Forwarded from Buff
엔비디아는 왜 현대차를 선택한 걸까?
한줄 요약: 엔비디아가 'Physical AI' 중 자율주행 쪽 핵심 파트너를 현대차로 선택한 전략적 결정
ㅁ 엔비디아의 전략: Physical AI
- 목표: 데이터센터 내 챗봇이 아닌,공장 로봇, 자율주행차 등 현실 세계에서 작동하는 AI 구현.
- 필요조건: GPU 판매를 넘어, 현실 데이터 대규모 수집/학습/검증이 가능한산업 밸류체인 전체 필요.
=> 자동차 산업은 이에 가장 적합
ㅁ 현대차 선택 이유
1. 오픈 이노베이션 = 엔비디아 파트너십 바로 가능
- 엔비디아 DRIVE Orin 적용, Omniverse 기반 디지털 트윈 공장 추진 등
=> 타사처럼 자체 생태계에 갇혀 있지 않음.
2. 휴머노이드 로봇 내재화 (결정적 요인): 보스턴 다이내믹스 인수
- 전 세계 자동차 회사 중 휴머노이드 기술을 내재화한 곳은 테슬라와 현대차, 샤오미 등 극소수
- Physical AI 시대에는 로봇이라는 물리적 실체를 통해 AI 플랫폼의 가치 입증 필요한데
=> 이미 높은 기술로 내재화 완료
3. 경쟁사들의 제약
|미국 OEM (GM, 포드) | 퀄컴/모빌아이 등 기존 생태계에 깊이 묶여 엔비디아와 통합 어려움 |
|테슬라 | 자체 FSD 칩 및 도조 개발로 엔비디아의 경쟁자 |
|유럽 OEM (VW, BMW, 벤츠) | 자체 플랫폼 개발 집착 및 데이터 주권 규제로 AI 학습 데이터 외부 이전에 제한적 |
|일본/중국 | 폐쇄적/지정학적 규제(반도체 수출 규제) 장벽 |
ㅁ 파트너십의 본질 및 의미
- 본질: 엔비디아는 단순한 칩 공급자에서Physical AI 생태계의 설계자로 진화 중.
- 현대차의 가치: 자동차 제조, 자율주행, 스마트 팩토리, 휴머노이드 로봇까지 연결되는 완전한 전체 밸류체인(데이터 수집-AI 학습-로봇 실행-피드백)을 구축 가능한 몇 안 되는 기업.
- 지정학적 이점: 한국은 미국의 반도체 동맹국으로, 중국/유럽 대비 기술적·정치적 리스크가 낮음.
ㅁ 결론:
- 5만 장의 GPU 공급은 단순한 계약이 아닌, Physical AI라는 새로운 산업 패러다임을 함께 만들겠다는 선언
ㅁ 원본 글
엔비디아는 왜 현대차를 선택한 걸까?
https://blog.naver.com/bambooinvesting/224095991693
한줄 요약: 엔비디아가 'Physical AI' 중 자율주행 쪽 핵심 파트너를 현대차로 선택한 전략적 결정
ㅁ 엔비디아의 전략: Physical AI
- 목표: 데이터센터 내 챗봇이 아닌,공장 로봇, 자율주행차 등 현실 세계에서 작동하는 AI 구현.
- 필요조건: GPU 판매를 넘어, 현실 데이터 대규모 수집/학습/검증이 가능한산업 밸류체인 전체 필요.
=> 자동차 산업은 이에 가장 적합
ㅁ 현대차 선택 이유
1. 오픈 이노베이션 = 엔비디아 파트너십 바로 가능
- 엔비디아 DRIVE Orin 적용, Omniverse 기반 디지털 트윈 공장 추진 등
=> 타사처럼 자체 생태계에 갇혀 있지 않음.
