Forwarded from 미래에셋증권 시황 김석환
전쟁연구소(ISW) 한반도 관련 업데이트
새로운 소식: 북한이 핵무기 증강을 위해 핵 농축 시설을 확장하고 있을 가능성이 제기됐다. 국제원자력기구(IAEA)는 북한이 우라늄 농축 시설로 추정되는 양변 지역을 확장하고 있을 수 있다고 밝혔다. 이는 김정은 북한 국무위원장이 공언한 핵 억지력 강화 의지와 일맥상통하는 것으로 보인다.
기타 주요 요점:
러시아의 북한 군사 개발 지원: 러시아의 기술 지원은 북한의 최현급 유도 미사일 구축함(DDG) 개발에 기여했을 가능성이 높다.
미국의 한국 상공 태세 변화: 미국이 고고도 미사일 방어체계(THAAD)와 패트리어트 PAC-3 미사일 요격기의 일부를 중동으로 재배치했다는 보도가 나오면서 한국 상공에 방공 공백이 생길 수 있다.
https://understandingwar.org/research/china-taiwan/korean-peninsula-update-march-12-2026/
새로운 소식: 북한이 핵무기 증강을 위해 핵 농축 시설을 확장하고 있을 가능성이 제기됐다. 국제원자력기구(IAEA)는 북한이 우라늄 농축 시설로 추정되는 양변 지역을 확장하고 있을 수 있다고 밝혔다. 이는 김정은 북한 국무위원장이 공언한 핵 억지력 강화 의지와 일맥상통하는 것으로 보인다.
기타 주요 요점:
러시아의 북한 군사 개발 지원: 러시아의 기술 지원은 북한의 최현급 유도 미사일 구축함(DDG) 개발에 기여했을 가능성이 높다.
미국의 한국 상공 태세 변화: 미국이 고고도 미사일 방어체계(THAAD)와 패트리어트 PAC-3 미사일 요격기의 일부를 중동으로 재배치했다는 보도가 나오면서 한국 상공에 방공 공백이 생길 수 있다.
https://understandingwar.org/research/china-taiwan/korean-peninsula-update-march-12-2026/
Forwarded from [미래에셋증권 전략/퀀트 유명간] (명간 유)
[국내주식 관련 코멘트]
* 지정학적 불확실성으로 변동성 국면이 지속. 조선, 기계, 유통, 통신 등 유가 상승 국면에서 상승 확률이 높은 업종의 성과가 긍정적. 반면, 자동차, 화학, 비철금속은 부진. 코스닥 액티브ETF 출시에도 코스닥150는 부진한 성과 기록(-3.3%)
* 코스피 12MF PER 8.7배, PBR(TTM) 1.79배로 밸류에이션 부담은 낮아짐. 26년 영업이익 컨센서스는 595조원(+113%YoY)로 상향 조정 흐름 지속. 지주, 반도체, IT하드웨어, 게임, 전력기기, 화장품/의류, 통신의 영업이익 컨센서스가 상향 조정
* 반도체, 산업재(조선, 방산, 원전), 금융, 지주, 코스닥 선호 유지. 반도체, 산업재는 이익모멘텀이 긍정적. 반도체 1분기 영업이익 증가율은 68%QoQ~ 93%QoQ (평균~상위 10%값) 수준. 지난 6일 시행된 3차 상법개정안으로 자사주 의무소각 제도 도입되면서 관련 움직임이 확산. 기보유 자사주 비중 높은 금융, 지주 섹터에 주목. 코스닥은 개인/퇴직연금 ETF 투자 확대 흐름으로 양호한 성과 기대
* 지정학적 불확실성으로 변동성 국면이 지속. 조선, 기계, 유통, 통신 등 유가 상승 국면에서 상승 확률이 높은 업종의 성과가 긍정적. 반면, 자동차, 화학, 비철금속은 부진. 코스닥 액티브ETF 출시에도 코스닥150는 부진한 성과 기록(-3.3%)
* 코스피 12MF PER 8.7배, PBR(TTM) 1.79배로 밸류에이션 부담은 낮아짐. 26년 영업이익 컨센서스는 595조원(+113%YoY)로 상향 조정 흐름 지속. 지주, 반도체, IT하드웨어, 게임, 전력기기, 화장품/의류, 통신의 영업이익 컨센서스가 상향 조정
* 반도체, 산업재(조선, 방산, 원전), 금융, 지주, 코스닥 선호 유지. 반도체, 산업재는 이익모멘텀이 긍정적. 반도체 1분기 영업이익 증가율은 68%QoQ~ 93%QoQ (평균~상위 10%값) 수준. 지난 6일 시행된 3차 상법개정안으로 자사주 의무소각 제도 도입되면서 관련 움직임이 확산. 기보유 자사주 비중 높은 금융, 지주 섹터에 주목. 코스닥은 개인/퇴직연금 ETF 투자 확대 흐름으로 양호한 성과 기대
다음달 기아 CEO '인베스터 데이'…현대차 자율주행·로봇 수장 '총출동
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005261570?sid=101
현대자동차그룹이 다음달 9일 기아 인베스터 데이에서 자율주행과 휴머노이드 로봇 등 그룹 차원의 미래 전략을 발표한다.
