Forwarded from 딘스티커 Dean's Ticker
오픈AI, 4대 컨설팅 기업과 파트너십...엔터프라이즈 AI 공략 가속화
(CNBC) OpenAI가 액센추어(ACN), 보스턴컨설팅그룹, 캡제미니(CAP), 맥킨지 등 4대 글로벌 컨설팅사와 다년계약을 맺고 '프론티어 얼라이언스'를 구축했다. 이번 파트너십은 이달 초 공개된 OpenAI의 기업용 플랫폼 '프론티어(Frontier)'를 기반으로 하며, 기업 고객들이 AI 에이전트를 실제 업무 워크플로우에 더 빠르게 도입하도록 돕는 데 목적이 있다. OpenAI는 현재 매출의 약 40%를 차지하는 기업 부문 비중을 연말까지 50% 수준으로 끌어올리기 위해 공격적인 영업 활동을 펼치고 있다. 컨설팅사들은 OpenAI 기술 인증을 받은 전담 팀을 구성해 고객사별 맞춤형 AI 전략을 수립하며, OpenAI의 기술 지원 및 로드맵 통찰력을 공유받아 대규모 AI 배포를 수행한다.
(CNBC) OpenAI가 액센추어(ACN), 보스턴컨설팅그룹, 캡제미니(CAP), 맥킨지 등 4대 글로벌 컨설팅사와 다년계약을 맺고 '프론티어 얼라이언스'를 구축했다. 이번 파트너십은 이달 초 공개된 OpenAI의 기업용 플랫폼 '프론티어(Frontier)'를 기반으로 하며, 기업 고객들이 AI 에이전트를 실제 업무 워크플로우에 더 빠르게 도입하도록 돕는 데 목적이 있다. OpenAI는 현재 매출의 약 40%를 차지하는 기업 부문 비중을 연말까지 50% 수준으로 끌어올리기 위해 공격적인 영업 활동을 펼치고 있다. 컨설팅사들은 OpenAI 기술 인증을 받은 전담 팀을 구성해 고객사별 맞춤형 AI 전략을 수립하며, OpenAI의 기술 지원 및 로드맵 통찰력을 공유받아 대규모 AI 배포를 수행한다.
스타게이트 프로젝트의 세 축인 오픈AI와 일본 소프트뱅크, 오라클은 발표 직후부터 각자 역할 분담과 파트너십 구조 등을 놓고 이견을 보여 프로젝트가 사실상 표류했다고 미 정보기술(IT) 전문매체 디인포메이션이 복수 소식통을 인용해 23일(현지시간) 보도했다.
스타게이트 프로젝트는 1천억 달러를 초기 투입해 10GW(기가와트) 규모의 컴퓨팅 용량을 구축할 계획이었으나, 실상은 지금껏 인력을 충원하지도 못했고 오픈AI의 데이터센터 개발에도 착수하지 못했다고 소식통은 전했다.
이에 컴퓨팅 자원 확보가 시급했던 오픈AI는 직접 데이터센터를 구축하려 했으나, 대출 기관들이 오픈AI의 상환 능력 등을 의심하면서 보류됐다. 결국 오픈AI는 전략을 수정해 3자 공동 추진 대신 소프트뱅크, 오라클과 각각 개별 계약을 맺어 데이터센터 보유는 이들 기업이 하고 인프라 설계는 오픈AI가 통제하는 양자 계약 방식으로 선회했다.
그 결과 오픈AI는 오라클과 미국 내 각지에 4.5GW 규모 데이터센터를 개발하기로 했고, 텍사스주 밀럼 카운티의 1GW 데이터센터는 소프트뱅크와 협력해 구축하기로 했다.
"오픈AI, 스타게이트 프로젝트 난항…1년째 제대로 가동못해"
- 소프트뱅크·오라클과 개별계약으로 선회…올트먼 "우주 데이터센터 터무니없어"
https://n.news.naver.com/article/001/0015919924?sid=104
스타게이트 프로젝트는 1천억 달러를 초기 투입해 10GW(기가와트) 규모의 컴퓨팅 용량을 구축할 계획이었으나, 실상은 지금껏 인력을 충원하지도 못했고 오픈AI의 데이터센터 개발에도 착수하지 못했다고 소식통은 전했다.
이에 컴퓨팅 자원 확보가 시급했던 오픈AI는 직접 데이터센터를 구축하려 했으나, 대출 기관들이 오픈AI의 상환 능력 등을 의심하면서 보류됐다. 결국 오픈AI는 전략을 수정해 3자 공동 추진 대신 소프트뱅크, 오라클과 각각 개별 계약을 맺어 데이터센터 보유는 이들 기업이 하고 인프라 설계는 오픈AI가 통제하는 양자 계약 방식으로 선회했다.
그 결과 오픈AI는 오라클과 미국 내 각지에 4.5GW 규모 데이터센터를 개발하기로 했고, 텍사스주 밀럼 카운티의 1GW 데이터센터는 소프트뱅크와 협력해 구축하기로 했다.
