BofA 하트넷의 로테이션 전략: 달러 시대의 끝, 신흥국(EM) 시대의 서막인가?

-하트넷은 트레이딩 관점에서 원유와 달러(USD) 비중을 줄이고 장기 국채 및 위험자산으로 포트폴리오를 교체할 것을 제안.

- '정책적 공황(policy panic)'이 없는 한 주식 시장이 신고가를 경신하기는 어렵다고 판단. 달러 약세장 재개를 배경으로 '인플레이션 붐 수혜주'들이 조만간 다시 주목받을 것으로 전망.

-BofA의 하트넷이 굳이 이 차트를 언급한 이유는 단순히 가격이 올랐기 때문이 아니라, '시장 체제(Regime)의 변화'를 암시.

-Structural price level to hold: 신흥국 시장의 강세 시나리오가 유효하려면 가격이 55달러 위에서 안착해야 한다는 뜻.

-신흥국 시장이 20년의 박스권을 탈출하여 새로운 상승 국면에 들어섰다는 기술적 자신감.

사진 출처: BofA Global research

*매수매도 추천이 아닙니다.

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지난주 주요 증시 성적표인데... 한국은 정말... ㅋㅋㅋ

26.2월 종가 기준 주요국 증시 YTD 수익률 비교

전세계 1위 코스피 +48.2%

미국 +0.5%

압도적으로 강한 시장이 바로 한국 코스피 시장입니다.

26.03.05.신영증권

3저호황 당시 조정장의 낙폭 사례

• 3저 호황당시 코스피는 지금과 유사한 시기에 약-18% 조정

• 강세장에서 조정은 더 빈번하게 나오며, 낙폭도 더 크다는 특징

• 이란 사태로 급락하고 있지만, 이를 제외했어도 2분기 전후는 리스크에 취약한 시기

삼성전자/SK하이닉스 주가 추이

• 매분기 하락을 유발하는 리스크는 존재

✅ 낸드도 부르는 게 값…삼성, 2분기 공급가 두배 인상

https://n.news.naver.com/article/011/0004596553

HSBC, 삼성전자 목표가 30만원으로 상향
영업이익도 $148.1B로 상향
https://twitter.com/jukan05/status/2030454034344399320

765kV급 생산 가능 주요 글로벌 기업

• 중국과 인도 제외시 초고압 변압기 생산이 가능한 업체는 글로벌 5~6개 수준

• 효성중공업은 미국 내 유일하게 765kV 초고압 변압기를 생산할 수 있는 멤피스 공장을 보유

• HD현대일렉트릭은 알라바마 공장을 보유하고 있고, 증설은 27년 7월 준공 예정

글로벌 Top 5와 국내 3사 경쟁력 비교

• DC 전환을 선도하는 한국 기업들은 단순한 제조사를 넘어 빅테크가 설계하는 미래 전력망의 핵심 파트너로 자리매김할 것

2026년 코스피 상단 전망