** 이번주 연준 인사 발언 주요 내용입니다. 다음주부터 3월 FOMC 까지 블랙아웃 기간에 돌입합니다

보우먼
- 2월 고용 데이터를 통해 노동 시장이 여전히 취약하며 추가 금리 인하가 필요함을 확인

월러
- 이란 전쟁이 인플레이션에 지속적인 영향을 미칠 가능성은 낮음. 민간 신용에도 광범위한 위험 포착 안됨

마이런
- 3월 금리 동결 시 반대표를 던질 것. 유가 상승은 일회성 충격에 그치는 영향

윌리엄스
- 유가가 상승했지만 아직 극적인 수준 아님. 관세 영향 사라진 후 인플레가 둔화된다면 추가 금리 인하 필요

카시카리
- 높은 에너지 가격이 얼마나 지속될 것인지가 핵심. 이란 전쟁은 금리 경로에 불확실성을 초래

해먹
- 현 기준금리에는 양면적인 위험이 존재. 현 기준금리는 중립에 가깝고 과도하게 높지 않음

굴스비
- 유가 충격에 실업률이 상승한다면 스태그플레이션 환경 조성될 것. 올해 추가 금리 인하는 가능할 것

데일리
- 노동 시장의 약화와 2% 웃도는 인플레이션이 맞물려 향후 금리 결정이 어려워질 것

바킨
- 높은 인플레이션에 대한 경계심 가질 필요

슈미드
- 미국 인구의 고령화로 노동 시장 구조가 변화 중. 인플레이션은 여전히 매우 높음

콜린스
- 당분간 금리를 동결하는 것이 적절

쿠웨이트 국영 석유회사 KPC는 7일(현지시간) 성명에서 "쿠웨이트에 대한 이란의 계속된 공격과 호르무즈 해협 선박 통항에 대한 위협에 따라 예방적 조치로 원유와 정제 처리량을 감축한다"며 '불가항력'을 선언했다고 로이터통신이 보도했다.

불가항력 조항은 전쟁과 자연재해 같은 통제불능 이변이 터지면 계약상 의무를 불이행해도 책임을 면제하거나 이행을 미뤄주는 장치다.


https://naver.me/Fkau6OQN

마수드 페제시키안 이란 대통령이 걸프 국가들에 사과하며 공격 중단 방침을 밝혔지만, 그로부터 몇 시간도 지나지 않아 바레인과 아랍에미리트(UAE), 카타르 등 걸프 지역을 겨냥한 이란의 공습이 이어졌다.

사우디아라비아와 카타르 등은 공격이 계속될 경우 보복에 나설 수 있다고 경고했다.

https://naver.me/xJcHm5Lq

파이낸셜타임스(FT)는 7일(현지시간) 공격을 피하기 위해 해협을 지나는 선박들이 스스로 중국 배라는 점을 선언하고 있다고 보도했다. 선박이 내보내는 AIS(자동식별장치)의 선박 정보란에 중국과 연관이 있는 배라는 것을 강조하고 있다는 것이다

일부 선박은 GPS 신호를 조작해 유도 무기를 교란하고 있다. 리서치 업체 탱커트래커스닷컴에 따르면 이들 선박은 해운 데이터플랫폼 상에서 서로 무리 지어 있는 것처럼 표시해 유도 무기가 목표를 헷갈리도록 한다.

https://naver.me/FHOFG5IU

에너지 섹터, 사상 최대 단일 주간 순유입 기록

BOA

70억 달러($7B) 유입. 투자자들이 이전까지 과매수 구간으로 분류되던 섹터로 집중 매수세 유입.

🟡 금(Gold), 2025년 10월 이후 최대 단일 주간 순유출 — 18억 달러($1.8B) 이탈

트럼프도 전쟁이 길어지길 바라진 않을 거라고 생각합니다

명백히 이란과의 전투는 특수 작전이라 표현하기도 했죠

전쟁이 길어져봤자 중간 선거를 앞두고 있는 트럼프 입장에선 좋을 게 없죠

월간 자료에서 911사건 덕분에 미국 역사상 최고의 지지율인 90%를 얻었던 아들 부시가 최악의 지지율로 마친 이유를 적었는데요

일단 이라크 전쟁이 길어졌고, 명분도 약했습니다(당시 생화학 무기가 발견되지 않았죠)

2005년도엔 태풍 카트리나로 미국인들이 힘들어하는 데 휴가를 가셨었죠

그리고 가장 중요한 건 글로벌 금융위기가 발생을 했었다는 건데 결국은 국민은 먹고 사는 게 힘들어지면 안된다는 거죠

개인의 일탈이니 뭐니 해도 국민들이 배부르고 등따시면 용서할 수 있다고 생각합니다

트럼프도 미국인들은 가계 자산 중 금융자산이 많기 때문에 경제와 금융시장이 망가지면 안되겠죠




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트럼프 대통령, 쿠르드 측에 "전쟁 개입 말라" 통보... 확전 위험 경고

* 도널드 트럼프 대통령은 최근 중동 내 군사적 긴장이 고조되는 상황에서 쿠르드 세력에게 이번 전쟁에 직접 참여하지 말라고 조언했음을 밝힘

* 트럼프 대통령은 쿠르드의 개입이 지역 내 갈등을 걷잡을 수 없이 확산(escalation)시킬 위험이 크다는 점을 강조하며, 불필요한 인명 피해와 전선 확대를 막기 위한 조치라고 설명