"오픈AI, 스타게이트 프로젝트 난항…1년째 제대로 가동못해"
- 소프트뱅크·오라클과 개별계약으로 선회…올트먼 "우주 데이터센터 터무니없어"
https://n.news.naver.com/article/001/0015919924?sid=104
Naver
"오픈AI, 스타게이트 프로젝트 난항…1년째 제대로 가동못해"
소프트뱅크·오라클과 개별계약으로 선회…올트먼 "우주 데이터센터 터무니없어" 권영전 특파원 = 도널드 트럼프 미국 대통령이 취임 직후 백악관에서 발표했던 5천억 달러(약 720조원) 규모 인공지능(AI) 데이터센터 프
Forwarded from 딘스티커 Dean's Ticker
[단독] 스타게이트, 인력을 채우지도 건물을 구축하지도 못했다
(The Information) 오픈AI가 오라클, 소프트뱅크 등과 협력해 추진하려던 $500B 규모의 초거대 AI 데이터센터 프로젝트 '스타게이트'가 사실상 중단된 상태다. 초기 계획은 2025년 초부터 $100B를 즉시 투입해 10GW급 컴퓨팅 용량을 확보하는 것이었으나, 2026년 현재까지 실질적인 데이터센터 건설은 한 곳도 이루어지지 않았다. 이러한 지연의 핵심 원인은 샘 올트먼 오픈AI CEO와 손정의 소프트뱅크 회장 사이의 주도권 다툼과 전략적 이견이다. 전례 없는 규모에 걸맞은 인재 확보의 어려움이 가장 크다는 지적이 나온다. 10GW급 초거대 인프라를 설계하고 관리할 수 있는 전문 엔지니어가 업계에 매우 희소하다는 점을 강조했다. 프로젝트 지연에 따른 인력 재배치도 문제로 지적된다. 스타게이트 구축이 본궤도에 오르지 못하고 정체됨에 따라, 오픈AI는 해당 프로젝트를 위해 영입했거나 배정했던 인프라 전문 인력들을 오라클과 함께 수행하는 단기 데이터센터 확충 작업이나 자체 AI 칩 개발 팀으로 전환 배치하고 있다. 프로젝트의 실현 가능성에 대한 의구심과 일정 지연이 겹치면서 인프라 부문의 핵심 리더들이 퇴사하는 등 조직 내부의 동요도 있는 것으로 전해졌다.
(The Information) 오픈AI가 오라클, 소프트뱅크 등과 협력해 추진하려던 $500B 규모의 초거대 AI 데이터센터 프로젝트 '스타게이트'가 사실상 중단된 상태다. 초기 계획은 2025년 초부터 $100B를 즉시 투입해 10GW급 컴퓨팅 용량을 확보하는 것이었으나, 2026년 현재까지 실질적인 데이터센터 건설은 한 곳도 이루어지지 않았다. 이러한 지연의 핵심 원인은 샘 올트먼 오픈AI CEO와 손정의 소프트뱅크 회장 사이의 주도권 다툼과 전략적 이견이다. 전례 없는 규모에 걸맞은 인재 확보의 어려움이 가장 크다는 지적이 나온다. 10GW급 초거대 인프라를 설계하고 관리할 수 있는 전문 엔지니어가 업계에 매우 희소하다는 점을 강조했다. 프로젝트 지연에 따른 인력 재배치도 문제로 지적된다. 스타게이트 구축이 본궤도에 오르지 못하고 정체됨에 따라, 오픈AI는 해당 프로젝트를 위해 영입했거나 배정했던 인프라 전문 인력들을 오라클과 함께 수행하는 단기 데이터센터 확충 작업이나 자체 AI 칩 개발 팀으로 전환 배치하고 있다. 프로젝트의 실현 가능성에 대한 의구심과 일정 지연이 겹치면서 인프라 부문의 핵심 리더들이 퇴사하는 등 조직 내부의 동요도 있는 것으로 전해졌다.
Forwarded from 에테르의 일본&미국 리서치
번스타인) 사이버 소프트웨어: 클로드 코드 시큐리티는 존망을 위협하는 리스크가 아닙니다
앤스로픽(Anthropic)은 오픈소스 소프트웨어 저장소에서 발견되지 않은 심각한 취약점을 탐지하는 기능을 미리 선보인 지 몇 주 만인 금요일에 클로드 코드 시큐리티(Claude Code Security)를 발표했습니다. 소프트웨어 분야의 최근 반(反) AI 버블 추세에 따라, 사이버 보안 주식에 대한 광범위하고 무분별한 청산이 있었습니다(여기에 소프트웨어 공급망 운영 벤더인 깃랩(GitLab)과 제이프로그(Jfrog)에 대한 투자자들의 매도도 더해졌습니다). 당사의 커버리지 내에서 엔드포인트 보안 벤더인 크라우드스트라이크(CrowdStrike)는 -8% 하락 마감했고, DDOS/SSE 벤더인 클라우드플레어(Cloudflare)는 -8%, SSE 벤더인 지스케일러(Zscaler)는 5.5%, 작업자/고객 신원 확인 벤더인 옥타(Okta)는 9%, 심지어 네트워크 보안 벤더인 팔로알토(Palo Alto)와 포티넷(Fortinet)도 1.5~2% 하락했습니다. 클로드 코드 시큐리티 제품과 이러한 다른 사이버 보안 소프트웨어 사이에는 기술적/기능적 연관성이나 예산 대체 리스크가 없다는 점을 고려할 때 이는 말이 되지 않습니다.
클로드 코드 시큐리티는 스닉(Snyk), 소나소스(SonarSource), 체크막스(Checkmarx), 베라코드(Veracode)를 포함하여 확고히 자리 잡은 소수의 최고 수준(best of breed) 코드 보안 벤더들이 포함된 좁은 사이버 틈새시장에 자연스럽게 들어맞습니다. 클로드 코드 입장에서는 이는 좋은 위생 관리입니다. 즉, 자사의 코드 제안이나 함께 사용되는 다른 어떤 코드에도 보안 결함이 가득하지 않도록 보장하는 것입니다. 클로드 코드 시큐리티의 경우, 조직이 전체 코드 접근 권한을 부여하고, 오픈 소스를 활용하며, 클라우드 기반 IDE(깃허브(GitHub) 유형의 개발 환경)에서 운영될 때 가장 잘 작동하는 것으로 보입니다. 안전한 코드 배포를 위한 툴체인에 중점을 두고 있다는 점을 고려할 때, 제이프로그가 부정적인 내러티브로 인해 가장 큰 타격을 받은 이유가 바로 이것이라고 당사는 생각합니다. 그러나 첫 검토 결과, 예를 들어 깃랩이 더 일반적으로 사용되는 영역, 즉 하향식 감독이 더 엄격하게 이루어지고 주요 인프라로 간주되는 산업(주요 플랫폼 소프트웨어 벤더, 은행, 정부, 의료, 유틸리티 등) 내의 안전한 독점적 자체 호스팅(심지어 오프라인) 코드베이스 및 배포 환경에서는 그 효과가 덜 실행 가능한 것으로 보입니다.
