12/02 미 증시, 비트코인 급등과 엔비디아, 트럼프의 힘으로 상승

미 증시는 엔비디아(+0.86%)가 컨퍼런스를 통해 강력한 AI 산업에 대해 언급하자 관련주의 강세가 이어지며 상승 출발. 여기에 보우만 연준 부의장의 청문회와 증권 거래위원회 위원장의 발언으로 비트코인이 급등한 점도 기술주의 강세를 견인. 장중 매물 소화과정이 진행되기는 했지만 트럼프가 내년이 역사상 가장 큰 규모의 세금 환급 시즌이 될 것이라고 언급하고 캐빈 해싯에 대한 연준 의장 시사 발언에 재차 반등. 다만, 주요 테마주 중심으로 매물 소화는 지속돼 러셀2000은 하락한 점도 특징(다우 +0.39%, 나스닥 +0.59%, S&P500 +0.25%, 러셀2000 -0.17%, 필라델피아 반도체 지수 +1.84%)


*변화요인: 비트코인 급등 원인, 엔비디아 컨퍼런스 내용

미셸 보우만 연준 부의장은 청문회를 통해 암호화폐를 제도권 금융 시스템의 정식 파트너로 인정하겠다는 강력한 의지를 언급. 특히 지니어스 법을 언급하며, 스테이블코인 발행사를 위한 자본, 유동성 및 분산 투자 규제안을 마련해 향후 은행이 디지털 자산 수탁 및 결제 서비스를 제공할 수 있도록 제도적 장벽을 허물겠다는 정책 전환을 언급. 더불어 디뱅킹(서비스 거부) 반대하며 합법적인 암호화폐 기업의 계좌 개설을 거부해서는 안 된다고 강조. 이러한 암호화폐에 대한 긍정적인 발언을 통해 비트코인 등 디지털 자산 시장의 유동성을 크게 확대했다고 평가.

이런 가운데 뱅가드가 자사 플랫폼에서 암호화폐 ETF 거래를 허용한 점도 유동성에 긍정적인 영향. 더불어 미 증권 거래위원회(SEC) 위원장이 언론과의 인터뷰를 통해 2026년 1월 중 암호화폐 기업들을 대상으로 혁신 면제 제도가 도입돼 IPO 를 촉진하기 위한 정책들을 본격 시행할 예정이라고 주장한 점도 긍정적. 결국 유동성 공급 기대가 부각되자 비트코인이 급등하며 9만 2천 달러를 상회하는 등 여타 크립토도 큰 폭으로 상승. 이에 관련 자산의 급락에 따른 마진콜 우려가 완화되자 기술주 중심으로 견조한 모습을 보인 점도 시장에 긍정적

한편, 엔비디아(+0.86%) CFO는 UBS 글로벌 테크 & AI 컨퍼런스에서 시장이 우려하는 AI 버블이 없으며 CPU 시대에서 GPU 시대로의 전환 초기 단계라고 주장. 더불어 향후 10년내 데이터센터 시장은 3~4조 달러 규모로 성장할 것이라고 언급. 또한 블랙웰 기반 훈련된 새로운 AI 모델이 6개월 내 발표되고, 루빈칩은 이미 설계가 완료돼 2026년 하반기 출시를 목표로 하고 있다고 주장.

또한 GPU는 (TPU 같은) ASIC보다 훈련과 추론에 모두 강하고 소프트웨어 생태계가 강력하다고 언급. 또한 HBM은 원가 부담이 있지만 수율 개선등을 통해 내년에도 마진율은 70%대 중반을 유지할 것이라고 언급. 특히 OpenAI의 현재 매출은 클라우드 서비스 기업들을 통해 발생하고 있지만 향후에는 엔비디아와 직접 거래해 컴퓨팅 인프라를 구축하는 방안을 논의 중이라고 언급하며 OpenAI의 성장에 대해 우호적으로 평가. 이에 장 초반 엔비디아는 3% 넘게 급등하는 힘을 보였음. 물론 장중 최근 우려를 해소하지는 못해 매물 출회 진행도 특징.

S&P500 map

AI 랠리 상승

필라델피아 반도체지수 +1.84%, 원전주 강세

여행&항공, 희토류 관련주 강세

뉴욕증시, 기술주 위주로 위험 선호 회복…상승 마감 | 연합뉴스

뉴욕증시의 3대 주가지수가 강세로 마감했다.

비트코인이 5% 가까이 상승하며 전날 하락분을 일부 만회한 가운데 기술주 중심으로 위험 선호 심리가 확산됐다.

