Forwarded from 루팡
다음주 일정
15일: 미국 12월 뉴욕제조업지수, 중국 11월 산업생산,소매판매
16일: 미국 10월,11월 고용보고서( 10월은 비농업고용만) 10월 소매판매, 12월 제조업, 서비스업 PMI
17일: 마이크론 실적(장후)
18일: 미국 11월 CPI, BOE 통화정책회의, ECB 통화정책회의 , 나이키, Fedex 실적(장후)
19일: 일본 BOJ 통화정책회의( 25bp 인상 예상)
15일: 미국 12월 뉴욕제조업지수, 중국 11월 산업생산,소매판매
16일: 미국 10월,11월 고용보고서( 10월은 비농업고용만) 10월 소매판매, 12월 제조업, 서비스업 PMI
17일: 마이크론 실적(장후)
18일: 미국 11월 CPI, BOE 통화정책회의, ECB 통화정책회의 , 나이키, Fedex 실적(장후)
19일: 일본 BOJ 통화정책회의( 25bp 인상 예상)
미국 주도 AI發 '초강세장' 재시동
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4388655
골드만 "S&P500 내년 연말 7,600…이익 성장 절반은 '빅6'가 담당"
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4388751
AI 거품의 역설...“수익은 막판에 가장 높다”
https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2025/12/202512130242576280be84d87674_1#_PA
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4388655
골드만 "S&P500 내년 연말 7,600…이익 성장 절반은 '빅6'가 담당"
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4388751
AI 거품의 역설...“수익은 막판에 가장 높다”
https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2025/12/202512130242576280be84d87674_1#_PA
연합인포맥스
[2026년 글로벌 증시 전망] 미국 주도 AI發 '초강세장' 재시동
2026년 글로벌 증시는 끈질긴 인플레이션과 '인공지능(AI) 버블' 우려를 이겨내고 미국 주도의 AI 랠리를 더욱 본격화할 전망이다.12일 연합인포맥스가 해외 IB들의 2026년 증시 전망을 취합한 결과 전문가들은 ...
Forwarded from 회색인간의 매크로 + 투자 (Gray KIM)
몇일 전부터 골드만삭스의 2026년 매크로 전망 10가지라고 해서 돌아다니길래 오리지날 텍스트를 찾아보니 골드만삭스증권 리서치가 아니고 자산운용에서 나온거군요.
Forwarded from 요약하는 고잉
-브로드컴(-11.4%), 엔비디아(-3.2%), AMD(-4.8%), 마이크론(-6.7%), 샌디스크(-14.6%)
-그외 AI인프라쪽도 뉴스케일파워(-13.5%), 블룸에너지(-12.8%), 아이렌(-8.6%), 버티브홀딩스(-9.7%)
-오라클의 데이터센터 건설 지연, 브로드컴의 보수적인 전망으로 AI관련 종목들 하락
-월요일은 국장 맞고 시작한다는 맘가짐으로, 주말사이 AI분위기 전환 뉴스 나오나 봐야겠네여
-그외 AI인프라쪽도 뉴스케일파워(-13.5%), 블룸에너지(-12.8%), 아이렌(-8.6%), 버티브홀딩스(-9.7%)
-오라클의 데이터센터 건설 지연, 브로드컴의 보수적인 전망으로 AI관련 종목들 하락
-월요일은 국장 맞고 시작한다는 맘가짐으로, 주말사이 AI분위기 전환 뉴스 나오나 봐야겠네여
Forwarded from [하나 Global ETF] 박승진 (박승진 하나증권)
🔹Oracle이 OpenAI를 위해 구축 중인 AI 데이터센터 중 일부의 완공 시점을 기존 2027년에서 2028년으로 연기
» 지연의 주된 배경은 현장 노동력 부족 및 원자재 수급 난항 등 물리적 공급망 이슈
» 해당 프로젝트는 올여름 체결된 3,000억 달러 규모 초대형 계약의 일환. 일정 지연에도 불구하고 미국 내 인프라 확장 목표는 여전히 공격적으로 유지 중인 상황
» Oracle 경영진은 텍사스 Abilene의 첫 번째 데이터센터는 정상 진행 중이며, 이미 Nvidia 칩 96,000개가 인도되었다고 설명
» 보도 직후 오라클 주가 하락. 불안한 투자심리 가운데 인프라 구축 지연 우려가 시장을 자극
» AI 인프라 투자가 전력·부품·인력 등 실질적인 '물리적 장벽'에 직면하고 있음을 시사. 다먀 핵심 프로젝트(텍사스 슈퍼클러스터)의 순항은 펀더멘털 측면에서 긍정적 요인
» 지연의 주된 배경은 현장 노동력 부족 및 원자재 수급 난항 등 물리적 공급망 이슈
» 해당 프로젝트는 올여름 체결된 3,000억 달러 규모 초대형 계약의 일환. 일정 지연에도 불구하고 미국 내 인프라 확장 목표는 여전히 공격적으로 유지 중인 상황
» Oracle 경영진은 텍사스 Abilene의 첫 번째 데이터센터는 정상 진행 중이며, 이미 Nvidia 칩 96,000개가 인도되었다고 설명
» 보도 직후 오라클 주가 하락. 불안한 투자심리 가운데 인프라 구축 지연 우려가 시장을 자극
» AI 인프라 투자가 전력·부품·인력 등 실질적인 '물리적 장벽'에 직면하고 있음을 시사. 다먀 핵심 프로젝트(텍사스 슈퍼클러스터)의 순항은 펀더멘털 측면에서 긍정적 요인
Forwarded from 루팡
오라클: 계약상의 의무를 이행하는 데 필요한 모든 사이트에서 어떠한 지연도 발생하지 않았으며, 모든 마일스톤(주요 목표)은 계획대로 순조롭게 진행되고 있습니다.