안심하십시오. 당사는 대다수의 사이버 보안 분야에 대해 부정적인 영향을 미칠 것으로 보지 않습니다. 당사의 사이버 입문서(여기)와 101 자료(여기)에서 침입의 80% 이상이 주로 도난당한 신원이나 손상된 비밀번호를 중심으로 한 인적 문제라는 점을 지적했던 것을 기억하실 것입니다. 안전한 코드는 이에 도움이 되지 않습니다. 나머지 20% 중 상당수는 운영상의 실수(구성 오류 또는 패치 문제)이며, 코드 보안과 관련된 실제 침입은 극히 드뭅니다. 물론 앞서 언급했듯이 코드 보안은 매우 중요한 위생 관리입니다. 모든 소프트웨어 개발은 기본적으로 안전한 코드를 배포해야 합니다. 안전하지 않은 코드로 인한 침입이 극히 적다는 것은 대부분의 벤더나 기업이 코드 보안을 진지하게 받아들이고 있다는 좋은 신호입니다. 하지만 분명히 합시다. 코드 보안과 다른 어떤 사이버 보안 범주 사이에도 기능이나 기술의 자연스러운 연관성은 없습니다.
오픈AI(OpenAI)에서 추가적인 악재가 발생할 수도 있지만... 당사는 걱정하지 않습니다. 투자자들이 최근 오픈AI가 발표한 사이버용 트러스티드 액세스(Trusted Access for Cyber)의 베타 버전에 대해 알게 되면서 또 다른 패닉이 있을 수 있다고 당사는 상상합니다. 이것이 AI 에이전트를 보호하려는 벤더들의 열망(그리고 더 광범위한 열망의 신호)과 경쟁하는 것처럼 보일 수 있지만, 그보다는 관리자 및 사이버 팀이 기업 내 오픈AI 배포에 접근할 수 있도록 하는 CASB 훅(hooks)에 불과한 것으로 보입니다. 분명히 합시다. 인프라 플랫폼이 순수 사이버 보안 벤더들을 지배하는 것이 쉬웠다면 마이크로소프트, 구글, 시스코 등이 이미 그렇게 했을 것입니다. 대신, 독립적인 스위스 같은 사이버 보안 벤더가 기업 구매자들 사이에서 광범위한 성공을 거두기 위한 필수 조건인 경우가 많습니다. 왜냐하면 그들은 여러 제공업체의 인프라를 사용하기 때문입니다. 그들은 이 모든 것을 아우르며 살펴볼 수 있도록 신뢰받는 독립적인 사이버 보안이 필요합니다. 인프라 플랫폼의 사이버 제품은 고객 표준화의 하위 집합에서 여전히 가장 성공적입니다.
앤스로픽(Anthropic)은 오픈소스 소프트웨어 저장소에서 발견되지 않은 심각한 취약점을 탐지하는 기능을 미리 선보인 지 몇 주 만인 금요일에 클로드 코드 시큐리티(Claude Code Security)를 발표했습니다. 소프트웨어 분야의 최근 반(反) AI 버블 추세에 따라, 사이버 보안 주식에 대한 광범위하고 무분별한 청산이 있었습니다(여기에 소프트웨어 공급망 운영 벤더인 깃랩(GitLab)과 제이프로그(Jfrog)에 대한 투자자들의 매도도 더해졌습니다). 당사의 커버리지 내에서 엔드포인트 보안 벤더인 크라우드스트라이크(CrowdStrike)는 -8% 하락 마감했고, DDOS/SSE 벤더인 클라우드플레어(Cloudflare)는 -8%, SSE 벤더인 지스케일러(Zscaler)는 5.5%, 작업자/고객 신원 확인 벤더인 옥타(Okta)는 9%, 심지어 네트워크 보안 벤더인 팔로알토(Palo Alto)와 포티넷(Fortinet)도 1.5~2% 하락했습니다. 클로드 코드 시큐리티 제품과 이러한 다른 사이버 보안 소프트웨어 사이에는 기술적/기능적 연관성이나 예산 대체 리스크가 없다는 점을 고려할 때 이는 말이 되지 않습니다.
클로드 코드 시큐리티는 스닉(Snyk), 소나소스(SonarSource), 체크막스(Checkmarx), 베라코드(Veracode)를 포함하여 확고히 자리 잡은 소수의 최고 수준(best of breed) 코드 보안 벤더들이 포함된 좁은 사이버 틈새시장에 자연스럽게 들어맞습니다. 클로드 코드 입장에서는 이는 좋은 위생 관리입니다. 즉, 자사의 코드 제안이나 함께 사용되는 다른 어떤 코드에도 보안 결함이 가득하지 않도록 보장하는 것입니다. 클로드 코드 시큐리티의 경우, 조직이 전체 코드 접근 권한을 부여하고, 오픈 소스를 활용하며, 클라우드 기반 IDE(깃허브(GitHub) 유형의 개발 환경)에서 운영될 때 가장 잘 작동하는 것으로 보입니다. 안전한 코드 배포를 위한 툴체인에 중점을 두고 있다는 점을 고려할 때, 제이프로그가 부정적인 내러티브로 인해 가장 큰 타격을 받은 이유가 바로 이것이라고 당사는 생각합니다. 그러나 첫 검토 결과, 예를 들어 깃랩이 더 일반적으로 사용되는 영역, 즉 하향식 감독이 더 엄격하게 이루어지고 주요 인프라로 간주되는 산업(주요 플랫폼 소프트웨어 벤더, 은행, 정부, 의료, 유틸리티 등) 내의 안전한 독점적 자체 호스팅(심지어 오프라인) 코드베이스 및 배포 환경에서는 그 효과가 덜 실행 가능한 것으로 보입니다.