재코우스키 총괄은 아틀라스 양산 시점과 상용화 전략을 밝힐 예정이다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005261570?sid=101
현대자동차그룹이 다음달 9일 기아 인베스터 데이에서 자율주행과 휴머노이드 로봇 등 그룹 차원의 미래 전략을 발표한다.
재코우스키 총괄은 아틀라스 양산 시점과 상용화 전략을 밝힐 예정이다.
Naver
현대차그룹, 내달 9일 ‘미래 전략’ 발표… 자율주행·로봇 총괄 총출동
현대자동차그룹이 다음달 9일 기아 인베스터 데이에서 자율주행과 휴머노이드 로봇 등 그룹 차원의 미래 전략을 발표한다. 그룹의 자율주행 기술을 책임지는 박민우 첨단차플랫폼(AVP) 본부장(사장·사진)과 로봇 자회사 보
Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환
>>삼성전자-엔비디아, 차세대 NAND 플래시 공동 개발 가속 (중국언론 인용)
•삼성전자와 엔비디아 협력해 차세대 NAND 플래시 개발을 가속화하고 있음.
•한국 매체 서울경제는 업계 관계자를 인용해, 삼성 반도체연구소와 엔비디아, 그리고 Georgia Institute of Technology(Georgia Tech) 연구진이 ‘물리 정보 신경 연산자(Physics Informed Neural Operator)’ 모델을 공동 개발했다고 보도했음.
•이 모델은 강유전체(Ferroelectric) 기반 NAND 소자의 성능을 분석할 수 있으며, 기존 분석 모델 대비 1만 배 이상 빠른 속도를 구현한 것으로 알려졌음. 관련 연구 결과는 이미 공개됐음. 이 연구 성과를 기반으로 삼성전자는 엔비디아와 함께 강유전체 NAND 기술의 개발 및 상용화 협력을 추진하고 있는 것으로 전해졌음
>https://wallstreetcn.com/livenews/3069199?ivk=1#from=ios
•삼성전자와 엔비디아 협력해 차세대 NAND 플래시 개발을 가속화하고 있음.
•한국 매체 서울경제는 업계 관계자를 인용해, 삼성 반도체연구소와 엔비디아, 그리고 Georgia Institute of Technology(Georgia Tech) 연구진이 ‘물리 정보 신경 연산자(Physics Informed Neural Operator)’ 모델을 공동 개발했다고 보도했음.
•이 모델은 강유전체(Ferroelectric) 기반 NAND 소자의 성능을 분석할 수 있으며, 기존 분석 모델 대비 1만 배 이상 빠른 속도를 구현한 것으로 알려졌음. 관련 연구 결과는 이미 공개됐음. 이 연구 성과를 기반으로 삼성전자는 엔비디아와 함께 강유전체 NAND 기술의 개발 및 상용화 협력을 추진하고 있는 것으로 전해졌음
>https://wallstreetcn.com/livenews/3069199?ivk=1#from=ios
Wallstreetcn
报道：三星与英伟达加速研发下一代NAND闪存
韩国首尔经济日报援引不具名行业官员消息称，三星电子正与英伟达合作，加速开发下一代NAND闪存芯片。
Forwarded from 주식창고210
I_Multi-Utilities_20260313_KB_1079495.pdf
5.3 MB
[단독] 美 국방부 "5000개 군용장비 18650 배터리로 통일"… 28년 中 퇴출 K배터리에 '러브콜'
https://n.news.naver.com/mnews/article/138/0002220496?sid=105
https://n.news.naver.com/mnews/article/138/0002220496?sid=105
Naver
[단독] 美 국방부 "5000개 군용장비 18650 배터리로 통일"… 28년 中 퇴출 K배터리에 '러브콜'
2028년 국방수권법 발효 앞두고 中 배제 방산 배터리 공급망 구축 본격화 다품종 소량 생산 군용 배터리, 상용 18650 폼팩터로 전면 표준화 추진 "미국 국방부는 5000개가 넘는 고유한 군용 배터리를 사용하고
삼성전자, HBM4 연말 수율 목표치 85%로 상향 - 딜사이트
삼성전자가 HBM4 12단의 올해 수율 목표치를 대폭 상향 조정했다. HBM4용 10나노급 6세대(1c) D램의 수율 개선 작업이 진전을 보인 데 따른 조치로 풀이된다. 업계에서는 해당 목표치가 현실적인 수준이라는 평가가 나오는 만큼, 수익성 증대 효과로 작용할 전망이다.
반도체 업계 한 관계자는 "삼성전자가 HBM4용 1c D램의 수율을 연말 기준 85%로 끌어올리는 것을 목표로 잡았다. 원래 목표치는 60%였다"고 말했다. 최근 수율이 이미 콜드테스트 기준 60%에 도달한 만큼 목표치를 재설정한 것으로 분석된다.