* 이번 발언은 미국의 중동 정책에 있어 동맹국이나 현지 파트너들의 무분별한 군사 행동을 억제하고, 미국의 직접적인 통제 하에 작전 범위를 제한하려는 의도로 풀이

* 쿠르드 세력의 향후 행보에 대한 불확실성이 커지는 가운데, 터키를 비롯한 주변국들은 트럼프 행정부의 이 같은 입장이 지역 안보 지형에 미칠 영향에 예의주시


https://www.aa.com.tr/en/americas/trump-says-he-told-kurds-not-to-enter-war-citing-risk-of-escalation/3854566

» 지상군 투입 검토 관련 보도가 나오는 상황에서 이란에 대한 (항복) 압박을 지속해 나가고 있는 트럼프 대통령

» Trump: 이란은 지금 완전히 패배하고 있는 상황 속에서, 중동의 이웃 국가들에게 사과하고 사실상 항복했으며 앞으로 더 이상 그들을 향해 공격하지 않겠다고 약속했습니다. 이러한 약속은 미국과 이스라엘의 지속적이고 강력한 군사 공격이 있었기 때문에 이루어진 것입니다.

이란은 중동을 장악하고 지배하려는 의도를 가지고 있었던 것으로 보입니다. 이번 사건은 이란이 수천 년 역사상 처음으로 주변 중동 국가들에게 패배한 사례라고 볼 수 있습니다. 주변 국가들은 “트럼프 대통령에게 감사한다”고 말했고, 저는 "천만에요”라고 답했습니다. 이란은 더 이상 “중동의 불량배(Bully of the Middle East)”가 아닙니다.

이제 이란은 “중동의 패배자(The Loser of the Middle East)”가 되었으며, 항복하거나 — 더 가능성이 높은 시나리오로는 — 완전히 붕괴할 때까지 이러한 상태가 수십 년간 이어질 것입니다. 오늘 이란은 매우 강력한 타격을 받게 될 것입니다.

이란의 잘못된 행동 때문에, 지금까지 공격 대상에서 제외되어 왔던 일부 지역과 특정 집단들까지도,
현재는 완전한 파괴와 확실한 죽음이라는 가능성까지 포함한 공격 대상 검토 범위에 들어와 있습니다.

이 사안에 관심을 가져주셔서 감사합니다.

대통령 도널드 J. 트럼프

"호르무즈 봉쇄 일시적일 듯…유가 영향 제한적" 글로벌 신평사 분석
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4402363

피치는 "장기적인 봉쇄는 수출국과 수입국 모두에 영향을 미치므로 장기적인 봉쇄를 기본 시나리오로 생각하지 않는다"고 했다. 그러면서 "만약 해협의 봉쇄가 길어지면 1980년대 이란·이라크 전쟁 때처럼 유조선 항행을 위한 해군 호위가 검토될 수 있다"고 했다.

아울러 피치는 글로벌 원유시장이 공급과잉 상태라고 지적했다. 공급과잉이 지정학적 리스크를 제한하고 유가 상승 압력을 억제한다는 관점이다.

BofA 하트넷의 로테이션 전략: 달러 시대의 끝, 신흥국(EM) 시대의 서막인가?

-하트넷은 트레이딩 관점에서 원유와 달러(USD) 비중을 줄이고 장기 국채 및 위험자산으로 포트폴리오를 교체할 것을 제안.

- '정책적 공황(policy panic)'이 없는 한 주식 시장이 신고가를 경신하기는 어렵다고 판단. 달러 약세장 재개를 배경으로 '인플레이션 붐 수혜주'들이 조만간 다시 주목받을 것으로 전망.

-BofA의 하트넷이 굳이 이 차트를 언급한 이유는 단순히 가격이 올랐기 때문이 아니라, '시장 체제(Regime)의 변화'를 암시.

-Structural price level to hold: 신흥국 시장의 강세 시나리오가 유효하려면 가격이 55달러 위에서 안착해야 한다는 뜻.

-신흥국 시장이 20년의 박스권을 탈출하여 새로운 상승 국면에 들어섰다는 기술적 자신감.

사진 출처: BofA Global research

*매수매도 추천이 아닙니다.

텔레그램: https://t.me/harveyspecterMike

지난주 주요 증시 성적표인데... 한국은 정말... ㅋㅋㅋ

26.2월 종가 기준 주요국 증시 YTD 수익률 비교

전세계 1위 코스피 +48.2%

미국 +0.5%

압도적으로 강한 시장이 바로 한국 코스피 시장입니다.

26.03.05.신영증권

3저호황 당시 조정장의 낙폭 사례

• 3저 호황당시 코스피는 지금과 유사한 시기에 약-18% 조정

• 강세장에서 조정은 더 빈번하게 나오며, 낙폭도 더 크다는 특징

• 이란 사태로 급락하고 있지만, 이를 제외했어도 2분기 전후는 리스크에 취약한 시기

삼성전자/SK하이닉스 주가 추이

• 매분기 하락을 유발하는 리스크는 존재

✅ 낸드도 부르는 게 값…삼성, 2분기 공급가 두배 인상

https://n.news.naver.com/article/011/0004596553