안심하십시오. 당사는 대다수의 사이버 보안 분야에 대해 부정적인 영향을 미칠 것으로 보지 않습니다. 당사의 사이버 입문서(여기)와 101 자료(여기)에서 침입의 80% 이상이 주로 도난당한 신원이나 손상된 비밀번호를 중심으로 한 인적 문제라는 점을 지적했던 것을 기억하실 것입니다. 안전한 코드는 이에 도움이 되지 않습니다. 나머지 20% 중 상당수는 운영상의 실수(구성 오류 또는 패치 문제)이며, 코드 보안과 관련된 실제 침입은 극히 드뭅니다. 물론 앞서 언급했듯이 코드 보안은 매우 중요한 위생 관리입니다. 모든 소프트웨어 개발은 기본적으로 안전한 코드를 배포해야 합니다. 안전하지 않은 코드로 인한 침입이 극히 적다는 것은 대부분의 벤더나 기업이 코드 보안을 진지하게 받아들이고 있다는 좋은 신호입니다. 하지만 분명히 합시다. 코드 보안과 다른 어떤 사이버 보안 범주 사이에도 기능이나 기술의 자연스러운 연관성은 없습니다.
오픈AI(OpenAI)에서 추가적인 악재가 발생할 수도 있지만... 당사는 걱정하지 않습니다. 투자자들이 최근 오픈AI가 발표한 사이버용 트러스티드 액세스(Trusted Access for Cyber)의 베타 버전에 대해 알게 되면서 또 다른 패닉이 있을 수 있다고 당사는 상상합니다. 이것이 AI 에이전트를 보호하려는 벤더들의 열망(그리고 더 광범위한 열망의 신호)과 경쟁하는 것처럼 보일 수 있지만, 그보다는 관리자 및 사이버 팀이 기업 내 오픈AI 배포에 접근할 수 있도록 하는 CASB 훅(hooks)에 불과한 것으로 보입니다. 분명히 합시다. 인프라 플랫폼이 순수 사이버 보안 벤더들을 지배하는 것이 쉬웠다면 마이크로소프트, 구글, 시스코 등이 이미 그렇게 했을 것입니다. 대신, 독립적인 스위스 같은 사이버 보안 벤더가 기업 구매자들 사이에서 광범위한 성공을 거두기 위한 필수 조건인 경우가 많습니다. 왜냐하면 그들은 여러 제공업체의 인프라를 사용하기 때문입니다. 그들은 이 모든 것을 아우르며 살펴볼 수 있도록 신뢰받는 독립적인 사이버 보안이 필요합니다. 인프라 플랫폼의 사이버 제품은 고객 표준화의 하위 집합에서 여전히 가장 성공적입니다.
역시 소프트웨어 기업들에 대한 위협 요인
헤그세스 장관은 오는 24일 오전 '클로드'의 군사 활용 조건을 논의하기 위한 긴급회의를 소집하고 다리오 아모데이 CEO에게 출석을 통보했다고 소식통들이 전했다.
국방부는 앤트로픽이 군사 활용 방침에 최종적으로 동의하지 않을 경우 앤트로픽을 '공급망 위험' 기업으로 지정할 수 있다고 밝힌 상태다.
만약 앤트로픽이 공급망 위험 업체로 지정되면 국방부와 거래하는 모든 계약·공급업체는 앤트로픽의 AI 모델 '클로드'를 사용하지 않는다고 인증해야 한다.
美국방장관, 앤트로픽 CEO 소환…AI '클로드' 군사활용 압박할듯
- AI 윤리 문제로 충돌…자국 기업에 '공급망 위험' 지정 위협도
https://n.news.naver.com/article/001/0015919845?sid=104
헤그세스 장관은 오는 24일 오전 '클로드'의 군사 활용 조건을 논의하기 위한 긴급회의를 소집하고 다리오 아모데이 CEO에게 출석을 통보했다고 소식통들이 전했다.
국방부는 앤트로픽이 군사 활용 방침에 최종적으로 동의하지 않을 경우 앤트로픽을 '공급망 위험' 기업으로 지정할 수 있다고 밝힌 상태다.
만약 앤트로픽이 공급망 위험 업체로 지정되면 국방부와 거래하는 모든 계약·공급업체는 앤트로픽의 AI 모델 '클로드'를 사용하지 않는다고 인증해야 한다.
美국방장관, 앤트로픽 CEO 소환…AI '클로드' 군사활용 압박할듯
- AI 윤리 문제로 충돌…자국 기업에 '공급망 위험' 지정 위협도
https://n.news.naver.com/article/001/0015919845?sid=104
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美국방장관, 앤트로픽 CEO 소환…AI '클로드' 군사활용 압박할듯
AI 윤리 문제로 충돌…자국 기업에 '공급망 위험' 지정 위협도 피트 헤그세스 미국 국방부 장관이 인공지능(AI) '클로드'를 개발한 앤트로픽사의 최고경영자(CEO)를 국방부로 소환했다고 23일(현지시간) 미 정치전
Forwarded from [하나 Global ETF] 박승진 (박승진 하나증권)
» 클로드의 공식화된 군사적 영역 확장 가능성이 사이버보안 기업들에게 위협 요인으로 해석. 사이버보안 테마 ETF들인 CIBR, IHAK 등이 약세 시현
Forwarded from 딘스티커 Dean's Ticker
미 국방부, 앤스로픽 블랙리스트 여부 놓고 CEO와 최후 면담 진행
(Axios) 피트 헤그세스 국방장관이 화요일 앤스로픽 CEO 다리오 아모데이를 펜타곤으로 소환해 클로드의 군사적 활용 제한 해제를 압박하는 최후통첩성 면담을 진행한다. 국방부는 클로드를 기밀 시스템 내 유일하고 핵심적인 모델로 평가하면서도, 앤스로픽이 대량 감시 및 자율형 무기 개발에 대한 사용 제한을 고수하는 것에 분노해 '공급망 리스크' 지정을 검토하며 강하게 압박하고 있다. 앤스로픽은 국가 안보 지원에는 동의하나 윤리적 안전 가드레일을 완전히 제거할 수 없다는 입장을 고수하고 있으며, 국방부는 모든 합법적 용도에 대한 무제한 접근권을 요구하며 대립하고 있다. 양측의 갈등은 지난 1월 마두로 습격 작전 당시 클로드 활용 이후 격화된 바 있다.
