Forwarded from 우주방산AI로봇 아카이브
ㄴ두산에너빌리티(034020)
원전 팀코리아 러브콜로 성장
잠재력 확대
◼️ 목표주가 125,000원으로 상향. 팀코리아 성장 잠재력 확대에 주목
◼️ TVA 이사회의 원자력 건설 관련 안건이 없었던 점은 우려 요소 아님
◼️ 4Q25 실적 컨센서스 하회. 성장 모멘텀, 수주 확대 등이 더 중요
리포트 링크 : https://money2.daishin.com/PDF/Out/intranet_data/product/researchcenter/report/2026/02/56622_deb_4q25re_260213004833.pdf
원전 팀코리아 러브콜로 성장
잠재력 확대
◼️ 목표주가 125,000원으로 상향. 팀코리아 성장 잠재력 확대에 주목
◼️ TVA 이사회의 원자력 건설 관련 안건이 없었던 점은 우려 요소 아님
◼️ 4Q25 실적 컨센서스 하회. 성장 모멘텀, 수주 확대 등이 더 중요
리포트 링크 : https://money2.daishin.com/PDF/Out/intranet_data/product/researchcenter/report/2026/02/56622_deb_4q25re_260213004833.pdf
Forwarded from 딘스티커 Dean's Ticker
삼성SDI, '10조' 삼성디스플레이 지분 매각 추진
삼성SDI가 투자 재원 확보와 재무구조 개선을 위해 삼성디스플레이 지분 매각을 추진한다. 삼성SDI는 19일 이러한 계획을 이사회에 보고했다고 공시했다. 삼성SDI는 "사외이사(독립이사)들로만 구성된 지속가능경영위원회를 통해 향후 거래 상대, 규모, 조건, 시기 등 제반 사항을 검토해 이사회 보고 및 승인을 진행할 계획"이라며 "구체적인 사항은 미정"이라고 밝혔다. 삼성SDI는 삼성디스플레이 지분 15.2%를 보유하고 있다. 장부가액만 5조원에 달한다. 증권가에서는 시장가치를 10조원 안팎으로 추산하고 있다.
삼성SDI가 투자 재원 확보와 재무구조 개선을 위해 삼성디스플레이 지분 매각을 추진한다. 삼성SDI는 19일 이러한 계획을 이사회에 보고했다고 공시했다. 삼성SDI는 "사외이사(독립이사)들로만 구성된 지속가능경영위원회를 통해 향후 거래 상대, 규모, 조건, 시기 등 제반 사항을 검토해 이사회 보고 및 승인을 진행할 계획"이라며 "구체적인 사항은 미정"이라고 밝혔다. 삼성SDI는 삼성디스플레이 지분 15.2%를 보유하고 있다. 장부가액만 5조원에 달한다. 증권가에서는 시장가치를 10조원 안팎으로 추산하고 있다.
중국 '세계 최초' 전고체 배터리 표준 발표 예정…통일된 규격 선도 '속도'
https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=98180
- 작년 12월 초안 완성…검증시험·심사 거쳐 7월 표준 발표
- 2027년 전고체 배터리 양산 시작
https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=98180
- 작년 12월 초안 완성…검증시험·심사 거쳐 7월 표준 발표
- 2027년 전고체 배터리 양산 시작
www.theguru.co.kr
중국 '세계 최초' 전고체 배터리 표준 발표 예정…통일된 규격 선도 '속도'
[더구루=길소연 기자] 중국이 내년 전고체 배터리 양산을 앞두고 세계 최초로 통일된 기준을 제시한다. 비야디(BYD), 지리자동차(吉利汽車∙GEELY), 체리(Chery, 奇瑞), 둥펑(Dongfeng, 东风汽车), 제일자동차(一汽·FAW) 등 중국 자동차 제조업체들이 2027년 전고체 배터리를 장착한 신차 출시를 계획하자 전고체 배터리의 표준을 도입해 배
Forwarded from [삼성 Mobility 임은영]
[현대차 그룹, 로봇 Value Chain 구성이 빨라지고 있다]
- 보스턴다이내믹스(BD)의 경영진 교체와 Value Chain 구성 가속화. BD의 IPO시기도 빨라질 가능성 높음.