업계에서는 연말 85%라는 목표치도 현실성 있다는 분석이 나온다. 앞선 관계자는 "수율 개선 포인트를 하나만 제대로 적용해도 크게는 한자릿수 후반%p씩 뛰는 경우가 있다"고 말했다. 이는 삼성전자의 수익성에도 긍정적으로 작용한다. D램 기준으로 수율이 1%p 개선될 때마다 로트(lot, 웨이퍼 25장을 이르는 단위)당 수천만원 규모의 추가 이익이 발생하는 것으로 전해진다.
현재로서는 삼성전자가 양산 초기 단계임에도 불구하고 엔비디아에 공급하고 있는 물량이 적지 않다는 이야기도 나온다. 반도체 업계 다른 관계자는 "현재 경쟁사들이 공급하지 못하고 있는 물량 일부를 삼성전자가 메우고 있다"며 "동작 속도가 높은 상위 사양 제품 공급에도 유리할 수 있다"고 말했다.
https://dealsite.co.kr/articles/158277
삼성전자가 HBM4 12단의 올해 수율 목표치를 대폭 상향 조정했다. HBM4용 10나노급 6세대(1c) D램의 수율 개선 작업이 진전을 보인 데 따른 조치로 풀이된다. 업계에서는 해당 목표치가 현실적인 수준이라는 평가가 나오는 만큼, 수익성 증대 효과로 작용할 전망이다.
반도체 업계 한 관계자는 "삼성전자가 HBM4용 1c D램의 수율을 연말 기준 85%로 끌어올리는 것을 목표로 잡았다. 원래 목표치는 60%였다"고 말했다. 최근 수율이 이미 콜드테스트 기준 60%에 도달한 만큼 목표치를 재설정한 것으로 분석된다.
업계에서는 연말 85%라는 목표치도 현실성 있다는 분석이 나온다. 앞선 관계자는 "수율 개선 포인트를 하나만 제대로 적용해도 크게는 한자릿수 후반%p씩 뛰는 경우가 있다"고 말했다. 이는 삼성전자의 수익성에도 긍정적으로 작용한다. D램 기준으로 수율이 1%p 개선될 때마다 로트(lot, 웨이퍼 25장을 이르는 단위)당 수천만원 규모의 추가 이익이 발생하는 것으로 전해진다.
현재로서는 삼성전자가 양산 초기 단계임에도 불구하고 엔비디아에 공급하고 있는 물량이 적지 않다는 이야기도 나온다. 반도체 업계 다른 관계자는 "현재 경쟁사들이 공급하지 못하고 있는 물량 일부를 삼성전자가 메우고 있다"며 "동작 속도가 높은 상위 사양 제품 공급에도 유리할 수 있다"고 말했다.
https://dealsite.co.kr/articles/158277
딜사이트
삼성전자, HBM4 연말 수율 목표치 85%로 상향 - 딜사이트
칩 사이즈 키워 마진 확보…수율 안정화
Forwarded from 주식창고210
대미투자특별법 국회 통과… 1호 투자는 루이지애나주 LNG 터미널 ‘유력’
https://naver.me/G1ptV4I3
👉 전쟁이슈로 아무래도 LNG가 먼저 언급되고 있습니다. 원전, 희토류로 연달아 나올 수 밖에 없는 뉴스입니다.
https://naver.me/G1ptV4I3
👉 전쟁이슈로 아무래도 LNG가 먼저 언급되고 있습니다. 원전, 희토류로 연달아 나올 수 밖에 없는 뉴스입니다.
Naver
대미투자특별법 국회 통과… 1호 투자는 루이지애나주 LNG 터미널 ‘유력’
한·미 전략적 투자 관리를 위한 특별법(대미투자특별법)이 12일 국회 본회의를 통과하면서 3500억 달러(약 518조원) 규모의 대미 투자 이행을 위한 법적 근거가 마련됐다. 대미 투자를 전담할 한미전략투자공사 설립
Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환
>>삼성, 애플 첫 폴더블 아이폰 ‘iPhone Fold’ 패널 2000만대 수주 (중국언론 인용)
•삼성전자가 Apple의 첫 폴더블 스마트폰 ‘iPhone Fold’용 디스플레이 패널 약 2000만 대 물량을 수주한 것으로 전해졌음. 보도에 따르면 해당 패널은 2026년 5월부터 양산에 들어갈 것으로 예상 (과창판일보)
>《科创板日报》13日讯，消息称三星已拿下苹果首款折叠手机iPhone Fold高达2000万块的面板订单，并预估于2026年5月开始量产。 (ajunews)
•삼성전자가 Apple의 첫 폴더블 스마트폰 ‘iPhone Fold’용 디스플레이 패널 약 2000만 대 물량을 수주한 것으로 전해졌음. 보도에 따르면 해당 패널은 2026년 5월부터 양산에 들어갈 것으로 예상 (과창판일보)
>《科创板日报》13日讯，消息称三星已拿下苹果首款折叠手机iPhone Fold高达2000万块的面板订单，并预估于2026年5月开始量产。 (ajunews)
Forwarded from 주식창고210