도널드 트럼프 미국 대통령이 케빈 해싯 백악관 국가경제위원회(NCE) 위원장을 잠재적 연방준비제도(Fed·연준) 의장 후보라고 공개 석상에서 소개했지만, 시장은 별다른 반응을 보이지 않았다.

증시에선 인공지능(AI) 및 반도체 테마가 주도적으로 움직였다. 필라델피아 반도체지수는 1.84% 상승했다.

인텔은 이날 8.66% 급등하며 돋보였다. 2027년부터 애플의 최저 사양 'M시리즈' 반도체를 생산할 수 있다는 전망에 탄력이 붙었다.

https://www.yna.co.kr/view/AKR20251203014200009

OECD 성장률 전망치

2025년의 경우 이탈리아를 제외한 대부분 국가는 성장률 전망치가 유지되거나 소폭 상항조정

2026년의 경우 독일을 제외한 대부분 국가 성장률 전망치가 유지되거나 소폭 상향조정

미국은 올해와 내년 모두 상향조정
25년 1.8%➡️2.0%
26년 1.5%➡️1.7%

일본도 올해와 내년 모두 상향조정
25년 1.1%➡️1.3%
26년 0.5%➡️0.9%

다카이치 행정부의 물가 안정과 경기 부양을 위한 추가 예산안 발표 이후 나온 성장률 전망치. 일본의 내년 성장률 상향조정 폭은 주요국 대비 가장 큼

경제협력개발기구(OECD)가 내년 한국의 경제성장률 전망치를 기존 2.2%에서 2.1%로 낮췄다. 올해 성장률 전망은 지난 9월과 동일한 1.0%를 유지했다.

기획재정부에 따르면 OECD는 2일(현지시간) 발표한 ‘경제전망(Economic Outlook)’에서 “한국은 수출 호조에도 내수 회복 속도가 더디다”고 진단했다. 올해 7000억 달러 수출 달성이 유력한 상황에서도 성장률을 상향하지 않은 이유다.

OECD는 한국 경제가 올해 둔화 국면을 겪었지만, 내년 이후 회복세가 강화될 것으로 전망했다. 확장적 재정 운용과 완화적 통화 기조, 실질임금 상승, 소비쿠폰 지급 등 정책 요인이 소비 회복을 뒷받침하고 있다는 평가다.

다만 중기적으로는 불확실성이 커질 것으로 봤다. 보고서는 “수출이 성장을 지탱하고 있지만 관세 협상 관련 불확실성과 글로벌 공급망 재편이 부담으로 작용할 수 있다”며 “기업 투자 역시 제약을 받을 가능성이 있다”고 분석했다.

내후년 성장률은 내년과 같은 2.1%로 제시했다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/025/0003487039

지난 3분기 우리나라 실질 GDP(국내총생산)가 1.3% 성장했다. 앞서 발표한 속보치(1.2%) 대비 0.1%포인트(p) 상향 조정됐다. 같은 기간 우리나라 국민이 벌어들인 실질 국민총소득(GNI)는 0.8% 증가했다.

한국은행이 3일 발표한 '2025년 3분기 국민소득(잠정)'에 따르면 지난 3분기 실질 GDP(잠정치)는 전기 대비 1.3% 증가했다. 2021년 4분기(1.6%) 이후 3년9개월 만에 가장 높은 성장률이다. 전년 동기 대비로는 1.8% 성장했다.


https://n.news.naver.com/mnews/article/008/0005286436

트럼프, 내년 초에 차기 연준 의장을 지명할 계획. 현재로서는 케빈 헤싯이 유력한 후보로 점쳐짐

트럼프는 10명의 후보가 있었고, 현재 1명으로 추렸다고 발언했지만 확실하진 않음

12월 기준금리 인하 확률은 89.2%까지 상승. 블랙 아웃 기간 진입한 가운데 완화적 기조 지속 기대감 확대. 늦어도 1분기 중 인하하고, 2분기 추가 인하에 대한 기대감도 반영

🇺🇸트럼프는 🇧🇷룰라와의 통화가 성공적이었다고 언급. 논의된 주요 내용으로는 무역, 양국이 조직 범죄 근절을 위해 협력할 수 있는 방안, 브라질 고위 인사들에게 부과된 제재, 관세 등이 있었음

여론조사에 따르면 프레이타스 지지율은 47%로 상승한 반면, 룰라는 49%로 하락하며 2%p 오차범위 내 있음

룰라 지지율은 트럼프와의 관계 개선 이후 2%p 이상 하락해 49% 미만으로 하락. 10월까지 반등하다가 하락하는 흐름