- BD의 CEO와 연구총괄 사임. 대량 생산 시대 진입과 IPO준비에 맞추어, 양산 기술에 익숙하고, 스타성을 겸비한 경영진 구성 예상
- 자동차 Value Chain 중에 로봇 Value Chain으로의 진입 기회를 잡은 현대 모비스, HL만도, 에스엘, 화신 등에 주목
* 리포트 링크
https://is.gd/dTu62M
( 2026/2/20일 공표자료)
- 보스턴다이내믹스(BD)의 경영진 교체와 Value Chain 구성 가속화. BD의 IPO시기도 빨라질 가능성 높음.
- BD의 CEO와 연구총괄 사임. 대량 생산 시대 진입과 IPO준비에 맞추어, 양산 기술에 익숙하고, 스타성을 겸비한 경영진 구성 예상
- 자동차 Value Chain 중에 로봇 Value Chain으로의 진입 기회를 잡은 현대 모비스, HL만도, 에스엘, 화신 등에 주목
* 리포트 링크
https://is.gd/dTu62M
( 2026/2/20일 공표자료)
휴머노이드 '관절' 전쟁…K-로봇 부품 독립 나선다
https://www.ebn.co.kr/news/articleView.html?idxno=1700162
“로봇이 곧 공장 경쟁력”…전통 제조 중소·중견이 ‘피지컬 AI’에 배팅하는 이유
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005252280?rc=N&ntype=RANKING&sid=101
https://www.ebn.co.kr/news/articleView.html?idxno=1700162
“로봇이 곧 공장 경쟁력”…전통 제조 중소·중견이 ‘피지컬 AI’에 배팅하는 이유
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005252280?rc=N&ntype=RANKING&sid=101
이비엔(EBN)뉴스센터
휴머노이드 '관절' 전쟁…K-로봇 부품 독립 나선다 - 이비엔(EBN)뉴스센터
휴머노이드 로봇 시장의 패권 경쟁이 '관절'로 옮겨붙으면서 국내 기업들이 핵심 부품인 액추에이터(Actuator) 내재화에 속도를 내고 있다. 로봇의 자연스러운
유일로보틱스, HD현대일렉트릭 美 법인에 '전력 인프라 투자 핵심' VPD 설비 턴키 공급
https://www.newsprime.co.kr/news/article/?no=724650
https://www.newsprime.co.kr/news/article/?no=724650
프라임경제
유일로보틱스, HD현대일렉트릭 美 법인에 '전력 인프라 투자 핵심' VPD 설비 턴키 공급
[프라임경제] 유일로보틱스(388720)는 HD현대일렉트릭(267260) 미국 법인(HD Hyundai Power Transformers USA, Inc.)로부터 제 2 변압기 공장 증설 프로젝트에 투입되는 765kV급 초고압 변압기용 진공기상건조로(VPD) 설비 2기를 410만 달러에 수주했다고 19일 공시했다.
LG디스플레이, 휴머노이드·로봇 분야 '본격 진출'…"테슬라·현대차 필수 협력 업체 전망"
https://www.newsprime.co.kr/news/article/?no=724790
https://www.newsprime.co.kr/news/article/?no=724790
프라임경제
LG디스플레이, 휴머노이드·로봇 분야 '본격 진출'…"테슬라·현대차 필수 협력 업체 전망"
[프라임경제] 대신증권은 20일 LG디스플레이(034220)에 대해 올해 북미 전략 고객사 내에서 점유율 증가가 예상되는 가운데, 휴머노이드·로봇 등 피지컬 AI 분야 진출을 본격화하고 있어 주목해야 할 시점이라며 투자의견 '매수' 및 목표주가 1만7000원을 유지했다.
"알츠하이머병/파킨슨병 동시 치료…차세대 펩타이드 신물질 세계 최초 개발"
https://www.veritas-a.com/news/articleView.html?idxno=598736#google_vignette
https://www.veritas-a.com/news/articleView.html?idxno=598736#google_vignette
Veritas α
"알츠하이머병/파킨슨병 동시 치료…차세대 펩타이드 신물질 세계 최초 개발"
[베리타스알파=김하연 기자] 경상국립대(GNU/총장 권진회) 자연과학대학 생명과학부(응용생명과학부) 김명옥 교수 연구팀이 파킨슨병의 병리 진행을 근본적으로 억제할 수 있는 차세대 기능성 펩타이드 치료물질을 세계 최초로 개발했다. 이미 이 펩타이드는 알츠하이머병에서 치료 효과를 확인했고
삼일제약, 실적·멀티플 동반 개선 국면 진입
허선재 SK증권 연구원은 “올해는 본업 정상화에 따른 실적 반등, 로어시비빈트 FDA 인증 모멘텀, 베트남 CMO 공장의 신규 수주 확대가 예상됨에 따라 향후 점진적 주가 회복 흐름이 나타날 것”이라고 진단했다.
