글로벌 투자자들이 기축통화인 달러화 비중을 줄이고 대체 안전자산인 금의 수요를 늘린 게 금 가격을 지속해서 밀어올리고 있다.
금 가격과 연동해 움직이는 경향이 있는 은의 경우 산업용 수요가 증가하고 있는 가운데 만성적인 공급 부족 문제가 부각되면서 상승 압력을 더하는 분위기다.
금 시장의 '큰손'인 각국 중앙은행은 달러화에 편중된 보유자산 다변화 차원에서 최근 몇 년간 금 보유 비중을 늘려왔다.
이른바 달러화 자산에 대한 신뢰도 약화가 초래한 '셀 아메리카'(미국 자산 매도) 혹은 '디베이스먼트 트레이드'(debasement trade)도 금값 상승을 촉발한 배경이 되고 있다.
디베이스먼트 트레이드란 화폐 가치의 질적 저하에 대비한 투자 전략을 의미한다.
https://n.news.naver.com/article/001/0015864641
금 가격과 연동해 움직이는 경향이 있는 은의 경우 산업용 수요가 증가하고 있는 가운데 만성적인 공급 부족 문제가 부각되면서 상승 압력을 더하는 분위기다.
금 시장의 '큰손'인 각국 중앙은행은 달러화에 편중된 보유자산 다변화 차원에서 최근 몇 년간 금 보유 비중을 늘려왔다.
이른바 달러화 자산에 대한 신뢰도 약화가 초래한 '셀 아메리카'(미국 자산 매도) 혹은 '디베이스먼트 트레이드'(debasement trade)도 금값 상승을 촉발한 배경이 되고 있다.
디베이스먼트 트레이드란 화폐 가치의 질적 저하에 대비한 투자 전략을 의미한다.
https://n.news.naver.com/article/001/0015864641
Naver
국제 은값 사상 최초 온스당 100달러 돌파…金은 5천달러 눈앞(종합2보)
연준 추가 금리인하 기대속 '셀 아메리카' 기류에 안전자산 수요↑ 연준 독립성 위기·그린란드 美합병 위협이 脫달러화 자극 이지헌 특파원 = 달러화를 대체할 안전 투자처로 여겨지는 귀금속으로의 투자 수요가 지속되면서
Forwarded from 투자의 빅 픽처를 위한 퍼즐 한 조각
아직 붐이라고 부르기도 어렵습니다
AI 투자 붐 규모는 미국 GDP의 약 1% 수준이며, 1990년대 닷컴 붐 당시 IT 투자 규모의 절반 정도입니다.
https://themarketear.com/posts/c-r6HvGdjc
https://www.ft.com/content/918fbc46-56a9-4225-b2cd-77fb4a532218
#AI #버블
AI 투자 붐 규모는 미국 GDP의 약 1% 수준이며, 1990년대 닷컴 붐 당시 IT 투자 규모의 절반 정도입니다.
https://themarketear.com/posts/c-r6HvGdjc
https://www.ft.com/content/918fbc46-56a9-4225-b2cd-77fb4a532218
#AI #버블
Forwarded from 투자의 빅 픽처를 위한 퍼즐 한 조각
Capex
하이퍼스케일러의 설비투자(Capex) 지출은 2026년에 약 5,500억 달러에 이를 것으로 예상됩니다.
https://themarketear.com/posts/cytFERaLty
하이퍼스케일러의 설비투자(Capex) 지출은 2026년에 약 5,500억 달러에 이를 것으로 예상됩니다.
https://themarketear.com/posts/cytFERaLty
스페이스X, 1조5000억 달러 상장 추진…민간 우주 산업 투자, 124억 달러 '사상 최대'
- 로이터 통신이 전한 세라핌 스페이스 보고서에 따르면 민간 우주 산업 투자는 2025년 124억 달러로 전년 대비 48% 증가했다. 특히 4분기에만 38억 달러(약 5조 5200억 원)가 투입되며 2021년 기록을 넘어섰다. 이는 2022년 이후 침체를 딛고 이룬 회복세로, 벤처캐피털 시장 전체 성장률을 웃도는 수치다.
- 투자 급증은 우주 산업의 성격 변화를 반영한다. 세라핌 스페이스는 위성 네트워크, 미사일 방어 시스템을 향한 정부 지출 증가를 핵심 동력으로 꼽았다. 여기에 인공지능(AI)과 항공우주 하드웨어의 결합, 스페이스X(SpaceX) 상장 가능성이 추가 촉매제로 작용할 것으로 전망했다.
- 지역별로는 미국이 글로벌 우주 투자의 60%인 73억 달러(약 10조6000억 원)를 끌어모았다. 발사 지출 증가와 국방부의 '골든 돔(Golden Dome)' 미사일 방어 계획이 주요 요인이다. 트럼프 대통령은 지난해 12월 행정명령에 서명해 우주를 국가안보와 경제 발전의 핵심 우선순위로 격상했다. 골든 돔은 위성 기반 요격 시스템을 포함한 다층 미사일 방어망으로, 추정 비용이 1750억 달러(약 254조 원)에서 수조 달러까지 거론되고 있다. 미 의회는 2025 회계연도 예산에 244억 달러(약 35조 원)를 배정했으며, 스페이스X는 600개 위성 구축에 20억 달러(약 2조9000억 원) 규모 계약을 수주할 것으로 알려졌다.
- 중국은 약 20억 달러를 유치하며 자국 발사 능력과 위성 제조 확대에 박차를 가했다. 유럽은 상대적으로 투자 증가세가 더뎠다.
