거래소 "코스닥 부실기업 신속퇴출"
https://n.news.naver.com/mnews/article/050/0000102544?sid=101
"경영권 팝니다"… 동전주 퇴출 압박에 코스닥 M&A 시장 '들썩'
https://n.news.naver.com/mnews/article/417/0001130483?sid=101
https://n.news.naver.com/mnews/article/050/0000102544?sid=101
"경영권 팝니다"… 동전주 퇴출 압박에 코스닥 M&A 시장 '들썩'
https://n.news.naver.com/mnews/article/417/0001130483?sid=101
Naver
거래소 "코스닥 부실기업 신속퇴출"
지배주주가 동일한 여러 기업에서 동시에 상장폐지 사유가 발생할 경우 앞으로는 통합·일괄 심사를 통해 보다 신속하게 퇴출 여부를 가린다. 한국거래소는 19일 '2026년 코스닥 시장 부실기업 신속 퇴출 추진 계획'을
Forwarded from 주식일보 인사이트📈
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Forwarded from [한투증권 투자전략 김대준]
[한투증권 김대준] 2026년 코스피 목표치: 2차 추가 조정
2026년 목표 코스피를 변경합니다. 기존 5,650p에서 7,250p로 상향 조정합니다. 지수 상단은 현재보다 5% 높은 EPS에 PER 12배를 결합한 수치입니다. 반도체 이익 증가에 힘입어 전체 EPS가 더 높아질 가능성을 고려했습니다. 한편 반도체 이익 모멘텀이 상반기에 강하다는 점에서 상반기 상승, 하반기 횡보 궤적은 그대로 이어갈 전망입니다.
------------------------------
- 2026년 코스피 목표치를 7,250p로 상향 조정. EPS와 PER 동반 개선을 고려
- EPS는 반도체 실적을 고려해 5% 추가 상향. PER은 배당성향 강화를 선반영
- 지수 하단은 4,900p로 제시. PER 9배에서는 지수 방어가 가능하다는 판단
보고서 링크: https://bit.ly/4qPQpLr
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2026년 목표 코스피를 변경합니다. 기존 5,650p에서 7,250p로 상향 조정합니다. 지수 상단은 현재보다 5% 높은 EPS에 PER 12배를 결합한 수치입니다. 반도체 이익 증가에 힘입어 전체 EPS가 더 높아질 가능성을 고려했습니다. 한편 반도체 이익 모멘텀이 상반기에 강하다는 점에서 상반기 상승, 하반기 횡보 궤적은 그대로 이어갈 전망입니다.
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- 2026년 코스피 목표치를 7,250p로 상향 조정. EPS와 PER 동반 개선을 고려
- EPS는 반도체 실적을 고려해 5% 추가 상향. PER은 배당성향 강화를 선반영
- 지수 하단은 4,900p로 제시. PER 9배에서는 지수 방어가 가능하다는 판단
보고서 링크: https://bit.ly/4qPQpLr
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Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2026.02.20 09:24:05
기업명: SK하이닉스(시가총액: 643조 5,541억)
보고서명: 주식등의대량보유상황보고서(약식)
대표보고 : 블랙록 펀드 어드바이저스/미국
보유목적 : 단순투자
보고전 : -%
보고후 : 5.00%
보고사유 : - 단순투자목적으로 장내에서 발행회사의 주식 매수
* Aperio Group LLC
2026-02-09/신규보고(+)/보통주/ 19,517주/5% 미만/주)
* BlackRock FundAdvisors
2026-02-09/신규보고(+)/보통주/ 15,570,776주/5% 미만/주)
2026-02-10/장내매수(+)/보통주/ 63,084주/보고의무발생
* BlackRock(Netherlands)B.V.
2026-02-09/신규보고(+)/보통주/ 206,573주/5% 미만/주)
* BlackRock(Singapore)Limited
2026-02-09/신규보고(+)/보통주/ 139,727주/5% 미만/주)
* BlackRockAdvisors (UK)Limited
2026-02-09/신규보고(+)/보통주/ 6,083,346주/5% 미만/주)
2026-02-10/장내매수(+)/보통주/ 14,902주/보고의무발생
* BlackRockAdvisors, LLC
2026-02-10/신규보고(+)/보통주/ 719,607주/5% 미만/주)
* BlackRockAssetManagementCanada Limited
2026-02-09/신규보고(+)/보통주/ 383,533주/5% 미만/주)
2026-02-10/장내매수(+)/보통주/ 14주/5% 미만/주)
* BlackRockAssetManagementNorth Asia Limited
2026-02-09/신규보고(+)/보통주/ 590,794주/보고의무발생
2026-02-10/장내매수(+)/보통주/ 6,950주/5% 미만/주)
* BlackRockFinancialManagement, Inc
2026-02-09/신규보고(+)/보통주/ 535,628주/5% 미만/주)
* BlackRockInstitutional Trust Company, N.A.
