Forwarded from 미국주식과 투자이야기 (ITK 미주투)
16년 전으로 돌아간 소프트웨어 밸류에이션...이제 끝인가?
"이런 수준의 소프트웨어 폭락장은 본 적이 없다."
현재 월가에서 가장 핫한 애널리스트인 웨드부시의 댄 아이브스가 한 말입니다.
월가에서는 지금 나타나는 소프트웨어의 붕괴를 'SaaSpocalypse', 즉 서비스형 소프트웨어의 종말이라고 부르고 있습니다.
사실 이건 과장이 아닙니다.
소프트웨어 대표 ETF인 IGV가 무려 30% 가까이 폭락했고 어도비의 경우 시가총액이 무려 70%나 증발했습니다. 이제는 이건 단순한 조정이 아니다라는 것이 정설입니다.
무엇이 소프트웨어 섹터를 이토록 무너뜨렸을까요?
AI 도입 초기만 해도 AI가 이들의 수익성을 더 강화할 것이란 기대가 컸습니다. 그런데 AI 에이전트가 등장하면서 이런 전제가 모두 무너졌습니다.
이유는 간단합니다. AI가 효율성을 지켜주는 '도구'에서 에이전틱 AI로 진화하면서 스스로 일을 해버리는 '디지털 노동자'가 되어 버렸기 떄문입니다.
이게 정말 중요한 지점입니다. 지금까지는 인간이 AI를 활용해서 일을 했습니다. 소프트웨어 산업은 사람이 사용하는 인당 라이선스 비용으로 구독 모델을 유지해서 수익을 만들었죠.
그런데 AI 에이전트가 등장하면서 AI가 직접 일을 하기 시작한겁니다. 10개의 AI 에이전트가 100명의 사람 몫을 해내면서 라이선스 구매가 90% 증발한 겁니다.
고객은 효율적이 됐지만 벤더의 매출은 붕괴되는 구조, 이걸 바로 시장에서는 '시트의 압축'이라고 부릅니다.
그럼 여기서 투자자로서의 의문은 이겁니다.
과연 아직도 소프트웨어에 기회가 남아있을까?라는 점이죠. 하지만 배가 침몰해도 살아남는 기업들은 있습니다. 바로 에이전틱 AI 시대에 경쟁력을 갖춘 이들이죠. 그리고 이들에게는 흥미로운 공통점이 있습니다.
바로 '시트' 즉 사람이 이용하는 비율이 아닌 AI가 이용하는 비율이 높은 기업. 그리고 AI가 반드시 거쳐가야 하는 독점적 데이터를 보유하고 있는 '데이터 중력'이 있는 기업들입니다.
실제로 이 리포트에 언급된 5개의 기업은 이런 경쟁력을 기반으로 소프트웨어 섹터를 압도하는 심지어 더 오르는 퍼포먼스를 보여주고 있습니다.
https://themiilk.com/articles/a83db7b40?u=3e083717&t=aea2e2f9c&from=
"이런 수준의 소프트웨어 폭락장은 본 적이 없다."
현재 월가에서 가장 핫한 애널리스트인 웨드부시의 댄 아이브스가 한 말입니다.
월가에서는 지금 나타나는 소프트웨어의 붕괴를 'SaaSpocalypse', 즉 서비스형 소프트웨어의 종말이라고 부르고 있습니다.
사실 이건 과장이 아닙니다.
소프트웨어 대표 ETF인 IGV가 무려 30% 가까이 폭락했고 어도비의 경우 시가총액이 무려 70%나 증발했습니다. 이제는 이건 단순한 조정이 아니다라는 것이 정설입니다.
무엇이 소프트웨어 섹터를 이토록 무너뜨렸을까요?
AI 도입 초기만 해도 AI가 이들의 수익성을 더 강화할 것이란 기대가 컸습니다. 그런데 AI 에이전트가 등장하면서 이런 전제가 모두 무너졌습니다.
이유는 간단합니다. AI가 효율성을 지켜주는 '도구'에서 에이전틱 AI로 진화하면서 스스로 일을 해버리는 '디지털 노동자'가 되어 버렸기 떄문입니다.
