뉴욕 증시는 11일(현지시간) FOMC 이후 완화 기대 속에서도 AI 쇼크에 흔들리며 혼조로 마감했습니다. 다우(+1.34%)와 S&P500(+0.21%)는 경기 회복 기대 속에 사상 최고치를 다시 썼지만, AI·플랫폼 비중이 큰 나스닥은 오라클 쇼크 여파로 0.26% 하락했습니다. 변동성지수(VIX)는 14.85까지 내려가며 전반적인 공포 심리는 크지 않은 모습이었습니다.

섹터별로는 소재·금융·산업재·헬스케어 등이 강세를 보이며 ‘경기 민감주 순환매’가 뚜렷했습니다. 반면 기술·커뮤니케이션은 약세를 이어갔습니다. 오라클은 AI 인프라 투자(CAPEX)를 2026 회계연도 500억달러로 대폭 상향한 뒤 실적이 기대에 못 미치면서 10% 넘게 급락해, 부채를 동원한 공격적 AI 투자에 대한 경계심을 키웠습니다. 엔비디아·알파벳·테슬라·아마존·애플도 동반 약세를 보인 반면, 마이크로소프트와 메타는 견조했습니다. 한편 오픈AI에 10억달러를 투자하고 캐릭터 IP 제휴를 맺은 디즈니와 크루즈·소비 관련 경기민감주들은 강세를 나타내며 AI에서 전통 소비·레저로의 자금 이동을 보여줬습니다.

채권시장에서는 오라클발 위험회피 심리와 주간 신규 실업보험 청구건수 급증(23만6천건, 전주 대비 4만4천건 증가)이 겹치며 금리가 이틀 연속 하락했습니다. 10년물은 4.14%, 2년물은 3.53%로 마감했고, 장단기 금리차는 약 61bp까지 벌어지는 불 스티프닝이 나타났습니다. 연준이 예고한 지급준비금 관리 매입(RMP)으로 단기물 수요가 뒷받침되고, 시장은 내년 추가 인하 가능성을 점진적으로 가격에 반영하는 분위기입니다.

외환시장에서는 달러인덱스가 98.33까지 밀리며 약 두 달 만의 최저치로 내려갔습니다. 스위스국립은행(SNB)이 기준금리를 0%로 동결하면서도 마이너스 금리 재도입에 대해 미온적인 태도를 보이자 스위스프랑이 강세를 보였고, 달러/스위스프랑은 0.79선으로 하락했습니다. 달러/엔은 155엔 중반으로 내려앉았고, 유로/달러는 1.17달러대까지 반등하는 등 전반적으로 ‘달러 약세·유럽 통화 강세’ 조합이 나타났습니다.

국제유가는 우크라이나 전선에서의 드론 공격 소식에도 불구하고 휴전·협상 기대와 위험선호 둔화가 맞물리며 하루 만에 다시 약세로 돌아섰습니다. WTI 1월물은 배럴당 57.60달러로 1.47% 하락, 10월 20일 이후 최저 수준으로 내려앉았습니다.

장 종료후 브로드컴의 호실적도 기술주 전체의 흐름을 돌리지는 못 하네요.