2. 휴머노이드 로봇 내재화 (결정적 요인): 보스턴 다이내믹스 인수
- 전 세계 자동차 회사 중 휴머노이드 기술을 내재화한 곳은 테슬라와 현대차, 샤오미 등 극소수
- Physical AI 시대에는 로봇이라는 물리적 실체를 통해 AI 플랫폼의 가치 입증 필요한데
=> 이미 높은 기술로 내재화 완료
3. 경쟁사들의 제약
|미국 OEM (GM, 포드) | 퀄컴/모빌아이 등 기존 생태계에 깊이 묶여 엔비디아와 통합 어려움 |
|테슬라 | 자체 FSD 칩 및 도조 개발로 엔비디아의 경쟁자 |
|유럽 OEM (VW, BMW, 벤츠) | 자체 플랫폼 개발 집착 및 데이터 주권 규제로 AI 학습 데이터 외부 이전에 제한적 |
|일본/중국 | 폐쇄적/지정학적 규제(반도체 수출 규제) 장벽 |
ㅁ 파트너십의 본질 및 의미
- 본질: 엔비디아는 단순한 칩 공급자에서Physical AI 생태계의 설계자로 진화 중.
- 현대차의 가치: 자동차 제조, 자율주행, 스마트 팩토리, 휴머노이드 로봇까지 연결되는 완전한 전체 밸류체인(데이터 수집-AI 학습-로봇 실행-피드백)을 구축 가능한 몇 안 되는 기업.
- 지정학적 이점: 한국은 미국의 반도체 동맹국으로, 중국/유럽 대비 기술적·정치적 리스크가 낮음.
ㅁ 결론:
- 5만 장의 GPU 공급은 단순한 계약이 아닌, Physical AI라는 새로운 산업 패러다임을 함께 만들겠다는 선언
ㅁ 원본 글
엔비디아는 왜 현대차를 선택한 걸까?
https://blog.naver.com/bambooinvesting/224095991693
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엔비디아는 왜 현대차를 선택한 걸까?
엔비디아가 현대차에 5만 장의
Forwarded from 《하나 주식전략》 이재만과 이경수 (ch)
하나증권 국내외 시황 김두언
[Doo It Now] 하이브리드 전환(JIT+JIC) 전략으로 바라본 구글과 코스닥
▶자료: https://bit.ly/488zBcK
* 연말, 연초 코스닥 시장은 강한 시세 국면으로 진입할 가능성이 높다.
* 7년 전(2018) 대책의 학습효과를 반영한 이번 활성화 방안은 ‘선별적 정화’와 ‘대규모 자금 버퍼’가 동시에 작동한다는 점에서 과거와 본질적으로 다르다.
* 이는 전형적인 하이브리드 전환(JIT → JIT+JIC)의 완성형으로 평가할 수 있으며, 시장에 지속 가능하고 구조적인 모멘텀을 제공할 것이다.
* 동시에 코스피 역시 엔비디아 AI 밸류체인(삼성전자·SK하이닉스)의 견조한 상승세에 힘입어 동반 강세를 보일 가능성이 크다.
* 역사적으로 코스피/코스닥 상대강도가 뚜렷하게 하락했던 세 시기(08년, 14년, 22년)를 복기해 보면, 코스닥이 코스피를 앞서는 국면에서 강세를 나타낸 섹터는 제약/바이오, 조선, 화장품, 상사/자본재 및 기계 등이다.
(컴플라이언스 승인 득함)
[Doo It Now] 하이브리드 전환(JIT+JIC) 전략으로 바라본 구글과 코스닥
▶자료: https://bit.ly/488zBcK
* 연말, 연초 코스닥 시장은 강한 시세 국면으로 진입할 가능성이 높다.
* 7년 전(2018) 대책의 학습효과를 반영한 이번 활성화 방안은 ‘선별적 정화’와 ‘대규모 자금 버퍼’가 동시에 작동한다는 점에서 과거와 본질적으로 다르다.
* 이는 전형적인 하이브리드 전환(JIT → JIT+JIC)의 완성형으로 평가할 수 있으며, 시장에 지속 가능하고 구조적인 모멘텀을 제공할 것이다.
* 동시에 코스피 역시 엔비디아 AI 밸류체인(삼성전자·SK하이닉스)의 견조한 상승세에 힘입어 동반 강세를 보일 가능성이 크다.
* 역사적으로 코스피/코스닥 상대강도가 뚜렷하게 하락했던 세 시기(08년, 14년, 22년)를 복기해 보면, 코스닥이 코스피를 앞서는 국면에서 강세를 나타낸 섹터는 제약/바이오, 조선, 화장품, 상사/자본재 및 기계 등이다.