Forwarded from [삼성 이영진] 글로벌 AI/SW
오라클, 오픈AI용 데이터센터 완공 지연 보도 → 공식 반박
■ 데이터센터 완공 지연 보도
: 완공 시점을 ‘27년에서 ‘28년으로 연기. 주된 원인은 인력과 자재 부족
■ 공식 반박(오라클 대변인)
: 부지 선정과 공급 일정은 계약 체결 이후 오픈AI와 긴밀히 협력해 수립. 양측이 공동으로 합의한 사안
: 계약상 의무를 충족하기 위해 필요한 어떠한 사이트에서도 지연은 없으며, 모든 마일스톤은 계획대로 진행 중
: 오라클은 오픈AI와 완전히 같은 방향으로 정렬되어 있으며, 계약상 의무는 물론 향후 확장 계획까지 모두 차질 없이 실행할 수 있는 역량에 대해 확신
■ 데이터센터 완공 지연 보도
: 완공 시점을 ‘27년에서 ‘28년으로 연기. 주된 원인은 인력과 자재 부족
■ 공식 반박(오라클 대변인)
: 부지 선정과 공급 일정은 계약 체결 이후 오픈AI와 긴밀히 협력해 수립. 양측이 공동으로 합의한 사안
: 계약상 의무를 충족하기 위해 필요한 어떠한 사이트에서도 지연은 없으며, 모든 마일스톤은 계획대로 진행 중
: 오라클은 오픈AI와 완전히 같은 방향으로 정렬되어 있으며, 계약상 의무는 물론 향후 확장 계획까지 모두 차질 없이 실행할 수 있는 역량에 대해 확신
Forwarded from [하나 Global ETF] 박승진 (박승진 하나증권)
🔹Broadcom(AVGO)의 FY2025 매출 전망 및 사업 부문별 성장세
» 2025년 4분기(10월 결산) 기준 분기 매출은 반도체 솔루션 111억 달러, 인프라 소프트웨어 69억 달러로 합산 약 180억 달러 규모 전망
» VMware 인수 완료(FY24 1분기 시점) 이후 인프라 소프트웨어 매출(파란색 막대)이 전년 동기 대비 2배 이상 급증하며 계단식 성장 시현
» 반도체 솔루션 부문(빨간색 막대) 역시 FY19 이후 연평균 꾸준한 성장세를 보이며 FY25 4분기에는 111억 달러 규모로 확대 예상
» 전체 매출 비중에서 소프트웨어 부문이 차지하는 비중이 과거 20% 수준에서 40% 육박하는 수준으로 구조적 변화 확인
» AI 데이터센터 구축 수요 증가 가운데 네트워킹 및 주문형 반도체(ASIC) 매출이 반도체 부문의 성장을 견인
» 소프트웨어 부문의 높은 마진율과 구독형 매출 모델이 결합되어 현금 창출 능력(FCF)이 개선될 전망
» 경기 변동에 민감한 반도체 사이클을 소프트웨어의 안정적인 매출로 상쇄하는 사업 포트폴리오 구축
» 2025년 4분기(10월 결산) 기준 분기 매출은 반도체 솔루션 111억 달러, 인프라 소프트웨어 69억 달러로 합산 약 180억 달러 규모 전망
» VMware 인수 완료(FY24 1분기 시점) 이후 인프라 소프트웨어 매출(파란색 막대)이 전년 동기 대비 2배 이상 급증하며 계단식 성장 시현
» 반도체 솔루션 부문(빨간색 막대) 역시 FY19 이후 연평균 꾸준한 성장세를 보이며 FY25 4분기에는 111억 달러 규모로 확대 예상
» 전체 매출 비중에서 소프트웨어 부문이 차지하는 비중이 과거 20% 수준에서 40% 육박하는 수준으로 구조적 변화 확인
» AI 데이터센터 구축 수요 증가 가운데 네트워킹 및 주문형 반도체(ASIC) 매출이 반도체 부문의 성장을 견인
» 소프트웨어 부문의 높은 마진율과 구독형 매출 모델이 결합되어 현금 창출 능력(FCF)이 개선될 전망
» 경기 변동에 민감한 반도체 사이클을 소프트웨어의 안정적인 매출로 상쇄하는 사업 포트폴리오 구축
Forwarded from 급등일보 미국주식🇺🇸 속보·리서치
🇨🇳🇺🇸 $NVDA 엔비디아 H200 공급에 앞서 움직이다.
