Forwarded from 주식창고210
'넥스트 5000' 주도주 찾기…로봇·우주·AI '신(新) 3대장'은
https://m.etoday.co.kr/news/view/2556700
👉 우주쪽은 코스닥 대형주가 하나 나와줘야 할 것으로 보임. 만약 방산을 포기했던 삼성이 다시 들어온다면 로봇급 시총 종목들이 대거 탄생할 것으로 보임
https://m.etoday.co.kr/news/view/2556700
👉 우주쪽은 코스닥 대형주가 하나 나와줘야 할 것으로 보임. 만약 방산을 포기했던 삼성이 다시 들어온다면 로봇급 시총 종목들이 대거 탄생할 것으로 보임
이투데이
'넥스트 5000' 주도주 찾기…로봇·우주·AI '신(新) 3대장'은 [머니 대이동 2026 下-➁]
▲코스피가 5500선에 안착한 가운데 국내 증시에서 차세대 성장 동력을 확보하기 위한 '주도주 찾기' 경쟁이 치열해지는 가운데 로봇, AI, 우주 관련
Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환
>>중국 상업용 항공우주 밸류체인
(상장사 및 상장예정)
(1)로켓/발사체
•LandSpace (랜드스페이스)
•iSpace (아이스페이스, 星际荣耀)
•Galactic Energy (갤럭틱에너지)
•Deep Blue Aerospace (深蓝航天)
•CAS Space (中科宇航)
(2)위성 제조
•Commsat (컴샛, 九天微星)
•GalaxySpace (갤럭시스페이스)
•Chang Guang Satellite (창광위성)
•HEAD Aerospace (世航星空 계열)
(3)위성 인터넷 / 통신
•China Satcom (중국위성통신)
•Spacesail (스페이스세일)
•Geely Satellite (지리 위성)
(4)위성 응용 / 데이터 서비스
•PIESAT (파이샛, 航天宏图)
•SuperMap (슈퍼맵, 超图软件)
•UniStrong (유니스트롱)
•NavInfo (나브인포)
(5)부품/광학/탑재체
•OFILM (오필름)
•Sunny Optical (써니옵티컬)
(6)드론/특수항공
JOUAV (조우브, 纵横股份)
(상장사 및 상장예정)
(1)로켓/발사체
•LandSpace (랜드스페이스)
•iSpace (아이스페이스, 星际荣耀)
•Galactic Energy (갤럭틱에너지)
•Deep Blue Aerospace (深蓝航天)
•CAS Space (中科宇航)
(2)위성 제조
•Commsat (컴샛, 九天微星)
•GalaxySpace (갤럭시스페이스)
•Chang Guang Satellite (창광위성)
•HEAD Aerospace (世航星空 계열)
(3)위성 인터넷 / 통신
•China Satcom (중국위성통신)
•Spacesail (스페이스세일)
•Geely Satellite (지리 위성)
(4)위성 응용 / 데이터 서비스
•PIESAT (파이샛, 航天宏图)
•SuperMap (슈퍼맵, 超图软件)
•UniStrong (유니스트롱)
•NavInfo (나브인포)
(5)부품/광학/탑재체
•OFILM (오필름)
•Sunny Optical (써니옵티컬)
(6)드론/특수항공
JOUAV (조우브, 纵横股份)
Forwarded from 주식창고210
한화솔루션, 목표주가 5만원으로 상향…그래도 투자의견은 '보유'-iM
https://naver.me/GM37OBJT
👉 증권사들은 목표가 올리기 난감할텐데...
일단 멤버십방에선 #한화솔루션 향후 전망에 대해 말씀드렸습니다.
https://naver.me/GM37OBJT
👉 증권사들은 목표가 올리기 난감할텐데...
일단 멤버십방에선 #한화솔루션 향후 전망에 대해 말씀드렸습니다.