(컴플라이언스 승인 득함)
Forwarded from 우주방산AI로봇 아카이브
ㄴLNG 운반선 효과에 2026년 클락슨 신조선가 지수 반등. 수주 사이클 회복 전망
업종 최선호주로 한화오션, 차선호주로 HD현대중공업 제시
리포트 링크 : https://research.koreainvestment.com/streamdocs/view/sd;streamdocsId=eyJjdHkiOiJKV1QiLCJlbmMiOiJBMTI4Q0JDLUhTMjU2IiwiYWxnIjoiZGlyIn0..oMjdWjLCWgb9MhGy2DMyYw.TInEWGYwSRIdtEkyz9jRgasVGZJPjrNyoIvIsVIkeovByCuWPyZYGDnNdf3c4WJ8xZLJgNS-xJvaIlLf5MSy_yGXV6OLwZglzZ3EoZZce4FIzKP5LNlx92p3q0x9otzjygPxziqFJ92SoRMD8blTmzbNu8KpfCGe1B7Y-gTziJ55PhJ5aJ9oFBwo7vmbfldbD3DTpSjJS96qrHOQuKvrAnvXARTDFv4jpkB0864X_oyOIt00tluZlBwjRfreJh_P.9J3NXvJG5DQNwEDFqxeWbg
업종 최선호주로 한화오션, 차선호주로 HD현대중공업 제시
리포트 링크 : https://research.koreainvestment.com/streamdocs/view/sd;streamdocsId=eyJjdHkiOiJKV1QiLCJlbmMiOiJBMTI4Q0JDLUhTMjU2IiwiYWxnIjoiZGlyIn0..oMjdWjLCWgb9MhGy2DMyYw.TInEWGYwSRIdtEkyz9jRgasVGZJPjrNyoIvIsVIkeovByCuWPyZYGDnNdf3c4WJ8xZLJgNS-xJvaIlLf5MSy_yGXV6OLwZglzZ3EoZZce4FIzKP5LNlx92p3q0x9otzjygPxziqFJ92SoRMD8blTmzbNu8KpfCGe1B7Y-gTziJ55PhJ5aJ9oFBwo7vmbfldbD3DTpSjJS96qrHOQuKvrAnvXARTDFv4jpkB0864X_oyOIt00tluZlBwjRfreJh_P.9J3NXvJG5DQNwEDFqxeWbg
여의도 재건축 급물살 타자… 줄줄이 신고가, 대교 13억 올라
https://biz.chosun.com/real_estate/real_estate_general/2025/12/04/OJIMU2YEB5BGDDDX4MK6Y2GXTE/
[속보]李대통령 “서울 집값 탓 욕 먹는데 대책 안보여…”
https://n.news.naver.com/mnews/article/021/0002755267?sid=100
https://biz.chosun.com/real_estate/real_estate_general/2025/12/04/OJIMU2YEB5BGDDDX4MK6Y2GXTE/
[속보]李대통령 “서울 집값 탓 욕 먹는데 대책 안보여…”
https://n.news.naver.com/mnews/article/021/0002755267?sid=100
Chosun Biz
여의도 재건축 급물살 타자… 줄줄이 신고가, 대교 13억 올라
여의도 재건축 급물살 타자 줄줄이 신고가, 대교 13억 올라 오세훈표 신통기획 속도전 삼익, 통합심의 사전준비 시범, 지난달 통합심의 통과 10·15 대책 후 상승 속도는 둔화
Forwarded from [한투 선진국] 최보원
S&P500, 나스닥 지수는 전일대비 0.2%, 0.3% 상승. 물가, 소비 관련 지표 공개 이후에도 12월 기준금리 인하 기대감 지속. 상원 의원의 반도체 수출 관련 법안 발의 이후에도 AI 관련주 수요 증가 기대감 이어진 점도 투자심리 개선 동력으로 작용