➡️ 사정에 정통한 소식통에 따르면, 중국의 H200 AI 칩 수요가 이미 엔비디아의 현재 생산 능력을 넘어섰습니다.
➡️ 미국이 H200 수출을 허용(관세 25%)한 후, 알리바바와 바이트댄스 같은 주요 IT 기업들이 대규모 주문을 했으며, 수요가 "매우 높은" 것으로 알려졌습니다.
📈 엔비디아는 중국의 급증하는 수요를 충족하기 위해 생산 능력 증대를 검토하고 있습니다.
➡️ 사정에 정통한 소식통에 따르면, 중국의 H200 AI 칩 수요가 이미 엔비디아의 현재 생산 능력을 넘어섰습니다.
➡️ 미국이 H200 수출을 허용(관세 25%)한 후, 알리바바와 바이트댄스 같은 주요 IT 기업들이 대규모 주문을 했으며, 수요가 "매우 높은" 것으로 알려졌습니다.
📈 엔비디아는 중국의 급증하는 수요를 충족하기 위해 생산 능력 증대를 검토하고 있습니다.
"엔비디아, 中수요 반영 H200 증산"…일각선 "中, 수입거부할듯"
https://naver.me/5NMifLvf
알리바바와 바이트댄스 등 중국의 기술 대기업들은 이미 엔비디아와 접촉해 H200의 대량 구매를 논의한 것으로 전해졌다.
하지만 중국이 아직 H200의 수입을 허용할지 결정하지 않았다는 점이 불확실성으로 남아있다.
https://naver.me/5NMifLvf
알리바바와 바이트댄스 등 중국의 기술 대기업들은 이미 엔비디아와 접촉해 H200의 대량 구매를 논의한 것으로 전해졌다.
하지만 중국이 아직 H200의 수입을 허용할지 결정하지 않았다는 점이 불확실성으로 남아있다.
Naver
"엔비디아, 中수요 반영 H200 증산"…일각선 "中, 수입거부할듯"
H200, 현재는 극소량만 생산 중…"中, 자국 반도체 인센티브 검토중" 권영전 특파원 = 엔비디아가 중국 수출을 승인받은 인공지능(AI) 칩 'H200'의 생산을 늘릴 것으로 알려졌다. 엔비디아는 중국 고객사들의
Forwarded from 벨루가의 주식 헤엄치기
OpenAI가 오늘 새로운 모델을 출시했습니다!
GPT-5.2는 OpenAI의 놀라운 사후 학습(post-training) 스택이 제대로 작동하고 있음을 보여줍니다. 지식 작업 성능 향상, 장문 맥락 처리 능력 강화, 코딩 성능 개선이 눈에 띕니다.
GPT-5.2에는 컷오프 날짜를 새로 고치기 위한 추가 중간 학습(mid-training)과 대규모 강화학습(RL)이 포함된 것으로 보입니다.
단 한 가지 문제: OpenAI가 가격을 40% 인상했습니다. 그럴 만한 가치가 있을까요?
SWE-Bench Pro 결과는 흥미로운 관점을 제공합니다. GPT-5.2는 5.1 Codex Max와 유사한 비용으로 더 높은 점수를 달성하며, 능력의 상한(capability ceiling)을 계속 확장하고 있습니다.