Naver
한화솔루션, 목표주가 5만원으로 상향…그래도 투자의견은 '보유'-iM
iM증권이 한화솔루션(009830)에 대해 목표주가를 기존 3만4000원에서 5만원으로 47.1% 상향 조정했다. 다만 전일 종가 5만8500원이 적정주가를 크게 웃돌고 있다는 판단에 투자의견은 ‘보유(Hold)’를
Forwarded from 하나증권/에너지화학/윤재성
[하나/에너지화학/윤재성] 한화솔루션: 과속 방지턱은 확인하면서 가야지
▶ 보고서: https://bit.ly/3MSfCaj
▶ 단기 실적 펀더먼털 회복 가능성 점증
- 2026년 한화큐셀을 중심으로 한 전사 실적 개선 뚜렷할 전망. 하나증권은 2026년 전사 영업이익 6,157억원 추정. 이는 2025년 대비 약 +1조원 가량 증가한 수치
- 2026년 이익 개선의 대부분은 태양광 모듈 사업의 AMPC 개선효과(YoY +4.2천억원)와 모듈 판가 상승(YoY +4~5 cent/W)에 기인
- 실제 회사는 모듈의 연 평균 ASP 상승이 +5 cent/W 수준은 가능할 것으로 추정. 회사의 2026년 출하량 목표 9GW, 환율 1,450원 가정 시 이론적으로 +5 cent/W 당 연간 영업이익은 약 +6,500억원 개선
- 하나증권의 2027년 영업이익 추정치 1조원은 2024년 대비 태양광 모듈 ASP +8 cent/W 가정에 근거
▶ 2027년 추정치에 중국업체 Valuation 적용 시 목표 시총 11조원 가능
- 페로브스카이트 탠덤 전지의 상용화가 이뤄지지 않은 현 시점에서 현 주가를 정당화하기 위해서는 2027년의 어닝 추정치와 중국 Top-Tier 페로브스카이트 업체의 Valuation을 적용해야
- 참고로, 하나증권은 2027년 태양광 EBITDA 1.3조원(영업이익 1조원+감가상각비 0.3조원)에 중국 LONGi(15x), Trina Solar(12x), Jinko Solar(10x)의 평균 Multiple 13배를 적용해 태양광의 EV를 약 17조원으로 추정
- 석유화학/첨단사업 합산 EV 2조원 및 투자자자산가치 2.5조원에 2026~27년 추정 순차입금 10조원 차감 시 목표 시총은 11조원, 목표 주가는 6.5만원으로 산출. 현 주가에서 Upside는 11%
▶ 과속 방지턱은 확인하면서 가야지
- BUY 유지, TP는 4.7만원에서 6.5만원으로 상향
- 제시한 목표 시총이 최대한 긍정적 가정을 포함하고 있다는 점을 감안할 때 추가적인 Upside 확보를 위해서는 다음의 내용에 대한 확인 필요
- 1) 현재 가정 대비 태양광 모듈 ASP 상승폭 추가 확대 2) 한화솔루션의 페로브스카이트 탠덤 전지의 양산 계획 구체화 3) 차입금 감축을 위한 각종 자산에 대한 매각 계획 구체화 등
- 2022년 대비 순차입금이 7조원 가량 증가한 현 시점에서 당시 기록한 역대 최고가 7만원을 넘어서기 위해서는 더욱 강력한 모멘텀이 필요하다는 의미
** 하나증권/에너지화학/윤재성
https://t.me/energy_youn
▶ 보고서: https://bit.ly/3MSfCaj
▶ 단기 실적 펀더먼털 회복 가능성 점증
- 2026년 한화큐셀을 중심으로 한 전사 실적 개선 뚜렷할 전망. 하나증권은 2026년 전사 영업이익 6,157억원 추정. 이는 2025년 대비 약 +1조원 가량 증가한 수치
- 2026년 이익 개선의 대부분은 태양광 모듈 사업의 AMPC 개선효과(YoY +4.2천억원)와 모듈 판가 상승(YoY +4~5 cent/W)에 기인
- 실제 회사는 모듈의 연 평균 ASP 상승이 +5 cent/W 수준은 가능할 것으로 추정. 회사의 2026년 출하량 목표 9GW, 환율 1,450원 가정 시 이론적으로 +5 cent/W 당 연간 영업이익은 약 +6,500억원 개선