S&P500 지수 내에서도 커뮤니케이션, IT 업종이 1.0%, 0.5% 상승. 위험자산 선호심리 개선됐고, 대형 기업들의 제품/서비스 경쟁력 부각됐기 때문
매크로 지표 발표 이후 경기 둔화 우려 완화되며 경기소비재 업종이 0.4% 상승. 금융, 부동산(리츠) 업종도 강보합세로 마감. 반면 에너지, 유틸리티 업종은 0.4%, 1.0% 하락
엔비디아의 주가는 전일대비 0.5% 하락. 반면 브로드컴, 마이크론 테크놀로지가 2.4%, 4.7% 상승. 램리서치와 AMD도 1.0%, 0.9% 상승. AI, 반도체 기업 주가 상승세 지속되며 필라델피아 반도체 지수는 1.1% 상승
세일즈포스는 5.3% 상승. 기대보다 양호한 EPS 발표했고, 가이던스 상향하며 실적 개선 기대감 확대. 주가 하방 압력으로 작용했던 새로운 서비스와 기존 서비스의 시너지가 본격화되며 반발 매수세 유입
기대치 하회하는 가이던스 발표한 스노우플레이크는 2.6% 하락. 도큐사인은 7.6% 하락. 양호한 실적에도 경쟁 심화 우려 지속됐고, 내년 매출 성장 둔화 우려 확산
넷플릭스가 워너 브라더스 인수에 합의. 넷플릭스는 2.9% 하락. 반면 워너 브라더스는 6.3% 상승
S&P500 지수 내에서도 커뮤니케이션, IT 업종이 1.0%, 0.5% 상승. 위험자산 선호심리 개선됐고, 대형 기업들의 제품/서비스 경쟁력 부각됐기 때문
매크로 지표 발표 이후 경기 둔화 우려 완화되며 경기소비재 업종이 0.4% 상승. 금융, 부동산(리츠) 업종도 강보합세로 마감. 반면 에너지, 유틸리티 업종은 0.4%, 1.0% 하락
엔비디아의 주가는 전일대비 0.5% 하락. 반면 브로드컴, 마이크론 테크놀로지가 2.4%, 4.7% 상승. 램리서치와 AMD도 1.0%, 0.9% 상승. AI, 반도체 기업 주가 상승세 지속되며 필라델피아 반도체 지수는 1.1% 상승
세일즈포스는 5.3% 상승. 기대보다 양호한 EPS 발표했고, 가이던스 상향하며 실적 개선 기대감 확대. 주가 하방 압력으로 작용했던 새로운 서비스와 기존 서비스의 시너지가 본격화되며 반발 매수세 유입
기대치 하회하는 가이던스 발표한 스노우플레이크는 2.6% 하락. 도큐사인은 7.6% 하락. 양호한 실적에도 경쟁 심화 우려 지속됐고, 내년 매출 성장 둔화 우려 확산
넷플릭스가 워너 브라더스 인수에 합의. 넷플릭스는 2.9% 하락. 반면 워너 브라더스는 6.3% 상승
Forwarded from 사제콩이_서상영
12/08~12 주간 이슈 점검: FOMC, 오라클
* FOMC
시장의 모든 관심은 12월 FOMC 결과와 그에 따른 금융시장의 변화에 주목하고 있음. 이번 회의가 중요한 이유는 최근 이어져 왔던 단순한 ‘보험성 인하’에서 본격적으로 경제 데이터에 의존하며 대응을 하는 영역으로의 전환으로 해석되기 때문. 즉 ‘선제적 대응’에서 ‘데이터 확인 후 대응’ 으로의 전환을 예상.
그리고 이번 금리 인하 결정은 만장일치가 아닌, 내부의 치열한 논쟁 끝에 이루어질 전망이며 심지어는 동률이 될 수 있다는 우려도 부각. 이는 고용과 물가의 충돌이 진행되고 있음을 보여주고 있어 고용지표가 빠르게 악화되지 않는다면 2026년 1월, 심지어는 상반기에 금리인하가 없을 수 있다는 전망도 있음.
한편, 12월 경제전망요약(SEP)은 최근의 견조한 경제 데이터를 반영해 소폭 수정될 수 있겠지만, 장기적인 경로에는 큰 변화가 없을 것으로 판단. 결국 2025년 GDP 성장률은 소폭 상향 조정하고 PCE 물가 전망은 소폭 하향 조정하거나 대부분 지난 9월 수준을 유지할 것을 보일 것으로 판단. 여기에서 2026년 금리 인하 경로는 점도표상 현재 1회가 유지될 것으로 예상되나 주요 투자회사들은 2~3회로 늘릴 것으로 전망하고 있어 연준과 시장의 차이가 존재.