이번 가격 인상은 OpenAI의 마진을 직접적으로 증가시키는 효과가 있을 것입니다.
https://x.com/semianalysis_/status/1999233773481681033?s=46
GPT-5.2는 OpenAI의 놀라운 사후 학습(post-training) 스택이 제대로 작동하고 있음을 보여줍니다. 지식 작업 성능 향상, 장문 맥락 처리 능력 강화, 코딩 성능 개선이 눈에 띕니다.
GPT-5.2에는 컷오프 날짜를 새로 고치기 위한 추가 중간 학습(mid-training)과 대규모 강화학습(RL)이 포함된 것으로 보입니다.
단 한 가지 문제: OpenAI가 가격을 40% 인상했습니다. 그럴 만한 가치가 있을까요?
SWE-Bench Pro 결과는 흥미로운 관점을 제공합니다. GPT-5.2는 5.1 Codex Max와 유사한 비용으로 더 높은 점수를 달성하며, 능력의 상한(capability ceiling)을 계속 확장하고 있습니다.
이번 가격 인상은 OpenAI의 마진을 직접적으로 증가시키는 효과가 있을 것입니다.
https://x.com/semianalysis_/status/1999233773481681033?s=46
Forwarded from [신한 리서치본부] 제약/바이오
[한올바이오파마 급락 코멘트]
이번 이뮤노반트의 5.5억 달러 유상증자에 대해 오히려 긍정적으로 해석해야 할 사항인데 '반환 논의' 단어에만 집중해 우려가 과도한 듯합니다.
로이반트는 빅파마 M&A를 염두하고 지난 1월 450M 제3자 배정 시에도 유증에 참여해 1%의 지분을 더욱 확보한 것으로 분석 됩니다.
회사 확인 결과 이번 550M 유증에도 로이반트가 또 다시 약 절반 이상인 350M을 직접 참여해 추가 지분을 확보하게 되었다는게 중요 포인트입니다.
반환 논의 중이라고 밝힌 IMVT-1401은 MG 상업화 계획을 철수했으므로 TED 상업화 기대보다는 IMVT-1402의 임상 비용 투자가 더욱 M&A 가치를 높이는 방향입니다.
(IMVT-1402는 반환 논의 자체가 없어 이번 이슈와 무관합니다. 임상도 순항 중이고 류마티스관절염 중간결과 1H26 발표 예정입니다.)
현재 로이반트는 이뮤노반트의 지분이 약 55.6%인데 예상하기로는 약 56.5%까지 지분이 더 늘어나게 됩니다. 이뮤노반트의 빅파마 인수합병이 더욱 가시화되었고 이를 준비하는 과정이기 때문에 긍정적 해석이 더욱 적절합니다. 과도한 우려로 반등될 것으로 예상합니다.
참고) 10/30 이뮤노반트 M&A 보도
Immunovant gains amid takeover speculation
https://seekingalpha.com/news/4511412-immunovant-gains-amid-takeover-speculation
Immunovant Shares Surge Amid Takeover Rumors
https://www.tipranks.com/news/catalyst/immunovant-shares-surge-amid-takeover-rumors
이번 이뮤노반트의 5.5억 달러 유상증자에 대해 오히려 긍정적으로 해석해야 할 사항인데 '반환 논의' 단어에만 집중해 우려가 과도한 듯합니다.
로이반트는 빅파마 M&A를 염두하고 지난 1월 450M 제3자 배정 시에도 유증에 참여해 1%의 지분을 더욱 확보한 것으로 분석 됩니다.
회사 확인 결과 이번 550M 유증에도 로이반트가 또 다시 약 절반 이상인 350M을 직접 참여해 추가 지분을 확보하게 되었다는게 중요 포인트입니다.
반환 논의 중이라고 밝힌 IMVT-1401은 MG 상업화 계획을 철수했으므로 TED 상업화 기대보다는 IMVT-1402의 임상 비용 투자가 더욱 M&A 가치를 높이는 방향입니다.
(IMVT-1402는 반환 논의 자체가 없어 이번 이슈와 무관합니다. 임상도 순항 중이고 류마티스관절염 중간결과 1H26 발표 예정입니다.)
현재 로이반트는 이뮤노반트의 지분이 약 55.6%인데 예상하기로는 약 56.5%까지 지분이 더 늘어나게 됩니다. 이뮤노반트의 빅파마 인수합병이 더욱 가시화되었고 이를 준비하는 과정이기 때문에 긍정적 해석이 더욱 적절합니다. 과도한 우려로 반등될 것으로 예상합니다.