- 하나증권의 2027년 영업이익 추정치 1조원은 2024년 대비 태양광 모듈 ASP +8 cent/W 가정에 근거
▶ 2027년 추정치에 중국업체 Valuation 적용 시 목표 시총 11조원 가능
- 페로브스카이트 탠덤 전지의 상용화가 이뤄지지 않은 현 시점에서 현 주가를 정당화하기 위해서는 2027년의 어닝 추정치와 중국 Top-Tier 페로브스카이트 업체의 Valuation을 적용해야
- 참고로, 하나증권은 2027년 태양광 EBITDA 1.3조원(영업이익 1조원+감가상각비 0.3조원)에 중국 LONGi(15x), Trina Solar(12x), Jinko Solar(10x)의 평균 Multiple 13배를 적용해 태양광의 EV를 약 17조원으로 추정
- 석유화학/첨단사업 합산 EV 2조원 및 투자자자산가치 2.5조원에 2026~27년 추정 순차입금 10조원 차감 시 목표 시총은 11조원, 목표 주가는 6.5만원으로 산출. 현 주가에서 Upside는 11%
▶ 과속 방지턱은 확인하면서 가야지
- BUY 유지, TP는 4.7만원에서 6.5만원으로 상향
- 제시한 목표 시총이 최대한 긍정적 가정을 포함하고 있다는 점을 감안할 때 추가적인 Upside 확보를 위해서는 다음의 내용에 대한 확인 필요
- 1) 현재 가정 대비 태양광 모듈 ASP 상승폭 추가 확대 2) 한화솔루션의 페로브스카이트 탠덤 전지의 양산 계획 구체화 3) 차입금 감축을 위한 각종 자산에 대한 매각 계획 구체화 등
- 2022년 대비 순차입금이 7조원 가량 증가한 현 시점에서 당시 기록한 역대 최고가 7만원을 넘어서기 위해서는 더욱 강력한 모멘텀이 필요하다는 의미
** 하나증권/에너지화학/윤재성
https://t.me/energy_youn
Forwarded from [신한 리서치본부] 유틸리티/신에너지
<우주 태양광 발전, 2040년까지 경쟁력 확보 가능성 영국 정부 보고서에서 밝혀짐>
- 영국 정부의 타당성 연구에 따르면 소규모 우주 태양광 발전(SBSP)이 2040년까지 경제적으로 경쟁력을 가질 수 있음
- 궤도 내 소규모 태양광 발전소의 균등화 발전비용(LCOE)은 2030년 GBP 0.0335~0.0595/kWh에서 2040년 GBP 0.0087~0.0129/kWh로 하락 예상
- 이는 우주 태양광이 2040년까지 원자력 및 조력 기술과 경쟁할 수 있음을 의미함
- 발사 비용이 LCOE의 가장 중요한 비용 결정 요인으로, LCOE 변동의 50% 이상을 차지
- 기술 개선과 상업적 실현 가능성 증가로 허들 레이트가 2030년 20%에서 2040년 9.1%로 하락 전망
- 초기 소규모 SBSP 시스템은 2030년 상당한 공공 및 민간 부문 지원이 필요하나, 2040년에는 미미한 수준이 될 것으로 예상
[원문 링크]
- 영국 정부의 타당성 연구에 따르면 소규모 우주 태양광 발전(SBSP)이 2040년까지 경제적으로 경쟁력을 가질 수 있음
- 궤도 내 소규모 태양광 발전소의 균등화 발전비용(LCOE)은 2030년 GBP 0.0335~0.0595/kWh에서 2040년 GBP 0.0087~0.0129/kWh로 하락 예상
- 이는 우주 태양광이 2040년까지 원자력 및 조력 기술과 경쟁할 수 있음을 의미함
- 발사 비용이 LCOE의 가장 중요한 비용 결정 요인으로, LCOE 변동의 50% 이상을 차지
- 기술 개선과 상업적 실현 가능성 증가로 허들 레이트가 2030년 20%에서 2040년 9.1%로 하락 전망
- 초기 소규모 SBSP 시스템은 2030년 상당한 공공 및 민간 부문 지원이 필요하나, 2040년에는 미미한 수준이 될 것으로 예상
[원문 링크]
pv magazine
Space-based solar could be competitive by 2040, UK government finds