이게 정말 중요한 지점입니다. 지금까지는 인간이 AI를 활용해서 일을 했습니다. 소프트웨어 산업은 사람이 사용하는 인당 라이선스 비용으로 구독 모델을 유지해서 수익을 만들었죠.
그런데 AI 에이전트가 등장하면서 AI가 직접 일을 하기 시작한겁니다. 10개의 AI 에이전트가 100명의 사람 몫을 해내면서 라이선스 구매가 90% 증발한 겁니다.
고객은 효율적이 됐지만 벤더의 매출은 붕괴되는 구조, 이걸 바로 시장에서는 '시트의 압축'이라고 부릅니다.
그럼 여기서 투자자로서의 의문은 이겁니다.
과연 아직도 소프트웨어에 기회가 남아있을까?라는 점이죠. 하지만 배가 침몰해도 살아남는 기업들은 있습니다. 바로 에이전틱 AI 시대에 경쟁력을 갖춘 이들이죠. 그리고 이들에게는 흥미로운 공통점이 있습니다.
바로 '시트' 즉 사람이 이용하는 비율이 아닌 AI가 이용하는 비율이 높은 기업. 그리고 AI가 반드시 거쳐가야 하는 독점적 데이터를 보유하고 있는 '데이터 중력'이 있는 기업들입니다.
실제로 이 리포트에 언급된 5개의 기업은 이런 경쟁력을 기반으로 소프트웨어 섹터를 압도하는 심지어 더 오르는 퍼포먼스를 보여주고 있습니다.
https://themiilk.com/articles/a83db7b40?u=3e083717&t=aea2e2f9c&from=
Themiilk
SaaS 아포칼립스: 12조 달러, '디지털 노동'의 시대 여는 AI 리더들 - 더밀크
소프트웨어의 종말, '사스포칼립스'의 현실화...역대급 투매 열렸다
에이전틱 AI의 등장: 소프트웨어 수익 모델이 붕괴한 구조적 원인
폭락장 속에서도 살아남은 기업들...그들은 무엇이 달랐나
포스트 SaaS 시대의 승자: 데이터 중력과 진입 장벽의 재발견
월가는 더 이상 성장률을 보지 않는다… 소프트웨어의 새 생존 공식
에이전틱 AI의 등장: 소프트웨어 수익 모델이 붕괴한 구조적 원인
폭락장 속에서도 살아남은 기업들...그들은 무엇이 달랐나
포스트 SaaS 시대의 승자: 데이터 중력과 진입 장벽의 재발견
월가는 더 이상 성장률을 보지 않는다… 소프트웨어의 새 생존 공식
Forwarded from [하나증권 해외채권] 허성우
🇯🇵조기 총선 결과를 반영하면서 니케이 지수 5% 상승+ 10년물 금리 4bp 상승 + 달러-엔 소폭 하락
전일 사츠키 일본 재무상이 엔화 약세 지속 시 미국과의 공조를 통해 외환시장 개입하겠다는 발언이 엔화 추가 약세를 일부 방어하는 모습
전일 사츠키 일본 재무상이 엔화 약세 지속 시 미국과의 공조를 통해 외환시장 개입하겠다는 발언이 엔화 추가 약세를 일부 방어하는 모습
테슬라, ‘100GW 태양광 시대’ 연다…뉴욕·애리조나 등 제조 허브 구축 가속
https://m.g-enews.com/view.php?ud=2026020906544383500c8c1c064d_1
https://m.g-enews.com/view.php?ud=2026020906544383500c8c1c064d_1
글로벌이코노믹
테슬라, ‘100GW 태양광 시대’ 연다…뉴욕·애리조나 등 제조 허브 구축 가속
일론 머스크의 100기가와트(GW) 태양광 생산 야망이 단순한 구상을 넘어 대규모 산업 추진 단계로 진입했다.테슬라는 인공지능(AI)과 데이터 센터의 폭발적인 전력 수요를 충당하기 위해 뉴욕, 애리조나, 아이다호 등 미국 전역에 태양광 전지 제조 거점을 마련하며 본격적인 에너지 자립에
Forwarded from 루팡
일론 머스크 팀, 대만 태양광 업체 비밀 방문: 원징·중메이징 등 '우주 AI' 공급망 진입 전망
일론 머스크가 이끄는 스페이스X 및 테슬라 팀이 최근 대만 태양광 기업들을 비밀리에 방문했습니다. 이는 3년 내 '궤도상 AI(Space AI)' 시스템 구축을 위한 안정적인 전력 공급원(태양광 패널)을 확보하기 위한 행보로 풀이됩니다.