2026-02-09/신규보고(+)/보통주/ 7,127,196주/5% 미만/주)
2026-02-10/장내매도(-)/보통주/ -2,587주/보고의무발생
* BlackRockInvestmentManagement(Australia) Limited
2026-02-09/신규보고(+)/보통주/ 315,760주/5% 미만/주)
2026-02-10/장내매수(+)/보통주/ 198주/보고의무발생
* BlackRockInvestmentManagement(UK) Limited
2026-02-09/신규보고(+)/보통주/ 2,857,776주/5% 미만/주)
2026-02-10/장내매도(-)/보통주/ -664주/보고의무발생
* BlackRockInvestmentManagement, LLC
2026-02-09/신규보고(+)/보통주/ 1,273,196주/5% 미만/주)
2026-02-10/장내매수(+)/보통주/ 18,911주/보고의무발생
* BlackRockJapan Co., Ltd.
2026-02-09/신규보고(+)/보통주/ 482,920주/5% 미만/주)
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260220000091
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=000660
기업명: SK하이닉스(시가총액: 643조 5,541억)
보고서명: 주식등의대량보유상황보고서(약식)
대표보고 : 블랙록 펀드 어드바이저스/미국
보유목적 : 단순투자
보고전 : -%
보고후 : 5.00%
보고사유 : - 단순투자목적으로 장내에서 발행회사의 주식 매수
* Aperio Group LLC
2026-02-09/신규보고(+)/보통주/ 19,517주/5% 미만/주)
* BlackRock FundAdvisors
2026-02-09/신규보고(+)/보통주/ 15,570,776주/5% 미만/주)
2026-02-10/장내매수(+)/보통주/ 63,084주/보고의무발생
* BlackRock(Netherlands)B.V.
2026-02-09/신규보고(+)/보통주/ 206,573주/5% 미만/주)
* BlackRock(Singapore)Limited
2026-02-09/신규보고(+)/보통주/ 139,727주/5% 미만/주)
* BlackRockAdvisors (UK)Limited
2026-02-09/신규보고(+)/보통주/ 6,083,346주/5% 미만/주)
2026-02-10/장내매수(+)/보통주/ 14,902주/보고의무발생
* BlackRockAdvisors, LLC
2026-02-10/신규보고(+)/보통주/ 719,607주/5% 미만/주)
* BlackRockAssetManagementCanada Limited
2026-02-09/신규보고(+)/보통주/ 383,533주/5% 미만/주)
2026-02-10/장내매수(+)/보통주/ 14주/5% 미만/주)
* BlackRockAssetManagementNorth Asia Limited
2026-02-09/신규보고(+)/보통주/ 590,794주/보고의무발생
2026-02-10/장내매수(+)/보통주/ 6,950주/5% 미만/주)
* BlackRockFinancialManagement, Inc
2026-02-09/신규보고(+)/보통주/ 535,628주/5% 미만/주)
* BlackRockInstitutional Trust Company, N.A.
2026-02-09/신규보고(+)/보통주/ 7,127,196주/5% 미만/주)
2026-02-10/장내매도(-)/보통주/ -2,587주/보고의무발생
* BlackRockInvestmentManagement(Australia) Limited
2026-02-09/신규보고(+)/보통주/ 315,760주/5% 미만/주)
2026-02-10/장내매수(+)/보통주/ 198주/보고의무발생
* BlackRockInvestmentManagement(UK) Limited
2026-02-09/신규보고(+)/보통주/ 2,857,776주/5% 미만/주)
2026-02-10/장내매도(-)/보통주/ -664주/보고의무발생
* BlackRockInvestmentManagement, LLC
2026-02-09/신규보고(+)/보통주/ 1,273,196주/5% 미만/주)
2026-02-10/장내매수(+)/보통주/ 18,911주/보고의무발생
* BlackRockJapan Co., Ltd.
2026-02-09/신규보고(+)/보통주/ 482,920주/5% 미만/주)
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260220000091
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=000660
블랙록, SK하닉 지분 5% 확보...AI·HBM 랠리에 韓반도체 베팅
AI 인프라 투자확대 타고 반도체 재평가
삼성전자·SK하이닉스, 외인 ‘쌍끌이’ 매수
글로벌 자산운용사 블랙록이 SK하이닉스 지분을 5% 이상 확보하며 주요 주주로 올라섰다. 인공지능(AI) 인프라 투자 확대와 메모리 반도체 업황 개선 기대가 이어지는 가운데 반도체 대장주에 외국계 기관투자가의 매수세가 강화되는 흐름이다.