이런 가운데 최근 양적 긴축(QT)를 중단했기에 시장은 QE에 대한 기대가 높아지고 있음. 특히 최근 레포금리의 변동성이 확대되는 등 단기 자금에 대한 불안이 유입되고 있기 때문. 그렇지만 많은 투자 회사들은 경기 부양을 위한 양적완화(QE)가 아니라, 시스템 유동성 관리를 위한 기술적 조치 정도에 그칠 것으로 판단하고 있어 기대가 크지는 않은 것으로 판단.
결국 시장은 이번 12월 FOMC에 대해 매파적 인하 즉 25bp는 인하하지만 추가 인하는 늦춰지는 내용을 시사할 것이라고 전망. 즉, 금리는 내리지만 성명서나 기자회견을 통해 일명 보험성 인하는 종료됐다고 선포할 것으로 주장. 이 경우 국채 금리는 최근 1월 금리 동결 등을 반영하며 상승했기 때문에 제한적인 하락을 보일 것으로 판단. 달러화도 일부 반영을 했던 점을 감안 제한적인 약세로 전망. 주식시장은 지속적인 인하를 기대하고 있어 실망 매물 출회 가능성이 높음.
* 오라클
최근 시장의 가장 큰 화두가 되고 있는 종목이 있음. 오라클인데, 지난 분기 실적 발표에서 대규모 계약을 발표하며 급등. 그러나 AI 수요는 매우 많지만 이를 뒷받침하기 위한 인프라 구축 비용이 급증하면서 마진 부진에 대한 우려가 부각. 여기에 AI 인프라 확장을 위해 막대한 자금을 차입해야 하며, 성장을 위해 과도한 지출, 그리고 이 부분이 재무적인 부분에 불안감을 주고 있다고 평가. 특히 오라클의 이러한 우려가 유입되며 본격적으로 AI 수익화 논란, AI 버블 등 많은 이슈가 발생 했기 때문에 10일 있을 오라클의 실적이 중요
이번 오라클의 실적은 단순히 기대감만 가지기 보다는 마진 등이 담보되는 실속이 있는 성장을 증명하는지 여부가 중요. 그래서 이번 분기의 실적에서는 지난 분기 오라클 급등의 요인이었던 잔여 이행 의무(RPO)의 증가세가 유지되는지 주목. 이는 향후 매출로 이어질 AI 수요의 확실한 증거이기 때문. 또한 AI 인프라 구축 비용을 얼마나 효율적인지, 마진율 회복은 어떻게 할 것인지 등도 중요. 시장은 오라클을 통해 최근 불거지고 있는 우려를 잠재우고 지속적인 상승을 할 수 있는지, 아니면 잠시 쉬어갈지 결정할 것으로 판단
*많은 컨퍼런스
바이오 슈퍼 위크: 5일부터 미국 혈액학회(ASH), 9일부터 샌안토니오 유방암 심포지엄(SABCS)이 겹치면서 일라이릴리, 존슨앤존슨, 길리어드 사이언스 등 많은 기업들이 참여.
AI & 반도체: MS, AMD와 슈퍼마이크로컴퓨터등 많은 기업들이 컨퍼런스 참석해 AI 산업 관련 발언들이 이어진 다는 점에서 주목. 더 나아가 오라클과 브로드컴 실적 발표도 있어 주목
원자력: 8일과 10일에 열리는 원자력/우라늄 관련 포럼 및 서밋은 최근 전력망 수요와 맞물려 원전 관련주에 영향을 줄 수 있음
*주간 주요 일정
12/08
중국: 수출입 동향
독일: 산업생산
유로존: 센틱스 투자자 신뢰지수
미국: 뉴욕연은 소비자 기대조사, 기대 인플레이션
기업: 슈퍼마이크로컴퓨터(SMCI)- 레이먼드 제임스 TMT & 소비재 컨퍼런스
기업: ASML- ING 베네룩스 컨퍼런스
기업: 일라이릴리(LLY), 브리스톨마이어스(BMY), 에브비(ABBV)- 미국 혈액학회(ASH) 초록 발표
기업: 넥스트라에너지(NEE)-인베스팅 데이
채권: 미 3년물 국채 입찰
장후 실적: 툴 브라더스(TOL)
12/09(화)
미국: JOLTs, 단위노동비용, 생산성, ADP 주간 고용