1.방문 목적: 차세대 페로브스카이트(Perovskite) 태양전지 개발 진척도 및 양산 능력 확인.
주요 대상 기업: 원징(TSEC, 6443), 중메이징(SAS, 5483), 롄허짜이성(URE, 3576).
전략적 배경: 머스크는 2028년을 '궤도 데이터 센터'의 전환점으로 보고 있으며, 향후 5년 내 우주의 AI 시설 규모가 지구 전체를 추월할 것으로 예측함.
2. 왜 '페로브스카이트'인가?
우주 환경에서 AI를 구동하기 위해서는 극한의 조건을 견딜 수 있는 발전 기술이 필수적입니다. 페로브스카이트 태양전지는 기존 실리콘 전지보다 다음의 세 가지 측면에서 우수하여 '우주 AI에 가장 적합한 기술'로 꼽힙니다.
고내열성: 우주의 극심한 온도 변화에 강함.
고항방사선: 우주 방사선 노출에도 효율 저하가 적음.
높은 전환 효율: 제한된 면적에서 더 많은 전력을 생산 가능.
3. 주요 기업별 현황 및 반응
중메이징 (SAS): 미주 지역 저궤도 위성 고객사(스페이스X로 추정)와 협력하여 단말기 응용 검증을 진행 중. 대만 내 제조 공정을 통해 신뢰성 테스트 통과.
원징 (TSEC): 대만의 성숙한 공급망을 바탕으로 페로브스카이트 기술을 개발 중이며, 관련 특허를 지속적으로 출원 중.
롄허짜이성 (URE): 수년 내 페로브스카이트 태양전지 상용화를 목표로 연구 개발에 박차를 가하고 있음.
4. 머스크의 우주 AI 비전
36개월 내 목표: 궤도상에서 AI를 가동하는 것이 경제적으로 가장 효율적인 시점이 올 것이라고 예견.
향후 5년 전망: 매년 발사되어 가동되는 우주 AI 시설의 총량이 지구상의 누적 총량을 넘어설 것으로 추산.
https://money.udn.com/money/story/5612/9317353?from=edn_subcatelist_cate
일론 머스크가 이끄는 스페이스X 및 테슬라 팀이 최근 대만 태양광 기업들을 비밀리에 방문했습니다. 이는 3년 내 '궤도상 AI(Space AI)' 시스템 구축을 위한 안정적인 전력 공급원(태양광 패널)을 확보하기 위한 행보로 풀이됩니다.
1.방문 목적: 차세대 페로브스카이트(Perovskite) 태양전지 개발 진척도 및 양산 능력 확인.
주요 대상 기업: 원징(TSEC, 6443), 중메이징(SAS, 5483), 롄허짜이성(URE, 3576).
전략적 배경: 머스크는 2028년을 '궤도 데이터 센터'의 전환점으로 보고 있으며, 향후 5년 내 우주의 AI 시설 규모가 지구 전체를 추월할 것으로 예측함.
2. 왜 '페로브스카이트'인가?
우주 환경에서 AI를 구동하기 위해서는 극한의 조건을 견딜 수 있는 발전 기술이 필수적입니다. 페로브스카이트 태양전지는 기존 실리콘 전지보다 다음의 세 가지 측면에서 우수하여 '우주 AI에 가장 적합한 기술'로 꼽힙니다.
고내열성: 우주의 극심한 온도 변화에 강함.
고항방사선: 우주 방사선 노출에도 효율 저하가 적음.
높은 전환 효율: 제한된 면적에서 더 많은 전력을 생산 가능.
3. 주요 기업별 현황 및 반응
중메이징 (SAS): 미주 지역 저궤도 위성 고객사(스페이스X로 추정)와 협력하여 단말기 응용 검증을 진행 중. 대만 내 제조 공정을 통해 신뢰성 테스트 통과.