(Axios) 피트 헤그세스 국방장관이 화요일 앤스로픽 CEO 다리오 아모데이를 펜타곤으로 소환해 클로드의 군사적 활용 제한 해제를 압박하는 최후통첩성 면담을 진행한다. 국방부는 클로드를 기밀 시스템 내 유일하고 핵심적인 모델로 평가하면서도, 앤스로픽이 대량 감시 및 자율형 무기 개발에 대한 사용 제한을 고수하는 것에 분노해 '공급망 리스크' 지정을 검토하며 강하게 압박하고 있다. 앤스로픽은 국가 안보 지원에는 동의하나 윤리적 안전 가드레일을 완전히 제거할 수 없다는 입장을 고수하고 있으며, 국방부는 모든 합법적 용도에 대한 무제한 접근권을 요구하며 대립하고 있다. 양측의 갈등은 지난 1월 마두로 습격 작전 당시 클로드 활용 이후 격화된 바 있다.
Forwarded from 딘스티커 Dean's Ticker
미 국방부, 무기 체계 조달에 $151B 예산 편성
미국 국방부가 2026 회계연도 예산안에서 주요 무기 체계 조달을 위해 총 $151.2B 규모의 예산을 책정했다. 함정 건조 분야에 $34.5B가 할당됐으며, 특히 버지니아급 공격 잠수함과 차세대 콜롬비아급 탄도 미사일 잠수함 건조를 가속화해 해군력을 강화할 방침이다. 항공 분야에는 F-35 전투기와 최신형 F-47(NGAD), 무인 협동 전투기(CCA) 도입 등을 포함해 총 $60B의 대규모 예산이 투입된다.
미사일 및 탄약 구매에는 약 $30B를 배정해 '골든 돔(Golden Dome)'으로 불리는 국가 미사일 방어 체계 구축과 정밀 타격 능력 확보에 집중한다.
미국 국방부가 2026 회계연도 예산안에서 주요 무기 체계 조달을 위해 총 $151.2B 규모의 예산을 책정했다. 함정 건조 분야에 $34.5B가 할당됐으며, 특히 버지니아급 공격 잠수함과 차세대 콜롬비아급 탄도 미사일 잠수함 건조를 가속화해 해군력을 강화할 방침이다. 항공 분야에는 F-35 전투기와 최신형 F-47(NGAD), 무인 협동 전투기(CCA) 도입 등을 포함해 총 $60B의 대규모 예산이 투입된다.
미사일 및 탄약 구매에는 약 $30B를 배정해 '골든 돔(Golden Dome)'으로 불리는 국가 미사일 방어 체계 구축과 정밀 타격 능력 확보에 집중한다.
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아마존, 루이지애나주 데이터센터 구축한다 $AMZN
(Official) 아마존이 루이지애나주 북서부 카도 및 보저 패리시 지역에 총 $12B를 투자하여 대규모 데이터 센터 캠퍼스를 건설한다. 인프라 비용과 관련해 아마존은 전력 회사인 SWEPCO와 협력하여 신규 에너지 시설 및 업그레이드 비용의 100%를 직접 부담함으로써 기존 사용자의 요금 인상 부담을 방지한다. 또한 루이지애나 내 태양광 프로젝트에 투자해 약 44,000가구에 전력을 공급할 수 있는 200MW 규모의 무탄소 에너지를 그리드에 공급할 계획이다. 부지 개발 및 건설 파트너인 STACK Infrastructure와의 협업을 통해 건설 단계에서만 최대 1,500개의 추가 일자리가 창출될 예정
(Official) 아마존이 루이지애나주 북서부 카도 및 보저 패리시 지역에 총 $12B를 투자하여 대규모 데이터 센터 캠퍼스를 건설한다. 인프라 비용과 관련해 아마존은 전력 회사인 SWEPCO와 협력하여 신규 에너지 시설 및 업그레이드 비용의 100%를 직접 부담함으로써 기존 사용자의 요금 인상 부담을 방지한다. 또한 루이지애나 내 태양광 프로젝트에 투자해 약 44,000가구에 전력을 공급할 수 있는 200MW 규모의 무탄소 에너지를 그리드에 공급할 계획이다. 부지 개발 및 건설 파트너인 STACK Infrastructure와의 협업을 통해 건설 단계에서만 최대 1,500개의 추가 일자리가 창출될 예정
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IBM, 앤스로픽 쇼크에 13% 급락 $IBM
앤스로픽이 COBOL(전통 프로그래밍 언어) 현대화 작업을 자동화하는 '클로드 코드' 툴을 발표하면서, 메인프레임 및 COBOL 기반 레거시 시스템 시장의 강자인 IBM 주가가 13.2% 폭락했다. COBOL은 미국 ATM 거래의 95% 이상을 차지할 만큼 금융·항공·정부의 핵심 시스템에 쓰이지만, 전문가 감소와 복잡성으로 인해 현대화 비용이 막대했던 분야다. 앤스로픽은 AI가 수천 줄의 코드 의존성을 분석하고 리스크를 식별함으로써, 기존에 수개월이 걸리던 수작업을 획기적으로 단축해 비용 효율적인 시스템 전환을 가능하게 한다고 주장했다. 올해 들어 IBM 주가는 약 24% 하락하며 AI 혁신 과정에서 발생하는 '기술적 부채'와 기존 강자들의 입지 약화에 대한 시장의 냉정한 평가를 고스란히 드러내고 있다.