기업: AMD, ASML, NXP세미(NXPI)- 바클레이즈 글로벌 테크놀로지 컨퍼런스
기업: 웨스턴디지털(WDC)- 나스닥 인베스터 컨퍼런스
기업: CVS헬스-인베스팅 데이
채권: 미국 10년물 국채 입찰
장전 실적: 오토존(AZO)
장후 실적: 에어로바이런먼트(AVAV), 게임스톱(GME)
12/10(수)
한국: 실업률
중국: 소비자물가지수, 생산자물가지수
미국: 고용비용지수
은행: FOMC, 캐나다 통화정책회의, 브라질 통화정책회의
발언: 파월 연준의장
기업: 시스코시스템(CSCO)- 바클레이즈 TMT 컨퍼런스
기업: 일라이릴리(LLY)-유방암 심포지엄
장전 실적: 츄이(CHWY), 아스트로 노바(ALOT)
장후 실적: 오라클(ORCL), 어도비(ADBE), 시놉시스(SNPS), 플래닛랩(PL),
12/11(목)
한국: 선물옵션만기일
미국: 수출입동향, 주택 공실률, 도매 재고
기업: MS, 아리스타 네트웍(ANET)- 바클레이즈 글로벌 테크놀로지 컨퍼런스
은행: 스위스 통화정책회의
보고서: OPEC 원유시장 보고서
채권: 미국 30년물 국채 입찰
장전 실적: 시에나(CIEN)
장후 실적: 브로드컴(AVGO), 코스트코(COST)
12/12(금)
중국: M2 증가율
독일: 소비자물가지수
발언: 굴스비 총재
* FOMC
시장의 모든 관심은 12월 FOMC 결과와 그에 따른 금융시장의 변화에 주목하고 있음. 이번 회의가 중요한 이유는 최근 이어져 왔던 단순한 ‘보험성 인하’에서 본격적으로 경제 데이터에 의존하며 대응을 하는 영역으로의 전환으로 해석되기 때문. 즉 ‘선제적 대응’에서 ‘데이터 확인 후 대응’ 으로의 전환을 예상.
그리고 이번 금리 인하 결정은 만장일치가 아닌, 내부의 치열한 논쟁 끝에 이루어질 전망이며 심지어는 동률이 될 수 있다는 우려도 부각. 이는 고용과 물가의 충돌이 진행되고 있음을 보여주고 있어 고용지표가 빠르게 악화되지 않는다면 2026년 1월, 심지어는 상반기에 금리인하가 없을 수 있다는 전망도 있음.
한편, 12월 경제전망요약(SEP)은 최근의 견조한 경제 데이터를 반영해 소폭 수정될 수 있겠지만, 장기적인 경로에는 큰 변화가 없을 것으로 판단. 결국 2025년 GDP 성장률은 소폭 상향 조정하고 PCE 물가 전망은 소폭 하향 조정하거나 대부분 지난 9월 수준을 유지할 것을 보일 것으로 판단. 여기에서 2026년 금리 인하 경로는 점도표상 현재 1회가 유지될 것으로 예상되나 주요 투자회사들은 2~3회로 늘릴 것으로 전망하고 있어 연준과 시장의 차이가 존재.
이런 가운데 최근 양적 긴축(QT)를 중단했기에 시장은 QE에 대한 기대가 높아지고 있음. 특히 최근 레포금리의 변동성이 확대되는 등 단기 자금에 대한 불안이 유입되고 있기 때문. 그렇지만 많은 투자 회사들은 경기 부양을 위한 양적완화(QE)가 아니라, 시스템 유동성 관리를 위한 기술적 조치 정도에 그칠 것으로 판단하고 있어 기대가 크지는 않은 것으로 판단.
결국 시장은 이번 12월 FOMC에 대해 매파적 인하 즉 25bp는 인하하지만 추가 인하는 늦춰지는 내용을 시사할 것이라고 전망. 즉, 금리는 내리지만 성명서나 기자회견을 통해 일명 보험성 인하는 종료됐다고 선포할 것으로 주장. 이 경우 국채 금리는 최근 1월 금리 동결 등을 반영하며 상승했기 때문에 제한적인 하락을 보일 것으로 판단. 달러화도 일부 반영을 했던 점을 감안 제한적인 약세로 전망. 주식시장은 지속적인 인하를 기대하고 있어 실망 매물 출회 가능성이 높음.