원징 (TSEC): 대만의 성숙한 공급망을 바탕으로 페로브스카이트 기술을 개발 중이며, 관련 특허를 지속적으로 출원 중.
롄허짜이성 (URE): 수년 내 페로브스카이트 태양전지 상용화를 목표로 연구 개발에 박차를 가하고 있음.
4. 머스크의 우주 AI 비전
36개월 내 목표: 궤도상에서 AI를 가동하는 것이 경제적으로 가장 효율적인 시점이 올 것이라고 예견.
향후 5년 전망: 매년 발사되어 가동되는 우주 AI 시설의 총량이 지구상의 누적 총량을 넘어설 것으로 추산.
https://money.udn.com/money/story/5612/9317353?from=edn_subcatelist_cate
經濟日報
馬斯克團隊密訪太陽能台廠 元晶、中美晶等有望切入太空 AI 鏈 | 產業熱點 | 產業 | 經濟日報
特斯拉暨SpaceX執行長馬斯克高喊三年內實現「軌道AI送太空」的目標，積極打造太空AI帝國，供應鏈傳出，因應太空AI最...
Forwarded from 루팡
일론 머스크
모르시는 분들을 위해 알리자면, SpaceX는 이미 달에 자체 성장형 도시(self-growing city)를 건설하는 것으로 초점을 옮겼습니다. 화성은 20년 이상 걸리는 반면, 달은 10년 이내에 잠재적으로 달성할 수 있기 때문입니다.
SpaceX의 미션은 변함없습니다. 우리가 알고 있는 의식과 생명을 별들로 확장하는 것입니다.
화성 여행은 행성들이 정렬되는 26개월마다 가능하며(비행 기간 6개월), 반면 달은 10일마다 발사할 수 있습니다(비행 기간 2일). 이는 화성 도시보다 달 도시를 완공하기 위해 훨씬 더 빠르게 과정을 반복하고 개선(iterate)할 수 있음을 의미합니다.
물론 SpaceX는 화성 도시 건설을 위해서도 계속 노력할 것이며 약 5~7년 안에 시작할 예정이지만, 최우선 과제는 인류 문명의 미래를 확보하는 것이며 달이 더 빠릅니다.
모르시는 분들을 위해 알리자면, SpaceX는 이미 달에 자체 성장형 도시(self-growing city)를 건설하는 것으로 초점을 옮겼습니다. 화성은 20년 이상 걸리는 반면, 달은 10년 이내에 잠재적으로 달성할 수 있기 때문입니다.
SpaceX의 미션은 변함없습니다. 우리가 알고 있는 의식과 생명을 별들로 확장하는 것입니다.
화성 여행은 행성들이 정렬되는 26개월마다 가능하며(비행 기간 6개월), 반면 달은 10일마다 발사할 수 있습니다(비행 기간 2일). 이는 화성 도시보다 달 도시를 완공하기 위해 훨씬 더 빠르게 과정을 반복하고 개선(iterate)할 수 있음을 의미합니다.
물론 SpaceX는 화성 도시 건설을 위해서도 계속 노력할 것이며 약 5~7년 안에 시작할 예정이지만, 최우선 과제는 인류 문명의 미래를 확보하는 것이며 달이 더 빠릅니다.
Forwarded from 딘스티커 Dean's Ticker
일론 머스크, 대만 태양광 업체 방문
(UDN) 일론 머스크의 테슬라와 SpaceX 팀이 공급망 확보를 위해 대만 태양광 업체들을 비밀리에 방문했다. 이번 방문은 우주 AI의 핵심 전력원인 차세대 '페로브스카이트' 태양전지의 개발 현황과 양산 능력을 파악하기 위한 것으로, 위성용으로 제품 검증을 진행 중인 TSEC(6443), 유나이티드 리뉴어블(3576), SAS(5483) 등이 협력 후보로 거론된다. 페로브스카이트는 고내열성, 고항방사성, 고효율이라는 3대 강점을 지녀 우주 환경에 가장 적합한 발전 기술로 평가받으며, 대만 업체들은 관련 특허 신청과 함께 상용화 준비에 박차를 가하고 있다.