- 2025년 우주 기술 기업들의 공개 시장 복귀도 주목할 만하다. 파이어플라이 에어로스페이스(Firefly Aerospace), 보이저 테크놀로지스(Voyager Technologies), 카먼 홀딩스(Karman Holdings)가 상장에 성공하며 1년 넘게 이어진 상장 공백을 끝냈다. 2차 시장 성과는 엇갈렸지만, 일부 기업은 괄목할 만한 수익을 기록했다. 플래닛 랩스(Planet Labs) 주가는 예상을 웃도는 실적과 다년간 계약 증가에 힘입어 약 390% 상승했다. AST 스페이스모바일(AST SpaceMobile)은 휴대전화 직접 연결 위성망의 기술 진전으로 약 245%, 로켓 랩(Rocket Lab)은 발사 횟수 증가와 중량급 로켓 개발 진척으로 약 175% 올랐다.
- 스페이스X는 2026년 상장을 추진 중이며, 목표 기업가치는 1조5000억 달러(약 2179조 원)로 추산된다. CNBC 보도에 따르면 300억 달러(약 43조 원) 이상을 조달해 2019년 사우디 아람코가 세운 290억 달러(약 42조 원) 기록을 넘어설 전망이다. 조달 자금은 우주 데이터센터 건설과 화성 식민지화 계획에 투입될 것으로 알려졌다.
- 투자 분석 기업 페이로드 스페이스(Payload Space)는 스페이스X 매출이 2024년 131억 달러(약 19조 원)에서 2025년 182억 달러(약 26조 원)로 39% 성장할 것으로 예상했다. 이 중 위성 인터넷 서비스 스타링크가 128억 달러(약 18조 원)로 70%를 차지한다는 분석이다.
- 분석가들은 2021년과 달리 2025년 투자 회복세가 소수 대형 투자 건이 아닌 성장 단계 기업 전반의 저변 확대로 이뤄졌다고 평가했다. 이는 핵심 우주 인프라에 대한 투자자 신뢰 회복과 장기 상업적 잠재력 및 전략적 중요성 재인식을 의미한다는 해석이다. AI 기술 발전도 우주 산업 투자를 견인하고 있다. 지상 데이터센터의 전력과 냉각 한계로 우주 기반 데이터센터가 차세대 AI 인프라로 주목받고 있다.
- 시장 전문가들은 우주 산업이 투기적 열기를 넘어 실용적 인프라 단계로 진입했다고 보고 있다. 스페이스뉴스 기고자 미카 월터-레인지는 "우주 인프라가 다른 시스템에 점진적으로 흡수되면서 필수 요소로 자리 잡고 있다"며 "2026년 스페이스X 상장은 우주 투자를 틈새 영역에서 주류 자산 등급으로 끌어올릴 것"이라고 전망했다.
https://www.g-enews.com/view.php?ud=202601240631262225fbbec65dfb_1
- 로이터 통신이 전한 세라핌 스페이스 보고서에 따르면 민간 우주 산업 투자는 2025년 124억 달러로 전년 대비 48% 증가했다. 특히 4분기에만 38억 달러(약 5조 5200억 원)가 투입되며 2021년 기록을 넘어섰다. 이는 2022년 이후 침체를 딛고 이룬 회복세로, 벤처캐피털 시장 전체 성장률을 웃도는 수치다.
- 투자 급증은 우주 산업의 성격 변화를 반영한다. 세라핌 스페이스는 위성 네트워크, 미사일 방어 시스템을 향한 정부 지출 증가를 핵심 동력으로 꼽았다. 여기에 인공지능(AI)과 항공우주 하드웨어의 결합, 스페이스X(SpaceX) 상장 가능성이 추가 촉매제로 작용할 것으로 전망했다.
- 지역별로는 미국이 글로벌 우주 투자의 60%인 73억 달러(약 10조6000억 원)를 끌어모았다. 발사 지출 증가와 국방부의 '골든 돔(Golden Dome)' 미사일 방어 계획이 주요 요인이다. 트럼프 대통령은 지난해 12월 행정명령에 서명해 우주를 국가안보와 경제 발전의 핵심 우선순위로 격상했다. 골든 돔은 위성 기반 요격 시스템을 포함한 다층 미사일 방어망으로, 추정 비용이 1750억 달러(약 254조 원)에서 수조 달러까지 거론되고 있다. 미 의회는 2025 회계연도 예산에 244억 달러(약 35조 원)를 배정했으며, 스페이스X는 600개 위성 구축에 20억 달러(약 2조9000억 원) 규모 계약을 수주할 것으로 알려졌다.
- 중국은 약 20억 달러를 유치하며 자국 발사 능력과 위성 제조 확대에 박차를 가했다. 유럽은 상대적으로 투자 증가세가 더뎠다.
- 2025년 우주 기술 기업들의 공개 시장 복귀도 주목할 만하다. 파이어플라이 에어로스페이스(Firefly Aerospace), 보이저 테크놀로지스(Voyager Technologies), 카먼 홀딩스(Karman Holdings)가 상장에 성공하며 1년 넘게 이어진 상장 공백을 끝냈다. 2차 시장 성과는 엇갈렸지만, 일부 기업은 괄목할 만한 수익을 기록했다. 플래닛 랩스(Planet Labs) 주가는 예상을 웃도는 실적과 다년간 계약 증가에 힘입어 약 390% 상승했다. AST 스페이스모바일(AST SpaceMobile)은 휴대전화 직접 연결 위성망의 기술 진전으로 약 245%, 로켓 랩(Rocket Lab)은 발사 횟수 증가와 중량급 로켓 개발 진척으로 약 175% 올랐다.
- 스페이스X는 2026년 상장을 추진 중이며, 목표 기업가치는 1조5000억 달러(약 2179조 원)로 추산된다. CNBC 보도에 따르면 300억 달러(약 43조 원) 이상을 조달해 2019년 사우디 아람코가 세운 290억 달러(약 42조 원) 기록을 넘어설 전망이다. 조달 자금은 우주 데이터센터 건설과 화성 식민지화 계획에 투입될 것으로 알려졌다.
- 투자 분석 기업 페이로드 스페이스(Payload Space)는 스페이스X 매출이 2024년 131억 달러(약 19조 원)에서 2025년 182억 달러(약 26조 원)로 39% 성장할 것으로 예상했다. 이 중 위성 인터넷 서비스 스타링크가 128억 달러(약 18조 원)로 70%를 차지한다는 분석이다.
