동하기는 어려울 것으로 보고 있습니다. 삼성전자는 P4 외에도 더 많은 클린룸 공간 확보의 필요성을 인식하여 평택 5공장(P5)의 건설을 가속화하기로 결정했습니다.
3. HBM 업데이트 및 전망 — 삼성전자는 자사의 HBM4 시장 점유율이 HBM3e에 비해 크게 개선될 것으로 기대하고 있습니다. 동사는 이미 HBM4 생산을 개시했으며 일부 고객사와 공급 계약을 체결했습니다. 하이브리드 본딩 기술과 관련하여 삼성전자는 고객에게 샘플을 제공했습니다. 그러나 회사는 하이브리드 본딩의 상용화가 HBM4e 또는 그 이후부터 시작될 것으로 예상하고 있습니다. 또한 향후 3~5년에 걸쳐 삼성전자는 전체 HBM 시장에서 맞춤형(custom) HBM이 차지하는 비중이 유의미하게 증가할 것으로 전망합니다.
씨티의 견해
씨티의 한국 테크 투어 기간 동안 당사는 삼성전자와 그룹 미팅을 진행했습니다. 삼성전자는 제한적인 공급과 AI 서버 및 하이퍼스케일러의 견조한 수요에 힘입어 메모리 공급 부족 현상이 2027년(예상)까지 지속될 것으로 전망했습니다. 동사는 장기적인 관계를 강화하기 위해 전략적 고객사들과 다년간의 장기 공급 계약(LTA)을 적극적으로 협상하는 한편, 수익성을 극대화하기 위한 최적의 가격 책정 전략을 추구하고 있습니다. HBM과 관련하여 삼성전자는 HBM4 시장 내 입지를 크게 확대하는 것을 목표로 하고 있습니다. 주요 시사점은 아래와 같습니다.
1. 2027년(예상)까지 공급 부족 지속 예상 – 삼성전자는 2026년(예상)의 타이트한 시장 상황에 이어 2027년(예상)에도 메모리 공급이 여전히 심각한 부족 상태를 유지할 것으로 예상합니다. 삼성전자는 2026년(예상) 자사의 DRAM/NAND 비트(bit) 수요 성장률이 10%대 후반을 기록할 것으로 전망하는 반면, DRAM 비트 출하량 성장률은 수요 성장률에 약간 미치지 못하고 NAND 비트 출하량 성장률은 수요 성장률보다 훨씬 낮을 것으로 전망하고 있습니다. IT 세트 수요 약세 가능성에 대한 최근 시장의 우려에도 불구하고, 삼성전자는 AI 서버와 하이퍼스케일러의 견조한 수요가 잠재적인 약세를 효과적으로 상쇄하여 시장의 공급 부족을 유지할 것이라고 믿고 있습니다.
2. 가격 및 생산 능력 전략: 다년간의 장기 공급 계약(LTA) 및 P4/P5 확장 — 삼성전자는 물량과 가격을 고정할 수 있는 다년간의 구속력 있는 장기 공급 계약(LTA)에 대해 전략적 파트너들과 협상 중이라고 밝혔습니다. 장기 공급 계약(LTA)을 통해 동사는 전략적 고객과의 장기적인 관계를 강화하고 고객의 지불 여력 한도를 고려한 최적의 가격 책정 전략을 찾는 것을 목표로 합니다. 공급 전략 측면에서 삼성전자는 평택 4공장(P4)을 가동하고 있으나, 일부 클린룸이 여전히 건설 중이기 때문에 올해 말까지 P4 전체 생산 능력을 완전히 가동하기는 어려울 것으로 보고 있습니다. 삼성전자는 P4 외에도 더 많은 클린룸 공간 확보의 필요성을 인식하여 평택 5공장(P5)의 건설을 가속화하기로 결정했습니다.