20일 금융감독원 전자공시시스템(DART)에 따르면 블랙록은 SK하이닉스 주식 3640만7157주를 보유해 지분율이 5%를 넘겼다고 공시했다. 블랙록이 SK하이닉스 지분을 5% 이상 보유한 것은 지난 2018년 5월 9일 이후 약 7년 9개월만이다. 글로벌 대형 기관투자가가 다시 주요 주주로 올라선 것은 메모리 반도체 업황 개선 기대가 반영된 결과로 풀이된다. 최근 AI 서버 투자 확대와 고대역폭메모리(HBM) 수요 증가로 메모리 반도체 기업의 실적 개선 기대가 커지고 있기 때문이다.
밸류에이션 측면에서도 반도체 업종의 상대적 매력은 높다는 평가다. 안현국 한화투자증권 연구원은 “현재 반도체 주가수익비율(PER)은 코로나 충격 저점 때보다 낮다”라며 “반면 반도체를 제외한 코스피 PER은 코로나 상승장 고점 때와 비슷할 정도로 높다”고 분석했다.
글로벌 반도체 모멘텀도 이어지는 모습이다. 이재원 신한투자증권 연구원은 “설 연휴 중립 이상의 미국 주식시장 흐름에 AI 인프라 및 메모리 강세 지속되며 지수 신고가 경신했다”라며 “소비자물가도 예상치 하회하며 안도 랠리 요인이며 2월 말 엔비디아 실적 및 3월 GTC2026 등 반도체 모멘텀 지속시킬 이벤트들이 대기 중이다”라고 설명했다.
시장에서는 AI 인프라 투자 확대와 메모리 업황 회복 기대가 맞물리면서 글로벌 기관투자가의 반도체 비중 확대 흐름이 이어질 것으로 보고 있다. 특히 SK하이닉스에 대한 외국인 및 글로벌 기관의 수급 개선이 지속될 경우 주가 추가 상승에 대한 기대도 커질 수 있다는 전망이 나온다.
앞서 블랙록은 지난달 28일 삼성전자 보통주 약 210만 주를 추가 매입해 지분율을 5.07%(약 25조4000억 원 규모)로 확대했다. 삼성전자의 주가가 반등 모멘텀에 접어들었다는 전략적 판단에 따른 베팅으로 풀이된다.
https://biz.heraldcorp.com/article/10679048?ref=naver
AI 인프라 투자확대 타고 반도체 재평가
삼성전자·SK하이닉스, 외인 ‘쌍끌이’ 매수
글로벌 자산운용사 블랙록이 SK하이닉스 지분을 5% 이상 확보하며 주요 주주로 올라섰다. 인공지능(AI) 인프라 투자 확대와 메모리 반도체 업황 개선 기대가 이어지는 가운데 반도체 대장주에 외국계 기관투자가의 매수세가 강화되는 흐름이다.
20일 금융감독원 전자공시시스템(DART)에 따르면 블랙록은 SK하이닉스 주식 3640만7157주를 보유해 지분율이 5%를 넘겼다고 공시했다. 블랙록이 SK하이닉스 지분을 5% 이상 보유한 것은 지난 2018년 5월 9일 이후 약 7년 9개월만이다. 글로벌 대형 기관투자가가 다시 주요 주주로 올라선 것은 메모리 반도체 업황 개선 기대가 반영된 결과로 풀이된다. 최근 AI 서버 투자 확대와 고대역폭메모리(HBM) 수요 증가로 메모리 반도체 기업의 실적 개선 기대가 커지고 있기 때문이다.
밸류에이션 측면에서도 반도체 업종의 상대적 매력은 높다는 평가다. 안현국 한화투자증권 연구원은 “현재 반도체 주가수익비율(PER)은 코로나 충격 저점 때보다 낮다”라며 “반면 반도체를 제외한 코스피 PER은 코로나 상승장 고점 때와 비슷할 정도로 높다”고 분석했다.
글로벌 반도체 모멘텀도 이어지는 모습이다. 이재원 신한투자증권 연구원은 “설 연휴 중립 이상의 미국 주식시장 흐름에 AI 인프라 및 메모리 강세 지속되며 지수 신고가 경신했다”라며 “소비자물가도 예상치 하회하며 안도 랠리 요인이며 2월 말 엔비디아 실적 및 3월 GTC2026 등 반도체 모멘텀 지속시킬 이벤트들이 대기 중이다”라고 설명했다.