- 분석가들은 2021년과 달리 2025년 투자 회복세가 소수 대형 투자 건이 아닌 성장 단계 기업 전반의 저변 확대로 이뤄졌다고 평가했다. 이는 핵심 우주 인프라에 대한 투자자 신뢰 회복과 장기 상업적 잠재력 및 전략적 중요성 재인식을 의미한다는 해석이다. AI 기술 발전도 우주 산업 투자를 견인하고 있다. 지상 데이터센터의 전력과 냉각 한계로 우주 기반 데이터센터가 차세대 AI 인프라로 주목받고 있다.
- 시장 전문가들은 우주 산업이 투기적 열기를 넘어 실용적 인프라 단계로 진입했다고 보고 있다. 스페이스뉴스 기고자 미카 월터-레인지는 "우주 인프라가 다른 시스템에 점진적으로 흡수되면서 필수 요소로 자리 잡고 있다"며 "2026년 스페이스X 상장은 우주 투자를 틈새 영역에서 주류 자산 등급으로 끌어올릴 것"이라고 전망했다.
https://www.g-enews.com/view.php?ud=202601240631262225fbbec65dfb_1
글로벌이코노믹
스페이스X, 1조5000억 달러 상장 추진…민간 우주 산업 투자, 124억 달러 '사상 최대'
민간 우주 산업 투자가 2025년 124억 달러(약 18조 원)를 기록하며 사상 최고치를 경신했다고 23일(현지시각) 디지타임스가 전했다.보도에 따르면 투자 분석 기업 세라핌 스페이스는 최근 보고서를 통해 우주 인프라가 더는 단순한 상업 기술 영역이 아닌 전략 국가 자산으로 자리매김했다
스페이스X, 초대형 IPO 추진…골드만·모건 등 주관사 선정
https://www.tokenpost.kr/news/breaking/325575
스페이스X, 1조5000억 달러 상장 추진…민간 우주 산업 투자, 124억 달러 '사상 최대'
https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/01/202601240631262225fbbec65dfb_1#_PA
“저궤도서 美스타링크·中위성 ‘충돌 회피’ 급증… 우주 교통관리 비상”
https://biz.chosun.com/science-chosun/science/2026/01/23/UGZAKQUX2RHQHG6TSRGMF2LRDQ/
https://www.tokenpost.kr/news/breaking/325575
스페이스X, 1조5000억 달러 상장 추진…민간 우주 산업 투자, 124억 달러 '사상 최대'
https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/01/202601240631262225fbbec65dfb_1#_PA
“저궤도서 美스타링크·中위성 ‘충돌 회피’ 급증… 우주 교통관리 비상”
https://biz.chosun.com/science-chosun/science/2026/01/23/UGZAKQUX2RHQHG6TSRGMF2LRDQ/
TokenPost
스페이스X, 초대형 IPO 추진…골드만·모건 등 주관사 선정 - TokenPost
일론 머스크가 이끄는 우주 개발 기업 스페이스X가 사상 최대 규모 중 하나로 꼽히는 기업공개(IPO)를 준비 중이다. 22일(현지시간) 영국 파이낸셜타임스에 따르면, 스페이스X는 IPO 주관을 맡을 주요 투자은행으로 미국은행, 골드만삭스,...
Forwarded from 이상헌 부장 iM 지주/ESG/중소형주
*(iM 이상헌) NASA의 아르테미스 2 달 로켓이 발사대에 있습니다. 다음은 무엇을 할까요?
- 수십 년 만에 첫 인간 달 탐사 임무가 정점 발사일을 2주 앞두고 있는 가운데, NASA는 2월 6일 네 명의 우주비행사를 우주로 보내기 위해 해야 할 일이 많습니다. 아르테미스 2는 NASA의 리드 윌리엄스(지휘관), 빅터 글로버(조종사), 크리스티나 코흐(미션 스페셜리스트)와 캐나다 우주국 우주비행사 겸 미션 스페셜리스트 제레미 한센을 10일간 달 주위를 도는 임무를 수행할 예정이다.
- 우주 발사 시스템(SLS) 로켓, 오리온 우주선, 승무원이 플로리다 케네디 우주센터(KSC) 39B 발사대에서 지구를 떠나기 전에, 주요 기술 테스트와 대규모 연료 보급 작업이 필요합니다. 2022년 전신인 아르테미스 1호 무인 달 탐사 임무를 우주로 보내기까지 8개월이 걸렸지만, NASA는 최근 추가 연습이 유익하다고 강조했습니다.
- 모두가 주목할 것은 NASA가 2월 2일, 즉 2월 6일 아르테미스 2 발사 창이 열리기 4일 전에 완료하기를 희망하는 '웻 드레스 리허설', 즉 연료 주입과 절차의 시뮬레이션 카운트다운 시험입니다.
- NASA 관계자들은 1월 9일 "웻 드레스 기간 동안 팀들은 70만 갤런 이상의 극저온 추진제를 로켓에 적재하고, 발사 카운트다운을 수행하며, 우주비행사가 현장에 없는 상태에서 안전하게 추진제를 제거하는 연습을 수행할 수 있는 능력을 시연한다"고 밝혔다.
- 이 순간은 NASA와 그 임무 파트너들뿐만 아니라 우주 커뮤니티 전체에게도 중대한 순간입니다. 왜냐하면 아르테미스 1 임무는 NASA가 로켓을 안전하게 발사할 수 있다고 판단하기 전에 최소 네 번의 웻 드레스 리허설이 필요했기 때문입니다.