* 오라클
최근 시장의 가장 큰 화두가 되고 있는 종목이 있음. 오라클인데, 지난 분기 실적 발표에서 대규모 계약을 발표하며 급등. 그러나 AI 수요는 매우 많지만 이를 뒷받침하기 위한 인프라 구축 비용이 급증하면서 마진 부진에 대한 우려가 부각. 여기에 AI 인프라 확장을 위해 막대한 자금을 차입해야 하며, 성장을 위해 과도한 지출, 그리고 이 부분이 재무적인 부분에 불안감을 주고 있다고 평가. 특히 오라클의 이러한 우려가 유입되며 본격적으로 AI 수익화 논란, AI 버블 등 많은 이슈가 발생 했기 때문에 10일 있을 오라클의 실적이 중요
이번 오라클의 실적은 단순히 기대감만 가지기 보다는 마진 등이 담보되는 실속이 있는 성장을 증명하는지 여부가 중요. 그래서 이번 분기의 실적에서는 지난 분기 오라클 급등의 요인이었던 잔여 이행 의무(RPO)의 증가세가 유지되는지 주목. 이는 향후 매출로 이어질 AI 수요의 확실한 증거이기 때문. 또한 AI 인프라 구축 비용을 얼마나 효율적인지, 마진율 회복은 어떻게 할 것인지 등도 중요. 시장은 오라클을 통해 최근 불거지고 있는 우려를 잠재우고 지속적인 상승을 할 수 있는지, 아니면 잠시 쉬어갈지 결정할 것으로 판단
*많은 컨퍼런스
바이오 슈퍼 위크: 5일부터 미국 혈액학회(ASH), 9일부터 샌안토니오 유방암 심포지엄(SABCS)이 겹치면서 일라이릴리, 존슨앤존슨, 길리어드 사이언스 등 많은 기업들이 참여.
AI & 반도체: MS, AMD와 슈퍼마이크로컴퓨터등 많은 기업들이 컨퍼런스 참석해 AI 산업 관련 발언들이 이어진 다는 점에서 주목. 더 나아가 오라클과 브로드컴 실적 발표도 있어 주목
원자력: 8일과 10일에 열리는 원자력/우라늄 관련 포럼 및 서밋은 최근 전력망 수요와 맞물려 원전 관련주에 영향을 줄 수 있음
*주간 주요 일정
12/08
중국: 수출입 동향
독일: 산업생산
유로존: 센틱스 투자자 신뢰지수
미국: 뉴욕연은 소비자 기대조사, 기대 인플레이션
기업: 슈퍼마이크로컴퓨터(SMCI)- 레이먼드 제임스 TMT & 소비재 컨퍼런스
기업: ASML- ING 베네룩스 컨퍼런스
기업: 일라이릴리(LLY), 브리스톨마이어스(BMY), 에브비(ABBV)- 미국 혈액학회(ASH) 초록 발표
기업: 넥스트라에너지(NEE)-인베스팅 데이
채권: 미 3년물 국채 입찰
장후 실적: 툴 브라더스(TOL)
12/09(화)
미국: JOLTs, 단위노동비용, 생산성, ADP 주간 고용
기업: AMD, ASML, NXP세미(NXPI)- 바클레이즈 글로벌 테크놀로지 컨퍼런스
기업: 웨스턴디지털(WDC)- 나스닥 인베스터 컨퍼런스
기업: CVS헬스-인베스팅 데이
채권: 미국 10년물 국채 입찰
장전 실적: 오토존(AZO)
장후 실적: 에어로바이런먼트(AVAV), 게임스톱(GME)
12/10(수)
한국: 실업률
중국: 소비자물가지수, 생산자물가지수
미국: 고용비용지수
은행: FOMC, 캐나다 통화정책회의, 브라질 통화정책회의
발언: 파월 연준의장
기업: 시스코시스템(CSCO)- 바클레이즈 TMT 컨퍼런스
기업: 일라이릴리(LLY)-유방암 심포지엄
장전 실적: 츄이(CHWY), 아스트로 노바(ALOT)
장후 실적: 오라클(ORCL), 어도비(ADBE), 시놉시스(SNPS), 플래닛랩(PL),
12/11(목)
한국: 선물옵션만기일
미국: 수출입동향, 주택 공실률, 도매 재고
기업: MS, 아리스타 네트웍(ANET)- 바클레이즈 글로벌 테크놀로지 컨퍼런스
은행: 스위스 통화정책회의
보고서: OPEC 원유시장 보고서