3. HBM 업데이트 및 전망 — 삼성전자는 자사의 HBM4 시장 점유율이 HBM3e에 비해 크게 개선될 것으로 기대하고 있습니다. 동사는 이미 HBM4 생산을 개시했으며 일부 고객사와 공급 계약을 체결했습니다. 하이브리드 본딩 기술과 관련하여 삼성전자는 고객에게 샘플을 제공했습니다. 그러나 회사는 하이브리드 본딩의 상용화가 HBM4e 또는 그 이후부터 시작될 것으로 예상하고 있습니다. 또한 향후 3~5년에 걸쳐 삼성전자는 전체 HBM 시장에서 맞춤형(custom) HBM이 차지하는 비중이 유의미하게 증가할 것으로 전망합니다.
Forwarded from 에테르의 일본&미국 리서치
Citi) SK 하이닉스; 씨티 한국 테크 투어 주요 시사점, 목표가 155만원
씨티의 견해
씨티 한국 테크 투어 기간 중, 당사는 하이닉스 경영진과의 미팅을 주관하였습니다. 하이닉스는 글로벌 메모리 공급 부족이 2026년 대비 2027년에 더욱 심화될 가능성이 높다는 전망을 공유하였습니다. 공급 측면에서 하이닉스는 NAND 생산능력보다 HBM/DRAM 생산능력 확충을 우선시할 것이며, Y1 팹 1단계는 전량 DRAM에 할당할 계획임을 밝혔습니다. NAND의 경우, 하이닉스는 신규 NAND 그린필드 생산능력 추가에 대해 신중한 입장을 유지하였습니다. 주요 시사점을 아래에 정리합니다.
1. 2027년 메모리 공급 부족의 추가 심화 예상 — 하이닉스는 CSP 고객들의 재고 감소 속 긴급 조달 요청을 감안할 때, 메모리 공급 부족이 2027년에 더욱 심화될 가능성이 높다고 판단하고 있습니다. DRAM의 경우, 데이터센터 고객에 대한 하이닉스의 북-투-빌 비율은 70~80% 수준으로, 2026년 실제 고객 수요 기준으로 DRAM 공급이 수요 대비 중간 한 자릿수~높은 한 자릿수 % 뒤처질 것으로 예상하고 있습니다. NAND의 경우, 하이닉스는 동년 최소 한 자릿수 % 수준의 공급 부족을 전망하고 있습니다. 하이닉스는 2028년에는 다소 완화될 수 있으나 여전히 타이트한 상황이 이어질 것이라고 조심스럽게 시사하면서도, 여타 거시적 불확실성이 발생하거나 지속되지 않는다는 가정 하에 2027년의 공급 부족이 더욱 심각해질 것이라는 견해를 공유하였습니다.
2. NAND 대비 HBM/DRAM 생산능력 확충 우선 — 강한 수요에 대응하기 위해 하이닉스는 올해 말까지 M15x를 대부분 증설할 예정이며, 잔여 클린룸은 9만 매/월 수준이 될 것으로 예상됩니다. 이에 더하여, 하이닉스는 2027년 2월 신규 Y1 팹 1단계 가동을 목표로 하고 있습니다. 하이닉스는 Y1 팹 1단계의 클린룸 공간을 전량 DRAM에 할당하는 한편, NAND 증설에 대해서는 신중한 접근 방식을 유지할 것임을 설명하였습니다. NAND와 관련하여, 하이닉스는 아직 그린필드 생산능력 투자 계획이 없으나, 필요 시 중국 다롄 팹의 가용 공간을 활용하는 방안을 모색할 것이라고 밝혔습니다.
3. 상호 이익을 위한 고객 관계와의 장기 메모리 계약 연계 — 투자자들은 주로 최근 LTA가 하이닉스의 수익성을 어떻게 극대화할 수 있는지에 관심을 보였으나, 하이닉스는 고객과의 전략적 관계 유지라는 목표와 자사의 목표를 일치시키는 데 주력할 것입니다. 그럼에도 불구하고, 새로운 LTA 협상을 통해 하이닉스는 미래에 대한 장기적인 가시성을 확보하고, 기존 LTA와 차별화하기 위해 계약 조건을 보다 구조적으로 구속력 있게 강화하는 것을 목표로 하고 있습니다.