(UDN) 일론 머스크의 테슬라와 SpaceX 팀이 공급망 확보를 위해 대만 태양광 업체들을 비밀리에 방문했다. 이번 방문은 우주 AI의 핵심 전력원인 차세대 '페로브스카이트' 태양전지의 개발 현황과 양산 능력을 파악하기 위한 것으로, 위성용으로 제품 검증을 진행 중인 TSEC(6443), 유나이티드 리뉴어블(3576), SAS(5483) 등이 협력 후보로 거론된다. 페로브스카이트는 고내열성, 고항방사성, 고효율이라는 3대 강점을 지녀 우주 환경에 가장 적합한 발전 기술로 평가받으며, 대만 업체들은 관련 특허 신청과 함께 상용화 준비에 박차를 가하고 있다.
Forwarded from [하나 Global ETF] 박승진 (박승진 하나증권)
» 글로벌 원자력 발전량은 2025년에 역대 최고치를 기록
» 일본의 원전 재가동과 프랑스의 가동률 회복, 그리고 중국과 인도 등 주요 신흥 시장에서의 신규 설비 증설이 핵심 배경으로 작용
» 국제에너지기구(IEA)는 이러한 성장세가 꾸준한 상승 곡선을 그리며 지속될 것으로 예상
» 특히 아시아 지역을 중심으로 한 공격적인 설비 확대가 향후 글로벌 원자력 공급망의 중추적인 역할을 담당하며 전체 발전 비중을 높여갈 전망
» 일본의 원전 재가동과 프랑스의 가동률 회복, 그리고 중국과 인도 등 주요 신흥 시장에서의 신규 설비 증설이 핵심 배경으로 작용
» 국제에너지기구(IEA)는 이러한 성장세가 꾸준한 상승 곡선을 그리며 지속될 것으로 예상
» 특히 아시아 지역을 중심으로 한 공격적인 설비 확대가 향후 글로벌 원자력 공급망의 중추적인 역할을 담당하며 전체 발전 비중을 높여갈 전망
Forwarded from [하나 Global ETF] 박승진 (박승진 하나증권)
🔹국제에너지기구(IEA)의 글로벌 전력 생산 구조 변화 전망 (by 2030)
» 재생에너지와 원자력이 전 세계 전력 생산량의 50%를 담당하며 에너지 전환의 핵심 축으로 부상
» 세부적으로는 태양광 발전이 재생에너지 확대를 주도하는 가운데 풍력과 수력 발전이 그 뒤를 이으며 청정 에너지 비중을 높일 것
» 화석 연료 분야에서는 석탄 발전량이 재생에너지 설비 확충에 따라 감소하는 반면 천연가스 생산량은 여전히 증가세를 유지할 전망
» 재생에너지와 원자력이 전 세계 전력 생산량의 50%를 담당하며 에너지 전환의 핵심 축으로 부상
» 세부적으로는 태양광 발전이 재생에너지 확대를 주도하는 가운데 풍력과 수력 발전이 그 뒤를 이으며 청정 에너지 비중을 높일 것
» 화석 연료 분야에서는 석탄 발전량이 재생에너지 설비 확충에 따라 감소하는 반면 천연가스 생산량은 여전히 증가세를 유지할 전망
인공지능(AI) 확산으로 전력 수요가 폭증하면서 차세대 원전 기술인 용융염원전(MSR·molten salt reactor)과 소듐냉각고속로(SFR·sodium-cooled fast reactor)가 국가안보의 핵심 자산으로 부상하고 있다.
AI 데이터센터와 반도체 공장이 동시에 전력과 냉각, 공정열을 대량으로 요구하는 시대에 안정적인 기저 전원 확보는 더 이상 에너지 정책이 아니라 산업 경쟁력과 안보를 좌우하는 전략 과제가 됐다. 특히 중국이 세계 최초로 토륨 기반 MSR 실험에 성공하며 기술 실증에서 앞서가는 가운데 미국과 한국도 각기 다른 방식으로 추격에 속도를 내고 있다.