시장에서는 AI 인프라 투자 확대와 메모리 업황 회복 기대가 맞물리면서 글로벌 기관투자가의 반도체 비중 확대 흐름이 이어질 것으로 보고 있다. 특히 SK하이닉스에 대한 외국인 및 글로벌 기관의 수급 개선이 지속될 경우 주가 추가 상승에 대한 기대도 커질 수 있다는 전망이 나온다.
앞서 블랙록은 지난달 28일 삼성전자 보통주 약 210만 주를 추가 매입해 지분율을 5.07%(약 25조4000억 원 규모)로 확대했다. 삼성전자의 주가가 반등 모멘텀에 접어들었다는 전략적 판단에 따른 베팅으로 풀이된다.
https://biz.heraldcorp.com/article/10679048?ref=naver
헤럴드경제
블랙록, SK하닉 지분 5% 확보...AI·HBM 랠리에 韓반도체 베팅
글로벌 자산운용사 블랙록이 SK하이닉스 지분을 5% 이상 확보하며 주요 주주로 올라섰다. 인공지능(AI) 인프라 투자 확대와 메모리 반도체 업황 개선 기대가 이어지는 가운
Forwarded from TNBfolio
오후 12시 로이터발 SK로우닉스 극심한 저평가 분석 뉴스
AI 메모리 칩 챔피언 SK Hynix가 직면한 저평가 문제
(by https://t.me/TNBfolio)
- SK Hynix는 AI 붐에 힘입어 HBM시장 점유율 57%를 기록하고 2026년 영업이익률 70% 달성이 예상되는 등 역대급 실적을 기록하고 있다.
- 이러한 압도적인 실적 성장세에도 불구하고 SK Hynix의 주가는 2027년 예상 수익 기준 주가수익비율 4배 수준에 머물며 메모리 업계 최저 수준에서 거래되고 있다.
- 업계에서는 이를 한국 증시 특유의 취약한 지배구조와 주주 보호 미흡으로 인한 코리아 디스카운트, 그리고 지수 내 비중 제한으로 인한 패시브 자금 유입 한계 때문으로 분석한다.
- 미국 기업인 Sandisk가 AI 수혜로 1,000% 이상 폭등한 것과 대조적으로 Samsung Electronics와 SK Hynix는 뛰어난 기술력에도 불구하고 상대적으로 낮은 가치 평가를 받고 있다.
- 곽노정 SK Hynix 사장은 이러한 가치 격차를 해소하기 위해 미국 증시 상장을 포함한 다양한 전략적 옵션을 검토 중이라고 작년 말 밝힌 바 있다.
https://www.reuters.com/commentary/breakingviews/ais-memory-chip-champion-has-value-problem-2026-02-20/
AI 메모리 칩 챔피언 SK Hynix가 직면한 저평가 문제
(by https://t.me/TNBfolio)
- SK Hynix는 AI 붐에 힘입어 HBM시장 점유율 57%를 기록하고 2026년 영업이익률 70% 달성이 예상되는 등 역대급 실적을 기록하고 있다.
- 이러한 압도적인 실적 성장세에도 불구하고 SK Hynix의 주가는 2027년 예상 수익 기준 주가수익비율 4배 수준에 머물며 메모리 업계 최저 수준에서 거래되고 있다.
- 업계에서는 이를 한국 증시 특유의 취약한 지배구조와 주주 보호 미흡으로 인한 코리아 디스카운트, 그리고 지수 내 비중 제한으로 인한 패시브 자금 유입 한계 때문으로 분석한다.
- 미국 기업인 Sandisk가 AI 수혜로 1,000% 이상 폭등한 것과 대조적으로 Samsung Electronics와 SK Hynix는 뛰어난 기술력에도 불구하고 상대적으로 낮은 가치 평가를 받고 있다.
- 곽노정 SK Hynix 사장은 이러한 가치 격차를 해소하기 위해 미국 증시 상장을 포함한 다양한 전략적 옵션을 검토 중이라고 작년 말 밝힌 바 있다.
https://www.reuters.com/commentary/breakingviews/ais-memory-chip-champion-has-value-problem-2026-02-20/
Forwarded from 딘스티커 Dean's Ticker
주가 100만원을 앞둔 SK하이닉스
주가 100만원 달성 시 Fwd(FY27) P/E 멀티플은 5.50배, Fwd P/B 멀티플은 1.98배 입니다. 주가는 연초 이후 46% 올랐고, Fwd EPS 전망치는 동일 기간 73% 상향됐습니다.