- 블랙웰-톰슨은 팀이 시간을 들일 준비가 되어 있으며, 안전하게 준비될 때만 발사할 것이라고 강조했다. 2월 6일이 Artemis 2의 주요 출시일이지만, 창은 최소 2월, 3월, 4월에 출시됩니다.
https://www.space.com/space-exploration/human-spaceflight/nasas-artemis-2-moon-rocket-is-on-the-launch-pad-whats-next
- 수십 년 만에 첫 인간 달 탐사 임무가 정점 발사일을 2주 앞두고 있는 가운데, NASA는 2월 6일 네 명의 우주비행사를 우주로 보내기 위해 해야 할 일이 많습니다. 아르테미스 2는 NASA의 리드 윌리엄스(지휘관), 빅터 글로버(조종사), 크리스티나 코흐(미션 스페셜리스트)와 캐나다 우주국 우주비행사 겸 미션 스페셜리스트 제레미 한센을 10일간 달 주위를 도는 임무를 수행할 예정이다.
- 우주 발사 시스템(SLS) 로켓, 오리온 우주선, 승무원이 플로리다 케네디 우주센터(KSC) 39B 발사대에서 지구를 떠나기 전에, 주요 기술 테스트와 대규모 연료 보급 작업이 필요합니다. 2022년 전신인 아르테미스 1호 무인 달 탐사 임무를 우주로 보내기까지 8개월이 걸렸지만, NASA는 최근 추가 연습이 유익하다고 강조했습니다.
- 모두가 주목할 것은 NASA가 2월 2일, 즉 2월 6일 아르테미스 2 발사 창이 열리기 4일 전에 완료하기를 희망하는 '웻 드레스 리허설', 즉 연료 주입과 절차의 시뮬레이션 카운트다운 시험입니다.
- NASA 관계자들은 1월 9일 "웻 드레스 기간 동안 팀들은 70만 갤런 이상의 극저온 추진제를 로켓에 적재하고, 발사 카운트다운을 수행하며, 우주비행사가 현장에 없는 상태에서 안전하게 추진제를 제거하는 연습을 수행할 수 있는 능력을 시연한다"고 밝혔다.
- 이 순간은 NASA와 그 임무 파트너들뿐만 아니라 우주 커뮤니티 전체에게도 중대한 순간입니다. 왜냐하면 아르테미스 1 임무는 NASA가 로켓을 안전하게 발사할 수 있다고 판단하기 전에 최소 네 번의 웻 드레스 리허설이 필요했기 때문입니다.
- 블랙웰-톰슨은 팀이 시간을 들일 준비가 되어 있으며, 안전하게 준비될 때만 발사할 것이라고 강조했다. 2월 6일이 Artemis 2의 주요 출시일이지만, 창은 최소 2월, 3월, 4월에 출시됩니다.
https://www.space.com/space-exploration/human-spaceflight/nasas-artemis-2-moon-rocket-is-on-the-launch-pad-whats-next
Space
NASA's Artemis 2 moon rocket is on the launch pad. What's next?
The long road to launching Artemis 1 will help in preparing to bring four astronauts around the moon as soon as Feb. 6, NASA said.
Forwarded from 이상헌 부장 iM 지주/ESG/중소형주
*(iM 이상헌) 제프 베조스의 블루 오리진은 강력한 뉴 글렌 로켓의 다음 발사에서 부스터를 재배치할 예정입니다
- 블루 오리진의 뉴 글렌 로켓이 재사용의 실력을 곧 보여줄 예정입니다. 뉴 글렌은 다음 임무에서 AST 스페이스모바일의 대형 블록 2 블루버드 인터넷 전송 위성 중 하나를 발사할 예정이며, 목표는 2월 말이라고 블루 오리진은 목요일(1월 22일) 발표했습니다.
- 이 비행은 뉴글렌의 세 번째 비행이며, 비행 검증 부스터를 사용하는 첫 번째 비행이다. 블루 오리진은 목요일에 뉴글렌의 두 번째 비행(NG-2)에서 1단을 재사용할 것이라고 블루 오리진은 밝혔다. 2단 뉴 글렌은 세계에서 가장 큰 로켓 중 하나로, 높이는 322피트(98미터)입니다. 1단은 광범위한 재사용을 위해 설계되었으며, 블루 오리진에 따르면 최소 25회 비행이 가능합니다.
- 뉴 글렌은 2025년 1월에 데뷔하여 블루 오리진의 블루 링 우주선의 시험 버전을 성공적으로 궤도에 올렸습니다. 로켓의 1단은 그 비행 중 착륙 시도 중 추락했지만, NG-2는 상황이 달랐습니다. 부스터는 대서양에 배치된 블루 오리진의 드론선 '잭린'에 부드럽게 착륙했습니다.
- 다가오는 NG-3 임무는 NG-1과 NG-2처럼 플로리다의 케이프 커내버럴 우주군 기지에서 발사됩니다. 이 임무는 블록 2 블루버드를 저지구 궤도에 전달하여 텍사스 기반 AST 스페이스모바일의 직접 휴대폰 인터넷 별자리 구축에 기여할 것입니다.
- 블록 2 블루버드는 약 2,400평방피트(223제곱미터) 크기의 안테나를 가지고 있어 우주에서 가장 큰 위성 중 하나입니다. 블록 2 블루버드 한 대는 지금까지 인도 로켓을 타고 궤도에 진입했으며, 지난 12월에 인도 로켓 위에 올랐습니다. AST 스페이스모빌은 또한 1세대 블루버드 5대를 저저궤도에 보냈습니다. 이 위성들은 693평방피트(64.4제곱미터) 규모의 통신 배열을 갖추고 있습니다.
- 블루 오리진은 궤도급 로켓의 회수 및 재사용 분야에서 스페이스X의 뒤를 잇고 있습니다. 일론 머스크의 회사는 2015년 12월 궤도 비행으로 첫 착륙을 성공시켰고, 지금까지 500회 이상 착륙했습니다.
https://www.space.com/space-exploration/launches-spacecraft/jeff-bezos-blue-origin-will-refly-booster-on-next-launch-of-powerful-new-glenn-rocket
- 블루 오리진의 뉴 글렌 로켓이 재사용의 실력을 곧 보여줄 예정입니다. 뉴 글렌은 다음 임무에서 AST 스페이스모바일의 대형 블록 2 블루버드 인터넷 전송 위성 중 하나를 발사할 예정이며, 목표는 2월 말이라고 블루 오리진은 목요일(1월 22일) 발표했습니다.