앤스로픽이 COBOL(전통 프로그래밍 언어) 현대화 작업을 자동화하는 '클로드 코드' 툴을 발표하면서, 메인프레임 및 COBOL 기반 레거시 시스템 시장의 강자인 IBM 주가가 13.2% 폭락했다. COBOL은 미국 ATM 거래의 95% 이상을 차지할 만큼 금융·항공·정부의 핵심 시스템에 쓰이지만, 전문가 감소와 복잡성으로 인해 현대화 비용이 막대했던 분야다. 앤스로픽은 AI가 수천 줄의 코드 의존성을 분석하고 리스크를 식별함으로써, 기존에 수개월이 걸리던 수작업을 획기적으로 단축해 비용 효율적인 시스템 전환을 가능하게 한다고 주장했다. 올해 들어 IBM 주가는 약 24% 하락하며 AI 혁신 과정에서 발생하는 '기술적 부채'와 기존 강자들의 입지 약화에 대한 시장의 냉정한 평가를 고스란히 드러내고 있다.
Forwarded from 에테르의 일본&미국 리서치
딘스티커 Dean's Ticker
[단독] 머크, 항암 사업부 분할한다 $MRK (WSJ) 머크는 핵심 제품인 면항암제 키트루다의 2028년 미국 특허 만료에 따른 매출 타격에 대비하기 위해 인체 건강 사업부를 두 개의 부문으로 분할 개편한다. 새롭게 신설되는 암 질환 사업부는 키트루다를 포함한 종양학 제품군을 담당하며, 나머지 전문 의약품 및 감염병 사업부는 가다실과 윈레베어 등 비-암 분야 제품의 성장을 견인할 계획이다. 이번 조직 개편은 키트루다에 편중된 매출 구조를 다변화하고,…
Citi) 머크; 구조조정을 통해 미래의 키트루다 영향과 진행 중인 출시 우선순위를 분리함
씨티의 견해
머크(Merck)는 자사의 인체 건강(Human Health) 포트폴리오를 1) 종양학(Oncology)과 2) 전문의약품, 제약 및 감염성 질환(Specialty, Pharma & Infectious Disease)의 두 개 사업부로 구조조정한다고 발표했습니다. 예상되는 키트루다(Keytruda)의 독점권 상실(LOE)을 고려할 때, 당사는 이번 분할이 확립된 종양학 포트폴리오(씨티 기준 2026년 VA 컨센서스 약 370억 달러)와 최근 인수(베로나(Verona), 시다라(Cidara)) 및 기타 신약 출시(윈레베어(Winrevair) 2026년 씨티 예상 23억 달러 vs VA 컨센서스 21억 달러)로 강화된 새로운 포트폴리오(씨티 기준 2026년 VA 컨센서스 약 220억 달러)를 구분하는 데 유리하다고 판단합니다. 그렇기는 하지만, 상업적 실행, 가치 창출형 사업 개발(BD), 그리고 긍정적인 파이프라인 촉매제에 있어 더 많은 진전이 필요하다고 생각하기 때문에 LOE 상쇄에 대한 당사의 전반적인 관점은 동일하게 유지됩니다. 4분기 업데이트(핵심 요약은 여기)에서 언급했듯이, 가다실(Gardasil)의 지속적인 약세(2026년 씨티 예상 -2%)와 함께 2026년 키트루다의 성장은 정체될 것(2026년 씨티 예상 -1%)으로 예상하며, 이는 2026년 성장을 뒷받침해야 하는 포트폴리오에 추가적인 부담을 안겨줍니다(2026년 매출 +2% 씨티 및 VA 컨센서스). 투자의견 중립(Neutral), 목표주가(TP) 120달러를 유지합니다.
씨티의 견해
머크(Merck)는 자사의 인체 건강(Human Health) 포트폴리오를 1) 종양학(Oncology)과 2) 전문의약품, 제약 및 감염성 질환(Specialty, Pharma & Infectious Disease)의 두 개 사업부로 구조조정한다고 발표했습니다. 예상되는 키트루다(Keytruda)의 독점권 상실(LOE)을 고려할 때, 당사는 이번 분할이 확립된 종양학 포트폴리오(씨티 기준 2026년 VA 컨센서스 약 370억 달러)와 최근 인수(베로나(Verona), 시다라(Cidara)) 및 기타 신약 출시(윈레베어(Winrevair) 2026년 씨티 예상 23억 달러 vs VA 컨센서스 21억 달러)로 강화된 새로운 포트폴리오(씨티 기준 2026년 VA 컨센서스 약 220억 달러)를 구분하는 데 유리하다고 판단합니다. 그렇기는 하지만, 상업적 실행, 가치 창출형 사업 개발(BD), 그리고 긍정적인 파이프라인 촉매제에 있어 더 많은 진전이 필요하다고 생각하기 때문에 LOE 상쇄에 대한 당사의 전반적인 관점은 동일하게 유지됩니다. 4분기 업데이트(핵심 요약은 여기)에서 언급했듯이, 가다실(Gardasil)의 지속적인 약세(2026년 씨티 예상 -2%)와 함께 2026년 키트루다의 성장은 정체될 것(2026년 씨티 예상 -1%)으로 예상하며, 이는 2026년 성장을 뒷받침해야 하는 포트폴리오에 추가적인 부담을 안겨줍니다(2026년 매출 +2% 씨티 및 VA 컨센서스). 투자의견 중립(Neutral), 목표주가(TP) 120달러를 유지합니다.
