Forwarded from Harvey's Macro Story
한국이 주인공이고, 나머지는 들러리
-글로벌 기업 실적에 있어 독보적인 주인공은 한국.
-MSCI 신흥국(32%), 아시아 태평양(24%), S&P 500(20%), MSCI 월드 지수(16%) 등은 한국에 비해 바닥에 깔려 있는 것처럼 보일 정도로 차이가 극명.
-한국의 압도적인 아웃퍼폼(Outperformance)
-이익 모멘텀: 한국 기업들(주로 반도체 등 수출 주도 기업)에 대한 분석가들의 실적 기대치가 최근 몇 달 사이(특히 2025년 4분기 이후) 폭발적으로 상향 조정.
-전 세계적인 경기 흐름보다 한국 시장만의 특수한 호재(예: AI 반도체 수요 폭발, 기업 밸류업 프로그램 성과 등)가 강력하게 작용.
-글로벌투자자에게 주는 메세지는 지금 실적 성장세가 가장 강력한 곳은 단연 한국이다라는 것.
사진 출처: Bloomberg
*매수매도 추천이 아닙니다.
텔레그램: https://t.me/harveyspecterMike
-글로벌 기업 실적에 있어 독보적인 주인공은 한국.
-MSCI 신흥국(32%), 아시아 태평양(24%), S&P 500(20%), MSCI 월드 지수(16%) 등은 한국에 비해 바닥에 깔려 있는 것처럼 보일 정도로 차이가 극명.
-한국의 압도적인 아웃퍼폼(Outperformance)
-이익 모멘텀: 한국 기업들(주로 반도체 등 수출 주도 기업)에 대한 분석가들의 실적 기대치가 최근 몇 달 사이(특히 2025년 4분기 이후) 폭발적으로 상향 조정.
-전 세계적인 경기 흐름보다 한국 시장만의 특수한 호재(예: AI 반도체 수요 폭발, 기업 밸류업 프로그램 성과 등)가 강력하게 작용.
-글로벌투자자에게 주는 메세지는 지금 실적 성장세가 가장 강력한 곳은 단연 한국이다라는 것.
사진 출처: Bloomberg
*매수매도 추천이 아닙니다.
텔레그램: https://t.me/harveyspecterMike
Forwarded from [DAOL퀀트 김경훈] 탑다운 전략 (경훈 김)
# 🇰🇷 연초 변동성이 큰 이유 - feat. "2026년 미국의 순환매"
🇺🇸 작년 경기민감주 랠리 👉 현재 경기방어주 로테이션
👉 올 하반기 "말랑한" 씨클리컬 중심 랠리 재개 예상
🇺🇸 작년 경기민감주 랠리 👉 현재 경기방어주 로테이션
👉 올 하반기 "말랑한" 씨클리컬 중심 랠리 재개 예상
대신증권, 자사주 1535만주 소각하고 4천억 비과세 배당...주주환원 강화
https://www.pinpointnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=429148
“주주환원 효과 좋네”…대신證 자사주 소각에 ‘불기둥’
https://n.news.naver.com/mnews/article/024/0000103470?sid=101
"대신증권, 자사주 소각 서프라이즈..부국·신영증권 행보 관심"
https://www.smarttoday.co.kr/ko-kr/articles/103319
https://www.pinpointnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=429148
“주주환원 효과 좋네”…대신證 자사주 소각에 ‘불기둥’
https://n.news.naver.com/mnews/article/024/0000103470?sid=101
"대신증권, 자사주 소각 서프라이즈..부국·신영증권 행보 관심"
https://www.smarttoday.co.kr/ko-kr/articles/103319
www.pinpointnews.co.kr
대신증권, 자사주 1535만주 소각하고 4천억 비과세 배당...주주환원 강화 - 핀포인트뉴스
대신증권이 주주환원 강화 방안으로 대규모 자사주 소각과 4000억원 규모의 비과세 배당에 나선다. 대신증권은 12일 \'2026년 기업가치제고계획 및 이행현황\' 공시를 통해 주주환원정책의 일환으로 자기주식 153...