Investment and support could make small-scale space-based solar power (SBSP) viable, with potential for electricity generated in orbit to participate in UK contracts for difference (CfD) scheme according to new report. Launch costs have biggest impact on…
한국 대미투자… 루이지애나 LNG · 조지아 SMR · 네바다 리튬 우선 꼽혀
https://n.news.naver.com/mnews/article/021/0002771786?rc=N&ntype=RANKING&sid=104
"한국서 미 선박 건조"…K-조선, 마스가 재시동
https://n.news.naver.com/mnews/article/215/0001242281?sid=101
https://n.news.naver.com/mnews/article/021/0002771786?rc=N&ntype=RANKING&sid=104
"한국서 미 선박 건조"…K-조선, 마스가 재시동
https://n.news.naver.com/mnews/article/215/0001242281?sid=101
Naver
한국 대미투자… 루이지애나 LNG · 조지아 SMR · 네바다 리튬 우선 꼽혀
워싱턴=민병기 특파원 일본이 도널드 트럼프 미국 행정부와 약속한 대미 투자의 첫 번째 프로젝트를 확정함에 따라 한국에 대한 투자 확정 압박이 거세질 전망이다. 특히 일본이 합의한 대미 투자처가 모두 공화당 강세 지역
HD현대중공업·인도 코친조선소 동맹 위력 현실화…CMA CGM 컨선 6척 수주
https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=98188
한화오션, 캐나다 조선 경쟁력 지원…온타리오조선소·모호크대학과 협력
https://news.tf.co.kr/read/economy/2294017.htm
[비상하는 K-조선 엔진] 곳간 '두둑한' 한화엔진, STX엔진 인수설 '솔솔'
https://m.thebell.co.kr/m/newsview.asp?newskey=202602131355291800109390
https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=98188
한화오션, 캐나다 조선 경쟁력 지원…온타리오조선소·모호크대학과 협력
https://news.tf.co.kr/read/economy/2294017.htm
[비상하는 K-조선 엔진] 곳간 '두둑한' 한화엔진, STX엔진 인수설 '솔솔'
https://m.thebell.co.kr/m/newsview.asp?newskey=202602131355291800109390
The Guru
HD현대중공업·인도 코친조선소 동맹 위력 현실화…CMA CGM 컨선 6척 수주
[더구루=오소영 기자] HD현대가 인도 코친조선소와 액화천연가스(LNG) 이중연료 컨테이너선 사업에 협력한다. 세계 3대 선사인 프랑스 CMA CGM으로부터 수주한 컨테이너선 건조 과정에서 기자재 구매를 지원한다. 상선과 함정을 아우르는 포괄적인 파트너십을 통해 인도 시장 진출에 속도를 낸다. CMA CGM은 19일(현지시간) 코친조선소와 1만7000TEU
Forwarded from 우주방산AI로봇 아카이브
ㄴ한화에어로스페이스 : 그럼에도 달라질 것은 없다(목표주가 : 1,800,000원)
영업이익 컨센서스 36% 하회
실적과 수출 성장 모멘텀은 그대로