Forwarded from 딘스티커 Dean's Ticker
[단독] 머크, 항암 사업부 분할한다 $MRK
(WSJ) 머크는 핵심 제품인 면항암제 키트루다의 2028년 미국 특허 만료에 따른 매출 타격에 대비하기 위해 인체 건강 사업부를 두 개의 부문으로 분할 개편한다. 새롭게 신설되는 암 질환 사업부는 키트루다를 포함한 종양학 제품군을 담당하며, 나머지 전문 의약품 및 감염병 사업부는 가다실과 윈레베어 등 비-암 분야 제품의 성장을 견인할 계획이다. 이번 조직 개편은 키트루다에 편중된 매출 구조를 다변화하고, 향후 수년 내 계획된 20개 이상의 신규 약물 출시 및 시장 안착을 보다 효과적으로 지원하는 데 목적이 있다. 경영진 교체도 단행되어 사노피 출신의 브라이언 포드가 전문 의약품 부문 사장으로 영입되었으며, 내부 인사인 야니 오스트후이젠이 암 질환 및 해외 사업부를 총괄하게 된다.
(WSJ) 머크는 핵심 제품인 면항암제 키트루다의 2028년 미국 특허 만료에 따른 매출 타격에 대비하기 위해 인체 건강 사업부를 두 개의 부문으로 분할 개편한다. 새롭게 신설되는 암 질환 사업부는 키트루다를 포함한 종양학 제품군을 담당하며, 나머지 전문 의약품 및 감염병 사업부는 가다실과 윈레베어 등 비-암 분야 제품의 성장을 견인할 계획이다. 이번 조직 개편은 키트루다에 편중된 매출 구조를 다변화하고, 향후 수년 내 계획된 20개 이상의 신규 약물 출시 및 시장 안착을 보다 효과적으로 지원하는 데 목적이 있다. 경영진 교체도 단행되어 사노피 출신의 브라이언 포드가 전문 의약품 부문 사장으로 영입되었으며, 내부 인사인 야니 오스트후이젠이 암 질환 및 해외 사업부를 총괄하게 된다.
Forwarded from 루팡
머크(Merck), '특허 절벽' 앞두고 암 사업부 신설 계획... WSJ 보도
머크(Merck & Co.)가 자사 베스트셀러 의약품의 특허 만료 시점이 다가옴에 따라, 이에 대비하기 위해 주요 제약 사업부를 둘로 분할할 계획이라고 월스트리트저널(WSJ)이 보도했습니다.
보도에 따르면, 이 미국 제약사는 인체 건강(human-health) 부문을 두 개의 비즈니스 단위로 분리할 예정입니다. 하나는 블록버스터 면역항암제인 키트루다(Keytruda)를 포함한 암 치료제 사업부이며, 다른 하나는 HPV 백신인 가다실(Gardasil)과 같은 비암(non-cancer) 치료제 사업부입니다.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-23/merck-creating-cancer-unit-as-patent-cliff-looms-wsj-says?taid=699c3cab99305200018c5cf5&utm_campaign=trueanthem&utm_content=business&utm_medium=social&utm_source=twitter
머크(Merck & Co.)가 자사 베스트셀러 의약품의 특허 만료 시점이 다가옴에 따라, 이에 대비하기 위해 주요 제약 사업부를 둘로 분할할 계획이라고 월스트리트저널(WSJ)이 보도했습니다.
보도에 따르면, 이 미국 제약사는 인체 건강(human-health) 부문을 두 개의 비즈니스 단위로 분리할 예정입니다. 하나는 블록버스터 면역항암제인 키트루다(Keytruda)를 포함한 암 치료제 사업부이며, 다른 하나는 HPV 백신인 가다실(Gardasil)과 같은 비암(non-cancer) 치료제 사업부입니다.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-23/merck-creating-cancer-unit-as-patent-cliff-looms-wsj-says?taid=699c3cab99305200018c5cf5&utm_campaign=trueanthem&utm_content=business&utm_medium=social&utm_source=twitter
Bloomberg.com
Merck Creating Cancer Unit as Patent Cliff Looms, WSJ Says
Merck & Co. plans to split its main pharmaceutical unit in two as it prepares for the approaching patent expiry of its best-selling drug, according to the Wall Street Journal.
Forwarded from 에테르의 일본&미국 리서치
Citi) 일리야릴리(LLY): 카그리세마(CagriSema)의 비열등성 입증 실패로 티르제파타이드(tirzepatide)가 정상의 자리를 더 오래 유지하게 됨
씨티의 견해
오늘 아침, 노보(Novo, 그레이엄 패리(Graham Parry) 담당)는 카그리세마의 임상 3상 REDEFINE 4가 84주 차에 릴리(Lilly)의 티르제파타이드 대비 비열등성을 입증하는 데 실패했다고 발표했습니다. 카그리세마와 티르제파타이드의 효능 및 치료 추정치(estimands)가 각각 23.0% / 25.5% 및 20.2% / 23.6%로 나타난 것은 체중 감량 주사제 시장에서 점점 더 강화되고 있는 릴리의 입지를 무너뜨리는 데 지속적인 어려움이 있음을 보여줍니다. 실제로 티르제파타이드의 총 처방전(TRx) 점유율 63.4%는 부작용 대비 균형 잡힌 효능 프로파일과 현금 결제를 통한 접근의 용이성을 강조합니다. 잠재적인 대안의 지연(2026년 하반기 시작 예정인 카그리세마 고용량 연구)이 릴리에게 우위를 공고히 할 더 많은 시간을 제공한다는 점을 고려할 때, 당사는 이 데이터가 릴리(LLY) 주가에 적당히 긍정적인 반응을 이끌어낼 것으로 예상합니다. 물론, 대부분의 투자자들은 현재 릴리의 오르포글리프론(orforglipron, 경구용 GLP-1; 처방약 사용자 수수료법(PDUFA) 기한 4/10) 승인 및 출시의 지표로서 노보의 위고비(Wegovy) 경구용 알약의 초기 처방 추세에 집중하고 있으며, 당사는 이 촉매제가 주가의 모멘텀을 더할 것으로 예상합니다. 투자의견 매수(Buy), 목표주가(TP) 1,500달러를 유지합니다.