- 이 비행은 뉴글렌의 세 번째 비행이며, 비행 검증 부스터를 사용하는 첫 번째 비행이다. 블루 오리진은 목요일에 뉴글렌의 두 번째 비행(NG-2)에서 1단을 재사용할 것이라고 블루 오리진은 밝혔다. 2단 뉴 글렌은 세계에서 가장 큰 로켓 중 하나로, 높이는 322피트(98미터)입니다. 1단은 광범위한 재사용을 위해 설계되었으며, 블루 오리진에 따르면 최소 25회 비행이 가능합니다.
- 뉴 글렌은 2025년 1월에 데뷔하여 블루 오리진의 블루 링 우주선의 시험 버전을 성공적으로 궤도에 올렸습니다. 로켓의 1단은 그 비행 중 착륙 시도 중 추락했지만, NG-2는 상황이 달랐습니다. 부스터는 대서양에 배치된 블루 오리진의 드론선 '잭린'에 부드럽게 착륙했습니다.
- 다가오는 NG-3 임무는 NG-1과 NG-2처럼 플로리다의 케이프 커내버럴 우주군 기지에서 발사됩니다. 이 임무는 블록 2 블루버드를 저지구 궤도에 전달하여 텍사스 기반 AST 스페이스모바일의 직접 휴대폰 인터넷 별자리 구축에 기여할 것입니다.
- 블록 2 블루버드는 약 2,400평방피트(223제곱미터) 크기의 안테나를 가지고 있어 우주에서 가장 큰 위성 중 하나입니다. 블록 2 블루버드 한 대는 지금까지 인도 로켓을 타고 궤도에 진입했으며, 지난 12월에 인도 로켓 위에 올랐습니다. AST 스페이스모빌은 또한 1세대 블루버드 5대를 저저궤도에 보냈습니다. 이 위성들은 693평방피트(64.4제곱미터) 규모의 통신 배열을 갖추고 있습니다.
- 블루 오리진은 궤도급 로켓의 회수 및 재사용 분야에서 스페이스X의 뒤를 잇고 있습니다. 일론 머스크의 회사는 2015년 12월 궤도 비행으로 첫 착륙을 성공시켰고, 지금까지 500회 이상 착륙했습니다.
https://www.space.com/space-exploration/launches-spacecraft/jeff-bezos-blue-origin-will-refly-booster-on-next-launch-of-powerful-new-glenn-rocket
Space
Jeff Bezos' Blue Origin will refly booster on next launch of powerful New Glenn rocket
The launch, of a huge BlueBird internet-beaming satellite, is targeted for late February.
머스크 "휴머노이드 로봇, 내년 말 판매…인간보다 많아질 것"
https://www.joongang.co.kr/article/25399696
머스크 "AI·로봇이 인류 빈곤 유일 해법…로봇 보급, 폭발적 성장 가져올 것"
https://www.newspim.com/news/view/20260123000003
말하면 척척 알아듣는 인간 닮은 양손잡이 '피지컬 AI' 등장
https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/01/202601221731079119e250e8e188_1#_PA
https://www.joongang.co.kr/article/25399696
머스크 "AI·로봇이 인류 빈곤 유일 해법…로봇 보급, 폭발적 성장 가져올 것"
https://www.newspim.com/news/view/20260123000003
말하면 척척 알아듣는 인간 닮은 양손잡이 '피지컬 AI' 등장
https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/01/202601221731079119e250e8e188_1#_PA
중앙일보
머스크 "휴머노이드 로봇, 내년 말 판매…인간보다 많아질 것"
일론 머스크 테슬라 최고경영자(CEO)가 "내년 말쯤에는(by the end of next year) 일반 대중에게 휴머노이드 로봇을 판매할 수 있을 것"이라고 말했다. 머스크는 테슬라의 휴머노이드 로봇 '옵티머스'가 이미 공장 내 단순 작업에 일부 활용되고 있다며 올해 말에는 "더 복잡한 작업을 수행할 것"이라고 자신했다. 아울러 로봇공학이 세계 경제의 폭발적 성장을 촉진하고 로봇의 대량 생산을 가능하게 해 "로봇이 인간보다 더 많아질 것"이라고 내다봤다.
Forwarded from 습관이 부자를 만든다. 🧘
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머스크는 사이버캡 생산 개시 약 100일을 앞둔 시점에서 생산 공정의 현실적 어려움을 시인했다. 그는 "초기 생산은 언제나 매우 느리며 S자형 곡선을 따른다"라면서 "사이버캡과 옵티머스는 거의 모든 부품과 공정이 새롭기 때문에 초기 양산 속도는 고통스러울 정도로 느리지만, 결국에는 미친 듯이 빠른 속도에 도달할 것"이라고 설명했다.
테슬라가 야심 차게 도입한 '언박싱(Unboxed)' 제조 공정이 지연의 주요 원인이다. 차량을 구역별로 나누어 조립한 뒤 마지막에 결합하는 이 방식은 효율성은 높지만, 초기 단계에서 수많은 신규 부품 수급과 복잡한 조립 과정이 필요하다. 머스크는 "생산 확충 속도는 새로운 부품과 단계 수에 반비례한다"라고 말했다.
"사이버캡 10초, 옵티머스 5초에 1대 생산 목표"
테슬라가 야심 차게 도입한 '언박싱(Unboxed)' 제조 공정이 지연의 주요 원인이다. 차량을 구역별로 나누어 조립한 뒤 마지막에 결합하는 이 방식은 효율성은 높지만, 초기 단계에서 수많은 신규 부품 수급과 복잡한 조립 과정이 필요하다. 머스크는 "생산 확충 속도는 새로운 부품과 단계 수에 반비례한다"라고 말했다.