현재 내러티브, 멀티플 레인지, 펀더멘털 변화를 보면 충분히 100만원은 달성 가능한 것으로 보입니다. 이미 수많은 증권사, IB의 커버리지에서 이를 증명하고 있습니다.
금일 로이터 통신이 보도한대로 거버넌스 리스크, 패시브 자금 제한 문제가 SK하이닉스 주가의 구조적인 걸림돌로 지적됐습니다. 주가 100만원에 도달할 때 SK하이닉스가 모멘텀을 이어갈지 셀온이 나올지 지켜봐야 겠습니다.
주가 100만원 달성 시 Fwd(FY27) P/E 멀티플은 5.50배, Fwd P/B 멀티플은 1.98배 입니다. 주가는 연초 이후 46% 올랐고, Fwd EPS 전망치는 동일 기간 73% 상향됐습니다.
현재 내러티브, 멀티플 레인지, 펀더멘털 변화를 보면 충분히 100만원은 달성 가능한 것으로 보입니다. 이미 수많은 증권사, IB의 커버리지에서 이를 증명하고 있습니다.
금일 로이터 통신이 보도한대로 거버넌스 리스크, 패시브 자금 제한 문제가 SK하이닉스 주가의 구조적인 걸림돌로 지적됐습니다. 주가 100만원에 도달할 때 SK하이닉스가 모멘텀을 이어갈지 셀온이 나올지 지켜봐야 겠습니다.
韓 AI반도체, '엔비디아 대항마' 넘어 실전으로
https://n.news.naver.com/mnews/article/092/0002410938?sid=105
삼성·한화, '하이브리드 본더' 개발 속도…ASML 협력사와도 동맹 [강해령의 테크앤더시티]
https://www.hankyung.com/article/202602191767i
https://n.news.naver.com/mnews/article/092/0002410938?sid=105
삼성·한화, '하이브리드 본더' 개발 속도…ASML 협력사와도 동맹 [강해령의 테크앤더시티]
https://www.hankyung.com/article/202602191767i
Naver
韓 AI반도체, '엔비디아 대항마' 넘어 실전으로
AI 시대의 개막과 함께 반도체 산업의 패러다임이 급변하고 있다. 인공지능 구현에 필수적인 고성능 반도체의 수요가 폭증함에 따라, 엔비디아의 GPU(그래픽처리장치)를 중심으로 한 글로벌 AI 생태계는 그 어느 때보다
에이직랜드, '韓 기업 유일' 차세대 뉴로모픽 글로벌 프로젝트 참여…'GPU 대비 600배 효율' 설계한다
https://www.newsprime.co.kr/news/article/?no=724736
https://www.newsprime.co.kr/news/article/?no=724736
프라임경제
에이직랜드, '韓 기업 유일' 차세대 뉴로모픽 글로벌 프로젝트 참여…'GPU 대비 600배 효율' 설계한다
'세계 최초 상용화 기업' 브레인칩과 '동행'…휴머노이드·우주 이끌 '차세대 AI 심장' 선점
Forwarded from KOREA DAILY INSIGHT - KIS GREG KIM
[한투증권 홍예란] 보험업 주가 상승 코멘트
▶ 2월 20일 10시 기준, 보험업 지수(KRX 보험)는 전일 대비 7.3% 상승 중. 실적 부담 완화, 자사주 소각 발표 기대, 순환매 등이 복합적으로 작용
▶ 2월 20일과 23일, 커버리지 보험사 2025년 4분기 실적발표 진행. 4분기 실적이 예상했던 수준의 부진에서 벗어나지 않을 것으로 보여 실적 관련 부담은 충분히 완화. 실적 안정화 이후 시장의 관심은 주주환원으로 넘어갈 것. 이번 실적발표를 통해 2026년 보험사들의 주주환원 의지와 방향성을 확인할 필요
▶ 펀더멘탈 측면에서는 과잉 진료 우려가 큰 비급여 항목을 관리급여로 편입하기 위한 법적 근거를 마련한 국민건강보험법 시행령 개정안도 19일부터 시행
▶ 3차 상법 개정 논의에 따른 기취득 자사주 소각 기대도 반영. 커버리지 기업의 자사주 비중은 삼성생명 10%, 한화생명 14%, 삼성화재 13%, DB손해보험 15%, 현대해상 12%
▶ 최근 주가 상승에도 불구하고 YTD 수익률(19일 종가 기준)은 27%에 불과. 코스피 35%, KRX 은행 34%, KRX 증권 95%를 언더퍼폼 중