4. HBM 리더십에 대한 자신감 — 하이닉스는 올해 압도적인 시장 점유율 확보가 어렵지 않다는 자신감을 유지하였습니다. HBM 엔지니어링을 둘러싼 시장의 우려에도 불구하고, 하이닉스는 고객과 합의된 일정에 따라 HBM4 출하가 2026년 3분기부터 본격적으로 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 장기적으로 하이닉스는 커스텀 HBM이 부상할 것으로 전망하나, 근기적으로는 커스텀 HBM 시장이 표준 HBM 시장과 공존할 것이라고 보고 있습니다.
씨티의 견해
씨티 한국 테크 투어 기간 중, 당사는 하이닉스 경영진과의 미팅을 주관하였습니다. 하이닉스는 글로벌 메모리 공급 부족이 2026년 대비 2027년에 더욱 심화될 가능성이 높다는 전망을 공유하였습니다. 공급 측면에서 하이닉스는 NAND 생산능력보다 HBM/DRAM 생산능력 확충을 우선시할 것이며, Y1 팹 1단계는 전량 DRAM에 할당할 계획임을 밝혔습니다. NAND의 경우, 하이닉스는 신규 NAND 그린필드 생산능력 추가에 대해 신중한 입장을 유지하였습니다. 주요 시사점을 아래에 정리합니다.
1. 2027년 메모리 공급 부족의 추가 심화 예상 — 하이닉스는 CSP 고객들의 재고 감소 속 긴급 조달 요청을 감안할 때, 메모리 공급 부족이 2027년에 더욱 심화될 가능성이 높다고 판단하고 있습니다. DRAM의 경우, 데이터센터 고객에 대한 하이닉스의 북-투-빌 비율은 70~80% 수준으로, 2026년 실제 고객 수요 기준으로 DRAM 공급이 수요 대비 중간 한 자릿수~높은 한 자릿수 % 뒤처질 것으로 예상하고 있습니다. NAND의 경우, 하이닉스는 동년 최소 한 자릿수 % 수준의 공급 부족을 전망하고 있습니다. 하이닉스는 2028년에는 다소 완화될 수 있으나 여전히 타이트한 상황이 이어질 것이라고 조심스럽게 시사하면서도, 여타 거시적 불확실성이 발생하거나 지속되지 않는다는 가정 하에 2027년의 공급 부족이 더욱 심각해질 것이라는 견해를 공유하였습니다.
2. NAND 대비 HBM/DRAM 생산능력 확충 우선 — 강한 수요에 대응하기 위해 하이닉스는 올해 말까지 M15x를 대부분 증설할 예정이며, 잔여 클린룸은 9만 매/월 수준이 될 것으로 예상됩니다. 이에 더하여, 하이닉스는 2027년 2월 신규 Y1 팹 1단계 가동을 목표로 하고 있습니다. 하이닉스는 Y1 팹 1단계의 클린룸 공간을 전량 DRAM에 할당하는 한편, NAND 증설에 대해서는 신중한 접근 방식을 유지할 것임을 설명하였습니다. NAND와 관련하여, 하이닉스는 아직 그린필드 생산능력 투자 계획이 없으나, 필요 시 중국 다롄 팹의 가용 공간을 활용하는 방안을 모색할 것이라고 밝혔습니다.
3. 상호 이익을 위한 고객 관계와의 장기 메모리 계약 연계 — 투자자들은 주로 최근 LTA가 하이닉스의 수익성을 어떻게 극대화할 수 있는지에 관심을 보였으나, 하이닉스는 고객과의 전략적 관계 유지라는 목표와 자사의 목표를 일치시키는 데 주력할 것입니다. 그럼에도 불구하고, 새로운 LTA 협상을 통해 하이닉스는 미래에 대한 장기적인 가시성을 확보하고, 기존 LTA와 차별화하기 위해 계약 조건을 보다 구조적으로 구속력 있게 강화하는 것을 목표로 하고 있습니다.