Forwarded from 이지스 리서치 (주식 투자 정보 텔레그램)
[NH/윤유동] 미래에셋증권
[미래에셋증권/ NDR 후기: 우주로 가는 증권주]
주요 모멘텀은 우주, AI 기업을 포함한 11조원에 달하는 투자자산 보유. 중장기로 해외법인 확대, 디지털자산으로의 투자집행을 계획하는 만큼 성장과 환원 사이에서 고민하는 구간
▶️혁신기업 투자자산 지속 보유 예상
투자의견 Buy 및 목표주가 70,000원 유지. 당사는 지난 2월11일~12일 NDR 진행. 투자자들의 관심사는 향후 실적전망 및 주주환원 방향
주요 투자자산으로 스페이스X(취득금액 추정 2,300억원), xAI(3,800억원), DJI(1,500억원), 디디추싱(2,400억원), 퍼플렉시티(900억원) 등 보유. 4Q25 xAI 재평가이익 5,000억원 반영하였고, 1Q26 스페이스X 재평가이익 약 5,000억원 반영 추정. 이는 지난 4분기 IPO 이슈에 대한 예상 평가이익이며, 1분기 언급된 합병 이벤트는 고려하지 않은 수치. 당분간 엑싯 계획 없음
▶️밸류업 공시 이행에 주목
주주환원: 기존 밸류업은 2030년까지 배당가능 이익으로 매입한 자사주 1억주 이상 소각 목표. 하지만 1) 합병자사주 1.08억주 소각 이슈 대두. 전량 소각 시 자본 약 4,500억원 감소. 2) 또한 주가가 PBR 2배를 상회하며 신규 매입에 부담. 이에 정책의 일부 수정도 고려. 투자자들은 환원율 내 배당의 비중 확대 기대
디지털자산: 궁극적으로 국내외 투자자들이 디지털월렛을 기반으로 다양한 투자자산을 하나의 플랫폼에서 매매하는 형태 추구. 홍콩법인 산하에 디지털법인 ‘디지털 X’ 설립 등 대형사 중 가장 적극적으로 토큰증권 사업 준비 중
IMA: 잔고 1,000억원(개인고객 950억원) 보유. 오는 3월에 2호 출시 예정이며 매달 1,000억원씩 모집 계획. 전사 한도 중 상당부분을 해외투자에 사용하고 있어 타사 대비 잔고 수준은 낮게 유지될 것. 또한 고수익을 추구하기 보다는 안정성과 리스크관리에 중점. 4%대 수익률 제공 목표
리테일: 신용잔고는 한도 대비 73% 사용 중이며 보수적으로 80% 이내로 관리. 이자손익을 크게 확대하기 힘든데 이는 대부분의 증권사가 공통으로 직면한 사항
https://m.nhsec.com/c/gysgh
위 내용은 당사 컴플라이언스 결재를 받아 발송되었으며, 당사의 동의 없이 복제, 배포, 전송, 변형, 대여할 수 없습니다.