채권: 미국 30년물 국채 입찰
장전 실적: 시에나(CIEN)
장후 실적: 브로드컴(AVGO), 코스트코(COST)
12/12(금)
중국: M2 증가율
독일: 소비자물가지수
발언: 굴스비 총재
Forwarded from [한투 선진국] 최보원
9월 PCE 물가지수는 전년동월대비 2.8%, 전월대비 0.3% 상승해 예상치에 부합
근원 PCE 물가지수는 전년동월대비 2.8% 상승해 예상치였던 2.9%를 하회. 전월대비로는 0.2% 상승해 예상치에 부합
개인 소득은 0.4% 증가해 예상치였던 0.3%를 상회. 실질 소비지출도 전월대비 동일한 수준
미시간대 기대 인플레이션은 4.1%로 예상치였던 4.5% 대비로도 낮은 수준에 그침. 장기 기대 인플레이션도 3.2%로 예상치였던 3.4%를 하회
미시간대 소비자 신뢰지수는 53.3pt로 이전치 대비 개선. 경제 상황지수가 50.7pt로 예상치였던 51.3pt 보다 낮았으나, 기대지수가 55.0pt로 예상치였던 52.0pt, 이전치였던 51.0pt를 넘어섰기 때문
고물가 장기화 부담은 완화. 과열된 경기에 대한 우려는 완화된 반면 향후 경기 개선에 대한 기대감은 높아진 점이 투자심리 개선 동력으로 작용
근원 PCE 물가지수는 전년동월대비 2.8% 상승해 예상치였던 2.9%를 하회. 전월대비로는 0.2% 상승해 예상치에 부합
개인 소득은 0.4% 증가해 예상치였던 0.3%를 상회. 실질 소비지출도 전월대비 동일한 수준
미시간대 기대 인플레이션은 4.1%로 예상치였던 4.5% 대비로도 낮은 수준에 그침. 장기 기대 인플레이션도 3.2%로 예상치였던 3.4%를 하회
미시간대 소비자 신뢰지수는 53.3pt로 이전치 대비 개선. 경제 상황지수가 50.7pt로 예상치였던 51.3pt 보다 낮았으나, 기대지수가 55.0pt로 예상치였던 52.0pt, 이전치였던 51.0pt를 넘어섰기 때문
고물가 장기화 부담은 완화. 과열된 경기에 대한 우려는 완화된 반면 향후 경기 개선에 대한 기대감은 높아진 점이 투자심리 개선 동력으로 작용
Forwarded from [한투 선진국] 최보원
12월 기준금리 인하 확률은 86.2%로 여전히 높게 평가. 2026년 상반기, 하반기 추가 인하 기대감도 지속
연준의 완화적인 정책 이어질 가능성 부각되며 위험자산 선호심리 개선
연준의 완화적인 정책 이어질 가능성 부각되며 위험자산 선호심리 개선
Forwarded from [KB 채권] 임재균, 박문현🙂 (임재균)
PCE 이후 GDPNow의 3분기 성장률 추정치는 기존 3.8%에서 3.5%로 하향 조정
개인소비지출의 기여도가 2.14%p에서 1.86%p으로 감소
개인소비지출의 기여도가 2.14%p에서 1.86%p으로 감소
Forwarded from 급등일보 미국주식🇺🇸 속보·리서치
골드먼 삭스:
학계 연구와 기업 사례에 따르면 AI 도입은 노동 생산성을 평균 27~33% 증가시키는 것으로 나타났습니다.
학계 연구와 기업 사례에 따르면 AI 도입은 노동 생산성을 평균 27~33% 증가시키는 것으로 나타났습니다.
Forwarded from 한투증권 중국/신흥국 정정영
• 나스닥 vs. 엔비디아 vs. 비트코인: 엔비디아&비트코인은 대표적인 시장 심리지표. 두 지표가 약화된 가운데 나스닥 강세 지속될수 있을지?
纳指 vs 英伟达 vs 比特币
英伟达和比特币作为最重要的两大“市场情绪指标”，在其疲软的情况下，美股（纳指）还能继续走高吗？
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