中 '물 없는 원전' MSR 포문 열자…美는 빅테크 연계 SFR로 맞불
- 차세대 원전 기술 경쟁…韓 '파운드리 전략'이 승부처
- 中, 토륨 활용 원자로 실험 성공
- 고비사막에서 냉각수 없이 운용
- 에너지 효율 높고 원료조달 용이
- 美, 소듐냉각고속로 상용화 고삐
- 테라파워, 메타에 최대 8기 공급
- 'AI-에너지 동맹'으로 전략 확장
- 韓은 '제조 허브' 지위 선점 주력
- 두산, 세계 최초 SMR 공장 착공
- 원자력硏은 '해양형 MSR' 연구
https://n.news.naver.com/article/015/0005248445?sid=105
AI 데이터센터와 반도체 공장이 동시에 전력과 냉각, 공정열을 대량으로 요구하는 시대에 안정적인 기저 전원 확보는 더 이상 에너지 정책이 아니라 산업 경쟁력과 안보를 좌우하는 전략 과제가 됐다. 특히 중국이 세계 최초로 토륨 기반 MSR 실험에 성공하며 기술 실증에서 앞서가는 가운데 미국과 한국도 각기 다른 방식으로 추격에 속도를 내고 있다.
中 '물 없는 원전' MSR 포문 열자…美는 빅테크 연계 SFR로 맞불
- 차세대 원전 기술 경쟁…韓 '파운드리 전략'이 승부처
- 中, 토륨 활용 원자로 실험 성공
- 고비사막에서 냉각수 없이 운용
- 에너지 효율 높고 원료조달 용이
- 美, 소듐냉각고속로 상용화 고삐
- 테라파워, 메타에 최대 8기 공급
- 'AI-에너지 동맹'으로 전략 확장
- 韓은 '제조 허브' 지위 선점 주력
- 두산, 세계 최초 SMR 공장 착공
- 원자력硏은 '해양형 MSR' 연구
https://n.news.naver.com/article/015/0005248445?sid=105
Naver
中 '물 없는 원전' MSR 포문 열자…美는 빅테크 연계 SFR로 맞불
인공지능(AI) 확산으로 전력 수요가 폭증하면서 차세대 원전 기술인 용융염원전(MSR·molten salt reactor)과 소듐냉각고속로(SFR·sodium-cooled fast reactor)가 국가안보의 핵심
» 원전, 셰일 가스, 가스터빈, 전력망
한국과 미국이 ‘대미 투자 프로젝트 선정’을 위한 사전 조율에 속도를 내고 있다. 공식적인 선정 절차는 관련 특별법 통과 이후에나 가능하지만, 미국 측의 요청에 따라 한국도 유력 프로젝트를 미리 검토하고 있는 것으로 알려졌다.
현재 정부 안팎에서 언급되고 있는 프로젝트는 크게 원자력, 전력망, 셰일 가스 등이다.
“뭐가되든 속도가 중요”…원전·셰일·전력망 ‘1호 대미투자’ 물밑조율
韓 기술력에 美 에너지 인프라 ‘러브콜’
- 원전 부품 수십만개… 韓 공급망 주목
- APR1400 땐 수익 30%, AP1000은 10%
- 노형·건설 조건 따라 수익성 차이 커
- 발전소 부족한 美 셰일, 韓 기업 진출 기회
- 지중 송전·가스터빈도 진출 유력 분야
https://n.news.naver.com/article/009/0005634262?sid=101
한국과 미국이 ‘대미 투자 프로젝트 선정’을 위한 사전 조율에 속도를 내고 있다. 공식적인 선정 절차는 관련 특별법 통과 이후에나 가능하지만, 미국 측의 요청에 따라 한국도 유력 프로젝트를 미리 검토하고 있는 것으로 알려졌다.
현재 정부 안팎에서 언급되고 있는 프로젝트는 크게 원자력, 전력망, 셰일 가스 등이다.