"사이버캡 10초, 옵티머스 5초에 1대 생산 목표"
Forwarded from 딘스티커 Dean's Ticker
모건 스탠리 : 테슬라, 2026년 1000대 로보택시 운영 예상 $TSLA
최근 텍사스 오스틴에서 안전 요원 없는 로보택시 테스트가 포착되었으며, 이는 테슬라 로보택시 전략의 타당성을 입증하는 가장 중요한 단기 촉매제다. 현재 소수에 불과한 로보택시 대수를 2026년에는 약 1,000대 수준으로 의미 있게 늘리며 본격적인 확장 단계에 진입할 전망이다. 2026년 4월로 예정된 사이버캡의 양산 시작이 로보택시 플릿(차량단) 확대의 결정적 분기점이 될 것으로 보인다. 성공적인 무인 로보택시 운영은 향후 개인용 차량에 탑재될 '완전 무감독 FSD' 보급을 가속화하는 선행 지표가 된다. 모건스탠리는 테슬라가 2026년의 성장을 발판 삼아 2035년까지 전 세계 여러 도시에서 약 100만 대의 로보택시를 운용할 것으로 예상한다.
최근 텍사스 오스틴에서 안전 요원 없는 로보택시 테스트가 포착되었으며, 이는 테슬라 로보택시 전략의 타당성을 입증하는 가장 중요한 단기 촉매제다. 현재 소수에 불과한 로보택시 대수를 2026년에는 약 1,000대 수준으로 의미 있게 늘리며 본격적인 확장 단계에 진입할 전망이다. 2026년 4월로 예정된 사이버캡의 양산 시작이 로보택시 플릿(차량단) 확대의 결정적 분기점이 될 것으로 보인다. 성공적인 무인 로보택시 운영은 향후 개인용 차량에 탑재될 '완전 무감독 FSD' 보급을 가속화하는 선행 지표가 된다. 모건스탠리는 테슬라가 2026년의 성장을 발판 삼아 2035년까지 전 세계 여러 도시에서 약 100만 대의 로보택시를 운용할 것으로 예상한다.
+ 골드만삭스는 2026년 하반기부터 로봇택시 운영이 시작될 것으로 예상하지만, 차량 대수 없이 2027년 1억1500만 달러의 매출에 주목한다. 웨드부시는 2026년까지 30개 이상 도시에서 서비스가 제공될 것으로 예측하며, 양보다 확장에 중점을 둔다. 도이체방크는 2026년 1분기 말까지 차량 대수가 1000대를 넘을 것으로 전망하지만, 주로 하반기 매출 영향을 모델링하고 있다.
인텔, 실적 발표 뒤 주가 폭락…최대 주주 미 정부, 26억 달러 평가손실
https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/01/202601240314143798be84d87674_1#_PA
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글로벌이코노믹
인텔, 실적 발표 뒤 주가 폭락…최대 주주 미 정부, 26억 달러 평가손실
인텔 주가가 23일(현지시각) 폭락했다.인텔 주가는 전날 장 마감 뒤 깜짝 분기 실적에도 불구하고 이날 오후 들어 17% 넘게 폭락했다. 미래에 대한 불확실성이 다시 고개를 들면서 인텔 주가를 낭떠러지로 몰았다.한편 지분 10%를 확보하며 최대 주주로 등극한 미국 행정부는 이날 인텔 주
Forwarded from 딘스티커 Dean's Ticker
인텔, 4Q25 실적 결과 $INTC
4Q FY25 Results
= 매출 $13.67B (est. $13.39B), -4% YoY
= GPM 37.9% (est. 36.4%), -4.2%p YoY
= OPM 8.8% (est. 6.3%), -0.8%p YoY
= EPS $0.15 (est. $0.08), 15% YoY
= 순부채 $9.17B, -67% YoY
= OCF $4.29B (est. $3.41B), 35% YoY
= CAPEX $3.49B (est. $5.57B), -40% YoY
= ROIC : -0.4% (Prior. -8.1%)
= 법인세율 12% (Prior. 13%)
Sales by Business
= 소비자 $8.2B, -7% YoY
= 데이터센터 $4.7B, 9% YoY
= 파운드리 $4.5B, -4% YoY
1Q FY26 Guidance
= 매출 $11.7~12.7B (est. $12.5B)
= GPM 34.5% (est. 33.7%)
= EPS $0.00 (est. $0.04)
= 법인세율 11% (Prior. 12%)
FY26 Guidance
= 운영비용 $16B (est. $15.8B), -3% YoY
= CAPEX YoY Flat 또는 소폭 감소 (est. YoY 4.8%)
-17%
4Q FY25 Results
= 매출 $13.67B (est. $13.39B), -4% YoY
= GPM 37.9% (est. 36.4%), -4.2%p YoY
= OPM 8.8% (est. 6.3%), -0.8%p YoY
= EPS $0.15 (est. $0.08), 15% YoY
= 순부채 $9.17B, -67% YoY
= OCF $4.29B (est. $3.41B), 35% YoY
= CAPEX $3.49B (est. $5.57B), -40% YoY
= ROIC : -0.4% (Prior. -8.1%)
= 법인세율 12% (Prior. 13%)
Sales by Business
= 소비자 $8.2B, -7% YoY
= 데이터센터 $4.7B, 9% YoY
= 파운드리 $4.5B, -4% YoY
1Q FY26 Guidance
= 매출 $11.7~12.7B (est. $12.5B)
= GPM 34.5% (est. 33.7%)
= EPS $0.00 (est. $0.04)
= 법인세율 11% (Prior. 12%)
FY26 Guidance
= 운영비용 $16B (est. $15.8B), -3% YoY
= CAPEX YoY Flat 또는 소폭 감소 (est. YoY 4.8%)
-17%
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[요약] 인텔, 4Q25 어닝콜 $INTC
Q. 공급 이슈
= 3Q25부터 자사 팹의 생산 물량을 수익성이 높은 데이터센터 쪽에 우선 배정하고, 클라이언트 제품은 외부 파운드리 비중을 높여 대응하고 있으나, 리드타임(생산에서 출하까지 시간) 때문에 전체적인 웨이퍼 절대량이 부족한 상황이다. 웨이퍼 공급 제약으로 1Q26 매출은 QoQ $12.2B 하락을 예상한다. 2Q26부터 공급 상황이 점진적으로 개선될 것으로 보인다. 다만 웨이퍼 공급 외에도 업계 전반의 DRAM · NAND · 기판 공급 부족이 또다른 변수가 될 수 있음을 경계하고 있다.