실적은 2026년을 기점으로 뚜렷한 개선이 전망된다. 허 연구원은 “2026년 예상 별도 실적은 매출액이 전년 대비 13.8% 증가한 2394억원, 영업이익은 흑자전환한 113억원으로 추정한다”며 “아필리부는 특허 분쟁 해소로 2025년 12월 판매가 재개됐고, 재개 첫 달에만 15억원 이상 매출을 달성했다”고 설명했다. 이에 따라 “2026년에는 온기 반영 효과로 연간 200억원 내외 매출 회복이 가능할 것”이라고 전망했다.
신약 후보 ‘로어시비빈트(Lorecivivint)’는 중장기 핵심 모멘텀으로 꼽았다. 허 연구원은 “로어시비빈트는 삼일제약이 21년 국내 독점 판권을 확보한 신약 후보 물질로, 세계 최초의 DMOAD(질병수정 골관절염 치료제) 후보”라며 “2026년 1월 전 세계 최초로 미국 FDA에 NDA를 제출했고, 4분기 내 승인 여부가 결정될 것으로 전망된다”고 짚었다.
베트남 CMO 공장도 실적 개선의 또 다른 축으로 꼽았다. 허 연구원은 “2018년 약 1200억원을 투자해 2022년 완공한 베트남 CMO 공장은 올해부터 본격적인 수주 확대 및 가동이 전망된다”며 “올 2분기 K-GMP 인증 확보 이후 하반기부터 본격 생산에 돌입할 것”이라고 설명했다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006221176?sid=101
허선재 SK증권 연구원은 “올해는 본업 정상화에 따른 실적 반등, 로어시비빈트 FDA 인증 모멘텀, 베트남 CMO 공장의 신규 수주 확대가 예상됨에 따라 향후 점진적 주가 회복 흐름이 나타날 것”이라고 진단했다.
실적은 2026년을 기점으로 뚜렷한 개선이 전망된다. 허 연구원은 “2026년 예상 별도 실적은 매출액이 전년 대비 13.8% 증가한 2394억원, 영업이익은 흑자전환한 113억원으로 추정한다”며 “아필리부는 특허 분쟁 해소로 2025년 12월 판매가 재개됐고, 재개 첫 달에만 15억원 이상 매출을 달성했다”고 설명했다. 이에 따라 “2026년에는 온기 반영 효과로 연간 200억원 내외 매출 회복이 가능할 것”이라고 전망했다.
신약 후보 ‘로어시비빈트(Lorecivivint)’는 중장기 핵심 모멘텀으로 꼽았다. 허 연구원은 “로어시비빈트는 삼일제약이 21년 국내 독점 판권을 확보한 신약 후보 물질로, 세계 최초의 DMOAD(질병수정 골관절염 치료제) 후보”라며 “2026년 1월 전 세계 최초로 미국 FDA에 NDA를 제출했고, 4분기 내 승인 여부가 결정될 것으로 전망된다”고 짚었다.