▶ 2월 20일 10시 기준, 보험업 지수(KRX 보험)는 전일 대비 7.3% 상승 중. 실적 부담 완화, 자사주 소각 발표 기대, 순환매 등이 복합적으로 작용
▶ 2월 20일과 23일, 커버리지 보험사 2025년 4분기 실적발표 진행. 4분기 실적이 예상했던 수준의 부진에서 벗어나지 않을 것으로 보여 실적 관련 부담은 충분히 완화. 실적 안정화 이후 시장의 관심은 주주환원으로 넘어갈 것. 이번 실적발표를 통해 2026년 보험사들의 주주환원 의지와 방향성을 확인할 필요
▶ 펀더멘탈 측면에서는 과잉 진료 우려가 큰 비급여 항목을 관리급여로 편입하기 위한 법적 근거를 마련한 국민건강보험법 시행령 개정안도 19일부터 시행
▶ 3차 상법 개정 논의에 따른 기취득 자사주 소각 기대도 반영. 커버리지 기업의 자사주 비중은 삼성생명 10%, 한화생명 14%, 삼성화재 13%, DB손해보험 15%, 현대해상 12%
▶ 최근 주가 상승에도 불구하고 YTD 수익률(19일 종가 기준)은 27%에 불과. 코스피 35%, KRX 은행 34%, KRX 증권 95%를 언더퍼폼 중
Forwarded from KB전략 이그전 (이은택의 그림 전략)
[이그전]
[Web발신]
[이그전] 증권주, 아직은 40년 전 (3저 호황) 고점을 돌파하지 못했다
안녕하세요. KB증권 자산배분 및 주식전략 이은택입니다.
1) 증권주는 최근 급등에도 불구하고, 40년 전인 1988년 (3저호황) 당시 고점보다 주가가 더 낮은 증권사가 많습니다.
2) ‘3저호황’ 당시 증권주는 ‘트로이카 주식’으로 불렸던 주도주를 이끌던 업종 중 하나였습니다.
3) 2007년 증권업 12Mfwd P/B는 2.24배였습니다.
- URL: https://bit.ly/4qP6D7I
[Web발신]
[이그전] 증권주, 아직은 40년 전 (3저 호황) 고점을 돌파하지 못했다
안녕하세요. KB증권 자산배분 및 주식전략 이은택입니다.
1) 증권주는 최근 급등에도 불구하고, 40년 전인 1988년 (3저호황) 당시 고점보다 주가가 더 낮은 증권사가 많습니다.
2) ‘3저호황’ 당시 증권주는 ‘트로이카 주식’으로 불렸던 주도주를 이끌던 업종 중 하나였습니다.
3) 2007년 증권업 12Mfwd P/B는 2.24배였습니다.
- URL: https://bit.ly/4qP6D7I
Forwarded from 투자자문 와이즈리서치 경제공부방
현재와 같이 금융업종 전반이 업사이클에 진입한 국면에서는 자본훼손 우려가 낮아지면서 PBR 못지않게 PER 또한 중요한 투자판단 지표가 될 수 있음
주주환원율 수준이 PER과 밀접하게 관련되어 있다는 측면에서도 향후 주주환원 확대여력이 상대적으로 큰 회사의 투자매력도가 더욱 높아질 것
주주환원율 수준이 PER과 밀접하게 관련되어 있다는 측면에서도 향후 주주환원 확대여력이 상대적으로 큰 회사의 투자매력도가 더욱 높아질 것
Forwarded from 주식창고210
'넥스트 5000' 주도주 찾기…로봇·우주·AI '신(新) 3대장'은
https://m.etoday.co.kr/news/view/2556700
👉 우주쪽은 코스닥 대형주가 하나 나와줘야 할 것으로 보임. 만약 방산을 포기했던 삼성이 다시 들어온다면 로봇급 시총 종목들이 대거 탄생할 것으로 보임
https://m.etoday.co.kr/news/view/2556700
👉 우주쪽은 코스닥 대형주가 하나 나와줘야 할 것으로 보임. 만약 방산을 포기했던 삼성이 다시 들어온다면 로봇급 시총 종목들이 대거 탄생할 것으로 보임
이투데이
'넥스트 5000' 주도주 찾기…로봇·우주·AI '신(新) 3대장'은 [머니 대이동 2026 下-➁]
▲코스피가 5500선에 안착한 가운데 국내 증시에서 차세대 성장 동력을 확보하기 위한 '주도주 찾기' 경쟁이 치열해지는 가운데 로봇, AI, 우주 관련
Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환
>>중국 상업용 항공우주 밸류체인
(상장사 및 상장예정)