Q. 생산 대응
= 추가적인 CAPEX 없이도 기존 설비의 수율 개선과 사이클 타임 단축을 통해 공급량을 늘리고 있다. CEO는 "매달 7~8% 수준의 수율 개선이 이뤄지고 있다"고 강조했다. 2026년에는 클린룸 확장보다는 장비 구매에 더 많은 자금을 투입하여 실질적인 웨이퍼 생산 능력을 즉각적으로 확충할 계획이다.
Q. 수요 예측
= 하이퍼스케일러 고객들이 6개월 전까지만 해도 유닛(칩 개수) 증가보다는 코어(연산 장치 개수) 증가에 집중할 것으로 신호를 보냈으나, 실제로는 전통적 서버와 AI 인프라 모두에서 강력한 유닛 수요가 발생했다. 3Q25~4Q25에는 기존에 보유했던 완제품 재고로 수요에 대응했으나, 현재 완제품 재고 수준은 정점 대비 40% 수준으로 떨어져 여유가 없는 상태다.
Q. 파운드리
= '첨단 패키징(ex. EMIB)'이 파운드리 사업의 초기 성공 지표다. 현재는 첨단 패키징 건당 $1.0B 이상의 대형 프로젝트들이 다수 포착되고 있다. 일부 고객사는 인텔의 패키징 라인 점유권을 확보하기 위해 선입금을 제안할 정도로 절박한 상황이다. 인텔 18A 공정을 기반으로 제작된 첫 제품인 팬서레이크(코어 울트라 3세대)의 초기 SKU 3종을 2025년 말 약속대로 출하했다. 2026년 1분기에는 18A 투입량 증가가 GPM에 일시적으로 희석 효과를 주지만, 수율이 안정화됨에 따라 점진적으로 수익성이 개선될 것으로 보고 있다.
Q. 14A
= 14A 공정 개발이 순조롭고 PDK(Process Design Kit) 0.5 버전을 통해 고객과 활발히 교류 중이다. 하반기 고객의 확약이 있으면 규모의 경제를 갖출 수 있다. 14A 공정은 고객 확약이 있을 때까지 대규모 설비 투자를 자제하는 규율을 유지할 것이다. 14A 공정의 리스크 생산은 2027년 후반, 본격적인 양산은 2028년으로 보고 있다. 이는 업계 선두 파운드리와 유사한 타임라인이다.
Q. ASIC
= 2025년 한 해 동안 커스텀 ASIC 부문 매출은 전년 대비 50% 이상 성장했다. 4분기 기준 연간 환산 매출(Run Rate)이 $1.0B를 돌파하며 유의미한 사업 규모를 갖추게 되었다. 당사는 ASIC의 유효 시장(TAM) 규모를 $100B로 전망하고 현재는 초입 단계로 평가한다. 특히 인텔은 자사 CPU IP(ex. 제온)를 ASIC 설계에 직접 녹여낼 수 있는 독보적인 위치에 있다. 외부 ASIC 제품이 인텔의 제온 CPU와 노드로 통합되는데 호환성이 높다.
Q. 재무 건전성
= 엔비디아의 $5.0B 투자 유치를 완료했으며, FPGA 전문 자회사인 알테라(Altera) 지분 매각으로 현금 흐름을 강화했다. 이외 소프트뱅크 그룹의 투자와 미국 정부의 CHIPS법 관련 보조금이 현금 확보에 기여했다. 회사는 회계연도 중 $3.7B 부채를 상환했으며, 2026년에 만기가 도래하는 $2.5B 부채 역시 전액 상환할 계획이다.
Q. 공급 이슈
= 3Q25부터 자사 팹의 생산 물량을 수익성이 높은 데이터센터 쪽에 우선 배정하고, 클라이언트 제품은 외부 파운드리 비중을 높여 대응하고 있으나, 리드타임(생산에서 출하까지 시간) 때문에 전체적인 웨이퍼 절대량이 부족한 상황이다. 웨이퍼 공급 제약으로 1Q26 매출은 QoQ $12.2B 하락을 예상한다. 2Q26부터 공급 상황이 점진적으로 개선될 것으로 보인다. 다만 웨이퍼 공급 외에도 업계 전반의 DRAM · NAND · 기판 공급 부족이 또다른 변수가 될 수 있음을 경계하고 있다.
Q. 생산 대응
= 추가적인 CAPEX 없이도 기존 설비의 수율 개선과 사이클 타임 단축을 통해 공급량을 늘리고 있다. CEO는 "매달 7~8% 수준의 수율 개선이 이뤄지고 있다"고 강조했다. 2026년에는 클린룸 확장보다는 장비 구매에 더 많은 자금을 투입하여 실질적인 웨이퍼 생산 능력을 즉각적으로 확충할 계획이다.
Q. 수요 예측
= 하이퍼스케일러 고객들이 6개월 전까지만 해도 유닛(칩 개수) 증가보다는 코어(연산 장치 개수) 증가에 집중할 것으로 신호를 보냈으나, 실제로는 전통적 서버와 AI 인프라 모두에서 강력한 유닛 수요가 발생했다. 3Q25~4Q25에는 기존에 보유했던 완제품 재고로 수요에 대응했으나, 현재 완제품 재고 수준은 정점 대비 40% 수준으로 떨어져 여유가 없는 상태다.