리포트 링크 : https://research.koreainvestment.com/streamdocs/view/sd;streamdocsId=eyJjdHkiOiJKV1QiLCJlbmMiOiJBMTI4Q0JDLUhTMjU2IiwiYWxnIjoiZGlyIn0..RcyzdM3awxgL3mdxvWVaHg.Cqc2J7ScWynVu_HwI4wOmoyIxrd9B86d8-eQ5T1gvGk65aLmWCrBpANIgZ2-3LCE1lf4VTcAoH-u7QMK4RP9grquPj-hHjosA9uZvlfxWm9IXbJyJxNe4emdMpE4M6uYSx4AIN3jmY0E9spVg09gniLG4A0HKcmD24PagWSchOnmSiZYlEUXk2OBSVgJVomckeiKU2dLKuNZevMgkJCqhHz6XTnZqbB07T72JdVr5fU7PmL96HsFZMieqaRed9ti.GTLLROwbj3XbQCer2MlZ0g
영업이익 컨센서스 36% 하회
실적과 수출 성장 모멘텀은 그대로
리포트 링크 : https://research.koreainvestment.com/streamdocs/view/sd;streamdocsId=eyJjdHkiOiJKV1QiLCJlbmMiOiJBMTI4Q0JDLUhTMjU2IiwiYWxnIjoiZGlyIn0..RcyzdM3awxgL3mdxvWVaHg.Cqc2J7ScWynVu_HwI4wOmoyIxrd9B86d8-eQ5T1gvGk65aLmWCrBpANIgZ2-3LCE1lf4VTcAoH-u7QMK4RP9grquPj-hHjosA9uZvlfxWm9IXbJyJxNe4emdMpE4M6uYSx4AIN3jmY0E9spVg09gniLG4A0HKcmD24PagWSchOnmSiZYlEUXk2OBSVgJVomckeiKU2dLKuNZevMgkJCqhHz6XTnZqbB07T72JdVr5fU7PmL96HsFZMieqaRed9ti.GTLLROwbj3XbQCer2MlZ0g
Forwarded from 우주방산AI로봇 아카이브
ㄴ한화에어로스페이스
4Q25 Review: 일회성 고려 시 양호!!
4Q25 Review: 일회성 고려 시 양호한 수익성 기록
'26E 폴란드가 견인하고, 이집트, 호주가 가세하는 계단식 성장세
견조한 수주잔고, 기대되는 수주 모멘텀
투자의견 Buy, 목표주가 170만원 유지
리포트 링크 : https://file.myasset.com/sitemanager/upload/2026/0209/175241/20260209175241647_0_ko.pdf
4Q25 Review: 일회성 고려 시 양호!!
4Q25 Review: 일회성 고려 시 양호한 수익성 기록
'26E 폴란드가 견인하고, 이집트, 호주가 가세하는 계단식 성장세
견조한 수주잔고, 기대되는 수주 모멘텀
투자의견 Buy, 목표주가 170만원 유지
리포트 링크 : https://file.myasset.com/sitemanager/upload/2026/0209/175241/20260209175241647_0_ko.pdf
Forwarded from 우주방산AI로봇 아카이브
ㄴLIG넥스원이 4% 상승하면서 방산주들의 하락세도 주춤하네요.
위 표는 지난주 미래에셋증권에서 발간한 '현대로템' 리포트입니다.
밸류에이션 테이블만 잘라서 올해와 내년 EPS를 붉은 박스로 표시했습니다.
현대로템은 현재가로 올해 기준 PER 19.3, 내년 기준 PER 11.8 이네요.
매도행태도 업틱룰 지키면서 매도하는게 공매도 같은데 내년 기준 11.8배의 방산주를 공매도 쳐서 뭘 얼마나 벌지 모르겠습니다.
위 표는 지난주 미래에셋증권에서 발간한 '현대로템' 리포트입니다.
밸류에이션 테이블만 잘라서 올해와 내년 EPS를 붉은 박스로 표시했습니다.
현대로템은 현재가로 올해 기준 PER 19.3, 내년 기준 PER 11.8 이네요.
매도행태도 업틱룰 지키면서 매도하는게 공매도 같은데 내년 기준 11.8배의 방산주를 공매도 쳐서 뭘 얼마나 벌지 모르겠습니다.