(1)로켓/발사체
•LandSpace (랜드스페이스)
•iSpace (아이스페이스, 星际荣耀)
•Galactic Energy (갤럭틱에너지)
•Deep Blue Aerospace (深蓝航天)
•CAS Space (中科宇航)
(2)위성 제조
•Commsat (컴샛, 九天微星)
•GalaxySpace (갤럭시스페이스)
•Chang Guang Satellite (창광위성)
•HEAD Aerospace (世航星空 계열)
(3)위성 인터넷 / 통신
•China Satcom (중국위성통신)
•Spacesail (스페이스세일)
•Geely Satellite (지리 위성)
(4)위성 응용 / 데이터 서비스
•PIESAT (파이샛, 航天宏图)
•SuperMap (슈퍼맵, 超图软件)
•UniStrong (유니스트롱)
•NavInfo (나브인포)
(5)부품/광학/탑재체
•OFILM (오필름)
•Sunny Optical (써니옵티컬)
(6)드론/특수항공
JOUAV (조우브, 纵横股份)
(상장사 및 상장예정)
(1)로켓/발사체
•LandSpace (랜드스페이스)
•iSpace (아이스페이스, 星际荣耀)
•Galactic Energy (갤럭틱에너지)
•Deep Blue Aerospace (深蓝航天)
•CAS Space (中科宇航)
(2)위성 제조
•Commsat (컴샛, 九天微星)
•GalaxySpace (갤럭시스페이스)
•Chang Guang Satellite (창광위성)
•HEAD Aerospace (世航星空 계열)
(3)위성 인터넷 / 통신
•China Satcom (중국위성통신)
•Spacesail (스페이스세일)
•Geely Satellite (지리 위성)
(4)위성 응용 / 데이터 서비스
•PIESAT (파이샛, 航天宏图)
•SuperMap (슈퍼맵, 超图软件)
•UniStrong (유니스트롱)
•NavInfo (나브인포)
(5)부품/광학/탑재체
•OFILM (오필름)
•Sunny Optical (써니옵티컬)
(6)드론/특수항공
JOUAV (조우브, 纵横股份)
Forwarded from 주식창고210
한화솔루션, 목표주가 5만원으로 상향…그래도 투자의견은 '보유'-iM
https://naver.me/GM37OBJT
👉 증권사들은 목표가 올리기 난감할텐데...
일단 멤버십방에선 #한화솔루션 향후 전망에 대해 말씀드렸습니다.
https://naver.me/GM37OBJT
👉 증권사들은 목표가 올리기 난감할텐데...
일단 멤버십방에선 #한화솔루션 향후 전망에 대해 말씀드렸습니다.
Naver
한화솔루션, 목표주가 5만원으로 상향…그래도 투자의견은 '보유'-iM
iM증권이 한화솔루션(009830)에 대해 목표주가를 기존 3만4000원에서 5만원으로 47.1% 상향 조정했다. 다만 전일 종가 5만8500원이 적정주가를 크게 웃돌고 있다는 판단에 투자의견은 ‘보유(Hold)’를
Forwarded from 하나증권/에너지화학/윤재성
[하나/에너지화학/윤재성] 한화솔루션: 과속 방지턱은 확인하면서 가야지
▶ 보고서: https://bit.ly/3MSfCaj
▶ 단기 실적 펀더먼털 회복 가능성 점증
- 2026년 한화큐셀을 중심으로 한 전사 실적 개선 뚜렷할 전망. 하나증권은 2026년 전사 영업이익 6,157억원 추정. 이는 2025년 대비 약 +1조원 가량 증가한 수치
- 2026년 이익 개선의 대부분은 태양광 모듈 사업의 AMPC 개선효과(YoY +4.2천억원)와 모듈 판가 상승(YoY +4~5 cent/W)에 기인
- 실제 회사는 모듈의 연 평균 ASP 상승이 +5 cent/W 수준은 가능할 것으로 추정. 회사의 2026년 출하량 목표 9GW, 환율 1,450원 가정 시 이론적으로 +5 cent/W 당 연간 영업이익은 약 +6,500억원 개선
- 하나증권의 2027년 영업이익 추정치 1조원은 2024년 대비 태양광 모듈 ASP +8 cent/W 가정에 근거
▶ 2027년 추정치에 중국업체 Valuation 적용 시 목표 시총 11조원 가능