무료수신거부 080-990-6200
[미래에셋증권/ NDR 후기: 우주로 가는 증권주]
주요 모멘텀은 우주, AI 기업을 포함한 11조원에 달하는 투자자산 보유. 중장기로 해외법인 확대, 디지털자산으로의 투자집행을 계획하는 만큼 성장과 환원 사이에서 고민하는 구간
▶️혁신기업 투자자산 지속 보유 예상
투자의견 Buy 및 목표주가 70,000원 유지. 당사는 지난 2월11일~12일 NDR 진행. 투자자들의 관심사는 향후 실적전망 및 주주환원 방향
주요 투자자산으로 스페이스X(취득금액 추정 2,300억원), xAI(3,800억원), DJI(1,500억원), 디디추싱(2,400억원), 퍼플렉시티(900억원) 등 보유. 4Q25 xAI 재평가이익 5,000억원 반영하였고, 1Q26 스페이스X 재평가이익 약 5,000억원 반영 추정. 이는 지난 4분기 IPO 이슈에 대한 예상 평가이익이며, 1분기 언급된 합병 이벤트는 고려하지 않은 수치. 당분간 엑싯 계획 없음
▶️밸류업 공시 이행에 주목
주주환원: 기존 밸류업은 2030년까지 배당가능 이익으로 매입한 자사주 1억주 이상 소각 목표. 하지만 1) 합병자사주 1.08억주 소각 이슈 대두. 전량 소각 시 자본 약 4,500억원 감소. 2) 또한 주가가 PBR 2배를 상회하며 신규 매입에 부담. 이에 정책의 일부 수정도 고려. 투자자들은 환원율 내 배당의 비중 확대 기대
디지털자산: 궁극적으로 국내외 투자자들이 디지털월렛을 기반으로 다양한 투자자산을 하나의 플랫폼에서 매매하는 형태 추구. 홍콩법인 산하에 디지털법인 ‘디지털 X’ 설립 등 대형사 중 가장 적극적으로 토큰증권 사업 준비 중
IMA: 잔고 1,000억원(개인고객 950억원) 보유. 오는 3월에 2호 출시 예정이며 매달 1,000억원씩 모집 계획. 전사 한도 중 상당부분을 해외투자에 사용하고 있어 타사 대비 잔고 수준은 낮게 유지될 것. 또한 고수익을 추구하기 보다는 안정성과 리스크관리에 중점. 4%대 수익률 제공 목표
리테일: 신용잔고는 한도 대비 73% 사용 중이며 보수적으로 80% 이내로 관리. 이자손익을 크게 확대하기 힘든데 이는 대부분의 증권사가 공통으로 직면한 사항
https://m.nhsec.com/c/gysgh
위 내용은 당사 컴플라이언스 결재를 받아 발송되었으며, 당사의 동의 없이 복제, 배포, 전송, 변형, 대여할 수 없습니다.
무료수신거부 080-990-6200
"자산가도 현금 보유 꺼려…국내 대형주 투자"
-美 주식보다 삼성전자 선호
자산가들은 보통 자산을 불리는 것보다 지키는 데 관심을 두었지만 작년 하반기부터 현금이 제일 위험하다는 방향으로 투자 패러다임이 바뀌고 있다. 레버리지를 일으켜 국내 주식 등 위험자산 비중을 늘리는 경우도 늘어나는 추세
https://www.hankyung.com/article/2026021229101
-美 주식보다 삼성전자 선호
자산가들은 보통 자산을 불리는 것보다 지키는 데 관심을 두었지만 작년 하반기부터 현금이 제일 위험하다는 방향으로 투자 패러다임이 바뀌고 있다. 레버리지를 일으켜 국내 주식 등 위험자산 비중을 늘리는 경우도 늘어나는 추세
https://www.hankyung.com/article/2026021229101
한국경제
"자산가도 현금 보유 꺼려…국내 대형주 투자"
"자산가도 현금 보유 꺼려…국내 대형주 투자", 성현정 NH증권 강북2센터장 현금 가치 하락에 위험자산 선호
삼성전자 주주총회 3월 18일 !
삼성전자 내달 18일 정기주총…신임이사 김용관 DS경영전략총괄
https://www.yna.co.kr/view/AKR20260213088800003?input=1195m
삼성전자 내달 18일 정기주총…신임이사 김용관 DS경영전략총괄
https://www.yna.co.kr/view/AKR20260213088800003?input=1195m
연합뉴스
삼성전자 내달 18일 정기주총…신임이사 김용관 DS경영전략총괄 | 연합뉴스
(서울=연합뉴스) 조성흠 기자 = 삼성전자 반도체 사업을 맡고 있는 디바이스솔루션(DS) 부문의 김용관 경영전략총괄이 삼성전자 신임 이사로 내정...