Forwarded from 우주방산AI로봇 아카이브
기술 호황과 방산 수주 잔고: 2026년 최고의 성과를 낼 두 분야
https://www.theglobeandmail.com/investing/markets/stocks/ASML/pressreleases/213922/tech-boom-defense-backlogs-2-sectors-poised-to-outperform-in-2026/
국제통화기금(IMF)은 최근 2026년 세계 GDP 성장률을 약 3.3%로 전망했는데, 이는 디지털 인프라 및 첨단 기술에 대한 기업의 지속적인 투자에 힘입어 꾸준한 성장을 반영한 것입니다. 노동 시장 데이터 또한 이러한 회복력을 뒷받침합니다
이러한 거시적 배경 속에서 항공우주 및 방위산업, 기술 및 디지털 서비스 분야 전반에 걸쳐 채용 모멘텀이 꾸준히 유지되고 있으며, 특히 전자 부문이 가장 빠르게 성장하는 분야 중 하나입니다.
테크놀로지 - AI 인프라 및 반도체
AI 기반 자본 지출은 2026년에도 핵심 수익 촉진 요인으로 작용할 것입니다. 마이크로소프트, 아마존, 알파벳을 포함한 하이퍼스케일러들은 AI 데이터 센터와 클라우드 인프라에 상당한 예산을 지속적으로 투자하고 있습니다.
반도체산업협회(SIA)는 전 세계 반도체 판매량이 2026년까지 1조 달러에 육박할 것으로 전망하며, 이는 주로 AI 생성 워크로드와 관련된 고급 로직 및 고대역폭 메모리의 성장을 견인하여 업계가 26% 성장할 것임을 의미합니다.
산업재 부문 – 항공우주, 방위 및 전력화
산업재 부문은 지속적인 국방비 지출, 견고한 상업 항공우주 수주 잔고, 그리고 가속화되는 전동화 투자에 힘입어 호조를 보이고 있습니다. 미국의 국방비 지출은 최근 몇 년간 연간 8천억 달러 이상을 유지하며 주요 계약업체들에게 장기적인 매출 전망을 제공하고 있습니다.
항공우주 및 방위산업 외에도 전력화와 전력망 현대화는 여전히 강력한 구조적 성장 동력입니다. 이튼(Eaton)과 지멘스(Siemens) 같은 기업들은 데이터 센터 전력 수요 증가, 송전망 개선, 에너지 전환 투자 등을 주요 성장 촉매제로 강조하고 있습니다. 이러한 요소들이 종합적으로 작용하여 2026년 중반까지 안정적인 수주 잔고 확보와 수익 증대를 뒷받침할 것으로 예상됩니다.
https://www.theglobeandmail.com/investing/markets/stocks/ASML/pressreleases/213922/tech-boom-defense-backlogs-2-sectors-poised-to-outperform-in-2026/
The Globe and Mail
Tech Boom & Defense Backlogs: 2 Sectors Poised to Outperform in 2026
Detailed price information for Asml Holdings NY Reg ADR (ASML-Q) from The Globe and Mail including charting and trades.
Forwarded from 우주방산AI로봇 아카이브
ㄴ두산에너빌리티(034020)
원전 팀코리아 러브콜로 성장
잠재력 확대
◼️ 목표주가 125,000원으로 상향. 팀코리아 성장 잠재력 확대에 주목
◼️ TVA 이사회의 원자력 건설 관련 안건이 없었던 점은 우려 요소 아님
◼️ 4Q25 실적 컨센서스 하회. 성장 모멘텀, 수주 확대 등이 더 중요
리포트 링크 : https://money2.daishin.com/PDF/Out/intranet_data/product/researchcenter/report/2026/02/56622_deb_4q25re_260213004833.pdf
원전 팀코리아 러브콜로 성장
잠재력 확대
◼️ 목표주가 125,000원으로 상향. 팀코리아 성장 잠재력 확대에 주목
◼️ TVA 이사회의 원자력 건설 관련 안건이 없었던 점은 우려 요소 아님
◼️ 4Q25 실적 컨센서스 하회. 성장 모멘텀, 수주 확대 등이 더 중요
리포트 링크 : https://money2.daishin.com/PDF/Out/intranet_data/product/researchcenter/report/2026/02/56622_deb_4q25re_260213004833.pdf