참고) 10/30 이뮤노반트 M&A 보도
Immunovant gains amid takeover speculation
https://seekingalpha.com/news/4511412-immunovant-gains-amid-takeover-speculation
Immunovant Shares Surge Amid Takeover Rumors
https://www.tipranks.com/news/catalyst/immunovant-shares-surge-amid-takeover-rumors
TipRanks
Immunovant Shares Surge Amid Takeover Rumors
Immunovant ( ($IMVT) ) is experiencing volatility. Read on for a possible explanation for the stock’s unusual movement. Immunovant’s stock has been on the move due ...
IMF, 올해 中성장률 전망치 5.0%로 상향…내년은 4.5%
https://n.news.naver.com/article/001/0015789680
中, 경제회복 위해 내년도 돈 푼다…'내수회복' 우선과제로 제시(종합)
https://naver.me/5M59iZNS
https://n.news.naver.com/article/001/0015789680
中, 경제회복 위해 내년도 돈 푼다…'내수회복' 우선과제로 제시(종합)
https://naver.me/5M59iZNS
Naver
IMF, 올해 中성장률 전망치 5.0%로 상향…내년은 4.5%
"거시 부양책과 예상보다 낮은 대중국 관세 덕분" 국제통화기금(IMF)이 올해 중국의 경제 성장률 전망치를 5.0%로 상향했다. IMF는 10일(현지시간) 홈페이지를 통해 올해 중국의 성장률 전망치를 10월 발표 때
분기 매출 '魔의 2000억 달러' 벽 뚫었다…반도체 '슈퍼 사이클'의 귀환
-엔비디아·삼성·SK하이닉스·마이크론 '빅4' 독주 속 비메모리 등 전 업계로 온기 확산
https://m.g-enews.com/article/Global-Biz/2025/12/202512120755498121fbbec65dfb_1#_PA
-엔비디아·삼성·SK하이닉스·마이크론 '빅4' 독주 속 비메모리 등 전 업계로 온기 확산
https://m.g-enews.com/article/Global-Biz/2025/12/202512120755498121fbbec65dfb_1#_PA
글로벌이코노믹
[실리콘 디코드] 반도체 분기 매출, '魔의 2000억 달러' 벽 뚫었다…반도체 '슈퍼 사이클'의 귀환
글로벌 반도체 시장이 역사적인 이정표를 세웠다. 인공지능(AI) 열풍과 메모리 반도체의 부활에 힘입어 사상 처음으로 분기 매출 2000억 달러(약 294조 원) 고지를 점령했다. 당초 시장의 예상을 두 배 이상 뛰어넘는 '어닝 서프라이즈'급 성장세다. 특히 지난해까지 엔비디아와 메모리
Forwarded from 투자의 빅 픽처를 위한 퍼즐 한 조각
시장조사업체 옴디아에 따르면 올 3분기 세계 반도체 시장 매출은 직전 분기 대비 14.5% 증가한 2163억달러(약 318조4370억원)로 사상 최대치를 경신했다. 세계 반도체 시장 매출이 단일 분기에 2000억달러를 넘어선 건 이번이 처음이다. 엔비디아·삼성전자·SK하이닉스·마이크론이 반도체 시장 전체 매출에서 40%를 담당한 것으로 집계됐다.
AI 서비스 확대에 따라 이를 구동하는 반도체 시장은 ‘슈퍼사이클’(초호황기)에 접어들었다. 올 2분기에도 직전 분기 대비 8% 매출 성장을 보였는데, 올 3분기에는 시장 상황이 더 좋아진 것이다. 옴디아는 이런 추세가 지속된다면 올해 세계 반도체 시장의 연간 매출이 전년 대비 약 20% 증가한 8000억달러(약 1177조4400억원)를 넘어설 수 있다고 전망했다.
https://n.news.naver.com/article/366/0001129801
#반도체
AI 서비스 확대에 따라 이를 구동하는 반도체 시장은 ‘슈퍼사이클’(초호황기)에 접어들었다. 올 2분기에도 직전 분기 대비 8% 매출 성장을 보였는데, 올 3분기에는 시장 상황이 더 좋아진 것이다. 옴디아는 이런 추세가 지속된다면 올해 세계 반도체 시장의 연간 매출이 전년 대비 약 20% 증가한 8000억달러(약 1177조4400억원)를 넘어설 수 있다고 전망했다.
https://n.news.naver.com/article/366/0001129801
#반도체