“뭐가되든 속도가 중요”…원전·셰일·전력망 ‘1호 대미투자’ 물밑조율
韓 기술력에 美 에너지 인프라 ‘러브콜’
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- 지중 송전·가스터빈도 진출 유력 분야
https://n.news.naver.com/article/009/0005634262?sid=101
Naver
“뭐가되든 속도가 중요”…원전·셰일·전력망 ‘1호 대미투자’ 물밑조율
韓 기술력에 美 에너지 인프라 ‘러브콜’ 원전 부품 수십만개… 韓 공급망 주목 APR1400 땐 수익 30%, AP1000은 10% 노형·건설 조건 따라 수익성 차이 커 발전소 부족한 美 셰일, 韓 기업 진출 기회
Forwarded from [신한 리서치본부] 유틸리티/신에너지
#태양광 #빅테크 #미국
<아마존, 미국 최대 규모 태양광 프로젝트 확보 경쟁서 워싱턴주 전력청에 낙찰>
- 아마존(Amazon)이 미국 내 최대 규모 중 하나로 꼽히는 태양광 프로젝트의 전력 구매권을 두고 워싱턴주 공공 전력청(Utility)과의 입찰 경쟁에서 승리하며 계약을 따냄
- 이번 프로젝트는 대규모 태양광 발전 단지에서 생산되는 청정에너지를 확보하기 위한 것으로, 아마존은 자사의 데이터 센터 운영 및 탄소 중립 목표 달성을 위해 공격적인 입찰가를 제시한 것으로 알려짐
- 지역 주민들에게 전력을 공급해야 하는 공공 전력청은 거대 테크 기업인 아마존과의 자금력 싸움에서 밀리며 재생에너지 확보에 차질을 빚게 되었으며, 이는 향후 공공 요금 인상 압박으로 이어질 수 있다는 우려가 나옴
- 이번 사례는 AI 산업 확장에 따른 빅테크 기업들의 전력 배고픔이 공공 부문의 에너지 수급 계획과 충돌하기 시작했음을 보여주는 상징적인 사건으로 평가됨
- 재생에너지를 둘러싼 '민간 대 공공'의 확보 경쟁이 치열해짐에 따라, 태양광 발전 설비 및 운영권을 가진 개발사들의 가치는 더욱 상승할 것이며 관련 기자재 수요도 견고하게 유지될 전망임
<아마존, 미국 최대 규모 태양광 프로젝트 확보 경쟁서 워싱턴주 전력청에 낙찰>
- 아마존(Amazon)이 미국 내 최대 규모 중 하나로 꼽히는 태양광 프로젝트의 전력 구매권을 두고 워싱턴주 공공 전력청(Utility)과의 입찰 경쟁에서 승리하며 계약을 따냄
- 이번 프로젝트는 대규모 태양광 발전 단지에서 생산되는 청정에너지를 확보하기 위한 것으로, 아마존은 자사의 데이터 센터 운영 및 탄소 중립 목표 달성을 위해 공격적인 입찰가를 제시한 것으로 알려짐
- 지역 주민들에게 전력을 공급해야 하는 공공 전력청은 거대 테크 기업인 아마존과의 자금력 싸움에서 밀리며 재생에너지 확보에 차질을 빚게 되었으며, 이는 향후 공공 요금 인상 압박으로 이어질 수 있다는 우려가 나옴
- 이번 사례는 AI 산업 확장에 따른 빅테크 기업들의 전력 배고픔이 공공 부문의 에너지 수급 계획과 충돌하기 시작했음을 보여주는 상징적인 사건으로 평가됨
- 재생에너지를 둘러싼 '민간 대 공공'의 확보 경쟁이 치열해짐에 따라, 태양광 발전 설비 및 운영권을 가진 개발사들의 가치는 더욱 상승할 것이며 관련 기자재 수요도 견고하게 유지될 전망임
Forwarded from KB전략 이그전 (이은택의 그림 전략)
[이그전 Weekly] 전형적인 ‘과열권 패턴’을 보인 증시, 다음은 상승일까 하락일까?
안녕하세요. KB증권 주식전략 및 자산배분 이은택입니다.
1) 기(起): 주식시장이 과열권에 진입했습니다.
2) 승(承): 다만 과열권 진입이 곧 증시 하락을 뜻하는 것은 아닙니다.
3) 전(轉): 과열권의 전형적인 특징은 주가 '급등락의 확대'입니다.
4) 결(結): 조정장이 오려면 단순 과열이 아니라 '하락 신호'가 필요합니다. 그 시기를 예상해봤습니다.
- URL: https://bit.ly/4rYlMVt
안녕하세요. KB증권 주식전략 및 자산배분 이은택입니다.
1) 기(起): 주식시장이 과열권에 진입했습니다.
2) 승(承): 다만 과열권 진입이 곧 증시 하락을 뜻하는 것은 아닙니다.