4. HBM 리더십에 대한 자신감 — 하이닉스는 올해 압도적인 시장 점유율 확보가 어렵지 않다는 자신감을 유지하였습니다. HBM 엔지니어링을 둘러싼 시장의 우려에도 불구하고, 하이닉스는 고객과 합의된 일정에 따라 HBM4 출하가 2026년 3분기부터 본격적으로 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 장기적으로 하이닉스는 커스텀 HBM이 부상할 것으로 전망하나, 근기적으로는 커스텀 HBM 시장이 표준 HBM 시장과 공존할 것이라고 보고 있습니다.
Forwarded from 이지스 리서치 (주식 투자 정보 텔레그램)
S&P500 map
빅테크 중심으로 기술주 하락했지만, 메모리반도체 기업들은 강세
샌디스크(SNDK) +6.92%, 마이크론(MU) +5.13%
국제유가 강세 지속에 석유 에너지 관련주 상승
방어주 성격의 유틸리티, 필수소비재 업종 상승
빅테크 중심으로 기술주 하락했지만, 메모리반도체 기업들은 강세
샌디스크(SNDK) +6.92%, 마이크론(MU) +5.13%
국제유가 강세 지속에 석유 에너지 관련주 상승
방어주 성격의 유틸리티, 필수소비재 업종 상승
Forwarded from 미국 주식 인사이더 🇺🇸 (US Stocks Insider)
방금 전, 나의 지시에 따라 미합중국 중부사령부는 중동 역사상 가장 강력한 폭격 작전 중 하나를 수행했으며, 이란의 핵심 요충지인 카르그 섬에 있는 모든 군사 목표물을 완전히 초토화했다.
우리의 무기는 세계가 지금까지 본 것 중 가장 강력하고 정교하다. 그러나 최소한의 품위를 고려해, 나는 섬의 석유 인프라를 파괴하지 않기로 결정했다. 하지만 이란이나 그 누구라도 호르무즈 해협을 통과하는 선박의 자유롭고 안전한 항행을 방해하려 한다면, 나는 즉시 이 결정을 재검토할 것이다.
나는 첫 번째 임기 동안, 그리고 현재도, 우리 군을 세계 어디와 비교해도 압도적으로 가장 치명적이고 강력하며 효과적인 전력으로 재건했다.
이란은 우리가 공격하려는 어떤 대상도 방어할 능력이 전혀 없다. 그들은 이를 막기 위해 할 수 있는 일이 아무것도 없다.
이란은 결코 핵무기를 보유하지 못할 것이며, 미국과 중동, 나아가 전 세계를 위협할 능력 또한 갖지 못할 것이다.
이 테러 정권과 연관된 이란 군 및 모든 세력은 무기를 내려놓고, 이미 얼마 남지 않은 그들의 나라라도 지키는 것이 현명할 것이다.
이 문제에 관심을 가져준 데 대해 감사한다.
도널드 J. 트럼프 대통령.
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"다음주 이란 강력 타격…종전은 내가 뼛속까지 느낄 때"
https://naver.me/56XQcLE5
전쟁 종료 시점에 대해서는 머지않은 시점이라면서도 "내가 그렇게 느낄 때, 뼛속까지 그렇게 느낄 때"라고 했다.
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전쟁 종료 시점에 대해서는 머지않은 시점이라면서도 "내가 그렇게 느낄 때, 뼛속까지 그렇게 느낄 때"라고 했다.
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"다음주 이란 강력 타격…종전은 내가 뼛속까지 느낄 때"
도널드 트럼프 미국 대통령이 "다음 주에 이란을 매우 강하게 타격할 것"이라고 경고했다. 로이터통신 등 외신에 따르면 트럼프 대통령은 13일(현지시간) 방송된 폭스뉴스라디오 인터뷰에서 이같이 밝혔다. 이는 개전한지
Forwarded from 미국 주식 인사이더 🇺🇸 (US Stocks Insider)
카르그섬 지도 첨부드립니다.
항공 사진으로도 원유탱크들이 빽빽하게 있네요....
항공 사진으로도 원유탱크들이 빽빽하게 있네요....