Q. 파운드리
= '첨단 패키징(ex. EMIB)'이 파운드리 사업의 초기 성공 지표다. 현재는 첨단 패키징 건당 $1.0B 이상의 대형 프로젝트들이 다수 포착되고 있다. 일부 고객사는 인텔의 패키징 라인 점유권을 확보하기 위해 선입금을 제안할 정도로 절박한 상황이다. 인텔 18A 공정을 기반으로 제작된 첫 제품인 팬서레이크(코어 울트라 3세대)의 초기 SKU 3종을 2025년 말 약속대로 출하했다. 2026년 1분기에는 18A 투입량 증가가 GPM에 일시적으로 희석 효과를 주지만, 수율이 안정화됨에 따라 점진적으로 수익성이 개선될 것으로 보고 있다.
Q. 14A
= 14A 공정 개발이 순조롭고 PDK(Process Design Kit) 0.5 버전을 통해 고객과 활발히 교류 중이다. 하반기 고객의 확약이 있으면 규모의 경제를 갖출 수 있다. 14A 공정은 고객 확약이 있을 때까지 대규모 설비 투자를 자제하는 규율을 유지할 것이다. 14A 공정의 리스크 생산은 2027년 후반, 본격적인 양산은 2028년으로 보고 있다. 이는 업계 선두 파운드리와 유사한 타임라인이다.
Q. ASIC
= 2025년 한 해 동안 커스텀 ASIC 부문 매출은 전년 대비 50% 이상 성장했다. 4분기 기준 연간 환산 매출(Run Rate)이 $1.0B를 돌파하며 유의미한 사업 규모를 갖추게 되었다. 당사는 ASIC의 유효 시장(TAM) 규모를 $100B로 전망하고 현재는 초입 단계로 평가한다. 특히 인텔은 자사 CPU IP(ex. 제온)를 ASIC 설계에 직접 녹여낼 수 있는 독보적인 위치에 있다. 외부 ASIC 제품이 인텔의 제온 CPU와 노드로 통합되는데 호환성이 높다.
Q. 재무 건전성
= 엔비디아의 $5.0B 투자 유치를 완료했으며, FPGA 전문 자회사인 알테라(Altera) 지분 매각으로 현금 흐름을 강화했다. 이외 소프트뱅크 그룹의 투자와 미국 정부의 CHIPS법 관련 보조금이 현금 확보에 기여했다. 회사는 회계연도 중 $3.7B 부채를 상환했으며, 2026년에 만기가 도래하는 $2.5B 부채 역시 전액 상환할 계획이다.
Forwarded from [하나 Global ETF] 박승진 (박승진 하나증권)
🔹반도체 섹터에서 홀로 급락 중인 인텔
» 데이터센터 및 AI 칩 수요는 강력하나 이를 충족시킬 생산 능력이 부족하고 공급망의 제약으로 인해 단기적 성장이 제한될 것이라는 경영진의 우려가 있었으며, 캐시카우였던 PC 부문의 매출은 감소
» 높은 수율과 확고한 AI 시장 점유율을 바탕으로 견고한 실적 기대를 유지하고 있는 NVIDIA, TSMC 등의 기업들과 인텔의 펀더멘털 격차 확대
» 투자자들은 현재 실적보다 파운드리 부문의 외부 고객 확보 여부와 공정 전환 속도를 더 중요하게 보고 있었던 상황. 기대에 못 미친 인텔에 매도세가 집중되는 모습
» 데이터센터 및 AI 칩 수요는 강력하나 이를 충족시킬 생산 능력이 부족하고 공급망의 제약으로 인해 단기적 성장이 제한될 것이라는 경영진의 우려가 있었으며, 캐시카우였던 PC 부문의 매출은 감소
» 높은 수율과 확고한 AI 시장 점유율을 바탕으로 견고한 실적 기대를 유지하고 있는 NVIDIA, TSMC 등의 기업들과 인텔의 펀더멘털 격차 확대
» 투자자들은 현재 실적보다 파운드리 부문의 외부 고객 확보 여부와 공정 전환 속도를 더 중요하게 보고 있었던 상황. 기대에 못 미친 인텔에 매도세가 집중되는 모습
Forwarded from 딘스티커 Dean's Ticker
인텔 -17% 폭락 이유를 정리하면 웨이퍼 공급 제약으로 볼 수 있습니다.
웨이퍼 공급 제약을 완화하기 위해 1) 데이터센터향 제품으로 물량 우선 배정 2) 외부 파운드리 활용 3) 재고 투하 4) 수율 개선 등의 조치를 충분히 취하고 있음에도 시장의 기대를 충족하지는 못했습니다. Fwd P/E 멀티플이 상단에 위치한 만큼 기대 미충족은 당연히 급락으로 이어질 수밖에 없습니다.
그럼에도 긍정적인 신호도 많습니다. 1) 매달 수율 7~8%씩 개선 2) 효율적인 CAPEX 배정(클린룸 확장보다 장비 확보) 3) 인텔 파운드리 첨단 패키징 수주 증가 등이 있습니다. 현재 가장 중요한 재무 지표인 GPM이 예상치를 크게 상회하고, 다음 분기에도 상회할 것으로 보고 있습니다.
웨이퍼 공급 제약을 완화하기 위해 1) 데이터센터향 제품으로 물량 우선 배정 2) 외부 파운드리 활용 3) 재고 투하 4) 수율 개선 등의 조치를 충분히 취하고 있음에도 시장의 기대를 충족하지는 못했습니다. Fwd P/E 멀티플이 상단에 위치한 만큼 기대 미충족은 당연히 급락으로 이어질 수밖에 없습니다.
그럼에도 긍정적인 신호도 많습니다. 1) 매달 수율 7~8%씩 개선 2) 효율적인 CAPEX 배정(클린룸 확장보다 장비 확보) 3) 인텔 파운드리 첨단 패키징 수주 증가 등이 있습니다. 현재 가장 중요한 재무 지표인 GPM이 예상치를 크게 상회하고, 다음 분기에도 상회할 것으로 보고 있습니다.