3) 전(轉): 과열권의 전형적인 특징은 주가 '급등락의 확대'입니다.
4) 결(結): 조정장이 오려면 단순 과열이 아니라 '하락 신호'가 필요합니다. 그 시기를 예상해봤습니다.
- URL: https://bit.ly/4rYlMVt
Forwarded from 현대차증권 투자전략팀 (Younghu Cha)
[현대차증권 Strategist 김재승]
2026년 코스피 Target Update - 코스피 상단은 어디까지 닿을 수 있을까?
- 코스피 2026년말 Target 6,500pt로 상향 조정 (기존 5,000pt): 2026년말 코스피 12개월 선행 EPS 650pt(순이익 증가율 13% 전망) X 12개월 선행 PER 20년 평균 10배 = 6,500pt
- Bull 시나리오: 미국 4분기 실적발표 이후 하이퍼스케일러 CAPEX 전망치 2026년, 2027년 각각 25%, 18% 상향 수정. 국내 반도체 빅2 순이익 전망치 CAPEX 증가율만큼 상향 조정 시 2026년말 코스피 12개월 선행 EPS 715pt X PER 10.5배 = 7,500pt
- Bear 시나리오: 자본시장 활성화 및 기업 ROE 개선 이후 PBR 1.5배 지지선 작용 = 4,500pt
*자세한 내용은 하단 링크 자료 참고 부탁드립니다:)
*https://buly.kr/APwX7HR
*현대차증권 투자전략팀 통합 채널: t.me/hmsecstrat
**동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
2026년 코스피 Target Update - 코스피 상단은 어디까지 닿을 수 있을까?
- 코스피 2026년말 Target 6,500pt로 상향 조정 (기존 5,000pt): 2026년말 코스피 12개월 선행 EPS 650pt(순이익 증가율 13% 전망) X 12개월 선행 PER 20년 평균 10배 = 6,500pt
- Bull 시나리오: 미국 4분기 실적발표 이후 하이퍼스케일러 CAPEX 전망치 2026년, 2027년 각각 25%, 18% 상향 수정. 국내 반도체 빅2 순이익 전망치 CAPEX 증가율만큼 상향 조정 시 2026년말 코스피 12개월 선행 EPS 715pt X PER 10.5배 = 7,500pt
- Bear 시나리오: 자본시장 활성화 및 기업 ROE 개선 이후 PBR 1.5배 지지선 작용 = 4,500pt
*자세한 내용은 하단 링크 자료 참고 부탁드립니다:)
*https://buly.kr/APwX7HR
*현대차증권 투자전략팀 통합 채널: t.me/hmsecstrat
**동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
보스턴 다이내믹스 "스팟, 생산 현장서 수백만달러 절감"...로봇 수익성 입증
https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=52120
회사가 올해 초 공개한 전동식 휴머노이드 로봇인 '아틀라스' 역시 스팟처럼 투자회수율(ROI) 관점에서 고도화하고 있다고 그는 강조했다.
금융업계에 따르면 아틀라스 도입 비용은 미국 제조업 근로자 2명의 2년치 인건비보다 낮은 수준으로 평가된다. 아틀라스 투자금 회수에 2년이 채 걸리지 않을 것이라는 분석이 나오고 있다.
https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=52120
회사가 올해 초 공개한 전동식 휴머노이드 로봇인 '아틀라스' 역시 스팟처럼 투자회수율(ROI) 관점에서 고도화하고 있다고 그는 강조했다.
금융업계에 따르면 아틀라스 도입 비용은 미국 제조업 근로자 2명의 2년치 인건비보다 낮은 수준으로 평가된다. 아틀라스 투자금 회수에 2년이 채 걸리지 않을 것이라는 분석이 나오고 있다.
디일렉(THE ELEC)
보스턴 다이내믹스 "스팟, 생산 현장서 수백만달러 절감"...로봇 수익성 입증 - 디일렉(THE ELEC)
현대차그룹 자회사 보스턴 다이내믹스의 4족 보행 로봇 '스팟(Spot)'이 설비의 이상 징후를 사전에 감지해 생산 차질을 막은 사례가 나왔다. 로봇이 실제 산업