- 페로브스카이트 탠덤 전지의 상용화가 이뤄지지 않은 현 시점에서 현 주가를 정당화하기 위해서는 2027년의 어닝 추정치와 중국 Top-Tier 페로브스카이트 업체의 Valuation을 적용해야
- 참고로, 하나증권은 2027년 태양광 EBITDA 1.3조원(영업이익 1조원+감가상각비 0.3조원)에 중국 LONGi(15x), Trina Solar(12x), Jinko Solar(10x)의 평균 Multiple 13배를 적용해 태양광의 EV를 약 17조원으로 추정
- 석유화학/첨단사업 합산 EV 2조원 및 투자자자산가치 2.5조원에 2026~27년 추정 순차입금 10조원 차감 시 목표 시총은 11조원, 목표 주가는 6.5만원으로 산출. 현 주가에서 Upside는 11%
▶ 과속 방지턱은 확인하면서 가야지
- BUY 유지, TP는 4.7만원에서 6.5만원으로 상향
- 제시한 목표 시총이 최대한 긍정적 가정을 포함하고 있다는 점을 감안할 때 추가적인 Upside 확보를 위해서는 다음의 내용에 대한 확인 필요
- 1) 현재 가정 대비 태양광 모듈 ASP 상승폭 추가 확대 2) 한화솔루션의 페로브스카이트 탠덤 전지의 양산 계획 구체화 3) 차입금 감축을 위한 각종 자산에 대한 매각 계획 구체화 등
- 2022년 대비 순차입금이 7조원 가량 증가한 현 시점에서 당시 기록한 역대 최고가 7만원을 넘어서기 위해서는 더욱 강력한 모멘텀이 필요하다는 의미
** 하나증권/에너지화학/윤재성
https://t.me/energy_youn
▶ 보고서: https://bit.ly/3MSfCaj
▶ 단기 실적 펀더먼털 회복 가능성 점증
- 2026년 한화큐셀을 중심으로 한 전사 실적 개선 뚜렷할 전망. 하나증권은 2026년 전사 영업이익 6,157억원 추정. 이는 2025년 대비 약 +1조원 가량 증가한 수치
- 2026년 이익 개선의 대부분은 태양광 모듈 사업의 AMPC 개선효과(YoY +4.2천억원)와 모듈 판가 상승(YoY +4~5 cent/W)에 기인
- 실제 회사는 모듈의 연 평균 ASP 상승이 +5 cent/W 수준은 가능할 것으로 추정. 회사의 2026년 출하량 목표 9GW, 환율 1,450원 가정 시 이론적으로 +5 cent/W 당 연간 영업이익은 약 +6,500억원 개선
- 하나증권의 2027년 영업이익 추정치 1조원은 2024년 대비 태양광 모듈 ASP +8 cent/W 가정에 근거
▶ 2027년 추정치에 중국업체 Valuation 적용 시 목표 시총 11조원 가능
- 페로브스카이트 탠덤 전지의 상용화가 이뤄지지 않은 현 시점에서 현 주가를 정당화하기 위해서는 2027년의 어닝 추정치와 중국 Top-Tier 페로브스카이트 업체의 Valuation을 적용해야
- 참고로, 하나증권은 2027년 태양광 EBITDA 1.3조원(영업이익 1조원+감가상각비 0.3조원)에 중국 LONGi(15x), Trina Solar(12x), Jinko Solar(10x)의 평균 Multiple 13배를 적용해 태양광의 EV를 약 17조원으로 추정
- 석유화학/첨단사업 합산 EV 2조원 및 투자자자산가치 2.5조원에 2026~27년 추정 순차입금 10조원 차감 시 목표 시총은 11조원, 목표 주가는 6.5만원으로 산출. 현 주가에서 Upside는 11%
▶ 과속 방지턱은 확인하면서 가야지
- BUY 유지, TP는 4.7만원에서 6.5만원으로 상향
- 제시한 목표 시총이 최대한 긍정적 가정을 포함하고 있다는 점을 감안할 때 추가적인 Upside 확보를 위해서는 다음의 내용에 대한 확인 필요
- 1) 현재 가정 대비 태양광 모듈 ASP 상승폭 추가 확대 2) 한화솔루션의 페로브스카이트 탠덤 전지의 양산 계획 구체화 3) 차입금 감축을 위한 각종 자산에 대한 매각 계획 구체화 등
- 2022년 대비 순차입금이 7조원 가량 증가한 현 시점에서 당시 기록한 역대 최고가 7만원을 넘어서기 위해서는 더욱 강력한 모멘텀이 필요하다는 의미
** 하나증권/에너지화학/윤재성
https://t.me/energy_youn