씨티의 견해
오늘 아침, 노보(Novo, 그레이엄 패리(Graham Parry) 담당)는 카그리세마의 임상 3상 REDEFINE 4가 84주 차에 릴리(Lilly)의 티르제파타이드 대비 비열등성을 입증하는 데 실패했다고 발표했습니다. 카그리세마와 티르제파타이드의 효능 및 치료 추정치(estimands)가 각각 23.0% / 25.5% 및 20.2% / 23.6%로 나타난 것은 체중 감량 주사제 시장에서 점점 더 강화되고 있는 릴리의 입지를 무너뜨리는 데 지속적인 어려움이 있음을 보여줍니다. 실제로 티르제파타이드의 총 처방전(TRx) 점유율 63.4%는 부작용 대비 균형 잡힌 효능 프로파일과 현금 결제를 통한 접근의 용이성을 강조합니다. 잠재적인 대안의 지연(2026년 하반기 시작 예정인 카그리세마 고용량 연구)이 릴리에게 우위를 공고히 할 더 많은 시간을 제공한다는 점을 고려할 때, 당사는 이 데이터가 릴리(LLY) 주가에 적당히 긍정적인 반응을 이끌어낼 것으로 예상합니다. 물론, 대부분의 투자자들은 현재 릴리의 오르포글리프론(orforglipron, 경구용 GLP-1; 처방약 사용자 수수료법(PDUFA) 기한 4/10) 승인 및 출시의 지표로서 노보의 위고비(Wegovy) 경구용 알약의 초기 처방 추세에 집중하고 있으며, 당사는 이 촉매제가 주가의 모멘텀을 더할 것으로 예상합니다. 투자의견 매수(Buy), 목표주가(TP) 1,500달러를 유지합니다.
Forwarded from 딘스티커 Dean's Ticker
노보 노디스크, 아밀린 기반 비만약 임상 쇼크...16% 급락 $NVO
(Official) 노보노디스크의 차세대 비만치료제 카그리세마가 일라이릴리의 티르제파타이드(마운자로 물질) 대비 우월성을 입증하는 임상 시험인 REDEFINE 4에서 기대 이하의 결과를 기록했다. 84주간 진행된 헤드 투 헤드(Head-to-Head) 임상 결과 카그리세마 2.4mg + 세마글루타이드(위고비 물질) 2.4mg 조합이 체중을 23.0% 감량시킨 반면, 일라이릴리의 티르제파타이드 15mg는 25.5%의 감량률을 기록했다. 809명 환자를 대상으로 진행했으며, 이들의 평균 체중은 114.2kg이었다. 카그리세마는 핵심 임상시험인 REDEFINE 1 및 REDEFINE 2 결과를 바탕으로 2025년 12월 미국 FDA에 승인 신청되었으며, FDA의 승인 여부 결정은 2026년 말에 나올 것으로 예상된다.
(Official) 노보노디스크의 차세대 비만치료제 카그리세마가 일라이릴리의 티르제파타이드(마운자로 물질) 대비 우월성을 입증하는 임상 시험인 REDEFINE 4에서 기대 이하의 결과를 기록했다. 84주간 진행된 헤드 투 헤드(Head-to-Head) 임상 결과 카그리세마 2.4mg + 세마글루타이드(위고비 물질) 2.4mg 조합이 체중을 23.0% 감량시킨 반면, 일라이릴리의 티르제파타이드 15mg는 25.5%의 감량률을 기록했다. 809명 환자를 대상으로 진행했으며, 이들의 평균 체중은 114.2kg이었다. 카그리세마는 핵심 임상시험인 REDEFINE 1 및 REDEFINE 2 결과를 바탕으로 2025년 12월 미국 FDA에 승인 신청되었으며, FDA의 승인 여부 결정은 2026년 말에 나올 것으로 예상된다.
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Forwarded from 삼성리서치 매크로 정성태 (Hiena)
금값이 fundamental에서 벗어나 서사(storybook) 또는 믿음에 의해 결정되는 수준에 접어들었다는 경고.
Forwarded from 우주방산AI로봇 아카이브
ㄴ닛케이 증시에서 10%이상 급등하고 있는 후루카와 전기공업입니다.
전력망과 통신 인프라의 핵심인 전선과 광섬유를 제조하고 있으며 또한 초고압 송전선, 해저 케이블 등 전력 인프라 관련 제품을 제조합니다.
국내의 LS전선과 LS ELETRIC/HD현대일렉트릭/효성중공업을 합쳐놓은 사업구조입니다.
AI시대를 맞아 데이터센터 특수를 누리는 전력인프라 관련주들은 계속 눈여겨볼 필요가 있어보입니다.
전력망과 통신 인프라의 핵심인 전선과 광섬유를 제조하고 있으며 또한 초고압 송전선, 해저 케이블 등 전력 인프라 관련 제품을 제조합니다.
국내의 LS전선과 LS ELETRIC/HD현대일렉트릭/효성중공업을 합쳐놓은 사업구조입니다.
AI시대를 맞아 데이터센터 특수를 누리는 전력인프라 관련주들은 계속 눈여겨볼 필요가 있어보입니다.