베트남 CMO 공장도 실적 개선의 또 다른 축으로 꼽았다. 허 연구원은 “2018년 약 1200억원을 투자해 2022년 완공한 베트남 CMO 공장은 올해부터 본격적인 수주 확대 및 가동이 전망된다”며 “올 2분기 K-GMP 인증 확보 이후 하반기부터 본격 생산에 돌입할 것”이라고 설명했다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006221176?sid=101
Naver
삼일제약, 실적·멀티플 동반 개선 국면 진입-SK
SK증권은 20일 삼일제약(000520)에 대해 본업 정상화와 신약 모멘텀, 베트남 위탁생산(CMO) 공장 가동 본격화 등을 바탕으로 실적 및 멀티플 동반 개선 국면에 진입할 것으로 분석했다. 투자의견과 목표주가는
Forwarded from SK증권 스몰캡 리서치
[SK증권 미래산업/미드스몰캡] Analyst 허선재/02-3773-8197
▶️삼일제약 (000520/KS) / Not Rated
★실적 정상화와 구조적 재평가 국면
[점진적 주가 회복 국면 진입 전망]
- 삼일제약 현재 주가는 25년 고점(1.5만원) 대비 약 30% 하락한 상태이며, 이는 ①특허 분쟁에 따른 아필리부(아일리아 바이오시밀러) 판매 중단 ②약 30억원 규모의 1회성 임상비용 반영 ③베트남 CMO GMP 인증 지연에 따른 매출 공백 등으로 25년 실적이 부진했던 점에 기인
- 하지만 올해는 ①본업 정상화에 따른 실적 반등 ②로어시비빈트 FDA 인증 모멘텀 ③베트남 CMO 공장의 신규 수주 확대가 예상됨에 따라, 향후 점진적 주가 회복 흐름이 나타날 것으로 판단. 26년 예상 별도 실적은 매출액 2,394억원 (+13.8% YoY), 영업이익 113억원 (흑자전환, YoY)으로 전망
[로어시비빈트, 세계 최초 FDA 신청에 따른 판권 가치 부각]
- 로어시비빈트는 삼일제약이 21년 국내 독점 판권을 확보한 신약 후보 물질로, Biosplice Therapeutics가 개발 중인 세계 최초의 근본적 골관절염 치료제(DMOAD)이자 First-in-class 혁신 신약
- 26년 1월, DMOAD 후보로서는 전세계 최초로 미국 FDA에 NDA를 제출했으며, 4Q26 내 승인 여부가 결정될 전망
- 성공적인 FDA 허가 확보 시 동사의 국내 독점 판권의 가치는 기대 이상일 것으로 판단. 보수적으로 추정한 동사의 로어시비빈트 잠재 실적은 매출액 2,000억~6,000억원, 영업이익 400억~1,200억원 수준으로 추산(국내 무릎 관절염 환자 수 300만명, KL Grade 2~3기 환자 비중 65%, 로어시비빈트 선택률 10%, 평균단가 100만~300만원, OPM 20% 가정)
[베트남 CMO 공장, 신규 수주 모멘텀 가시화]
- 18년 약 1,200억원을 투자해 22년 완공한 동사의 베트남 CMO 공장은 올해부터 본격적인 수주 확대 및 가동이 전망
- 4Q24 글로벌 점안제 전문 제약사 포모사와의 계약을 시작으로 > 1Q26 아시아 주요 중견 제약사 > 2Q26 일본 안과 전문 제약사와의 신규 수주 논의가 진행되고 있는 것으로 파악
- 2Q26 K-GMP 인증 확보 이후 하반기부터 본격적인 생산에 돌입할 것으로 예상되며, 공장의 연간 생산능력은 약 2,800억원(풀캐파 6,000억원) 수준. 향후 가동률 상승에 따라 27년부터 손익분기점 돌파 및 흑자 전환이 가능할 것으로 추정
▶️보고서 원문: https://buly.kr/4meLgmB
▶️ SK증권 미드스몰캡 텔레그램 채널: https://t.me/sk_smallcap
▶️ SK증권 리서치센터 텔레그램 채널: https://t.me/sksresearch
※당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.
▶️삼일제약 (000520/KS) / Not Rated
★실적 정상화와 구조적 재평가 국면
[점진적 주가 회복 국면 진입 전망]
- 삼일제약 현재 주가는 25년 고점(1.5만원) 대비 약 30% 하락한 상태이며, 이는 ①특허 분쟁에 따른 아필리부(아일리아 바이오시밀러) 판매 중단 ②약 30억원 규모의 1회성 임상비용 반영 ③베트남 CMO GMP 인증 지연에 따른 매출 공백 등으로 25년 실적이 부진했던 점에 기인
- 하지만 올해는 ①본업 정상화에 따른 실적 반등 ②로어시비빈트 FDA 인증 모멘텀 ③베트남 CMO 공장의 신규 수주 확대가 예상됨에 따라, 향후 점진적 주가 회복 흐름이 나타날 것으로 판단. 26년 예상 별도 실적은 매출액 2,394억원 (+13.8% YoY), 영업이익 113억원 (흑자전환, YoY)으로 전망
[로어시비빈트, 세계 최초 FDA 신청에 따른 판권 가치 부각]
- 로어시비빈트는 삼일제약이 21년 국내 독점 판권을 확보한 신약 후보 물질로, Biosplice Therapeutics가 개발 중인 세계 최초의 근본적 골관절염 치료제(DMOAD)이자 First-in-class 혁신 신약
- 26년 1월, DMOAD 후보로서는 전세계 최초로 미국 FDA에 NDA를 제출했으며, 4Q26 내 승인 여부가 결정될 전망
- 성공적인 FDA 허가 확보 시 동사의 국내 독점 판권의 가치는 기대 이상일 것으로 판단. 보수적으로 추정한 동사의 로어시비빈트 잠재 실적은 매출액 2,000억~6,000억원, 영업이익 400억~1,200억원 수준으로 추산(국내 무릎 관절염 환자 수 300만명, KL Grade 2~3기 환자 비중 65%, 로어시비빈트 선택률 10%, 평균단가 100만~300만원, OPM 20% 가정)
[베트남 CMO 공장, 신규 수주 모멘텀 가시화]
- 18년 약 1,200억원을 투자해 22년 완공한 동사의 베트남 CMO 공장은 올해부터 본격적인 수주 확대 및 가동이 전망
- 4Q24 글로벌 점안제 전문 제약사 포모사와의 계약을 시작으로 > 1Q26 아시아 주요 중견 제약사 > 2Q26 일본 안과 전문 제약사와의 신규 수주 논의가 진행되고 있는 것으로 파악
- 2Q26 K-GMP 인증 확보 이후 하반기부터 본격적인 생산에 돌입할 것으로 예상되며, 공장의 연간 생산능력은 약 2,800억원(풀캐파 6,000억원) 수준. 향후 가동률 상승에 따라 27년부터 손익분기점 돌파 및 흑자 전환이 가능할 것으로 추정
▶️보고서 원문: https://buly.kr/4meLgmB
▶️ SK증권 미드스몰캡 텔레그램 채널: https://t.me/sk_smallcap
▶️ SK증권 리서치센터 텔레그램 채널: https://t.me/sksresearch
※당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.
Telegram
SK증권 스몰캡 리서치
SK증권 중소형주 리서치
Forwarded from 리가켐바이오 IR/PR 공식 채널
안녕하세요, 리가켐바이오 IR팀입니다.
연휴 기간인 지난 2월 17일 UBS증권의 Brandon Suh 위원님께서 "BD execution seems key as R&D starts to weigh(R&D 비용 부담이 시작됨에 따라 사업개발(BD) 성과가 핵심이 될 전망)"이라는 제목의 리포트를 발간해주셨습니다.
지난 주 금요일 공시됐던 2025년 4분기 실적에 대한 코멘트와 더불어 당사의 사업개발(BD) 전망, 주요 파이프라인들(LCB84, LCB14, LCB71 등)에 대한 업데이트도 다뤄주셨습니다.
투자의견은 기존의 매수(Buy)를 유지했으며, 목표주가는 기존 20만원에서 21만원으로 상향해 주셨습니다. 최근 오노(Ono) 및 소티오(SOTIO)로부터의 플랫폼 마일스톤 성과를 반영하여 ADC 플랫폼 가치를 상향 반영했습니다.
리포트 내용 참고를 위해 첫 페이지만 공유드립니다. 해외 증권사 규정상 본문 전체를 공유드리지 못하는 점 양해 부탁드립니다. 감사합니다.
연휴 기간인 지난 2월 17일 UBS증권의 Brandon Suh 위원님께서 "BD execution seems key as R&D starts to weigh(R&D 비용 부담이 시작됨에 따라 사업개발(BD) 성과가 핵심이 될 전망)"이라는 제목의 리포트를 발간해주셨습니다.
지난 주 금요일 공시됐던 2025년 4분기 실적에 대한 코멘트와 더불어 당사의 사업개발(BD) 전망, 주요 파이프라인들(LCB84, LCB14, LCB71 등)에 대한 업데이트도 다뤄주셨습니다.
투자의견은 기존의 매수(Buy)를 유지했으며, 목표주가는 기존 20만원에서 21만원으로 상향해 주셨습니다. 최근 오노(Ono) 및 소티오(SOTIO)로부터의 플랫폼 마일스톤 성과를 반영하여 ADC 플랫폼 가치를 상향 반영했습니다.
리포트 내용 참고를 위해 첫 페이지만 공유드립니다. 해외 증권사 규정상 본문 전체를 공유드리지 못하는 점 양해 부탁드립니다. 감사합니다.